currencynerd

هنر magic مالی بازارهای مالی اغلب به عنوان بازارهایی سرد، منطقی و بی‌رحمانه کارآمد به تصویر کشیده می‌شوند. اما بیایید صادق باشیم، گاهی اوقات آن‌ها بیشتر شبیه صحنه‌ای از یک رمان فانتزی به نظر می‌رسند تا یک صفحه گسترده. معامله‌گران مدت‌هاست درباره الگوهای عجیب، همزمانی‌های اسرارآمیز و نیروهای شبه‌عرفانی که عملکرد قیمت را شکل می‌دهند، زمزمه می‌کنند. در اینجا برخی از مواردی که با آنها برخورد داشته‌ام آمده است: 🌕 فازهای ماه و حرکات بازار (احساسات) شاید دیوانه‌وار به نظر برسد، اما مقالات تحقیقاتی و فولکلور معامله‌گران به طور یکسان نشان می‌دهند که ماه کامل و ماه نو می‌توانند بر احساسات سرمایه‌گذار تأثیر بگذارند. برخی از مطالعات ادعا می‌کنند که تمایل به ریسک در حوالی ماه نو افزایش می‌یابد، در حالی که ماه کامل باعث می‌شود سرمایه‌گذاران محتاط شوند. آیا ما توسط چرخه‌های قمری اداره می‌شویم—یا فقط زامبی‌های معامله‌گر شبانه هستیم که به دنبال معنا در ستارگان می‌گردیم؟ 📊 ایده نمودار: S&P 500 یا Bitcoin را با نشانگرهای ماه کامل/ماه نو پوشش دهید—تماشا کنید که چه تعداد نقاط عطف به طرز عجیبی در اطراف آنها جمع شده‌اند. 🍂 اثر سپتامبر از نظر آماری، سپتامبر برای بیش از 100 سال بدترین ماه برای سهام بوده است. هیچ کس دلیل آن را نمی‌داند—شاید تعدیلات مالیاتی، تراز مجدد سبد سهام، یا صرفاً ترس جمعی باشد. برخی از معامله گران از باز کردن موقعیت های جدید در سپتامبر به طور کلی اجتناب می کنند و آن را "مثلث برمودای بازار" می نامند. نمودار بالا میانگین بازده ماهانه سهام U.S را نشان می دهد و سپتامبر بدترین ماه از نظر عملکرد است.. اخیراً مقاله ای در این مورد منتشر کردم: https://www.tradingview.com/chart/BTCUSD/rUrBRjpQ-september-effect-why-markets-seem-to-catch-a-cold-every-fall/ 🧙 Magic اعداد آیا تا به حال نام "قانون 7"، "نسبت‌های طلایی" یا اصلاحات فیبوناچی را شنیده‌اید؟ این فرمول‌های عرفانی اغلب به طرز عجیبی با حرکات بازار همسو می‌شوند. چه این دینامیک واقعی جریان سفارش باشد و چه صرفاً اعتقاد جمعی که آن را به واقعیت تبدیل می‌کند، معامله‌گران با این اعداد مانند طلسم‌های مقدس رفتار می‌کنند. بازارها اصلاحات و گسترش های فیبوناچی را دوست دارند. چه 38.2٪، 50٪ یا 61.8٪ باشد، قیمت‌ها در اطراف این "نسبت‌های جادویی" جهش و متوقف می‌شوند. آیا معامله گران با اعتقاد به آن، در واقع پیشگویی خودبه‌خودی را ایجاد می‌کنند؟ یا اینکه ریاضیات واقعاً زبان خدایان بازار است؟ در تصویر نمودار CADCHF بالا، روز معاملاتی 03 سپتامبر 2025 را برجسته کردم و اصلاح فیبوناچی را از بالا به پایین روز گرفتم تا نقاط محوری یا سطوح مهم روز بعد را ارائه دهم، ببینید قیمت چگونه در 0.786 یا 78.6٪ واکنش نشان می دهد و آغاز مهم‌ترین move را برای روز جاری از سطح فیبوناچی ایجاد می‌کند و به واکنش در 0.618 یا 61.8٪ توجه کنید، آیا این علم کامل است یا جادوی بازار؟ مثال 2: bitcoin به نمودار بالا نگاه کنید: قیمت بالا رفت، به اصلاح 23.6% (به اصطلاح 0.236 spell) رسید و سپس نزول شدید خود را آغاز کرد. برای افراد ناآگاه، این شبیه یک تصادف است. برای مریدان فیبوناچی، این شاهدی است بر اینکه بازارها در برابر ریتم نسبت های مقدس خم می شوند. 23.6٪ → یک منطقه رد سریع، جایی که اغلب معکوس شدن روندها شروع می شود. 38.2٪ & 50٪ → نقاط تعادل، مانند نقاط بازرسی قبل از ادامه آزمایش می شوند. 🍀 خرافات خوش شانس و نفرین شده برخی از عجیب ترین باورهای سالن معاملات عبارتند از: 🔮 نفرین جمعه بسیاری از معامله گران از نگهداری موقعیت های بزرگ در طول آخر هفته، به ویژه در بازارهای پرنوسان مانند کریپتو یا FX، اجتناب می کنند. منطق: بازارها می توانند هنگام بازگشایی در روز دوشنبه به دلیل اخبار یا رویدادهایی که در زمان بسته بودن بازارها رخ می دهند، شکاف ایجاد کنند. با گذشت زمان، این احتیاط به یک خرافات تبدیل شده است "اتفاقات بدی برای معاملات باز در روزهای جمعه رخ می دهد." حتی اگر هیچ چیز عرفانی در جریان نباشد، افراد کافی به آن اعتقاد دارند، بنابراین نقدینگی روز جمعه گاهی اوقات سریعتر خشک می شود. 🙊 "هرگز نگویید سقوط" مشابه اینکه بازیگران در تئاتر "مکبث" نمی گویند، معامله گران از گفتن "سقوط" با صدای بلند، به ویژه در بازارهای صعودی، اجتناب می کنند. خرافات این است که صرفاً نامگذاری فاجعه می تواند آن را "جلوه" دهد. در حالی که ذهن های منطقی می دانند که این فقط روانشناسی است، یک هسته حقیقت وجود دارد: زبان منفی می تواند ترس را تشدید کند و وحشت را در بین معامله گران گسترش دهد و به طور موثری به یک پیشگویی خودبه‌خودی تبدیل شود. 🚫 تابوهای تیکر برخی از تیکرها یا دارایی ها به عنوان نفرین شده شهرت پیدا می کنند - به سهام بدنامی فکر کنید که سبدهای سهام را نابود کرده اند (Lehman Brothers در سال 2008، یا meme سهامی که معامله گران خرده پا را از بین بردند). برخی از معامله گران به طور کامل از لمس دوباره آن اسامی امتناع می ورزند، مهم نیست که تنظیمات چقدر خوب به نظر می رسد. این با اجتناب از میز بلک جک پس از باختن پیراهن تان در آنجا تفاوتی ندارد - بخشی از حافظه است، بخشی از خرافات. 🧦 جوراب های معاملاتی و جذابیت ها در سالن های معاملات (و اکنون در دفاتر خانگی)، می توانید کراوات های خوش شانس، جوراب ها، خودکارها یا حتی مجسمه ها را پیدا کنید. معامله گران با آنها مانند طلسم رفتار می کنند تا در طول جلسه برای آنها خوش شانسی به ارمغان بیاورند. از نظر آماری، جوراب ها بازارها را move نمی کنند، اما این آیین به ایجاد اعتماد به نفس کمک می کند و روانشناسی نیمی از نبرد در معاملات است. (اگر تا به حال "پیراهن مصاحبه" خود را قبل از یک جلسه مهم پوشیده اید، این حال و هوا را درک می کنید.) 🏈 نشانگر Super کاسه این خرافات کلاسیک وال استریت ادعا می کند: تیم NFC برنده می شود → سهام افزایش می یابد. تیم AFC برنده می شود → سهام سقوط می کند. این به این دلیل شروع شد که همبستگی های اولیه به طرز عجیبی دقیق بودند (مانند 90٪+ برای چندین دهه). البته، همبستگی علت نیست و الگو در نهایت شکست. با این حال، هر فوریه به عنوان نشانه ای سبک دلانه از بازار گردگیری می شود. ☿️ عطارد در حال برگشت باورمندان به طالع بینی می گویند عطارد در حال برگشت با ارتباطات، مسافرت و فناوری در هم می آمیزد. در معاملات، این امر به دلیل حرکات عجیب و غریب بازار، اشکالات یا دوره های نوسانات غیرمنطقی سرزنش می شود. در حالی که pros استراتژی های خود را بر اساس نمودارهای ستاره ای نمی سازند، این بر حقیقتی مهم تاکید می کند: وقتی بازارها به طرز عجیبی move می کنند و ما نمی توانیم آن را توضیح دهیم، انسان ها دوست دارند علل کیهانی را به آن نسبت دهند. چه خرافاتی را شنیده یا با آن برخورد کرده اید؟ این خرافات روانشناسی، تاریخ و فولکلور معامله گر را با هم ترکیب می کند. حتی اگر "واقعی" نباشند، بر رفتار تأثیر می گذارند و رفتار چیزی است که بازارها را به حرکت در می آورد. تهیه شده توسط: پاکو فوتیتسیله با نام currencynerd

