MohammedQais

التحلیل الفنی الاسبوعی للذهب و العملات و المؤشرات مع أ / محمد قیس عبدالغنی -من 14 إلى 18 یولیو 2025 تفاصیل فیدیو التحلیل الفنی والإقتصادی: للفترة من 14 حتى 18 یولیو 2025 إعداد: الخبیر الاقتصادی محمد قیس عبدالغنی أرحب بکم أعزائی المتابعین فی التحلیل الأسبوعی للأسواق المالیة، والذی نناقش فیه أبرز تحرکات أزواج العملات الرئیسیة، السلع، المؤشرات، والعملات الرقمیة، بالإضافة إلى استعراض أهم البیانات الاقتصادیة المؤثرة على السوق. أولاً: أهم البیانات الاقتصادیة هذا الأسبوع یشهد الأسبوع الحالی صدور مجموعة من البیانات الاقتصادیة ذات التأثیر المباشر على الأسواق، وفی مقدمتها: الثلاثاء 15 یولیو: مؤشر أسعار المستهلکین (CPI) الأمریکی – المؤشر الرئیسی لقیاس التضخم. مؤشر أسعار المستهلکین الأساسی (Core CPI) فی الولایات المتحدة. مؤشر أسعار المستهلکین فی کندا. الأربعاء 16 یولیو: مؤشر أسعار المنتجین (PPI) الأمریکی. مؤشر أسعار المستهلکین البریطانی (CPI). تقریر مخزونات النفط الخام الأمریکیة. الخمیس 17 یولیو: مؤشر أسعار المستهلکین فی منطقة الیورو. بیانات مبیعات التجزئة الأساسیة والعامة فی الولایات المتحدة. مطالبات البطالة الأمریکیة. مؤشر فیلادلفیا الصناعی. تحلیل وتوقع: تشیر محاضر اجتماع الفیدرالی الأمریکی الأخیرة إلى أن صانع السیاسة النقدیة یترقب هذه البیانات التضخمیة لتحدید مسار أسعار الفائدة خلال الفترة القادمة، ما یجعل هذا الأسبوع مفصلیاً للأسواق. ثانیاً: التحلیل الفنی لأبرز أزواج العملات مؤشر الدولار الأمریکی (DXY):یحاول المؤشر استعادة قوته، وقد یُظهر زخمًا صاعدًا فی حال تجاوز مستوى 98.0، لیستهدف مستویات 100 ثم 102 و104. أما الفشل فی تجاوز 98 فسیبقیه تحت الضغط. الیورو / دولار:استقرار السعر دون 1.1700 یفتح الباب لمزید من الهبوط نحو 1.1500 ثم 1.1400. السیناریو السلبی یُلغى بعودة السعر فوق 1.1700. الباوند / دولار:کسر مستوى 1.3500 یفتح المجال لهبوط نحو 1.3200 ثم 1.2900، ویُلغى هذا السیناریو فی حال عودة السعر أعلى 1.3500. الدولار / ین:الاستقرار أعلى 147.0 یدعم المسار الصاعد نحو 150.0 ثم 154.0. الکسر دون 147.0 یُضعف النظرة الإیجابیة. الدولار / فرنک:الزوج فی نطاق عرضی بین 0.7800 و0.8200، ولن یُستأنف الهبوط إلا بکسر 0.7800. الدولار الأسترالی / دولار:الاستقرار فوق 0.6500 یُبقی النظرة الإیجابیة، والکسر دونه یفتح المجال لتصحیح هابط. الدولار النیوزیلندی / دولار:الثبات دون 0.6000 یُشیر لمزید من الهبوط نحو 0.5900 ثم 0.5700. العودة فوق 0.6030 تُبطل هذا السیناریو. الدولار / کندی:اختراق مستوى 1.3700 یُمهّد الطریق نحو 1.3900 ثم 1.4100. الباوند / ین (المجنون):الثبات فوق 200.0 یدعم استهداف 205.0 ثم 210.0. الفشل فی ذلک یُرجّح التراجع. الیورو / ین:استمرار التداول فوق 169.0 یدعم الصعود نحو 173.0 ثم 177.0 و179.0. الیورو / باوند:محاولة لاختراق مقاومة 0.8700. النجاح بذلک یُمهّد لصعود نحو 0.8900 ثم 0.9070. الدولار / اللیرة الترکیة:تحقق الهدف السابق عند 40.0 لیرة. الثبات أعلى هذا المستوى یدعم التوجه نحو 41.0 ثم 42.0. ولا یُتوقع تحسن فعلی فی اللیرة إلا بکسر 39.0. ثالثاً: العملات الرقمیة البیتکوین:الثبات فوق 113,000 یدعم الاتجاه الصاعد، والمقاومة الحاسمة عند 120,000، والتی إذا تم اختراقها تُفتح الأبواب نحو 125,000 و130,000. الکسر دون 106,000 یُضعف هذا السیناریو. الإیثریوم:نجح بالارتداد نحو 3000 دولار، والاختراق قد یقود إلى 3400 ثم 4000. الکسر دون 2700 یُضعف النظرة. الریبل:یستهدف 2.80 ثم 3.20 و3.80. الکسر دون 2.40 یُلغی النظرة الصاعدة. رابعاً: الذهب – ملک الملاذات الآمنة بعد صعوده الأسبوع الماضی، لا یزال الذهب یتحرک فی نطاق إیجابی فنیًا على المدى المتوسط والطویل، طالما حافظ على تداولاته أعلى مستوى 3260 دولار. المقاومة الأهم: 3400 دولار، وهی منطقة قد تشهد جنی أرباح. الدعم المحوری القصیر الأجل: 3320 دولار، والثبات أعلاه یدعم استمرار الزخم الصاعد. فی حال کُسر الدعم 3320: قد نشهد تصحیحًا عمیقًا یعید اختبار 3260 وربما أقل. ملاحظة مهمة: الوضع الاقتصادی العالمی والجیوسیاسی یبقى هشًا، مع أنباء عن اجتماع أمریکی-صینی فی کوالالمبور، وتصعید جدید فی الحرب الروسیة الأوکرانیة بدعم من کوریا الشمالیة، بالإضافة إلى فرض رسوم جمرکیة أمریکیة جدیدة على کندا. خام النفط والسلع النفط الخام:الثبات فوق 66.0 یدعم صعوداً نحو 76.0 ثم 84.0. الکسر دون 66.0 یُلغی هذا السیناریو. الفضة:استهداف 40.0 قائم، واختراقه یفتح المجال نحو 44.0. الکسر دون 36.0 یُلغی السیناریو الصاعد. الغاز الطبیعی:الاقتراب من الدعم 3.20، وکسره یفتح المجال لهبوط حتى 2.60. مؤشرات الأسهم العالمیة الداو جونز:فشل اختراق 45,000 یشیر لاحتمالیة تصحیح نحو 43,000 و41,500. S&P 500:اختراق 6300 یُمهّد الطریق نحو 6500 و6750، والبقاء دونه یعزز احتمالات التصحیح. الناسداک:الثبات فوق 22,400 إیجابی، مع أهداف عند 24,000 و25,000. الکسر دون 22,400 یُبطل السیناریو. راسل 2000:التراجع بعد فشل تجاوز 2280، یدعم الهبوط نحو 2160. فوتسی البریطانی:الثبات فوق 8900 یُعزز الصعود نحو 9150 و9400. الداکس الألمانی:الدعم المفصلی عند 24,100، والکسر قد یؤدی إلى 22,800. الکاک الفرنسی:الثبات فوق 7800 یدعم استهداف 8200 ثم 8600. النیکی الیابانی:الثبات فوق 38,000 یدعم الصعود نحو 41,000 ثم 43,000. خاتمة ما بین تقلبات السیاسة النقدیة وتصاعد التوترات الجیوسیاسیة، تمر الأسواق بمرحلة دقیقة تتطلب أعلى درجات الحذر وإدارة صارمة للمخاطر. وبهذا نصل إلى ختام تحلیل هذا الأسبوع. سؤال للنقاش: هل تعتقد أن الذهب سیستأنف صعوده ویحقق قمة جدیدة؟ أم أن السوق یهیئ نفسه لموجة تصحیح أعمق؟ شارکونا آراءکم فی التعلیقات. نرحب بملاحظاتکم وتوقعاتکم حول أداء الأسواق خلال هذا الأسبوع. دعونا نتابع ونتحرى التطورات معًا على مدار الأسبوع. تحیاتی، محمد قیس عبدالغنی

