Pepperstone

ما از قابلیت PineScreener تریدینگ‌ویو استفاده کرده‌ایم و با تعریف اندیکاتورها در اسکن‌های سفارشی، حرکت، نوسان (Volatility) و مومنتوم (Momentum) را مستقیماً در اختیار معامله‌گر قرار می‌دهیم. ما ستاپ‌هایی را که به خوبی توسط اسکرینر شناسایی شده‌اند، تشریح کرده و بررسی می‌کنیم که چگونه می‌توان آنها را به مؤثرترین شکل ممکن معامله کرد. نگاهی بیندازید...

Bitcoin در روز جمعه به 80498 سقوط کرد که پایین‌ترین میزان معامله از اواخر آوریل و کاهش 27 درصدی نسبت به سطح افتتاحیه آن در حدود 110000 در ابتدای نوامبر بود. با این حال، منفی بودن فقط به بیت کوین محدود نشده است، بازار ارزهای رمزنگاری شده بیش از 1 تریلیون دلار از ارزش خود را در مدت مشابه از دست داده است، move که شاخص ترس و طمع CoinMarketCap را با 10 از 100 به قلمرو ترس شدید فرستاده است. چیزی که شاید تعجب آور نباشد با توجه به سرعت move. ناظران بازار در تلاش برای اشاره به یک دلیل منفرد برای این افت بزرگ هستند، اما می‌توان آن را با کسب سود در معاملات اهرمی محبوب در چندین طبقه دارایی مرتبط دانست که سودهای قوی در سال 2025 به همراه داشته است. برای مثال، در اکتبر طلا 11 درصد از رکورد 4381 به 3886 کاهش یافت و در فضای <3. 147.50. تغییر بیت کوین به جریان اصلی نیز می تواند مهم باشد. سرمایه‌گذاران نهادی از کاهش موقعیت‌های با عملکرد ضعیف در دوره‌های ریسک گریزی نمی‌ترسند، و اشاره شده است که میلیاردها دلار از Bitcoin صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) در طول نوامبر برداشته شده است. این عجله سرمایه گذاران برای خروج همزمان می تواند نقدینگی را کاهش دهد و حرکت ها را به سطوح شدیدتر گسترش دهد. در آخر هفته، قیمت‌های Bitcoin که برخلاف بازارهای مالی سنتی 24 ساعت در روز و 7 روز در هفته معامله می‌شوند، در معاملات کوتاه‌مدت اوایل صبح دوشنبه به بالای 86000 بازگشتند. اکنون سؤال این است که "بعدش چه می شود؟" برای پاسخ به این، معامله گران ممکن است به دنبال نمودارها باشند تا سطوح بالقوه مهمی را شناسایی کنند که می تواند حرکت های جهت دار بعدی را برای Bitcoin نشان دهد. به روز رسانی فنی: سطوح پشتیبانی مجدد در فوکوس: شکستن پایین یا نگه داشتن؟ Bitcoin 36% از بالاترین قیمت تاریخ اکتبر خود یعنی 126304 کاهش یافته است که نشان دهنده یک اصلاح شدید در قیمت است. از لحاظ تاریخی، چنین نوساناتی در بازارهای کریپتو و معامله گران اکنون می توانند بررسی کنند که آیا این کاهش ممکن است بیشتر ادامه یابد یا یک عقب نشینی موقت قبل از بهبود قیمت است، همانطور که در گذشته اخیر ثابت شده است. همانطور که نمودار بالا نشان می دهد، نگرانی برای Bitcoin گاوها ممکن است این باشد که حمایت در 87541، یعنی اصلاحی فیبوناچی 38.2%، بر اساس بسته شدن شکسته شده است. به طور معمول ممکن است پیش‌بینی شود که این سطح کاهش‌ها را محدود کند، حتی باعث از سرگیری صعودی شود، اما خطرات فعلی این است که عدم انجام این کار در هفته گذشته ممکن است منجر به ضعف بیشتر شود. سطوح پشتیبانی ممکن: بسته شدن پایین تر از حمایت اصلاحی فیبوناچی 38.2% می تواند به عنوان فضای باز برای حرکت های نزولی بیشتر در نظر گرفته شود. اینکه آیا این برای Bitcoin در هفته پیش رو صادق است یا نه، هنوز مشخص نیست، اما شکستن به زیر 87541 امکان تست سطوح پشتیبانی پایین تر را افزایش می دهد. اگر این اتفاق بیفتد، معامله گران ممکن است توجه خود را به اصلاح فیبوناچی 50% در 75594 معطوف کنند، که با پایین ترین سطح آوریل 2025 یعنی 74373 مرتبط است. اگر شکست های بسته شدن به زیر این سطوح رخ دهد، پتانسیل نزولی ممکن است به سمت 63647 گسترش یابد که نشان دهنده بازگشت عمیق تر 62٪ است. سطوح مقاومت بالقوه: پس از چنین کاهش شدید، بهبودی کوتاه‌مدت برای کمک به رفع شرایط طولانی‌مدت ممکن است. با این حال، برای اینکه این به یک بازگشت پایدارتر تبدیل شود، ممکن است بسته شدن بالای 88374 (نیمی از محدوده هفته گذشته) ضروری باشد. در حالی که یک سیگنال کاملاً مثبت نیست، بسته شدن بالای 88374 ممکن است منجر به آزمایش 98220 شود، سطحی برابر با 38% اصلاحی کاهش اکتبر/نوامبر. اگر شکست های بسته شدن بالاتر از 98220 حاصل شود، این به نوبه خود می تواند راه را برای استحکام بیشتر به سمت 103608، یعنی سطح 50% اصلاحی هموار کند. مطالب ارائه شده در اینجا مطابق با الزامات قانونی طراحی شده برای ارتقای استقلال تحقیقات سرمایه گذاری تهیه نشده است و به عنوان یک ارتباط بازاریابی در نظر گرفته می شود. در حالی که هیچ گونه منعی برای معامله قبل از انتشار تحقیقات سرمایه گذاری ندارد، ما قبل از ارائه آن به مشتریان خود به دنبال استفاده از هیچ مزیتی بود. Pepperstone نشان نمی دهد که مطالب ارائه شده در اینجا دقیق، جاری یا کامل است و بنابراین نباید به آن اعتماد کرد. اطلاعات، چه از طرف شخص ثالث یا نه، به عنوان یک توصیه در نظر گرفته نمی شود. یا پیشنهاد خرید یا فروش؛ یا درخواست پیشنهاد برای خرید یا فروش هر گونه اوراق بهادار، محصول مالی یا ابزار؛ یا برای شرکت در هر استراتژی تجاری خاص. وضعیت مالی خوانندگان یا اهداف سرمایه گذاری را در نظر نمی گیرد. ما به هر خوانندگان این محتوا توصیه می کنیم که از خود مشاوره بگیرند. بدون تأیید Pepperstone، تولید مثل یا توزیع مجدد این اطلاعات مجاز نیست.