📉 اثر سپتامبر نمونه نمودار: میانگین بازده ماهانه S&P500 از سال 1928 هر سال، با پایان تابستان و فرا رسیدن سپتامبر، معامله‌گران خود را آماده می‌کنند. چرا؟ زیرا «اثر سپتامبر» به بدنامی تبدیل کردن حتی پایدارترین بازارها به یک ترن هوایی معروف است. درک این ویژگی فصلی می‌تواند تفاوت بین یک سواری آرام و نابودی سبد سهام را رقم بزند. 📊 اثر سپتامبر چیست؟ اثر سپتامبر گرایش مشاهده‌شده بازارهای مالی به عملکرد ضعیف‌تر در طول ماه سپتامبر است. از نظر تاریخی، این ماه یکی از بدترین ماه‌ها برای سهام، ارزها و حتی کالاها بوده است. برخی از دلایل پشت آن: حرکات نهادی: بازیگران بزرگ از تعطیلات تابستانی باز می‌گردند و سبدهای سهام خود را مجدداً تنظیم می‌کنند. انتظار جهش‌های ناگهانی در فعالیت و نوسانات را داشته باشید. تعدیلات پایان سه‌ماهه: سپتامبر پایان سه ماهه سوم را نشان می‌دهد، که اغلب باعث متعادل‌سازی مجدد یا سودگیری می‌شود. انتشارات اقتصادی: data مهم (مشاغل، تورم، ارقام تجاری) اغلب در سپتامبر منتشر می‌شوند و منجر به واکنش‌های شدید بازار می‌شوند. 🌍 چگونه به بازارهای جهانی ضربه می‌زند این اثر فقط محلی نیست—بلکه در سراسر جهان گسترش می‌یابد: سهام: شاخص‌هایی مانند S&P 500 و FTSE از نظر تاریخی در سپتامبر بیشتر از سایر ماه‌ها روند نزولی دارند. ارزها: جفت ارزهایی که شامل USD، EUR و JPY می‌شوند، می‌توانند با تغییر موقعیت معامله‌گران قبل از انتشار data به شدت نوسان داشته باشند. کالاها: طلا، نفت و سایر کالاها ممکن است بر اساس احساسات، پوشش ریسک یا انتظارات اقتصاد کلان، شاهد تغییرات ناگهانی باشند. 🔍 مسیریابی سپتامبر بدون وحشت لازم نیست از سپتامبر بترسید—فقط به استراتژی‌های هوشمندانه‌تری نیاز دارد: مدیریت ریسک سختگیرانه: توقف ضرر، پوشش ریسک و تنوع بخشیدن بهترین دوستان شما هستند. به‌روز باشید: گزارش‌های اقتصادی، رویدادهای ژئوپلیتیکی و اقدامات بانک مرکزی می‌توانند لحن را تعیین کنند. هوش نموداری: الگوها و شاخص‌های فنی می‌توانند ورودی‌ها و خروجی‌های بهتری را در میان نوسانات هدایت کنند. نمودار بالا میانگین تاریخی شاخص های major را نشان می دهد.. نتیجه اثر سپتامبر واقعی است، اما یک پیشگویی شوم نیست. تشخیص آن به معامله گران اجازه می دهد تا برای نوسانات فصلی برنامه ریزی، محافظت و حتی سود ببرند. بازارها ممکن است در سپتامبر بلرزند—اما با استراتژی مناسب، سبد سهام شما مجبور نیست.

بزرگترین ذهن‌های مالی که صنعت معاملات را شکل دادند در معاملات، ما اغلب غرق نمودارها، نقاط ورود و خروج می‌شویم و فراموش می‌کنیم که اساس و شالوده کار ما توسط متفکران بزرگی بنا نهاده شده است که فراتر از زمان خود را می‌دیدند. این ذهن‌های مالی میراثی از خود بر جای گذاشتند که هر بار که نموداری را تجزیه و تحلیل می‌کنیم، ریسکی را پوشش می‌دهیم یا در مورد یک رویداد کلان گمانه‌زنی می‌کنیم، ما را راهنمایی می‌کند. بیایید نگاهی دوباره به برخی از این غول‌ها بیندازیم و بررسی کنیم که چگونه صنعتی را که امروز در آن معامله می‌کنیم شکل دادند. ۱. چارلز داو - پدر تحلیل تکنیکال چارلز داو فقط یک روزنامه‌نگار نبود؛ او معمار نمودارسازی مدرن بود. او با تأسیس شرکت Dow Jones & Company و ایجاد شاخص صنعتی داو جونز، اولین نقشه راه را برای تجزیه و تحلیل روندهای قیمت به معامله‌گران ارائه کرد. نظریه داو او مفاهیمی مانند فازهای بازار، روندهای اولیه در مقابل روندهای ثانویه و اهمیت حجم را پایه‌گذاری کرد. بدون داو، بسیاری از اندیکاتورهایی که امروزه استفاده می‌کنیم هرگز وجود نداشتند. تاثیر: هر معامله‌گری که یک خط روند رسم می‌کند، یک روند را شناسایی می‌کند یا از چرخه‌های بازار پیروی می‌کند، کار داو را تکرار می‌کند. نکته‌ی تخصصی: داو فقط یک شاخص را اختراع نکرد، او ایده خواندن روانشناسی از طریق قیمت را اختراع کرد. ۲. جسی لیورمور - سفته‌باز افسانه‌ای جسی لیورمور که به «پسر شیرجه‌زن» معروف بود، به یکی از مشهورترین معامله‌گران اوایل قرن بیستم تبدیل شد. او بارها ثروت به دست آورد (و از دست داد)، به ویژه با فروش استقراضی در سقوط سال ۱۹۲۹. اصول معاملاتی او، قطع سریع ضررها، هرم‌سازی در سودها و دنبال کردن روند، همگی بی‌زمان هستند. تاثیر: درس‌های لیورمور در مورد نظم و انضباط و کنترل احساسات، همچنان به عنوان طرحی برای مدیریت ریسک امروزی عمل می‌کنند. نکته‌ی تخصصی: دفتر خاطرات معاملاتی او ممکن است ۱۰۰ سال قدمت داشته باشد، اما هنوز شبیه مکالمات در TradingView امروزی است. ۳. جان مینارد کینز - اقتصاددانی که معامله می‌کرد کینز فقط یک اقتصاددان نبود که سیاست‌های دولت را تغییر داد؛ او همچنین یک معامله‌گر فعال بود. او ایده اینکه بازارها همیشه منطقی نیستند را مطرح کرد و جمله معروفی دارد که می‌گوید: «بازار می‌تواند طولانی‌تر از آنچه شما می‌توانید ثروتمند بمانید، غیرمنطقی بماند.» بینش‌های او در مورد روانشناسی بازار و سرمایه‌گذاری بلندمدت، هم بانک‌های مرکزی و هم مدیران پورتفوی را تحت تاثیر قرار داد. تاثیر: کینز به پل زدن بین اقتصاد و رفتار بازار کمک کرد و به معامله‌گران یادآوری کرد که به نقدینگی و غیرمنطقی بودن احترام بگذارند. نکته‌ی تخصصی: کینز فقط در مورد نظریه‌ها نبود، او پیشگام تنوع‌سازی و مدیریت حرفه‌ای پورتفوی بود. ۴. پل تودور جونز - معامله‌گر کلان مدرن پل تودور جونز به دلیل پیش‌بینی و سود بردن از سقوط سال ۱۹۸۷ به یک افسانه تبدیل شد. سبک معاملاتی او تحلیل تکنیکال را با مضامین کلان جهانی ترکیب می‌کند و ثابت می‌کند که معامله‌گری موفق هم هنر و هم علم است. او همچنین بر مدیریت ریسک تاکید داشت و مشهور است که هرگز بیش از درصد کمی از سرمایه را در یک معامله به خطر نمی‌انداخت. تاثیر: رویکرد او راه را برای صندوق‌های تامینی کلان امروزی هموار کرد و همچنان الهام‌بخش معامله‌گرانی است که اصول فاندامنتال را با نمودارها متعادل می‌کنند. نکته‌ی تخصصی: PTJ گواهی است بر اینکه نمودارها + کلان = ترکیبی مرگبار. ۵. ریچارد دنیس - آزمایش معامله‌گران لاک‌پشتی ریچارد دنیس معتقد بود که معامله‌گری را می‌توان آموزش داد. برای اثبات آن، او گروهی از مبتدیان را آموزش داد که بعدها به نام معامله‌گران لاک‌پشتی شناخته شدند و با استفاده از یک سیستم ساده دنبال‌کننده روند، آنها را به میلیونر تبدیل کرد. این آزمایش ثابت کرد که نظم و انضباط و سیستماتیک‌سازی