تحلیل اقتصادی وفنی شامل للذهبإعداد: الخبیر الاقتصادی محمد قیس عبدالغنیالمقدمةتعیش أسعار الذهب فی الوقت الراهن لحظة حاسمة قد تحدد مسارها للفترة المقبلة، حیث یبدو أن قرار السوق فی الساعات القادمة قد یکون الفارق بین استمرار الاتجاه الصاعد أو الدخول فی موجة تصحیح عمیقة. فی هذا التحلیل، نسلّط الضوء على التطورات الاقتصادیة والجیوسیاسیة التی قد تلعب دوراً مؤثراً، ونرصد معاً أبرز السیناریوهات المحتملة لحرکة الذهب خلال الأسبوع الحالی.أولاً: التحلیل الاقتصادی والجیوسیاسیعلى الصعید الاقتصادی، یغیب الزخم عن المفکرة الاقتصادیة هذا الأسبوع باستثناء حدثین قد یکون لهما تأثیر محدود، وهما:محضر اجتماع اللجنة الفیدرالیة للسوق المفتوحة (یوم الأربعاء).طلبات إعانة البطالة الأمریکیة (یوم الخمیس).أما على الصعید الجیوسیاسی، فحالة عدم الیقین تتجدد فی الأسواق بعد فرض تعریفات جمرکیة أمریکیة جدیدة على دول مثل الیابان وکوریا الجنوبیة، الأمر الذی أدى إلى عودة القلق بشأن اندلاع موجة جدیدة من الحروب التجاریة.فی المقابل، تتحدث بعض الأنباء عن هدنة محتملة فی الشرق الأوسط قد تؤدی إلى تهدئة التوترات، مما یضغط على أسعار الذهب من هذا الجانب.ثانیاً: التحلیل الفنی للذهببالنظر إلى الرسم البیانی، نلاحظ أن الذهب لا یزال یتحرک حول المتوسط المتحرک لـ55 یوماً، ومع استقرار الأسعار دون مستوى الإغلاق السابق عند 3339 دولار، بدأت تظهر إشارات على احتمال تصحیحی یستهدف إعادة اختبار خط الاتجاه الصاعد الرئیسی عند منطقة الدعم الفنیة 3260 دولاراً.السیناریوهات المحتملة:السیناریو الإیجابی: فی حال حافظ الذهب على مستوى 3260 دولار، ستبقى هذه الحرکة تصحیحیة وصحیة ضمن الاتجاه الصاعد على المدى المتوسط.السیناریو السلبی: فی حال کسر الدعم الحاسم عند 3260 دولار، فقد نشهد تصحیحاً أعمق نحو 3120 دولار ثم 3000 دولارللأنصة.ثالثاً: فرصة الیوم للمتداولینعلى الإطار الزمنی 15 دقیقة، تتکوّن حالیاً فرصة بیعیة مشروطة، لن تتحقق إلا بکسر واضح لمستوى 3300 دولار. فی حال تحقق هذا الکسر، قد تستهدف الأسعار مناطق 3260، 3240، وربما 3180 دولار.متى تُلغى هذه الفرصة؟إذا فشلت الأسعار فی کسر مستوى 3300 دولار ولم تستوفِ شروط الکسر، تُعتبر الفرصة لاغیة.رابعاً: التوصیات حسب فئة المستثمرینللمستثمرین بالسبائک على المدى الطویل (7-10 سنوات):الأسعار الحالیة مناسبة للشراء دون الالتفات إلى التصحیحات قصیرة الأجل، خاصة فی ظل بیئة التضخم وعدم الیقین الجیوسیاسی.للمضاربین على الکاش (الفیزیکال) على المدى القصیر:یفضّل الانتظار حتى اختبار مستوى 3260 دولار وظهور إشارات فنیة واضحة (برایس أکشن) للشراء.لمن یرغب فی بیع ما یملکه من ذهب:إن کنت مستثمراً واقتربت من نهایة دورة استثمارک، فقد یکون الوقت مناسباً لجنی الأرباح.أما إذا کنت بحاجة إلى سیولة فقط، فبِعْ الکمیة التی تحتاجها فقط ولا تفرّط بالباقی.فی الختامالذهب یمرّ بمنطقة حساسة وقد تحدد حرکة الأیام القادمة مساره للمدى القصیر والمتوسط. تابع تحرکات الأسعار بدقة ولا تتسرع فی اتخاذ قراراتک دون تأکیدات فنیة واضحة.سؤال للنقاش:فی حال کسر الذهب لمستوى 3260 دولار، هل تتوقع استمرار الهبوط نحو 3000 دولار أم ترى أنها فرصة للشراء؟ شارکنی رأیک فی التعلیقات.إعداد: الخبیر الاقتصادی محمد قیس عبدالغنی

التحلیل الفنی والاقتصادی الأسبوعی للأسواق المالیةللفترة من 7 حتى 11 یولیو 2025إعداد: الخبیر الاقتصادی محمد قیس عبدالغنیمع انطلاق تداولات الأسبوع، تترقب الأسواق مجموعة من البیانات الاقتصادیة المتفاوتة فی أهمیتها، بینما تتجه الأنظار بشکل أوسع إلى التطورات الجیوسیاسیة فی الشرق الأوسط والعالم، نظراً لتأثیرها المباشر على حرکة الأسواق، خصوصاً الذهب والعملات.أولاً: أبرز البیانات الاقتصادیة المرتقبةالثلاثاء: قرار الفائدة على الدولار الأسترالی.الأربعاء: قرار الفائدة على الدولار النیوزیلندی، تقریر مخزونات النفط الأمریکیة، ومحضر اجتماع الفیدرالی الأمریکی.الخمیس: مؤشر أسعار المستهلکین الألمانی، ومعدلات الشکاوى من البطالة فی الولایات المتحدة.الجمعة: الناتج المحلی الإجمالی البریطانی، ومؤشر أسعار المستهلکین لمنطقة الیورو.ورغم أن الأسبوع لا یحمل زخماً فی البیانات کما فی الأسابیع السابقة، إلا أن الحذر یبقى سید الموقف، فی ظل ترقب الأسواق لأی تحولات سیاسیة أو مفاجآت اقتصادیة.التحلیل الفنی لأهم الأدوات المالیةمؤشر الدولار الأمریکی (USDX)لا یزال المؤشر یتداول تحت مستوى 98، مما یرجح استمرار الضغط السلبی نحو 95 و93. ولا تغییر فی هذا الاتجاه إلا بعودة الأسعار فوق مستوى 98.الیورو مقابل الدولار الأمریکی (EURUSD)یحتفظ الزوج بزخمه الإیجابی مدعوماً بتراجع الدولار، ویستهدف مستویات 1.1850 ثم 1.1950 و1.2100، طالما بقی فوق 1.1700. وتُلغى هذه النظرة بکسر الدعم المذکور.الجنیه الإسترلینی مقابل الدولار (GBPUSD)ما دامت الأسعار مستقرة فوق 1.3500، فالاتجاه الصاعد مرجح، مع استهداف 1.3800 ثم 1.4040 و1.4300. وتُعتبر العودة دون 1.3500 إشارة لبدایة تحول سلبی محتمل.الدولار مقابل الین الیابانی (USDJPY)یتداول الزوج ضمن قناة هابطة واضحة، وثباته دون 147 یُبقی على النظرة السلبیة نحو 142 ثم 139 و136. ویُعاد تقییم الاتجاه فی حال عودة الأسعار فوق 147.الدولار مقابل الفرنک السویسری (USDCHF)الضغوط البیعیة تستمر على الزوج، ویقترب من دعم محوری عند 0.7800. کسر هذا المستوى قد یؤدی إلى هبوط نحو 0.7500 و0.7200. وتُعاد النظرة الإیجابیة فقط فوق 0.8200.الدولار الأسترالی مقابل الدولار الأمریکی (AUDUSD)یحافظ الزوج على زخمه الإیجابی بثباته فوق 0.6500، ویستهدف 0.6700 ثم 0.6900. أما کسر 0.6500 فقد یُعید السعر إلى نطاق تصحیحی.الدولار النیوزیلندی مقابل الدولار الأمریکی (NZDUSD)الأسعار تقترب من منطقة 0.6000، والتی تعتبر مستوى محوری. الصعود منها قد یستهدف 0.6200 و0.6400، أما الکسر دونها فقد یفتح الباب لهبوط نحو 0.5900 و0.5700.الدولار الأمریکی مقابل الدولار الکندی (USDCAD)الاتجاه الهابط مستمر تحت مستوى 1.3700. کسر الدعم 1.3500 قد یدفع الزوج نحو 1.3300 و1.3100. وتُلغى هذه النظرة فی حال عودة السعر فوق 1.3700.