There is no getting away from it, NVIDIA’s earnings, which are due on Wednesday after the close are making traders nervous. The problem with being the largest company in the world by market capitalisation (approx.$4.53 trillion) with a roughly 7.5% weighting in the S&P 500 and closer to 10% weighting in the Nasdaq 100 is that everything related to your company matters, especially when you are seen as the global AI benchmark at a time when traders are wondering if lofty valuations given to the leading companies in the space are justified or not. Suddenly, stories like Softbank selling its entire NVIDIA stake of $5.8 billion last week, gets more headline space in the financial press and now your Q3 earnings are potentially being seen as important to the direction of market sentiment and risk appetite as whether the Federal Reserve decides to cut interest rates again at its final meeting of the year on December 10th. The earnings, when they are released are anticipated to be strong, with Reuters reporting analysts expecting an average 54% year on year rise on Q3 earnings per share. However, while traders may be judging the actual results against market expectations, they may also be keen to hear the updates from CEO Jensen Huang regarding future revenue and chips sales moving forward. With the potential for extra volatility in NVIDIA’s share price across the next 48 hours being apprised of the technical backdrop could be important. Technical Update: Limited Correction or Sentiment Shift? It has been a choppy period for the Nvidia share price since mid-September 2025, activity that has seen 3 distinct highs in price posted. As the chart below shows, these stand at 184.80 on October 10th, 212.19 from October 29th and 199.94, scored on November 10th. As you can also see on the chart, the 2nd of these 3 peaks at 212.19, is higher than the other 2, which is important from a technical perspective. This may lead some analysts to suggest this activity could be forming a potential Head and Shoulders top pattern. It is important to stress that a Head and Shoulders pattern must be completed by a close below the ‘neckline’ or the trend connecting recent price lows, which in the case of Nvidia currently stands at 179.99. Even then, completion of such a pattern isn’t a guarantee of a sentiment shift, but as we approach Nvidia earnings on Wednesday, risks may turn towards increased price volatility, and being aware of potentially relevant support and resistance levels may prove useful. [bWhat if Closes Below 179.99 Support are Seen?: Having seen recent price weakness held and reversed to the upside by the uptrend currently standing at 179.99, this could now be viewed as the first support focus. However, with it also possibly being the neckline of a potential Head and Shoulders pattern, it may prove to be pivotal moving forward. While there is no guarantee closes that below the support at 179.99 may lead to a further phase of price weakness, it might skew risks towards continued declines. Focus may then turn towards 164.05, a level equal to the 38.2% retracement level of April to October strength, possibly even towards 149.35, which is the 50% retracement. What if 179.99 Support Remains Intact?: As already said, any Head and Shoulders pattern must see closes below neckline support to suggest a completion and risks for further price declines. For Nvidia the 179.99 support is still intact on a closing basis, and it could be