می‌توانند از احساسات و شهود بهتر عمل کنند. تاثیر: دنیس معامله‌گری را دموکراتیک کرد و نشان داد که استراتژی‌های مبتنی بر قوانین می‌توانند تکرار و تسلط یابند. نکته‌ی تخصصی: اگر فکر می‌کنید معامله‌گری مبتنی بر قوانین «بیش از حد مکانیکی» است، دنیس نشان داد که چرا سیستم‌ها اغلب بهتر از احساسات عمل می‌کنند. ۶. جورج سوروس - مردی که بانک انگلستان را ورشکست کرد سوروس با فروش استقراضی پوند انگلیس در سال ۱۹۹۲ نام خود را در تاریخ ثبت کرد و بیش از ۱ میلیارد دلار در یک معامله به دست آورد. اما نبوغ واقعی او در نظریه بازتابی بود - این ایده که سوگیری‌های شرکت‌کنندگان در بازار می‌توانند بر اصول فاندامنتال تاثیر بگذارند و حلقه‌های بازخورد ایجاد کنند. تاثیر: سوروس نحوه تفکر ما در مورد روانشناسی بازار و ریسک‌پذیری کلان جهانی را گسترش داد. نکته‌ی تخصصی: سوروس به ما یادآوری می‌کند که روانشناسی بازار فقط یک صدا نیست - بلکه یک محرک است. ۷. ادوارد تورپ - پیشگام [کمی‌سازی] ادوارد تورپ، استاد ریاضیات که به سرمایه‌گذار تبدیل شد، نظریه احتمال را هم در بلک جک و هم در بازار سهام به کار برد. کتاب او به نام شکست دادن فروشنده (Beat the Dealer) کازینوها را متحول کرد، در حالی که کتاب شکست دادن بازار (Beat the Market) استراتژی‌های معاملاتی کمی را معرفی کرد. او یکی از اولین کسانی بود که از مدل‌های قیمت‌گذاری آپشن به طور سودآوری قبل از اینکه مدل بلک-شولز به جریان اصلی تبدیل شود، استفاده کرد. تاثیر: تورپ پایه‌های معامله‌گری کمی و صندوق‌های تامینی را بنا نهاد و بر همه چیز از معامله‌گری الگوریتمی گرفته تا قیمت‌گذاری مشتقات تاثیر گذاشت. نکته‌ی تخصصی: میراث تورپ هر بار که یک [الگوریتم] معامله‌ای را در میلی‌ثانیه انجام می‌دهد، زنده است. نتیجه‌گیری صنعت معاملات یک شبه ساخته نشده است - بلکه بر شانه‌های رویاپردازانی ایستاده است که عقل، شجاعت و گاهی اوقات جسارت محض را با هم ترکیب کرده‌اند. چه در حال رسم خطوط روی نمودار باشید، چه در حال اجرای یک ربات معاملاتی یا پوشش ریسک یک پورتفوی، شما در حال استفاده از اصولی هستید که این ذهن‌های مالی به ساخت آن کمک کرده‌اند. ما به عنوان معامله‌گر، نه تنها ایده‌های آنها را به ارث می‌بریم، بلکه آنها را تطبیق می‌دهیم، آزمایش می‌کنیم و به بازارهای فردا منتقل می‌کنیم. برداشت نهایی فرد متخصص: معامله‌گری فقط در مورد صفحه‌ها و سیگنال‌ها نیست. این یک تاریخ زنده است. هر معامله‌ای که انجام می‌دهید بخشی علم، بخشی روانشناسی و بخشی ادای احترام به افسانه‌هایی است که راه را هموار کرده‌اند. به نظر شما کدام یک از این غول‌های مالی بیشترین تاثیر را در شکل‌گیری معاملات داشته‌اند و ما به عنوان معامله‌گر باید امروز بیشتر چه کسی را مطالعه کنیم؟ تهیه شده توسط: Pako Phutietsile با نام currencynerd

خطوط روند: پرکاربردترین ابزار در معاملات اگر به ازای هر بار که یک معامله‌گر با یک «شکست خط روند» فریب می‌خورد، یک پیپ به دست می‌آوردم، احتمالاً سود بیشتری از مجموع سود اکثر معامله‌گران خرد داشتم. خطوط روند یکی از ساده‌ترین، قدیمی‌ترین و قدرتمندترین ابزارها در تحلیل تکنیکال هستند، با این حال یکی از پرکاربردترین‌ها نیز هستند. اکثر معامله‌گران به آنچه در کتاب‌ها، دوره‌ها یا آموزش‌های سریع یوتیوب آموخته‌اند تکیه می‌کنند، بدون اینکه ساعت‌ها صرف بک تست و بررسی نمودار کنند. و همانطور که هر معامله‌گری در نهایت یاد می‌گیرد: تئوری با عمل متفاوت است. ممکن است یک کتاب بگوید: شکست یک خط روند نزولی را بخرید. اما در عمل؟ قیمت فریب می‌دهد، حد ضرر شما فعال می‌شود و سرخوردگی ایجاد می‌شود. یا: در برخورد با یک خط روند نزولی بفروشید. سپس قیمت رالی می‌کند و خط را می‌شکند. باز هم، حد ضرر فعال می‌شود. مشکل چیست؟ بازارها عاشق به دام انداختن معامله‌گران در اینجا هستند. شکست‌های کاذب، سایه‌ها و شکار نقدینگی الگوریتمی، معامله‌گرانی را که فقط به «شکست خط روند» تکیه می‌کنند، نابود می‌کند. اگر این استراتژی اصلی شماست، شما در حال معامله در بازار نیستید، بلکه بازار در حال معامله با شماست. اما حقیقت این است: خطوط روند مشکل نیستند. نحوه استفاده معامله‌گران از آنها مشکل است. این بدان معنا نیست که خط روند نامعتبر است. این بدان معناست که کاربرد آن سطحی است. برای من، خطوط روند در هنگام تجزیه و تحلیل غیرقابل مذاکره هستند. اما من فقط به دلیل وجود یک خط، معامله نمی‌کنم. من از آنها به روش‌های خاص و آزمایش‌شده‌ای استفاده می‌کنم که به معاملات من ساختار می‌دهد و سیگنال‌های نادرست را کاهش می‌دهد. در اینجا دو روشی که من از خطوط روند در معاملات خود استفاده می‌کنم آورده شده است: 1. خطوط روند به عنوان معیاری برای مومنتوم مومنتوم سرعت قیمت است، نه فقط خود قیمت. و خطوط روند می‌توانند به عنوان شاخص‌های پیشرو تغییرات مومنتوم عمل کنند. به عنوان مثال: شکست یک خط روند صعودی فوراً به معنای «فروش» نیست. این بدان معناست که مومنتوم از صعودی به نزولی تغییر کرده است. این نشانه من است که به دنبال تنظیمات فروش باشم که با استراتژی من همسو باشد. تا زمانی که قیمت به یک خط روند صعودی احترام بگذارد، نشان می‌دهد که خریداران کنترل را در دست دارند و من به دنبال تنظیمات خرید هستم. برعکس برای خطوط نزولی. به شکست‌های خط روند نه به عنوان سیگنال، بلکه به عنوان زمینه‌ای برای تنظیمات فکر کنید. آنها به شما می‌گویند باد از کجا می‌وزد، نه اینکه چه زمانی بادبان‌ها را بکشید. برای من، شکست خط روند هیچ معنایی ندارد مگر اینکه یک کندل کامل OHCL (باز، بالا، بسته، پایین) به طور کامل بالای یا پایین خط تشکیل شود. چرا؟ زیرا سایه از طریق یک خط روند فقط نویز است، این بازار در حال آزمایش نقدینگی است، نه تغییر مومنتوم. یک بسته شدن تایید شده فراتر از خط روند نشان می‌دهد که جمعیت حرکت کرده‌اند و ماهیت روند در حال تغییر است. این رویکرد به طور چشمگیری سیگنال‌های نادرست را کاهش می‌دهد. به جای اینکه با اولین حرکت از طریق خط بپریم، منتظر تعهد می‌مانم. به این فکر کنید که منتظر بمانید تا بازار قرارداد را امضا کند تا اینکه فقط با این ایده معاشقه کند. نمونه نمودار: 2. خطوط روند به عنوان حمایت و مقاومت پویا دومین کاربرد کمتر در مورد شکست‌ها و بیشتر در مورد سطوح واکنش است. یک خط روند تمیز و مورد احترام، مانند یک منطقه حمایت/مقاومت پویا عمل می‌کند و نحوه واکنش قیمت هنگام آزمایش را هدایت می‌کند. در روندهای صعودی، من به دنبال جهش از خط روند صعودی به عنوان فرصت‌هایی برای پیوستن به مومنتوم هستم. در روندهای نزولی، من خط روند نزولی را به عنوان مقاومت بالای سر در نظر می‌گیرم، منطقه‌ای برای محو کردن رالی‌ها یا زمان‌بندی ورود. آنچه خطوط روند را