الجنیه الإسترلینی مقابل الین الیابانی (GBPJPY)الاتجاه الإیجابی مستمر طالما بقی الزوج فوق 194. تجاوز مستوى 200 ین یعزز النظرة الصاعدة نحو 205 و210. أما کسر 194 فینذر بتراجع ممتد.الیورو مقابل الین الیابانی (EURJPY)الزخم الصاعد لا یزال قائمًا مع استقرار الأسعار فوق 169. یستهدف الزوج مستویات 173 و177. وتُلغى هذه النظرة بکسر مستوى 166.الیورو مقابل الجنیه الإسترلینی (EURGBP)الزوج یحاول الانطلاق مجددًا، وتجاوز 0.8700 قد یفتح الطریق نحو 0.8900 و0.9070. وتُبطل النظرة الإیجابیة بکسر 0.8500.الدولار الأمریکی مقابل اللیرة الترکیة (USDTRY)السعر یقترب من مستوى 40 لیرة، وتجاوزه قد یؤدی إلى تسارع فی الارتفاع نحو 41 و42. وتبقى النظرة السلبیة للیرة قائمة ما لم تعد الأسعار تحت 39.التحلیل الفنی للعملات الرقمیةالبیتکوین (BTCUSD)یحافظ على نغمة إیجابیة طالما بقی فوق 106,000 دولار. یستهدف 113,000 ثم 120,000. أما کسر هذا المستوى فقد یدفع نحو تصحیح یصل إلى 100,000 دولار.الإیثریوم (ETHUSD)الاتجاه العرضی هو المسیطر بین 2,200 و2,700 دولار. لن تُستعاد الإیجابیة إلا بتجاوز 2,700، أما کسر 2,200 فقد یدفع إلى مزید من التراجع.الریبل (XRPUSD)یتذبذب السعر ضمن نطاق عرضی. تجاوز 2.40 یعزز فرص الصعود نحو 2.80 و3.20. بینما کسر 2.00 قد یعرض السعر لهبوط نحو 1.60 و1.20.التحلیل الفنی للذهب والمعادن والطاقةالذهب (XAUUSD)یحافظ الذهب على مساره الإیجابی بثباته فوق 3,260 دولار. اختراق 3,400 دولار قد یدفع نحو قمم تاریخیة جدیدة عند 3,520 و3,640. أما کسر 3,260 فقد یفتح المجال لتصحیحات نحو 3,120 و3,000.الفضة (XAGUSD)الاتجاه الإیجابی مستمر بثبات الأسعار فوق 36 دولار، مع استهداف 40 و44.النفط الخام (WTI)یحاول التماسک، لکن کسر مستوى 66 دولارًا قد یؤدی إلى هبوط نحو 60 ثم 52 دولارًا. وتُعاد الإیجابیة فقط فوق مستوى 66.الغاز الطبیعی (NATGAS)الأسعار قریبة من دعم مهم عند 3.20. کسره قد یؤدی إلى تراجع نحو 2.60 و2.00. وتُعاد الإیجابیة فقط بالارتداد من هذا الدعم.التحلیل الفنی للمؤشرات العالمیةالداو جونز (DJI): فشل فی تجاوز 45,000، ما یرجح احتمالیة تصحیح نحو 43,000 ثم 40,000.ستاندرد آند بورز (S&P 500): یتداول دون 6,300، مما یعزز احتمالیة التراجع إلى 6,000.ناسداک (NASDAQ): ما دام فوق 22,400 یبقى الاتجاه إیجابیًا نحو 24,250. کسر 22,400 قد یؤدی إلى تراجع نحو 21,200.راسل (RUSSELL): دون 2,280 قد یتراجع نحو 2,160، ومن ثم 2,000.فوتسی (FTSE): فشل فی تجاوز 8,900، مما یرجح تصحیحًا نحو 8,600.داکس الألمانی (DAX): یحتاج لتجاوز 24,100 لتعزیز الزخم نحو 25,000 و27,000.کاک الفرنسی (CAC): یفشل فی تجاوز 7,800، ما قد یدفع إلى تراجع نحو 7,400.نیکی الیابانی (NIKKEI): دون 41,000 قد یستهدف 38,000 و36,000.الخاتمةلا تزال الأسواق تعانی من تقلبات واضحة بین الحذر والتفاؤل، وتتأثر بمزیج من البیانات الاقتصادیة والاضطرابات السیاسیة. الذهب یواصل جذب الأنظار کمؤشر لثقة المستثمرین، فیما تحاول المؤشرات والأسهم العالمیة المحافظة على الزخم وسط مخاوف من تباطؤ النمو.سؤال للنقاش:هل ترى أن الذهب فی طریقه لاختراق مستویات قیاسیة جدیدة؟ أم أن مرحلة التصحیح لم تنتهِ بعد؟نرحب بملاحظاتکم وتوقعاتکم حول أداء الأسواق خلال هذا الأسبوع.دعونا نتابع ونتحرى التطورات معًا على مدار الأسبوع.تحیاتی،محمد قیس عبدالغنی

تحلیل اقتصادی وفنی شامل للذهبإعداد: الخبیر الاقتصادی محمد قیس عبدالغنیالمقدمةثیران الذهب لا تکشف نوایاها بسهولة… لکنها بدأت تهمس بشیء مختلف!فی هذه الحلقة من برنامج شفرة الذهب، نفسّر هذه الهمسات الفنیة والاقتصادیة، ونقدّم قراءة استثنائیة قبل أن تتّضح الرؤیة بالکامل. ابقَ معنا، فالمشهد المقبل قد یحمل فرصة لا تتکرر.التحلیل الاقتصادی والجیوسیاسینبدأ على الصعید الاقتصادی، حیث نترقب خلال هذا الأسبوع بیانات بالغة الأهمیة، أبرزها:قرار الفائدة من البنک الاحتیاطی الفیدرالی.محضر لجنة السوق المفتوح.المؤتمر الصحفی لرئیس الفیدرالی، جیروم باول.هذه البیانات تأتی بعد صدور تقاریر التضخم التی أظهرت تراجعاً ملحوظاً، ما یجعل الأسواق فی حالة ترقب لأی إشارات بخصوص المسار القادم للسیاسة النقدیة.أما على الصعید الجیوسیاسی، فما تزال التوترات قائمة فی منطقة الشرق الأوسط، إلى جانب حالة عدم الاستقرار العالمی، ما یعزز من توجه المستثمرین نحو الذهب کملاذ آمن، ویزید من احتمالات استمرار الاتجاه الصاعد على المدى القریب.التحلیل الفنی للذهبفنیاً، لا یزال الذهب یتداول ضمن اتجاه صاعد، مدعوماً بالثبات فوق مستوى المحور الفنی الهام عند 3360 دولار للأونصة.هذا الثبات یعزز من احتمالات استئناف الصعود باتجاه المستویات التالیة:3440 دولار3500 دولار (المستوى القیاسی السابق)وفی حال تم اختراق هذا الحاجز، قد نشهد اندفاعة نحو قمم تاریخیة جدیدة قد تصل إلى:3600 دولار3700 دولارهذا السیناریو مرهون بمدى تفاعل الأسواق مع الأحداث الجیوسیاسیة والتصریحات المرتقبة من مسؤولی السیاسة النقدیة.فرصة الیوم – للمتداولین على المنصاتنؤکد أن هذه لیست توصیة مباشرة، وإنما رؤیة فنیة مبنیة على معطیات السوق الحالیة.فرصة شراء قد تتشکّل فی حال اختراق الذهب مستوى 3400 دولار للأونصة على الفاصل الزمنی 15 دقیقة، اختراقاً مکتمل الشروط.الأهداف الفنیة المحتملة:الهدف الأول: 3440 دولارالهدف الثانی: 3480 دولارالهدف الثالث: 3600 دولارإلغاء السیناریو: فی حال فشل الذهب فی اختراق مستوى 3400 دولار، تُلغى النظرة الشرائیة.نصیحة للمستثمرین فی السبائک على المدى الطویللمن یخطط للاستثمار فی الذهب لفترة تتراوح بین 7 إلى 10 سنوات، فإن المستویات الحالیة مناسبة للشراء، مع تجاهل أی تصحیحات قصیرة الأجل، نظراً لأنها تعتبر صحیة ضمن المسار الصاعد، وتساهم فی الحفاظ على قیمة النقد فی ظل تآکل القوة الشرائیة الناتجة عن التضخم.نصیحة للمضاربین على الذهب الفیزیائی أو النقدییمکن الشراء من المستویات الحالیة، مع استهداف المستویات التالیة:3500 – 3600 – 3700 دولارویُنصح بالاحتفاظ بالمراکز طالما أن الأسعار فوق مستوى 3360 دولار.فی حال الهبوط دون 3360 دولار، راقب مستوى 3260 دولار کدعم رئیسی.أی تراجع طالما بقی فوق هذا المستوى لا یزال یُعد تصحیحاً فنیاً ضمن الاتجاه الصاعد.لمن یسأل عن بیع الذهب حالیاًإذا کنت مستثمراً وشارفت دورة استثمارک على نهایتها، یمکنک جنی الأرباح وإعادة بناء مراکز جدیدة لاحقاً.أما إذا کنت بحاجة للسیولة للضرورة القصوى، فبع فقط بقدر الحاجة.إذا لم تکن مضطراً للبیع، یُفضل الاحتفاظ بالذهب کونه یظل أحد أهم أدوات حفظ القیمة فی فترات عدم الاستقرار.سؤال الحلقةهل تتوقع أن ینطلق الذهب نحو مستویات قیاسیة جدیدة بالحفاظ على استقراره أعلى 3360 دولار، بالتزامن مع صدور قرار الفائدة وتطورات الساحة الجیوسیاسیة؟ننتظر رؤیتکم وتحلیلاتکم حول المشهد القادم.إعداد: الخبیر الاقتصادی محمد قیس عبدالغنی