argued this is not yet a valid reversal pattern. As such, while the 179.99 level holds, traders may view recent price declines as a limited correction within what could still be classed as an uptrend in price. However, if a further phase of price strength is to materialise, traders may require closes back above the still rising Bollinger mid-average currently at 193.07. Such moves if seen, could then lead to tests of 199.94 the November 10th high, even on towards 212.19, the October 29th extreme. The material provided here has not been prepared accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Whilst it is not subject to any prohibition on dealing ahead of the dissemination of investment research, we will not seek to take any advantage before providing it to our clients. Pepperstone doesn’t represent that the material provided here is accurate, current or complete, and therefore shouldn’t be relied upon as such. The information, whether from a third party or not, isn’t to be considered as a recommendation; or an offer to buy or sell; or the solicitation of an offer to buy or sell any security, financial product or instrument; or to participate in any particular trading strategy. It does not take into account readers’ financial situation or investment objectives. We advise any readers of this content to seek their own advice. Without the approval of Pepperstone, reproduction or redistribution of this information isn’t permitted.

دیدن پیشرفت آخر هفته بین قانونگذاران دموکرات و جمهوری‌خواه در پایان دادن به طولانی‌ترین تعطیلی دولت فدرال در تاریخ ایالات متحده، به افزایش 2.6 درصدی طلا منجر شد، از سطوح باز شدن حدود 4000 در روز دوشنبه تا بالاترین سطح 2 هفته‌ای 4116، move که امروز صبح را افزایش داده است تا تمرکز بر روی پتانسیل c در 414 باشد. چشم انداز نرخ بهره فعلی فدرال رزرو (فدرال رزرو) را به جای کاهش قرار گرفتن در معرض طلا به عنوان یک پناهگاه در برابر عدم قطعیت اقتصادی و آسیب احتمالی که تعطیلی طولانی مدت به اقتصاد ایالات متحده وارد می کند، حفظ کند. امید است که بازگشایی دولت ایالات متحده بتواند وضعیت اقتصادی data flow ارائه به روز رسانی در مورد سلامت بازار کار ایالات متحده و جهت تورم را به موقع بازگرداند تا بر تصمیم گیری سیاست گذاران فدرال رزرو قبل از تصمیم نهایی نرخ سال در 10 دسامبر تأثیر بگذارد. قیمت فعلی بازار با احتمال تقریباً 65 درصدی برای کاهش 25 واحدی بیشتر در این نشست به حمایت از قیمت move طلا به عنوان یک دارایی بدون بهره کمک کرده است. به نظر می رسد پیشرفت در پایان دادن به تعطیلی با رای گیری سنا برای تصویب بسته هزینه ای که بیشتر دولت را تا پایان ژانویه باز نگه می دارد و برخی از ادارات را تا پایان سپتامبر باز نگه می دارد، سرعت می گیرد. این لایحه اکنون برای تصویب به مجلس نمایندگان منتقل می شود و سپس برای امضای رئیس جمهور Trump ارسال می شود. دو مانع بالقوه که ممکن است نوسانات بیشتری به قیمت طلا در باقی مانده هفته بیافزاید. چشم انداز فنی نیز می تواند پس از بسته شدن دیروز بالای مقاومت در 4077، یعنی 38.2% اصلاحی کاهش قیمت در اکتبر، تاثیرگذار باشد. به روز رسانی فنی طلا: نشانه هایی از شروع مجدد صعودی؟ پس از افت قیمت به پایین ترین سطح 3886 در 28 اکتبر، طلا وارد فاز متعادل تر قیمت شد و تثبیت جانبی بر جلسات اخیر غالب شد. این امر حاکی از توقف حرکت جهت دار بود زیرا معامله گران ارزیابی کردند که آیا این کاهش روند خود را طی کرده است یا ممکن است ضعف بیشتر قیمت از سر گرفته شود. با این حال، پس از اخبار آخر هفته مبنی بر بازگشایی احتمالی دولت ایالات متحده، حمایت جدیدی در روز دوشنبه ظاهر شد. در نتیجه، طلا اکنون بیش از 6.7 درصد نسبت به پایین ترین سطح 28 اکتبر (3886) افزایش یافته است که نشان دهنده بهبود قابل توجهی از ضعف اخیر است. معامله گران اکنون ممکن است بر شکست پایانی روز دوشنبه به بالای مقاومت 4077 متمرکز شوند، سطحی برابر با 38.2% اصلاح فیبوناچی ضعف اکتبر. اگرچه تضمینی برای تقویت بیشتر قیمت نیست، این move ممکن است منجر به مرحله بهبودی شود. بنابراین، اندازه گیری سطوح حمایت و مقاومت پس از آخرین فعالیت قیمت برای سرنخ های احتمالی به موضوعات جهت دار بعدی می تواند مفید باشد. سطوح مقاومت بالقوه: در حالی که اقدامات آتی قیمت در نهایت تعیین کرد که طلا کجا حرکت کرد، بسته شدن اخیر بالای 4077 ممکن است نشان دهنده افزایش بیشتر قیمت باشد. این می تواند