در اینجا قدرتمند می‌کند، زمینه است: آنها مانند سطوح افقی ثابت نیستند، بلکه با ریتم بازار سازگار می‌شوند و با ایجاد سقف‌ها یا کف‌های جدید، سازگار می‌شوند. هنگامی که با حجم، ساختار کندل استیک یا تلاقی با خطوط افقی ترکیب شوند، مناطق بسیار قابل اعتمادی ایجاد می‌کنند. بله، شکست‌های کاذب اتفاق می‌افتند، اما اینجاست که جریان سفارش، تلاقی و تجزیه و تحلیل از بالا به پایین وارد می‌شوند. هرچه عوامل همسو بیشتری را با یک خط روند ترکیب کنید، احتمال یک تنظیم معتبر بیشتر می‌شود. نمونه نمودار: نکته عالی دیگر در مورد این موضوع این است که قانون حمایت و مقاومت در اینجا نیز اعمال می‌شود، جایی که حمایت قبلی به عنوان مقاومت عمل می‌کند و بالعکس. نمونه نمودار: نتیجه‌گیری خودمانی: خطوط روند به تنهایی شما را پولدار نمی‌کنند. آنها به خودی خود سیگنال خرید یا فروش نیستند. اما اگر به درستی استفاده شوند، یک نقشه فوق‌العاده قدرتمند از مومنتوم و ساختار پویا هستند. مهمتر از همه، فقط به این دلیل که چند شکست با شکست مواجه شده‌اند، آنها را دور نیندازید. این تقصیر خط روند نیست، بلکه تقصیر روش است. رویکرد خودمانی هوشمندانه‌تر این است: قبل از اینکه آن را یک تغییر مومنتوم بنامید، منتظر تأیید کامل OHCL فراتر از خط باشید. از خطوط روند به عنوان حمایت/مقاومت پویا برای معامله با ساختار استفاده کنید، نه نویز. توسط: پاکو فوتیتسیله با نام ارز نرد با تشکر از: TradingView

تاریخچه و منشا تحلیل تکنیکال هر نموداری که امروزه مطالعه می‌کنیم. هر کندل استیک، میانگین متحرک یا اندیکاتور RSI بر اساس قرن‌ها خرد بازار ساخته شده است. در حالی که بسیاری معتقدند تحلیل تکنیکال با چارلز داو در دهه 1800 آغاز شد، ریشه های آن به خیلی قبل تر، به بازارهای پر رونق ادویه آمستردام در دهه 1600 و صرافی های برنج ژاپن در دهه 1700 باز می گردد. بیایید سفری در طول زمان داشته باشیم و ببینیم چگونه تحلیل تکنیکال به ابزار قدرتمندی تبدیل شد که معامله گران و سرمایه گذاران امروزه از آن استفاده می کنند. قرن هفدهم: اولین نشانه های نمودارسازی 1. بازرگانان شرکت هند شرقی هلند (1602) شرکت هند شرقی هلند که در سال 1602 در آمستردام تاسیس شد، به اولین شرکت سهامی عام تبدیل شد. سهام آن در اولین بورس سهام جهان، بورس آمستردام، خرید و فروش می شد. معامله گران اولیه شروع به ردیابی نوسانات قیمت در اشکال گرافیکی ساده کردند - اولین گام ها به سوی تحلیل تکنیکال. 2. جوزف د لا وگا (1650-1692) جوزف د لا وگا، تاجر الماس و فیلسوف اسپانیایی، کتاب Confusión de Confusiones (1688) را نوشت که قدیمی ترین کتاب شناخته شده در مورد بازارهای سهام است. او رفتار سرمایه گذاران، الگوهای سوداگرانه و حتی مفاهیمی شبیه به معاملات مدرن اختیار فروش، اختیار خرید و بلوکی را تشریح کرد. بینش او هم روانشناسی بازارها و هم آغازهای اولیه تحلیل تکنیکال را به تصویر کشید. قرن هجدهم: انقلاب کندل استیک ژاپن هوما مونهیسا (1724-1803) در صرافی برنج دوجیما در اوزاکا، تاجر برنج ژاپنی، هوما مونهیسا، روشی را ایجاد کرد که همچنان یکی از پرکاربردترین روش های نمودارسازی در تاریخ است: کندل استیک ژاپنی (که در آن زمان نمودارهای ساکاتا نامیده می شد). کتاب او، چشمه طلا - ثبت سه میمون از پول، نه تنها نمودارهای قیمت، بلکه روانشناسی بازار، احساسات و رفتار جمعی را نیز به تفصیل شرح داد. امروزه، الگوهای کندل استیک همچنان یک سنگ بنای تحلیل تکنیکال در سراسر جهان هستند. اواخر قرن نوزدهم و اوایل قرن بیستم: مبانی مدرن چارلز داو (1851-1902) چارلز داو که اغلب پدر تحلیل تکنیکال مدرن نامیده می شود، در سال 1889 شرکت Dow Jones & Company و The Wall Street Journal را تأسیس کرد. مشاهدات او از بازار منجر به: میانگین صنعتی داو جونز و میانگین حمل و نقل تئوری داو، که سه نوع روند را شناسایی کرد: اولیه، ثانویه و جزئی. داو معتقد بود که بازارها منعکس کننده سلامت کلی اقتصاد هستند و کار او الهام بخش نسل های تحلیلگر، از جمله ویلیام همیلتون، رابرت ریا، جورج شفر و ریچارد راسل بود. رالف نلسون الیوت (1871-1948) الیوت با تکیه بر ایده های داو، 75 سال از بازار سهام را مطالعه کرد و تئوری امواج الیوت را توسعه داد، با این استدلال که بازارها در الگوهای موجی تکراری ناشی از روانشناسی جمعی حرکت می کنند. در مارس 1935، او به طور مشهور کف بازار را پیش بینی کرد و داو جونز در واقع روز بعد به پایین ترین حد خود رسید و اعتبار تئوری خود را تثبیت کرد. قرن بیستم: ظهور اندیکاتورها کامپیوتر به تحلیل تکنیکال قدرت فوق العاده ای بخشید. اندیکاتورهای تکنیکال مبتنی بر ریاضیات برای تجزیه و تحلیل قیمت، حجم و مومنتوم در مقیاسی توسعه یافتند که نمودارسازی دستی هرگز نمی توانست به آن دست یابد. مثال: RSI (شاخص قدرت نسبی) RSI که توسط J. Welles Wilder Jr. در سال 1978 توسعه یافت، سرعت و بزرگی تغییرات قیمت را در مقیاس 0-100 اندازه گیری می کند. بالای 70 = خرید بیش از حد (سیگنال بالقوه فروش) زیر 30 = فروش بیش از حد (سیگنال بالقوه خرید) سایر اندیکاتورهای محبوب نیز به دنبال آن آمدند، مانند میانگین متحرک، MACD و باندهای بولینگر، که به معامله گران جعبه ابزار گسترده ای برای پیش بینی حرکات بازار می داد. قرن بیست و یکم: از نمودارها تا الگوریتم ها و هوش مصنوعی امروزه، تحلیل تکنیکال بسیار فراتر از نمودارهای ترسیم شده با دست تکامل یافته است: معاملات الگوریتمی: سیستم های خودکار از اندیکاتورها و استراتژی ها برای اجرای معاملات با سرعت رعد و برق استفاده می کنند. ربات های معاملاتی هوش مصنوعی: هوش مصنوعی هم تحلیل تکنیکال و هم فاندامنتال را ترکیب می کند و مجموعه داده های عظیمی را برای تولید سیگنال ها و حتی اجرای معاملات پردازش می کند. پلتفرم هایی مانند TradingView: به معامله گران در سراسر جهان این امکان را می دهند تا اندیکاتورهای سفارشی بسازند، استراتژی ها را آزمایش کنند و بینش ها را به اشتراک بگذارند و دسترسی به ابزارهای پیشرفته بازار را دموکراتیزه کنند. افکار جالب از اولین معامله گران سهام آمستردام تا پیشگامان کندل استیک اوزاکا، از تئوری های چارلز داو تا ربات های معاملاتی مبتنی بر هوش مصنوعی، تحلیل تکنیکال همیشه درباره یک چیز بوده است: رمزگشایی قیمت برای درک رفتار انسان در بازارها. این رشته ای است که از قرن ها مشاهده، نوآوری و سازگاری متولد شده است، رشته ای که هر روز به تکامل خود ادامه می دهد. «زندگی یک چیز متحرک و تنفسی است. ما باید مایل به تکامل مداوم باشیم. کمال دگرگونی دائمی است.» تهیه شده توسط: Pako Phutietsile (currencynerd) با تشکر از: TradingView این الهام گرفته از نشریه ای است که قبلاً ارسال کرده بودم، این نسخه بازسازی شده است...