التحلیل الفنی والاقتصادی الأسبوعی لأسواق المالللفترة من 16 حتى 20 یونیو 2025إعداد: الخبیر الاقتصادی محمد قیس عبدالغنیأولاً: التحلیل الاقتصادی والجیوسیاسیتشهد الأسواق هذا الأسبوع صدور مجموعة من البیانات الاقتصادیة المحوریة، تتصدرها:الثلاثاء 17 یونیو: قرار الفائدة على الین الیابانی، یلیه صدور بیانات مبیعات التجزئة ومبیعات التجزئة الأساسیة فی الولایات المتحدة.الأربعاء 18 یونیو: صدور سلسلة بیانات هامة، منها:مؤشر أسعار المستهلکین فی بریطانیا ومنطقة الیورو.مطالبات البطالة الأمریکیة.تقریر مخزون النفط الأمریکی الخام.قرار الفائدة من الاحتیاطی الفیدرالی الأمریکی، یعقبه المؤتمر الصحفی لرئیس المجلس وتقریر لجنة السوق المفتوحة.الخمیس 19 یونیو: قرارات الفائدة من البنک الوطنی السویسری وبنک إنجلترا، إضافة إلى مؤشر فیلادلفیا للصناعات التحویلیة.أما على الصعید الجیوسیاسی، فالتوترات المتصاعدة فی منطقة الشرق الأوسط، لا سیما ما یتعلق بالمخاوف النوویة والتصریحات العدائیة المتبادلة، تساهم فی ارتفاع حالة عدم الیقین وتدفع المستثمرین إلى التحوّط، وهو ما یصب فی مصلحة الذهب کملاذ آمن.ثانیاً: التحلیل الفنی لأهم أزواج العملاتمؤشر الدولار الأمریکی (DXY): لا یزال یتداول دون مستوى 99، مما یبقی الضغط البیعی قائماً. کسر مستوى 96.50 قد یدفع الأسعار إلى 94.00.زوج الیورو/دولار (EURUSD): النظرة إیجابیة مع الثبات أعلى 1.1400، واستهداف 1.1700 ثم 1.2000.زوج الجنیه الإسترلینی/الدولار (GBPUSD): یتداول بإیجابیة أعلى 1.3400، مستهدفاً 1.3655 و1.3900.زوج الدولار/الین الیابانی (USDJPY): یستمر فی الضغط السلبی دون 148، وکسر مستوى 142 قد یقود إلى 138 و134.زوج الدولار/الفرنک السویسری (USDCHF): سلبی بوضوح، وکسر 0.8000 یدفع نحو 0.7800 و0.7500.زوج الدولار الأسترالی/الدولار الأمریکی (AUDUSD): العودة أعلى 0.6500 تعزز استهداف 0.6700 و0.6900.زوج الدولار النیوزیلندی/الدولار الأمریکی (NZDUSD): اختراق 0.6030 والثبات أعلاه یدعم صعوداً نحو 0.6250 و0.6430.زوج الدولار الأمریکی/الدولار الکندی (USDCAD): یتداول بسلبیة دون 1.3700، مع استهداف 1.3500 ثم 1.3300، مدعوماً بارتفاع أسعار النفط.زوج الجنیه الإسترلینی/الین الیابانی (GBPJPY): تداول إیجابی أعلى 194، مع أهداف عند 199 و204.زوج الیورو/الین الیابانی (EURJPY): اختراق 166.80 یدفع نحو 170 ثم 174.زوج الیورو/الجنیه الإسترلینی (EURGBP): العودة أعلى 0.8500 تدعم صعوداً نحو 0.8700، 0.8900، و0.9070.زوج الدولار/اللیرة الترکیة (USDTRY): ثبات فوق 39 لیرة یدعم استهداف 40 ثم 41 لیرة.ثالثاً: تحلیل العملات الرقمیةالبیتکوین (BTCUSD): مستوى 106,000 دولار یشکل حاجزًا نفسیًا حاسمًا. الثبات أعلاه یدفع نحو 112,500 ثم 120,000، بینما الفشل فی اختراقه قد یعید الأسعار إلى 97,500 ثم 90,000.الإیثریوم (ETHUSD): یتداول بسلبیة دون 2,700 دولار، ما یرجّح الهبوط إلى 2,200 ثم 1,800.الریبل (XRPUSD): العودة أعلى 0.40 دولار قد تمهد لموجة صعود نحو 0.48 ثم 0.52 دولار.رابعاً: تحلیل الذهب (XAUUSD)ما زال الذهب یتحرک داخل قناة صاعدة مدعومة بالتوترات الجیوسیاسیة والضبابیة الاقتصادیة، ولا یزال مستوى 3,360 دولار یمثل مفتاح التداولات:الثبات أعلاه یفتح المجال نحو 3,500 ثم 3,600 و3,700 دولار.أما العودة أدنى 3,260 دولار فقد تدفع نحو تصحیحات هابطة.من الجدیر بالذکر أن الذهب یتأثر حالیًا بشکل کبیر بالمتغیرات السیاسیة والاقتصادیة، مما یتطلب متابعة دقیقة لکافة التطورات.خامساً: تحلیل النفط والمعادنالنفط الخام (WTI): التداول أعلى 66 دولار یبقی على الاتجاه الصاعد نحو 76 ثم 84 و92 دولار، بینما کسر 66 دولار یلغی هذا السیناریو.الفضة (Silver): الثبات أعلى 36 دولار یدعم التوجه نحو 40 ثم 44 دولار.الغاز الطبیعی (Natural Gas): اختراق 3.80 دولار شرط أساسی لاستهداف 4.30 ثم 5.00 دولار، وإلا فإن السیناریو الإیجابی یظل مهدداً.سادساً: تحلیل مؤشرات الأسهم العالمیةالداو جونز (DJI): کسر 41,500 نقطة یفتح الباب لهبوط محتمل نحو 39,000 وما دونها.ستاندرد آند بورز (S&P 500): الثبات فوق 5,900 نقطة یعزز استهداف 6,200 و6,400، وربما 6,800، أما الکسر فربما یقود إلى 5,600.ناسداک (NASDAQ): الثبات فوق 21,200 نقطة یدعم الاتجاه الصاعد نحو 22,500 و24,000، بینما الکسر یفتح المجال لهبوط حتى 19,600.راسل 2000 (RUSSELL 2000): الاستقرار أدنى 2,120 نقطة یدعم الهبوط نحو 2,000 و1,900.فوتسی البریطانی (FTSE 100): الثبات فوق 8,750 نقطة یدعم الصعود نحو 9,300 و9,800.داکس الألمانی (DAX): کسر 23,000 بعد العودة أدنى 24,100 یدفع نحو 22,000 و21,000.کاک الفرنسی (CAC 40): التداول دون 7,800 مع استمرار السلبیة قد یقود إلى 7,400 ثم 7,000.نیکی الیابانی (NIKKEI 225): الثبات أعلى 37,000 نقطة یدعم الاتجاه نحو 39,000 ثم 41,000، بینما الکسر قد یغیر النظرة.فی الختامالأسواق العالمیة تقف هذا الأسبوع على مفترق طرق حاسم، فی ظل مزیج من البیانات الاقتصادیة القویة والتوترات الجیوسیاسیة المتصاعدة.لذلک فإن التحفظ والانضباط فی التداول ضروریان خلال هذه الفترة، إلى حین اتضاح الرؤیة بعد صدور قرارات البنوک المرکزیة وتفاعلات الأسواق معها.سؤال للنقاش:هل تتوقع استمرار الذهب فی مساره الصاعد نحو 3,500 دولار هذا الأسبوع؟ أم أن الضغوط ستعیده أدنى مستوى 3,260 دولار؟دعونا نتابع ونتحرى التطورات معًا على مدار الأسبوع.تحیاتی،محمد قیس عبدالغنی