آیا به یک نقطه عطف کلان نزدیک می‌شویم؟ بازارها ممکن است در ظاهر آشفته به نظر برسند، اما اگر به اندازه کافی عقب برویم، یک ریتم شروع به ظهور می‌کند. برای Bitcoin و بازار گسترده‌تر کریپتو، یکی از الگوهای قانع‌کننده‌ای که معامله‌گران دنبال می‌کنند، چرخه 1064 روزه است، یک آهنگ تقریبی از رونق و رکود که در دوره‌های مختلف بازار تکرار شده است. با نزدیک شدن به اکتبر 2025، بسیاری از تحلیلگران می‌پرسند: آیا نقطه عطف دیگری در راه است؟ چرا 1064 روز؟ این عدد تصادفی نیست. بازارهای کریپتو، به ویژه بیت‌کوین، ریتم تکرارشونده‌ای را نشان داده‌اند که به طور تقریبی به هاوینگ‌ها، چرخه‌های نقدینگی و روانشناسی سرمایه‌گذار گره خورده است. تقریباً هر 1064 روز (حدود 2.9 سال)، به نظر می‌رسد Bitcoin با یک اوج یا فرود کلان همسو می‌شود. چرخه 1 (2011-2014): BTC از چند دلار به بیش از 1000 دلار افزایش یافت قبل از اینکه در اواخر سال 2013 سقوط کند. چرخه 2 (2014-2017): توسعه بعدی قیمت‌ها را تا دسامبر 2017 به 20000 دلار رساند - تقریباً دقیقاً 1064 روز بعد. چرخه 3 (2018-2021): از کف خرسی 2018، Bitcoin در نوامبر 2021 به 69000 دلار رسید - دوباره در بازه 1064 روزه. این چرخه مانند یک ساعت کار نمی‌کند، اما آهنگ آن به طرز عجیبی ثابت است، و نشان می‌دهد که جریان سرمایه‌گذاران، هاوینگ‌ها و تزریق نقدینگی ممکن است در قوس‌های طولانی و تکراری move داشته باشند. نقشه‌برداری از موقعیت امروز اگر آخرین چرخه را به اوج نوامبر 2021 متصل کنیم، نشانگر 1064 روزه ما را به سمت اکتبر 2025 هدایت می‌کند. این جدول زمانی به طرز ناخوشایندی با دو نیرو همسو است: اثر تاخیر هاوینگ - از لحاظ تاریخی، شتاب‌های واقعی صعودی 12 تا 18 ماه پس از رویداد هاوینگ رخ می‌دهند (هاوینگ بعدی آوریل 2024 بود). این امر اواخر سال 2025 را مستقیماً در منطقه «کف» قرار می‌دهد. چرخش نقدینگی - بانک‌های مرکزی جهانی در حال حاضر تورم را با نگرانی‌های مربوط به رشد متعادل می‌کنند. تا اواخر سال 2025، بازارها ممکن است انتظار تسهیل‌گیری داشته باشند، یک طوفان کامل برای دارایی‌های ریسک‌پذیر مانند کریپتو. نمودارها چه چیزی را نشان می‌دهند؟ با نگاهی به نمودارهای بلندمدت Bitcoin، توسعه چرخه‌ها از یک قوس مشابه پیروی می‌کند: یک مرحله صعودی تند که ناشی از پذیرش خرده‌فروشی و نهادی است. یک اوج توزیع که با اهرم شدید، سرخوشی خرده‌فروشی و ورود سرمایه به آلت‌کوین‌های سوداگرانه مشخص می‌شود. یک اصلاح کلان که 70-85٪ از ارزش را قبل از تشکیل یک پایه جدید از بین می‌برد. اگر تاریخ تکرار شود، اوج چرخه 2025 می‌تواند مهم‌ترین اوج باشد، نه فقط از نظر قیمت، بلکه از نظر بلوغ بازار. ETFهای نهادی، چارچوب‌های نظارتی و پذیرش جهانی لایه‌هایی از اعتبار را اضافه می‌کنند که در چرخه‌های گذشته وجود نداشت. چرا معامله‌گران باید اهمیت دهند نقشه‌برداری چرخه به معنای پیش‌بینی با دقت جراحی نیست، بلکه به معنای چارچوب‌بندی ریسک و فرصت است. برای سرمایه‌گذاران بلندمدت: درک اینکه اواخر سال 2025 می‌تواند با یک اوج major همزمان شود به جلوگیری از FOMO (ترس از دست دادن) و برنامه‌ریزی خروج با نظم و انضباط کمک می‌کند. برای معامله‌گران نوسانی: این چرخه‌ها زمینه را برای موقعیت‌گیری فراهم می‌کنند. روندهای صعودی تمایل دارند در 6 تا 12 ماه قبل از اوج چرخه سرعت بگیرند. برای متفکران کلان: اگر کریپتو از این چرخه پیروی کند، می‌تواند از تغییرات نقدینگی جهانی پیشی بگیرد و آن را به یک شاخص پیشرو برای اشتها به ریسک تبدیل کند. افکار حاشیه‌ای: ساعت در حال تیک تاک است چرخه 1064 روزه نبوت نیست. اما ثبات آن در سه دوره کامل از تاریخ کریپتو، نادیده گرفتن آن را hard می‌کند. با نزدیک شدن به اکتبر 2025، معامله‌گران بهتر است مراقب بازتاب الگوهای گذشته باشند: تسریع ورود سرمایه، ایجاد اهرم و اوج گرفتن احساسات. زیرا در کریپتو، زمان فقط نمی‌گذرد، بلکه به چرخه‌ها تبدیل می‌شود. و آن چرخه‌ها اغلب آنچه را که در پیش است زمزمه می‌کنند. تهیه شده توسط: currencynerd با تشکر از: TradingView

Bitcoin فقط از خواب بیدار نشد و خشونت را انتخاب کرد. این سرعت را انتخاب کرد. همانطور که BTC از سقف شش شکل منفجر می شود و 120 کیلو دلار با دقت لیزر می کند ، همه به "نصف" اشاره می کنند مانند این یک سوئیچ جادویی است. اما بیایید واقعی باشیم ، Bitcoin Bull Runs با گرد و غبار و امید پری اجرا نمی شود. آنها با نقدینگی ، جابجایی کلان ، تغییر تقاضای ساختاری و یک هجوم هرج و مرج نظارتی اجرا می شوند. در اینجا تفکیک ناراحتی از آنچه واقعاً موشکی Bitcoin را هدایت می کند (و چرا این شخص متفاوت است) است: 1. اثر نصف (نه فقط نصف) بله ، جوایز معدنچی در آوریل 2024 از 6.25 به 3.125 BTC. اما این بار ، انعکاس پذیری بلندتر است. اکنون کارگران معدن باید کمتر بفروشند ، و خریداران (به ویژه ETF) باید بیشتر التماس کنند. معدنچیان = کاهش فشار فروش. ETFS = فشار خرید ثابت. این یک فشار کتاب یک طرفه است. ریاضی ساده ، اما پویایی قدرتمند. 2. جریان ETF: "نقطه" که هزار راهپیمایی را راه اندازی کرد هنگامی که SEC سرانجام چراغ سبز را به ETF های Bitcoin Spot داد ، Tradfi در آنجا راه نمی رفت - آنها به داخل حمله کردند. به BlackRock ، Fidelity و دوستان تبدیل به خریداران روزانه فکر کنید. این دیگر FOMO خرده فروشی نیست ، وال استریت است که میلیاردها دلار پودر خشک با هزینه متوسط دلار با قوام نهادی انجام می دهد. note یادداشت nerd: 5 U. S برتر. ETF های Spot به تنهایی در حال حاضر بیشتر از MicroStrategy BTC بیشتر می شوند. نقدینگی دلار دوباره در حال نشت است با وجود فک های فدرال رزرو ، نرخ واقعی هنوز تحت فشار است و نقدینگی جهانی بی سر و صدا در حال خزیدن است. به کاهش TGA ، استفاده از repo معکوس و QE خفا چین نگاه کنید. بیت کوین ، به عنوان درنده نقدینگی ، آن را از یک مایل دورتر بوی می دهد. "در دنیایی که با فیات آب می شود ، Bitcoin شناور نمی شود. پرواز می کند." 4. حاکمیت ها بی سر و صدا تماشا می کنند السالوادور lit مسابقه. اکنون ، آرژانتین ، ترکیه و حتی کشورهای خلیج فارس به سمت یک محوری Bitcoin می روند و از قرار گرفتن در معرض USD بدون پخش آن به CNN استفاده می کنند. برای جمع آوری آن ، بانک های مرکزی نیازی به دوست داشتن BTC ندارند. آنها فقط باید به اندازه کافی از سیستم دلار بترسند. 