التحلیل الفنی والاقتصادی الأسبوعی لأسواق المالللفترة من 9 حتى 13 یونیو 2025إعداد: الخبیر الاقتصادی محمد قیس عبدالغنیفی مستهل هذا الأسبوع، نتقدم بأحر التهانی والتبریکات بمناسبة عید الأضحى المبارک، راجین من الله أن یعیده على الأمة الإسلامیة والعالم أجمع بالخیر والیُمن والبرکات.أولاً: التحلیل الاقتصادی والجیوسیاسیتشهد الأسواق أسبوعاً حافلاً بالبیانات الاقتصادیة التی یُنتظر أن تترک أثراً کبیراً على حرکة الأسعار، وفی مقدمتها:الأربعاء:مؤشر أسعار المستهلکین (CPI).مؤشر أسعار المستهلکین الأساسی (Core CPI).تقریر مخزون النفط الأمریکی الخام.الخمیس:الناتج المحلی الإجمالی الأمریکی (GDP).معدلات الشکاوى من البطالة.مؤشر أسعار المنتجین (PPI).الجمعة:استکمال بیانات التضخم مع صدور مؤشر أسعار المستهلکین مرة أخرى.رغم صدور بیانات الأسبوع الماضی بشکل إیجابی – وعلى رأسها تقریر الوظائف الأمریکیة (NFP) – إلا أن الدولار الأمریکی لم یتفاعل بالصورة المتوقعة. فالتقریر سجل 139 ألف وظیفة مقابل توقعات عند 126 ألف، لکنه یبقى أقل من القراءة السابقة 147 ألف، مما یثیر تساؤلات حول مسار السیاسة النقدیة المقبلة فی ظل الخلافات السیاسیة داخل الولایات المتحدة والتکهنات حول تغییر قیادة الاحتیاطی الفیدرالی.ثانیاً: التحلیل الفنی لأهم أزواج العملاتمؤشر الدولار الأمریکی (DXY):یتداول تحت الضغط دون مستوى 99، وفی حال کسر هذا المستوى قد نشهد هبوطاً نحو 96.594، ولن یستعید المؤشر إیجابیته إلا بعودة الأسعار فوق 102.زوج الیورو/دولار (EURUSD):یحافظ على مسار صاعد أعلى 1.1400، ویستهدف 1.1500 و1.1700. إغلاق دون 1.1400 یُلغی السیناریو الإیجابی.زوج الجنیه الإسترلینی/دولار (GBPUSD):استقرار أعلى 1.3400 یدعم الصعود نحو 1.3650 ثم 1.3900. کسر 1.3400 یلغی التوقعات الصاعدة.زوج الدولار/ین یابانی (USDJPY):یواجه ضغوطاً سلبیة، وقد یستهدف 138.00 ثم 134.00 إذا تم کسر 142.00. الإیجابیة تُستعاد فوق 148.00.زوج الدولار/فرنک سویسری (USDCHF):استمرار التداول تحت 0.8400 یدعم الهبوط إلى 0.7800 ثم 0.7500 على المدى الطویل.زوج الدولار الأسترالی/دولار أمریکی (AUDUSD):استقرار فوق 0.6500 یدعم الصعود نحو 0.6700 و0.6900.زوج الدولار النیوزیلندی/دولار أمریکی (NZDUSD):یواصل السیناریو الإیجابی نحو 0.6250 ثم 0.6430، بشرط البقاء فوق 0.6030.زوج الدولار الأمریکی/دولار کندی (USDCAD):یستمر تحت الضغط دون 1.3700، ویستهدف 1.3500 و1.3300.الزوج المجنون GBPJPY:أی تراجع أعلى 194.00 یُعد تصحیحاً صحیاً، والهدف الصاعد 199.00 ثم 204.00. کسر 194.00 یلغی هذا السیناریو.زوج الیورو/ین (EURJPY):استقرار فوق 163.00 یدعم الصعود إلى 166.80 ثم 170.00.زوج الیورو/جنیه إسترلینی (EURGBP):تداول دون 0.8500 یعزز فرص الهبوط إلى 0.8350 و0.8200.زوج الدولار/اللیرة الترکیة (USDTRY):استقرار فوق 39.00 لیرة یدعم الصعود إلى 40.00 لیرة. التحسن فی اللیرة لن یتحقق إلا بکسر 38.50.ثالثاً: العملات الرقمیةالبیتکوین (BTCUSD):استعادة الزخم الإیجابی مرهونة بتجاوز 106,000 دولار، لیستهدف 112,500 ثم 120,000 دولار.الإیثیریوم (ETHUSD):یواجه ضغطاً تحت 2700 دولار، وفی حال استمرار الضغط قد یتراجع إلى 2000 ثم 1800.الریبل (XRPUSD):لا یُستأنف المسار الصاعد إلا بتجاوز 2.40 دولار لیستهدف 2.80 ثم 3.20. الکسر دون 2.00 یُبطل هذا السیناریو.رابعاً: الذهب – ملک الملاذات الآمنةرغم التراجع السعری اللحظی بعد بیانات التوظیف الأمریکیة، لا یزال الذهب یتداول فی قناة رئیسیة صاعدة، ویحافظ على التداول فوق 3260دولار للأونصة. وتُعد أی حرکة دون هذا المستوى مجرد تصحیح، ما لم یتم الکسر والإغلاق دونه.العوامل الجیوسیاسیة المتوترة – من التوتر الأمریکی الصینی، والحرب الروسیة الأوکرانیة، وتصریحات الاحتیاطی الفیدرالی المرتقبة – کلها تدعم استمرار الذهب فی مساره الصاعد نحو أهداف قد تصل إلى 3400 ثم 3500 وقد نشهد قمة تاریخیة عند 3600 دولار.خامساً: تحلیل السلعالنفط الخام (WTI):استقرار فوق 62.00 دولار یفتح المجال نحو 66.00 و72.00 دولار.الفضة (Silver):تجاوز 36.00 دولار یدعم الصعود إلى 40.00 ثم 44.00 دولار.الغاز الطبیعی (Natural Gas):اختراق 3.80 دولار یدعم استمرار الصعود إلى 4.30 ثم 5.00 دولار.سادساً: المؤشرات العالمیةالداو جونز (DJI):استقرار فوق 41,500 یدعم الصعود إلى 44,000 ثم 46,000.ستاندرد آند بورز (S&P 500):یواصل الاتجاه الإیجابی فوق 5900 لیستهدف 6400 و6800.الناسداک (NASDAQ):فوق 21,200 یبقى السیناریو الصاعد قائماً بأهداف 22,400 ثم 23,500 و24,400.الراسل (Russell):یحافظ على الزخم الإیجابی مستهدفاً 2280 ثم 2320.الفوتسی البریطانی (FTSE):فوق 8750 یفتح المجال نحو 9000 و9500.الداکس الألمانی (DAX):الثبات فوق 24,100 یدعم الصعود إلى 25,600.الکاک الفرنسی (CAC):نجاح اختراق 7800 یعزز فرص الصعود إلى 8200 و8600.النیکی الیابانی (NIKKEI):فوق 37,000 یدعم استهداف 39,000 و41,000 نقطة.فی الختامالأسواق على موعد هذا الأسبوع مع تذبذبات قویة تقودها بیانات التضخم الأمریکیة والتوترات الجیوسیاسیة، وفی مقدمتها مستقبل الذهب.سؤال الحلقة التفاعلی:هل تتوقع استمرار الذهب بالتداول فوق مستوى 3260 دولار وتحقیق قمم تاریخیة جدیدة، أم سیبدأ موجة هبوط تصحیحیة قویة؟شارکنا برأیک فی التعلیقات، فآراؤکم تهمنا جداً ونحرص على تطویر المحتوى بناءً علیها.نتمنى لکم أسبوعاً موفقاً وملیئاً بالفرص،شارکونا تحلیلاتکم وآراءکم، فالنقاش البنّاء یصنع وعیًا استثماریًا حقیقیًا.تحیاتی،محمد قیس عبدالغنی

تحلیل اقتصادی وفنی شامل للذهبإعداد: الخبیر الاقتصادی محمد قیس عبدالغنییشهد الذهب مرحلة مفصلیة قد تُحدّد مساره خلال الفترة القادمة، إذ أن خطوة واحدة فقط قد تغیّر المشهد بالکامل. فی هذا إعداد: الخبیر الاقتصادی محمد قیس عبدالغنیفی حلقة هذا الأسبوع من برنامج شفرة الذهب، نسلط الضوء على المستجدات الاقتصادیة والجیوسیاسیة التی تؤثر بشکل مباشر على سوق الذهب، ونحلل السلوک السعری لتحدید ما إذا کان السوق مهیأ لانطلاقة جدیدة نحو قمم تاریخیة، أم أنه على وشک تصحیح هابط وشیک.أولاً: التحلیل الاقتصادی والجیوسیاسینبدأ هذا الأسبوع مع ترقب الأسواق لبیانات أمریکیة مفصلیة، فی مقدمتها تقریر الوظائف فی القطاع الخاص غیر الزراعی (ADP)، والذی یُعتبر تمهیداً لتقریر الوظائف غیر الزراعیة NFP، المرتقب صدوره یوم الجمعة عند الساعة 3:30 مساءً بتوقیت مکة المکرمة.تقریر NFP یعتبر المحرک الرئیسی المحتمل لأسعار الذهب، إلى جانب مجموعة من البیانات الاقتصادیة الأخرى. إلا أن الأمر لا یقتصر على البیانات فحسب، حیث تصاعد التوترات الجیوسیاسیة مجددًا بین روسیا وأوکرانیا، وهو ما ساهم فی زیادة حالة عدم الیقین فی الأسواق، ودعم الإقبال على الذهب کملاذ آمن.ثانیاً: التحلیل الفنی للذهبمن الناحیة الفنیة، حافظ الذهب على تداولاته فوق مستوى الدعم المحوری عند 3260 دولاراً للأونصة، وهو ما یعزز النغمة الإیجابیة ویفتح الباب أمام استهداف مستویات 3400 ثم 3500، بل وربما تسجیل قمة تاریخیة جدیدة قرب 3600 دولار فی حال توفرت الظروف الداعمة.لکن تبقى جمیع هذه السیناریوهات رهینة بتقریر الوظائف الأمریکیة المنتظر، الذی سیحدد اتجاه السوق فی الأیام القادمة.ثالثاً: فرص التداول الحالیةفرصة المتداولین على المنصات:یمکن النظر فی الشراء بشرط اختراق مستوى 3400 دولار بإغلاق واضح على إطار 15 دقیقة.فی حال تحقق هذا الشرط، تکون الأهداف قصیرة الأجل عند 3480 و3600 دولار.وقف الخسارة یُوضع أدنى مستوى الاختراق (أی أدنى 3400).نصائح للمستثمرین فی السبائک:من یستثمر على المدى الطویل (7 إلى 10 سنوات) یمکنه الشراء من المستویات الحالیة دون القلق من أی تصحیحات مؤقتة.الذهب لا یزال یُعد أداة لحفظ القیمة ومصدراً للعائد فی ظل تذبذبات الاقتصاد العالمی.المضاربون على المدى القصیر:ینصح بالترقب وعدم التسرع فی الشراء ما لم یتم اختراق مستوى 3400.إذا فشل الذهب فی الاختراق وعاد لاختبار مستوى 3260، نراقب حینها السلوک السعری.فی حال الکسر: الانتظار.فی حال الارتداد الصاعد القوی: تکون هناک فرصة شراء جدیدة.رابعاً: توصیات لحاملی الذهبإذا کنت مستثمرًا وشارفت دورة استثمارک على نهایتها، یمکنک جنی الأرباح والاستعداد لفرص جدیدة.أما فی حال الحاجة إلى سیولة نقدیة ضروریة، یمکن بیع کمیة محددة فقط حسب الحاجة.إذا لم تکن بحاجة إلى السیولة، یُفضل التریث والاحتفاظ بالذهب، خاصة فی ظل اقتراب الأسعار من مستویات قیاسیة.خامساً: سؤال التفاعلهل تتوقع أن ینجح الذهب فی کسر مستوى 3260 دولار مجددًا ویبدأ موجة هبوط، أم أن البیانات القادمة – وعلى رأسها تقریر NFP – ستدفعه لتحقیق قمة تاریخیة جدیدة؟شارکونا توقعاتکم وآرائکم.إعداد: الخبیر الاقتصادی محمد قیس عبدالغنی

التحلیل الفنی والاقتصادی الأسبوعی للأسواق العالمیةللفترة من 2 إلى 6 یونیو 2025إعداد: محمد قیس عبدالغنیأولًا: التحلیل الاقتصادی والجیوسیاسیتشهد الأسواق خلال الأسبوع الحالی مجموعة من البیانات الاقتصادیة المحوریة التی من المتوقع أن تُحدث تأثیرات ملحوظة على حرکة الأسعار. وتتوزع أبرز هذه البیانات کما یلی:الإثنین: صدور مؤشر مدیری المشتریات الصناعی، ومؤشر ISM الصناعی، بالإضافة إلى کلمة مرتقبة لرئیس مجلس الاحتیاطی الفیدرالی جیروم باول.الثلاثاء: بیانات التضخم فی منطقة الیورو عبر مؤشر أسعار المستهلکین، وتقریر فرص العمل JOLTS فی الولایات المتحدة.الأربعاء: صدور تقریر التغیر فی وظائف القطاع الخاص ADP، والذی یُعد مؤشرًا استباقیًا لتقریر الوظائف غیر الزراعیة NFP. کما تصدر بیانات مؤشر مدیری المشتریات الخدمی وقرار الفائدة على الدولار الکندی، إضافة إلى تقریر مخزون النفط الأمریکی الخام.الخمیس: قرار الفائدة الأوروبی، ومعدلات الشکاوى من البطالة فی الولایات المتحدة.الجمعة: الحدث الأهم، وهو صدور تقریر الوظائف غیر الزراعیة (NFP)، إلى جانب معدلات البطالة، ومتوسط الأجور فی الساعة، کما سیُعلن الناتج المحلی الإجمالی لمنطقة الیورو.على الصعید الجیوسیاسی، تتصاعد حدة التصریحات المتبادلة بین الولایات المتحدة والصین، بما فی ذلک قضایا الرسوم الجمرکیة، وتهدیدات صینیة تجاه النفوذ الأمریکی فی آسیا، وهو ما قد یعزز من حالة عدم الیقین فی الأسواق ویزید من الإقبال على الذهب کملاذ آمن.ثانیًا: التحلیل الفنی لمؤشر الدولار الأمریکییتداول مؤشر الدولار الأمریکی تحت ضغط سلبی، مع اقتراب الأسعار من الدعم الحرج عند 99.00. کسر هذا المستوى قد یؤدی إلى تسارع الهبوط نحو 96.50 ثم 94.00، فی حین أن الثبات أعلاه قد یخفف من حدة هذا السیناریو.ثالثًا: تحلیل أزواج العملات الرئیسیةالیورو / دولار (EURUSD): فی اتجاه صاعد مستمر، وتجاوز مستوى 1.1400 قد یدفع بالسعر نحو 1.1700 و1.2000.الباوند / دولار (GBPUSD): تصحیح هابط یقترب من دعم 1.3400، وکسره قد یفتح المجال لهبوط نحو 1.3100 و1.2900.الدولار / ین (USDJPY): الضغط البیعی مستمر دون 148.00، وکسر 142.00 قد یؤدی لهبوط قوی إلى 138.00 و134.00.الدولار / فرنک (USDCHF): یتداول دون 0.8400 مما یدعم السیناریو السلبی نحو 0.7800 و0.7500.الدولار الأسترالی / دولار (AUDUSD): الاتجاه عرضی، ولن یعود الزخم الإیجابی إلا باختراق 0.6500.الدولار النیوزلندی / دولار (NZDUSD): أیضًا فی نطاق عرضی، مع غیاب الاتجاه ما لم یخترق 0.6013.الدولار / کندی (USDCAD): یواجه دعمًا قویًا عند 1.3700، وکسره قد یُسرّع الهبوط نحو 1.3500 و1.3300.الباوند / ین (GBPJPY): الثبات دون 194.00 ینذر بهبوط حاد إلى 190.00 و186.00.الیورو / ین (EURJPY): الثبات أعلى 163.00 قد یعزز الصعود إلى 166.00 و170.00.الیورو / باوند (EURGBP): استمرار التداول دون 0.8500 یدعم الاتجاه الهابط نحو 0.8350 و0.8200.الدولار / اللیرة الترکیة (USDTRY): السیناریو الإیجابی ما زال قائمًا بثبات الأسعار أعلى 39.00، مع احتمالات التوجه نحو 40.50.