5. روایت کمبود 3D می رود با 99 ٪ از BTC عرضه که قبلاً استخراج شده و بیش از 70 ٪ بیش از 6 ماه از آن استفاده می کند ، هر خریدار جدید برای یک قطعه کوچکتر از پای پیشنهاد می دهد. ETF ها و موسسات در تلاشند تا از شیر آب که فقط می ریزد بنوشند. این بازاری با عرضه الاستیک نیست. این فیزیک مالی با پیچ و تاب کمبود است. 6. ساختار ساختار بازار شکننده است کتاب سفارش نازک است. نقدینگی واقعی تکه تکه است. و طرف فروش دارای PTSD از دمیدن 70K دلار است. این یک سناریوی "اسکیت بورد در یک خانه" ایجاد می کند ، هنگامی که چند میلیارد دلار در جریان قرار گرفت ، قیمت ها فقط افزایش نمی یابد. آنها شکاف دارند. Nerdy Bonus: اثر Memecoin (نه ، واقعاً) شیدایی memecoin در Solana ، Base و Ethereum دوپامین را به Decens تزریق کرده است - و سود آنها به طور فزاینده ای به طلای دیجیتال OG می رسد. این چرخه 2021 دوباره ، فقط با پل های نقدینگی بیشتر و مهار کمتر است. Nerdy Insight: Bull Run دارای لایه هایی است آنچه رانندگی می کند BTC به 120،000 دلار یک عنوان واحد نیست. این یک همگرایی انباشته از کلان ، ساختار ، روانشناسی و کمبود کدگذاری شده است. Bitcoin فقط به دلیل امید یا نصف کردن اعتیاد به مواد مخدره "بالا رفتن" نیست. این در حال افزایش است زیرا این پاک ترین دارایی در یک سیستم کثیف است ، و اکنون هم خرده فروشی و هم موسسات موافق هستند. هنوز کوتاه است؟ این "جمعیت محو نمی شود." این در حال مبارزه با ترمودینامیک است. نرمی بمان ، تیز بمان. کنار هم قرار دهید: ارز به عنوان pako phutietsile

Stablecoins زمانی شورشیان دارایی بودند که به فیات و هنوز از قوانین سنتی بانکی بدون استفاده نبودند ، اما جزر و مد در حال چرخش است. در طول major اقتصادها ، قانونگذاران چارچوب های قانونی را ترسیم می کنند که به جای خارج از آن ، تابلوی ها را در بخش بانکی قرار می دهند. این تغییر می تواند مهمترین توسعه نظارتی از زمان تولد Bitcoin باشد. اما این واقعاً برای معامله گران ، سرمایه گذاران و بازارها چه معنی دارد؟ در این نمای بازرگانی وبلاگ ما قوانین جدید مربوط به استابلوهای وارد شده به قلمرو بانکی را باز کرد و با استفاده از تغییرات نظارتی گذشته به عنوان یک لنز برای پیش بینی رفتار بازار ، چه اثر موج دار آنها ممکن است به نظر برسد. 🧾 بخش 1: قوانین جدید Stablecoin چه می گویند بسیاری از مناطق-به ویژه اتحادیه اروپا ، انگلیس ، ژاپن و ایالات متحده-به سمت مدلی حرکت می کنند که صادرکنندگان StableCoin باید به عنوان بانک ثبت نام کنند یا مجوزهای کامل بانکی را در اختیار داشته باشند ، یا حداقل ، نظارت بر بانکی مانند را داشته باشند. ستون های کلیدی این قوانین عبارتند از: نیازهای ذخیره کامل (پشتوانه 1: 1 در دارایی های مایع) شفافیت حسابرسی شده در مورد ذخایر و رستگاری ها انطباق KYC/AML برای کاربران و صادرکنندگان نظارت توسط بانکهای مرکزی یا تنظیم کننده های مالی در ایالات متحده ، کمیته خدمات مالی مجلس اخیراً لایحه ای را تهیه کرده است که می تواند فدرال رزرو را به عنوان ناظر نهایی Stablecoins تحت حمایت دلار تبدیل کند. در اتحادیه اروپا ، میکا (بازارهای دارایی های رمزنگاری) نیاز به صادرکنندگان نشانه های پول الکترونیکی برای تنظیم مؤسسات مالی دارد. اکنون ژاپن به بانکها و شرکتهای اعتماد اجازه می دهد تا طبق مقررات سختگیرانه ، تابلوی ها را صادر کنند. 💥 بخش 2: چرا این یک معامله بزرگ است آوردن استابلوها به سیستم بانکی می تواند چگونگی جریان نقدینگی ، نحوه عملکرد DEFI و چگونگی حرکت سرمایه در مرزها را تغییر دهد. تأثیرات بالقوه بازار: افزایش اعتماد = پول نهادی بیشتر وارد بازارهای استبند و رمزنگاری. محدودیت های DEFI = پروتکل ها ممکن است در صورت اجازه استفاده از stablecoin تأیید نشده ، با دقت روبرو شوند. پرواز از اصطبل های الگوریتمی یا خارج از کشور به تنظیمات تنظیم شده ، صادر شده توسط بانک (به عنوان مثال ، USDC ، PYUSD). نظارت بر زنجیره افزایش می یابد ، به طور بالقوه محدود کننده مالی نام مستعار. آن را به عنوان لحظه "خیلی بزرگ برای نادیده گرفتن" Crypto فکر کنید - جایی که stablecoins زیرساخت می شود ، نه غیرقانونی. 📉 بخش 3: قوانین گذشته که بازارهای رمزنگاری را شکل داده اند بیایید بررسی کنیم که چگونه مقررات قبلی بر بازارهای رمزنگاری تأثیر گذاشته است - سرنخ هایی راجع به آنچه انتظار دارند. 🧱 1. ممنوعیت رمزنگاری چین (2017-2021) در سال 2018 سقوط گسترده بازار را آغاز کرد. فعالیت معدن و تجارت در خارج از کشور ، به ویژه به ایالات متحده و آسیای جنوب شرقی را تحت فشار قرار داد. منجر به عدم تمرکز بیشتر جهانی ، با طعنه آمیز تقویت مقاومت بیت کوین. 🪙 2. دادخواستهای SEC علیه XRP و پروژه های ICO دادخواست Ripple XRP باعث حذف و نوسانات شد. پیشینه ای را برای نحوه برخورد با افراد تحت قانون اوراق بهادار تعیین کنید. منجر به راه اندازی توکن ساختار یافته تر (از طریق گاوصندوق ، reg d و غیره) شد. 🧮 3. تنظیم میکا در اروپا (2023 به بعد) وضوح نظارتی را ارائه می دهد و باعث می شود مؤسسات بیشتر با نهادهای تنظیم شده درگیر شوند. افزایش مشروعیت استابله های تحت حمایت یورو مانند Eurs و Circle's Coin. برای به دست آوردن ثبت نام در اتحادیه اروپا (به عنوان مثال ، Binance France ، Coinbase Ireland) مسابقه ای را در بین صرافی ها ایجاد کرد. هر یک از این نظارتی waves باعث نوسانات موقت و به دنبال آن رشد طولانی مدت-به عنوان وضوح سرمایه دعوت شده است. 