رابعًا: تحلیل العملات الرقمیةالبیتکوین (BTCUSD): المقاومة الرئیسیة عند 106,000 دولار، وتجاوزها یعزز الصعود نحو 112,500 و120,000 دولار. الفشل فی ذلک یعید الأسعار إلى 97,500 و90,000 دولار.الإیثیریوم (ETHUSD): مادامت الأسعار دون 2700 دولار، تبقى التهدیدات قائمة بالهبوط نحو 2200، ثم 1800 و1400 دولار.الریبل (XRPUSD): کسر مستوى 2.00 دولار قد یؤدی إلى تراجع حاد نحو 1.60 و1.20 دولار، ولن یتحسن الوضع إلا بتجاوز 2.40 دولار.خامسًا: تحلیل الذهب (XAUUSD)یواصل الذهب تمرکزه أعلى المستوى المحوری 3260 دولار، مما یدعم استمرار الاتجاه الصاعد نحو 3400، 3500 وربما 3600 دولار.غیر أن کسر هذا المستوى على فاصل الأربع ساعات قد یفتح المجال لتصحیحات تمتد نحو 3100 و2960 وحتى 2800 دولار على المدى الأسبوعی.سادسًا: تحلیل السلعالنفط الخام: لا یزال تحت الضغط دون مستوى 62.00 دولار، مما یهدد بالهبوط نحو 58.00 و54.00 دولار.الفضة: الثبات أعلى 32.00 دولار یدعم الصعود نحو 34.00 و36.00 دولار.الغاز الطبیعی: الدعم الرئیسی عند 3.20 دولار، وکسره قد یُدخل الأسعار فی موجة هبوط نحو 2.60 و2.00 دولار.سابعًا: تحلیل المؤشرات العالمیةالداو جونز الصناعی: الثبات فوق 41,500 نقطة یعزز فرص الصعود نحو 44,000 و46,000 نقطة.ستاندرد آند بورز 500 (S&P500): اختراق مستوى 5900 نقطة یدفع المؤشر نحو 6300 و6800 نقطة.النازدک (NASDAQ): العودة فوق 21,200 نقطة تدعم الزخم الصاعد نحو 23,500 و24,500 نقطة، بینما الهبوط دونها یُبقی الضغوط التصحیحیة قائمة نحو 19,600 نقطة.راسل 2000: کسر مستوى 2000 نقطة قد یؤدی إلى تراجعات نحو 1900 و1800 نقطة.الفوتسی البریطانی: الاستقرار أعلى 8700 نقطة یدعم الصعود إلى 9000 و9300 نقطة.الداکس الألمانی: تجاوز 24,100 نقطة یُعد إشارة قویة للصعود نحو 25,600 و26,800 نقطة.الکاک الفرنسی: التراجع دون 7800 نقطة یفتح المجال لهبوط نحو 7400 و7000 نقطة.النیکی الیابانی: الثبات أعلى 37,000 نقطة یدعم الصعود نحو 39,000 و41,000 نقطة.ختامًایُعد هذا الأسبوع من أکثر الأسابیع حساسیة فی الأسواق، خصوصًا مع ترقب تقریر الوظائف الأمریکی NFP، والتطورات السیاسیة والاقتصادیة المتسارعة. وعلیه، ننصح بالتعامل بحذر، وإدارة المخاطر بشکل صارم، خاصة على الذهب والعملات المرتبطة بالدولار.والسؤال الأهم لکم أعزائی المتابعین:هل تعتقدون أن الذهب سیحافظ على تداولاته أعلى مستوى 3260 دولار؟ أم أن تقریر الوظائف الأمریکیة NFP سیقلب موازین الأسواق؟شارکونا تحلیلاتکم وآراءکم، فالنقاش البنّاء یصنع وعیًا استثماریًا حقیقیًا.تحیاتی،محمد قیس عبدالغنی

إعداد: الخبیر الاقتصادی محمد قیس عبدالغنییشهد الذهب مرحلة مفصلیة قد تُحدّد مساره خلال الفترة القادمة، إذ أن خطوة واحدة فقط قد تغیّر المشهد بالکامل. فی هذا التحلیل نرصد اللحظة الحرجة التی یمر بها الذهب، بین احتمالیة الانفجار الصاعد أو الوقوع فی فخ التصحیح، ونستعرض أبرز المعطیات الاقتصادیة والفنیة المؤثرة.أولًا: التحلیل الاقتصادی والجیوسیاسیتترقب الأسواق مجموعة من البیانات المهمة التی قد تلعب دورًا کبیرًا فی تحرکات الذهب خلال الأسبوع الحالی، وعلى رأسها:•مؤشر ثقة المستهلک الأمریکی (الثلاثاء)•محضر اجتماع اللجنة الفیدرالیة للسوق المفتوحة (الأربعاء)•طلبات الإعانة الأمریکیة والناتج المحلی الإجمالی (الخمیس)•مؤشر أسعار نفقات الاستهلاک الشخصی الأساسی (Core PCE) – ویُعد المؤشر الرئیسی لقیاس التضخم الأمریکی، وهو ما یولیه الفیدرالی اهتمامًا بالغًاهذه البیانات تمثل نقاط تحوّل محتملة فی السوق، وتنعکس عادةً بشکل لحظی على حرکة الذهب، خصوصًا فی بیئة تسودها الضبابیة الاقتصادیة وتزاید مستویات عدم الیقین.ثانیًا: التحلیل الفنی للذهب (XAUUSD)على الصعید الفنی، لا یزال الذهب یحافظ على تداولاته ضمن المسار الصاعد، ویستقر بالقرب من منطقة دعم محوریة عند 3260 دولار للأونصة، وهی منطقة یتقاطع عندها المتوسط المتحرک لـ55 یوم على الإطار الزمنی 4 ساعات، مما یعزز من قوتها کمستوى دعم متحرک.بالإضافة إلى ذلک، یواصل السعر التداول أعلى خط الاتجاه الصاعد، مما یُبقی النظرة الفنیة إیجابیة طالما لم یتم کسر هذا المستوى.السیناریو الإیجابی:•استمرار التداولات أعلى 3260 دولار یُبقی على التوقعات الصاعدة.•لا تزال النغمة الإیجابیة هی المسیطرة على السوق.السیناریو السلبی:•فی حال کسر مستوى 3260 دولار بشکل فعلی ومؤکد على فریم الأربع ساعات، قد نکون أمام موجة تصحیح أوسع.ثالثًا: فرصة التداول لهذا الأسبوعللمتداولین على المنصات:•البیع لا یُنصح به إلا بعد کسر مستوى 3240 دولار على فریم 15 دقیقة، مع تحقق کامل شروط الکسر، ما قد یفتح المجال لهبوط نحو 3140 ثم 3040 دولار.•الشراء لا یُعاد النظر فیه إلا بعد اختراق مستوى 3360 دولار.للمستثمرین على المدى الطویل:•من یستثمر فی الذهب لفترة بین 7 إلى 10 سنوات، یمکنه الشراء من المستویات الحالیة، فطبیعة الذهب التاریخیة تمیل إلى الصعود، مما یجعله ملاذًا لحفظ القیمة وتحقیق عائد استثماری جید.للمضاربین على الذهب الفعلی أو الکاش:•یمکن الشراء طالما أن الأسعار أعلى من 3260 دولار.•فی حال تم کسر هذا المستوى، یُنصح بالتخلی عن المراکز الشرائیة.•الأهداف الفنیة المحتملة: 3350 و3400 دولار.لمن یفکر فی بیع الذهب الذی یملکه:•إذا شارف الاستثمار على نهایته، یُنصح بجنی الأرباح والانتظار لبناء مراکز جدیدة فی وقت لاحق.•أما فی حالات الضرورة أو الحاجة إلى السیولة، فیُکتفى ببیع ما یُغطی الحاجة فقط، مع الاحتفاظ بما تبقى کأصل استراتیجی.الخلاصةالذهب یقف أمام مفترق طرق، حیث یمثل مستوى 3260 دولار نقطة الحسم الفاصلة بین استمرار الزخم الصاعد أو بدء موجة تصحیحیة. وتبقى العوامل الاقتصادیة والجیوسیاسیة عنصرًا حاسمًا فی تحدید الاتجاه القادم.سؤال مفتوح للنقاش:هل سیحافظ الذهب على تماسکه أعلى 3260 دولار؟أم أننا على مشارف کسر فنی قد یقودنا لموجة هبوط جدیدة؟

التحلیل الفنی والاقتصادی الأسبوعی للأسواق العالمیةللفترة من 26 إلى 30 مایو 2025إعداد: محمد قیس عبدالغنیأولاً: التحلیل الاقتصادیتبدأ التداولات الأسبوعیة فی ظل عطلة البنوک فی کل من الولایات المتحدة الأمریکیة وبریطانیا یوم الاثنین، بمناسبة “یوم ذکرى الشهداء”، مما قد یضفی نوعاً من الهدوء على بدایة التداولات.فیما یلی أهم البیانات الاقتصادیة المرتقبة لهذا الأسبوع:الثلاثاء:مؤشر ثقة المستهلک فی الولایات المتحدة (USD) – الساعة 5:00 مساءً بتوقیت مکة المکرمة.الأربعاء:قرار الفائدة على الدولار النیوزیلندی (NZD).محضر اجتماع اللجنة الفیدرالیة للسوق المفتوحة فی الولایات المتحدة (USD).الخمیس:الناتج المحلی الإجمالی الأمریکی (USD).بیانات إعانات البطالة الأسبوعیة (USD).تقریر مخزونات النفط الخام الأمریکیة (USD).الجمعة:مؤشر أسعار نفقات الاستهلاک الشخصی الأساسی (USD) – المؤشر المفضل للفیدرالی الأمریکی.مؤشر أسعار المستهلکین الألمانی (EUR).هذه البیانات من شأنها أن تُحدث تذبذبات ملحوظة فی الأسواق وقت صدورها، وخاصة تلک المرتبطة بالدولار الأمریکی والیورو.ثانیًا: التحلیل الفنی الأسبوعیمؤشر الدولار الأمریکی (DXY): یواصل التراجع نحو الدعم المحوری 99، وکسره قد یمهّد لهبوط إضافی نحو 96.500 و94، بینما تبقى العودة فوق 102 شرطاً لبطلان هذا السیناریو.الیورو / دولار أمریکی (EUR/USD): یظهر إشارات إیجابیة، حیث إن اختراق مستوى 1.14000 قد یدفع نحو 1.17000 ثم 1.20000، بینما یمثل کسر 1.11000 خطرًا على هذا المسار.الجنیه الإسترلینی / الدولار الأمریکی (GBP/USD): یتلقى دعماً فوق 1.34000، ما یعزز التوقعات الصعودیة نحو 1.36500 ثم 1.39000.الدولار الأمریکی / الین الیابانی (USD/JPY): یواجه مقاومة واضحة، وکسر مستوى 142 قد یعزز الهبوط باتجاه 138 ثم 134.الدولار الأمریکی / الفرنک السویسری (USD/CHF): یتحرک فی مسار هابط دون 0.84000، ما یدعم توقعات الهبوط إلى 0.80500 ثم 0.78000.الدولار الأسترالی / الدولار الأمریکی (AUD/USD): یحاول تجاوز المقاومة 0.65000، مما قد یفتح المجال نحو 0.67000 ثم 0.69000.الدولار النیوزیلندی / الدولار الأمریکی (NZD/USD): یظهر میلاً إیجابیاً بشرط اختراق 0.60130 الذی یفتح الطریق أمام 0.62000 و0.64300.الدولار الأمریکی / الدولار الکندی (USD/CAD): یقترب من دعم 1.37000، وکسره قد یدفع بالسعر نحو 1.35000 و1.33000.الجنیه الإسترلینی / الین الیابانی (GBP/JPY): یتداول قرب الدعم 190.00، والثبات أعلاه یدعم استهداف 194.00 ثم 200.00.الیورو / الین الیابانی (EUR/JPY): یحتاج لاستعادة 163.00 للعودة إلى الزخم الصاعد.الیورو / الجنیه الإسترلینی (EUR/GBP): دون 0.85000 یبقى تحت ضغط هبوطی نحو 0.83500 و0.82000.الدولار الأمریکی / اللیرة الترکیة (USD/TRY): یقترب من 39 لیرة، وتجاوزه یفتح المجال إلى 39.50 و40.00، بینما یمثل 38 لیرة نقطة التحول لأی تعافٍ محتمل.البیتکوین / الدولار الأمریکی (BTC/USD): یستقر فوق 106000 دولار، مما یدعم احتمالیة الصعود نحو 112500 ثم 120000 دولار.الإیثیریوم / الدولار الأمریکی (ETH/USD): یتراجع دون 2700 دولار، وکسر مستویات 2200 ثم 1800 یبدو مرجحاً فی حال استمرار الضغط.الریبل / الدولار الأمریکی (XRP/USD): یبقى دون 2.40 دولار، ما یعزز النظرة السلبیة نحو 2.01 دولار.الذهب / الدولار الأمریکی (XAU/USD): یحافظ على ثباته فوق الحاجز المحوری 3260 دولار، مما یدعم استهداف 3400 ثم 3600 دولار.النفط الخام الأمریکی (USOIL): یحاول تجاوز 62 دولار، والثبات أعلاه یعزز فرص الصعود إلى 66 دولار.الفضة / الدولار الأمریکی (XAG/USD): تتداول فوق 32 دولار، ما یدعم امتداد الصعود إلى 34 ثم 36 دولار.الغاز الطبیعی (NATGAS/USD): یحتاج للثبات فوق 3.20 دولار للحفاظ على التوقعات الإیجابیة نحو 3.80 و4.30 دولار.مؤشر داو جونز الصناعی (US30): یواجه ضغوطاً تحت 41500 نقطة، مع احتمالیة هبوط نحو 39000 نقطة.مؤشر S&P 500 (SPX): یتراجع دون 5900 نقطة، مما یهدد بمزید من التصحیح نحو 5600 ثم 5320.مؤشر ناسداک (NDX): تحت 21200 نقطة یعانی من ضعف الزخم، مع احتمالات للهبوط إلى 19600 و18300 نقطة.مؤشر راسل (RUT): یکافح للبقاء فوق 2000 نقطة، وکسرها قد یؤدی إلى فقدان المزید من المکاسب.مؤشر فوتسی البریطانی (FTSE): یحتاج لتجاوز 8750 نقطة لإثبات الزخم الإیجابی.مؤشر داکس الألمانی (DAX): لا یزال فی مسار تصحیحی طالما بقی فوق 23000، أما کسر هذا المستوى فقد یفتح الطریق إلى 22000 و21000 نقطة.مؤشر کاک الفرنسی (CAC): تحت 7800 نقطة قد یشهد هبوطاً تصحیحیاً نحو 7400 نقطة.مؤشر نیکای الیابانی (NIKKEI): کسره لـ 37000 قد یعزز المسار الهابط نحو 35000 ثم 33000 نقطة.ثالثًا: فرص الأسبوعفیما یلی أبرز فرص التداول المحتملة للأسبوع الحالی، وفق المعطیات الفنیة:EUR/USD – شراء | الدخول: 1.13570 | الهدف الأول: 1.14000 | الهدف الثانی: 1.14800 | وقف الخسارة: 1.12780GBP/USD – شراء | الدخول: 1.35380 | الهدف الأول: 1.36500 | الهدف الثانی: 1.39000 | وقف الخسارة: 1.34170USD/JPY – بیع | الدخول: 142.550 | الهدف الأول: 142.000 | الهدف الثانی: 140.000 | وقف الخسارة: 144.000USD/CHF – بیع | الدخول: 0.82050 | الهدف الأول: 0.80500 | الهدف الثانی: 0.78000 | وقف الخسارة: 0.82820AUD/USD – شراء | الدخول: 0.64910 | الهدف الأول: 0.66000 | الهدف الثانی: 0.69000 | وقف الخسارة: 0.64000GBP/JPY – شراء | الدخول: 192.892 | الهدف الأول: 194.000 | الهدف الثانی: 200.000 | وقف الخسارة: 190.000BTC/USD – شراء | الدخول: 107165 | الهدف الأول: 112500 | الهدف الثانی: 120000 | وقف الخسارة: 106000XAU/USD – شراء | الدخول: 3357 | الهدف الأول: 3400 | الهدف الثانی: 3600 | وقف الخسارة: 3294USOIL – شراء | الدخول: 61.69 | الهدف الأول: 62.80 | الهدف الثانی: 66.00 | وقف الخسارة: 60.00US30 – بیع | الدخول: 41591 | الهدف الأول: 41000 | الهدف الثانی: 39000 | وقف الخسارة: 41911الختامتم خلال هذا التقریر استعراض التحلیل الاقتصادی لأهم البیانات المنتظرة، والتحلیل الفنی لأبرز الأدوات المالیة، إلى جانب مجموعة من فرص التداول الأسبوعیة المستخلصة من القراءة الفنیة الدقیقة.نرحب بآرائکم التحلیلیة وتوقعاتکم حول تحرکات الأسواق خلال هذا الأسبوع.تحیاتی،محمد قیس عبدالغنی