📊 بخش 4: سناریوهای احتمالی بازار در اینجا آمده است که چگونه ممکن است همه چیز به محض تبدیل شدن قوانین Stablecoin به جریان اصلی تبدیل شود: stablecoins تنظیم شده با مسیر طلایی با Defi همزیستی است. نوآوری مطابق با انطباق است - صعودی برای پذیرش رمزنگاری و ورود سرمایه. استابلکوهای صادر شده توسط بانک فقط با باغ مجاز هستند. Defi خفه شده-خنثی یا کوتاه مدت ، صعودی بلند مدت. تنظیم مجدد واکنشهای شدید ، اصطبل های دریایی یا مناطق غیر سازگار را تحت فشار قرار می دهد-بازده قطعه قطعه نقدینگی ، بازده. 🔍 نتیجه گیری nerdy: Stablecoins دیگر فقط ابزاری برای معامله گران نیستند - آنها در حال تبدیل شدن به ستون فقرات مالی دیجیتال هستند. ورود رسمی آنها به قانون بانکی نقطه عطفی است که معامله گران باید درک کنند. در حالی که مقررات از نظر تاریخی باعث ترس کوتاه مدت شده است ، اغلب منجر به بلوغ طولانی مدت در بازارهای رمزنگاری می شود. قوانین Stablecoin که اکنون در حال حرکت است می تواند فصل بعدی تصویب نهادی ، امور مالی مرزی و شاید ادغام رمزنگاری در اقتصاد دنیای واقعی را در مقیاس باز کند. 💡 فکر نردی: هنگامی که یک فناوری از نظر سیستماتیک اهمیت پیدا می کند ، متوقف می شود که نادیده گرفته می شود - یکپارچه می شود. stablecoins به آن سطح رسیده است. کنار هم قرار دهید: ارز به عنوان pako phutietsile

در دنیای معامله‌گری، تحلیل تکنیکال اغلب در مرکز توجه قرار می‌گیرد—نمودارهای شمعی، میانگین‌های متحرک و اندیکاتورها. اما در زیر هر حرکت قیمت، جریان عمیق‌تری نهفته است: نیروهای اقتصاد کلان. این نیروها محیطی را شکل می‌دهند که در آن تمام معاملات انجام می‌شوند. معامله‌گران بزرگ فقط به قیمت واکنش نشان نمی‌دهند—آنها زمینه پشت آن را درک می‌کنند. این زمینه در نمودارهای کلان یافت می‌شود: "نقشه‌های آب و هوایی" مالی بازارها. این نمودارها نشان می‌دهند که آیا سرمایه به سمت ریسک جریان دارد یا ایمنی، آیا تورم در حال افزایش است یا کاهش، و آیا نقدینگی در حال گسترش است یا انقباض. در این پست، 10 نمودار کلان را بررسی کرد که می‌توانند برتری شما را افزایش دهند، با پشتیبانی از نمونه‌های اثبات‌شده‌ای از اینکه چگونه به معامله‌گران کمک کرده‌اند در سمت درست بازار بمانند. اینها فقط نمودار نیستند—آنها حقایق بازار در قالب بصری هستند.form 1️⃣ DXY – شاخص دلار ایالات‌متحده S اهمیت آن: دلار ایالات‌متحده S بر همه چیز تأثیر می‌گذارد: کالاها، سهام، تجارت جهانی و به ویژه فارکس. DXY قدرت آن را در برابر major ارز اندازه‌گیری می‌کند. 📉 مرجع نمودار: در سال 2022، DXY به دلیل افزایش تهاجمی نرخ بهره توسط فدرال رزرو از 110 فراتر رفت. این امر EURUSD را درهم شکست، به طلا فشار وارد کرد و یک حرکت ریسک‌گریزی جهانی را آغاز کرد. معامله‌گرانی که DXY را ردیابی می‌کردند، از قدرت دلار در سراسر جهان بهره‌مند شدند. 💡 استفاده از آن: تأیید روندها در فارکس و کالاها. DXY قوی = فشار نزولی بر طلا و دارایی‌های پرریسک. 2️⃣ US10Y – بازده اوراق خزانه‌داری 10 ساله اهمیت آن: این معیار برای نرخ بهره و انتظارات تورمی است. این هزینه استقراض، ارزش‌گذاری سهام و جریان‌های امن را هدایت می‌کند. 📉 مرجع نمودار: در سال 2023، بازده 10 ساله از 3.5٪ به نزدیک 5٪ رسید، که منجر به ضعف در سهام رشد و تقویت USD/JPY شد. معامله‌گران Bond ابتدا آن را دیدند—سهام به دنبال آن آمد. 💡 استفاده از آن: پیش‌بینی حرکت در سهام رشد در مقابل ارزش، و تأیید تم‌های کلان مانند تورم یا کاهش تورم. 3️⃣ نمودار نقطه‌ای فدرال رزرو Dot اهمیت آن: این راهنمایی آینده فدرال رزرو در قالب بصری form است. هر dot نشان می‌دهد که یک سیاست‌گذار انتظار دارد نرخ بهره در آینده کجا باشد. 📉 مرجع نمودار: در دسامبر 2021، نمودار نقطه‌ای dot سیگنال سرعت بیشتری از افزایش نرخ‌ها را نسبت به آنچه بازار انتظار داشت، داد. کسانی که این تغییر را دریافتند، در اوایل سال 2022 از رالی دلار و اصلاح سهام جلو افتادند. 💡 استفاده از آن: پیش‌بینی سیاست نرخ بهره آینده و همسو کردن تعصب کلان خود با مسیر فدرال رزرو. 4️⃣ عرضه پول M2 (ایالات‌متحده) اهمیت آن: این نمودار میزان پول در سیستم را ردیابی می‌کند. نقدینگی بیشتر = سوخت برای ریسک. کمتر = شرایط سخت‌تر. 📉 مرجع نمودار: پس از شیوع کووید، M2 منفجر شد و منجر به روند صعودی major در سهام و رمزارز شد. هنگامی که M2 در سال 2022 شروع به انقباض کرد، قیمت دارایی‌ها به اوج خود رسید و معکوس شد. 💡 استفاده از آن: سنجش شرایط نقدینگی کلان. گسترش صعودی است؛ انقباض خطرناک است. 5️⃣ نسبت مس/طلا اهمیت آن: مس یک فلز رشد است؛ طلا یک پوشش ترس است. نسبت آنها به عنوان یک شاخص ریسک‌پذیری/ریسک‌گریزی عمل می‌کند. 📉 مرجع نمودار: در سال 2021، نسبت مس/طلا افزایش یافت—که نشان‌دهنده رشد و optimism بود. این امر پیش از سودهای قوی در سهام چرخه‌ای و ارزهای کالایی مانند AUD و CAD بود. 💡 استفاده از آن: تأیید احساسات ریسک و هدایت روند سهام یا فارکس. 6️⃣ VIX – شاخص نوسانات اهمیت آن: VIX نوسانات مورد انتظار در S&P 500 را ردیابی می‌کند. اغلب به آن "شاخص ترس" می‌گویند. 📉 مرجع نمودار: در مارس 2020، VIX با شروع وحشت کووید به نزدیک 90 رسید. این ترس شدید با یکی از بزرگترین فرصت‌های خرید دهه همراه بود. 💡 استفاده از آن: زمان ورود و خروج. VIX بالا = ترس = احتمال معکوس شدن. VIX پایین = رضایت = احتیاط. 7️⃣ بازده واقعی (10Y TIPS - CPI) اهمیت آن: بازده تعدیل‌شده با تورم اوراق قرضه را نشان می‌دهد. بازده واقعی بر طلا، فناوری و اشتهای ریسک تأثیر می‌گذارد. 📉 مرجع نمودار: در سال 2022، بازده واقعی از منفی عمیق به مثبت تبدیل شد—طلا و سهام با رشد بالا را درهم شکست. 💡 استفاده از آن: تأیید جهت در طلا، نزدک و روندهای کلان گسترده. 8️⃣ قیمت نفت (WTI یا برنت) اهمیت آن: نفت هم یک ورودی رشد و هم یک ورودی تورم است. افزایش قیمت‌ها به معنای هزینه‌های بالاتر است و اغلب پیش از سخت‌گیری سیاست رخ می‌دهد. 📉 مرجع نمودار: رالی نفت در اوایل سال 2022 از قبل افزایش CPI را پیش‌بینی کرد و بانک‌های مرکزی را وادار کرد تا موضع تهاجمی اتخاذ کنند. معامله‌گرانی که آن را ردیابی می‌کردند، از همان ابتدا خطرات تورم را مشاهده کردند. 💡 استفاده از آن: پیش‌بینی تورم، ارزیابی سهام مربوط به انرژی و درک تقاضای جهانی. 9️⃣ PMIهای جهانی (شاخص‌های مدیران خرید) اهمیت آن: شاخص پیشرو سلامت اقتصادی. PMI بالاتر از 50 = گسترش. زیر 50 = انقباض. 📉 مرجع نمودار: در سال 2023، PMI چین به طور مداوم زیر 50 چاپ شد—که نشان‌دهنده ضعف تولید و نگرانی‌های تقاضای جهانی است. این به معامله‌گران کمک کرد از قرار گرفتن بیش از حد در معرض بازارهای نوظهور جلوگیری کنند. 💡 استفاده از آن: سنجش شتاب رشد در سطح جهانی و منطقه‌ای. 🔟 SPX در مقابل SPX با وزن مساوی (واگرایی عرضی) اهمیت آن: نشان می‌دهد که آیا رالی S&P 500 گسترده است یا فقط توسط چند شرکت بزرگ هدایت می‌شود. 📉 مرجع نمودار: در اوایل سال 2024، این شاخص به بالاترین سطح جدید رسید—اما نسخه با وزن مساوی به شدت عقب ماند. این واگرایی به معامله‌گران در مورد یک رالی شکننده هشدار داد. 💡 استفاده از آن: تشخیص ضعف در زیر سطح و اجتناب از اعتماد کاذب در رالی‌ها. 🧠 نکته فنی: اقتصاد کلان دست نامرئی است این نمودارها به شما ورودی‌های تجاری نمی‌دهند—اما به شما اطمینان، زمان‌بندی و دیدگاه می‌دهند. هنگامی که زمینه کلان را با تنظیمات فنی ترکیب می‌کنید، همگام با ریتم عمیق‌تر بازار معامله می‌کنید. بنابراین قبل از اینکه معامله بعدی خود را انجام دهید، از خود بپرسید: بازده چه می‌کند؟ آیا نقدینگی در حال گسترش است یا خشک می‌شود؟ آیا اشتهای ریسک در حال افزایش است یا کاهش؟ جمع آوری شده توسط: currencynerd به عنوان Pako Phutietsile

"تماشا کنید که آنها چه می کنند ، بلکه نحوه گفتن آنها را نیز مشاهده کنید." در دنیای پرشور بانکداری مرکزی ، چند مورد بازارهایی مانند جمله ظریف بیانیه فدرال را حرکت می دهد ، اما فراتر از عناوین و صوتی ، یک بازار این اطلاعات را سریعتر و با وضوح بیشتر-تقریباً از هر چیز دیگری جذب می کند: بازار bond. 💬 "فدرال صحبت کردن" چیست؟ "Fed Speak" به زبان ظریف و غالباً مبهم که توسط U. S استفاده می شود ، اشاره دارد. مقامات فدرال رزرو هنگام برقراری ارتباط انتظارات سیاست. شامل: بیانیه های FOMC Dot طرح ریزی طرح کنفرانس های مطبوعاتی سخنرانی های فردی از مقامات فدرال نکته Nerdy: فدرال رزرو قصد دارد بدون تعهد به نتایج خاص ، بر انتظارات تأثیر بگذارد و در هنگام هدایت روانشناسی بازار ، انعطاف پذیری را حفظ کند. 📈 بازار Bond به عنوان رمزگشایی بازار bond ، به ویژه ایالات متحده. بازار خزانه داری ، جایی است که تفسیر در زمان واقعی سیاست های فدرال رزرو از بین می رود. در اینجا چگونه به طور معمول واکنش نشان می دهد: 1. بازده کوتاه مدت (2y ، 3m) = فشار سنج انتظار فدرال رزرو اینها حساس ترین انتظارات نرخ بهره نزدیک به مدت هستند. اگر فدرال فدرال به نظر می رسد هولناک (افزایش نرخ بیشتر) ، بازده کوتاه مدت پرش می کند. اگر Dovish (برش های اشاره ای) ، آنها سقوط می کنند. در جلسه FOMC در تاریخ 7 مه 2025 ، عملکرد 2 ساله خزانه داری (US02Y) یک واکنش متوسط اما واضح را تجربه کرد: درست قبل از انتشار ، بازده در حدود 3.79 ٪ معلق بود. در ساعت اول پس از بیانیه 2:00 بعد از ظهر ET (20:00 UTC +2) ، عملکرد با تقریباً 8 امتیاز پایه افزایش یافت و به طور موقت به حدود 3.87 ٪ رسید. بعداً در همان روز ، آن را به حدود 3.79 ٪ کاهش داد و روز تقریباً بدون تغییر پایان یافت - یک سنبله تیز و فوری و به دنبال آن برگشت. 2. بازده بلند مدت (10y ، 30y) = رشد + انتظارات تورم بازده های طولانی تر منعکس کننده چگونگی مشاهده بازار اقتصاد با گذشت زمان است. بعد از سخنرانی فدرال: افزایش بازده بلند مدت = رشد/تورم قوی تر انتظار می رود افت بازده = ترس از رکود اقتصادی ، ضد عفونی یا سیاست بیش از حد محکم 3. منحنی عملکرد = حکم سیاست بازار یکی از بهترین ابزارها برای خواندن حکم bond بازار ، منحنی عملکرد است - به ویژه ، بازده بین 10y و 2y گسترش می یابد. منحنی Steepening → بازار فکر می کند رشد در حال برداشت است (تغذیه ممکن است پشت منحنی باشد) مسطح یا وارونگی → بازار معتقد است که فدرال رزرو بیش از حد پرخاشگر است و خطر کند شدن یا رکود اقتصادی را به خطر می اندازد 📉 مثال: پس از سخنرانی هولناک جکسون هول جروم پاول در سال 2022 ، گسترش 2y-10y با علی رغم لحن قوی تغذیه شده ، در معرض خطر قرار گرفتند. 🧠 چرا معامله گران باید پس از فدرال صحبت کردن اوراق قرضه را تماشا کنند 🪙 معامله گران FX: بازده بالاتر = USD قوی تر (حمل مزیت تجارت) بازده سقوط = USD ضعیف تر (بازگشت پایین برای برگزاری) 📈 معامله گران سهام: افزایش بازده = فشار بر روی سهام فناوری/رشد (نرخ تخفیف بالاتر) بازده در حال سقوط = تجمع امداد در دارایی های ریسک 📊 معامله گران کلان: شاخص حرکت (bond نوسانات) اغلب در حوادث FOMC می پیچد تغییر راهنمایی به جلو = فرصت های چرخش بزرگ (به عنوان مثال ، اوراق قرضه> طلا> دلار) (نوک Nerdy Bonus) 🔍 نحوه تجزیه و تحلیل فدرال فدرال از طریق اوراق قرضه ✅ مرحله 1: عملکرد 2y را تماشا کنید اولین پاسخ دهنده به انتظارات نرخ جدید. ✅ مرحله 2: آینده صندوق های فدرال را بررسی کنید قیمت گذاری بازار را قبل و بعد از بیان مقایسه کنید. ✅ مرحله 3: به حرکت منحنی عملکرد نگاه کنید شیب دار یا وارونگی؟ این ماکرو بازار است. ✅ مرحله 4: عملکرد TLT یا 10y را در نمودار خود دنبال کنید Bond ETFS یا بازده خزانه داری احساسات را فوراً نشان می دهد. 🧭 فکر نری نهایی : اوراق بهادار اول واکنش نشان می دهد ، بعداً صحبت کنید وقتی فدرال رزرو صحبت می کند ، فقط کلمات را نخوانده اید. بازده را بخوانید. بازار bond اغلب اولین کسی است که فدرال رزرو را واقعاً تفسیر می کند - و اولین قیمت در آینده است. بنابراین جلسه بعدی FOMC ، به جای تماشای فقط چهره های صورت پاول یا بازیگران CNBC ، نمودار 2y و 10y را باز کنید. این جایی است که پول هوشمند گوش می دهد. کنار هم قرار دهید: ارز به عنوان pako phutietsile با احترام از: نمای بازرگانی