چشم انداز آزمون 4194 را افزایش دهد، یعنی سطح 61.8 درصدی اصلاحی نزولی اکتبر. سطح اصلاحی 61.8% در 4194 به طور بالقوه یک مانع قوی برای قدرت قیمت است و اگر طلا مورد آزمایش قرار گیرد ممکن است در اینجا با مقاومت شدیدتری روبرو شود. با این حال، یک شکست پایانی بالاتر از این سطح می‌تواند زمینه را برای حرکت‌های صعودی عمیق‌تر به سمت 4381، یعنی حداکثری 20 اکتبر باز کند. سطوح پشتیبانی بالقوه: پس از سرعت حرکت صعودی دیروز، اولین حمایت بالقوه برای معامله گران برای نظارت می تواند روی 4016 باشد، سطحی که نیمی از رالی اخیر را از پایین ترین سطح 3886 (کمترین سطح 27 اکتبر) نشان می دهد. عقب‌نشینی به این سطح می‌تواند یک واکنش معمول به قدرت اخیر باشد، اما بسته شدن در زیر این سطح ممکن است نشان‌دهنده افزایش مجدد فشار نزولی باشد. اگرچه یک سیگنال قطعی از ضعف مجدد نیست، بسته شدن به زیر 4016 می‌تواند راه را برای آزمایش مجدد 3886 باز کند، پایین‌ترین سطح 28 اکتبر و احتمالاً حتی 3823، سطحی برابر با 50% اصلاح فیبوناچی از پیشروی آگوست تا اکتبر.

After a volatile and nervy 5 days for US stock indices the week ended on a slightly more stable and positive footing. In relation to the US 500 index this volatility saw it open on Monday November 3rd around 6885, trade down to a low of 6633 early on Friday November 7th, before rallying by over 1% late in the session to close the week at 6742. The driver for the rally was news that Democrats and Republican lawmakers had restarted negotiations to try and resolve what has become the longest US government shutdown in history. This shutdown has been reported by Bloomberg to be costing the US economy around $15 billion per week in lost productivity and has stopped the release of key US economic data readings, leaving Federal Reserve (Fed) policymakers in the dark regarding the health of the US labour market (Non-farm Payrolls) and the direction of inflation (CPI/PPI/PCE). Two areas which are crucial in helping them decide whether they have room, or the need to cut interest rates again at their next meeting in December. Perhaps unsurprisingly, after a jittery week where the lofty valuations of AI firms were called into question and weighed on the price of the US 500 index, traders may now be looking at whether a resolution to the shutdown, which would restart the economic data flow again ahead of the Fed’s next rate decision on December 10th could be possible, bringing with it a potentially much needed boost to flagging sentiment. On Sunday, traders received the news that the Senate had moved closer to an agreement, an update which has helped the US 500 to register an early gain of 0.5% (6790 at 0700 GMT) to start this new trading week. However, even if the agreed bill is eventually passed by the Senate, it must be approved by the House of Representatives and signed by President Trump (Reuters), meaning there could be more volatility ahead for the US 500. Technical Update: Conflicting Signals Within Weekly & Daily Perspectives Since the October 30th all-time high at 6925, the US 500 index has slipped just over 4.2%, reflecting an unwind of potentially over-extended upside conditions. Looking at the charts there appears to be conflicting technical signals between the weekly and daily perspectives at present, leaving the directional bias uncertain heading into the new week. Upcoming sessions could offer clarity on whether the constructive themes emerging on the daily chart or the possibly negative developments evident in the weekly view may take control. Weekly Chart – Potential Negative Outlook?: Over the past three weeks, a possible Evening Star pattern has emerged on the weekly chart, a potentially negative development. Last week’s price weakness may have completed a sentiment shift, and if downside momentum builds, it could lead to further declines in the sessions ahead. It remains to be seen whether this leads to further price weakness, but downside pressure may now build. If developed further, breaks below support at 6503, the October 2025 low could materialise, opening the door to a deeper phase of weakness toward 6214, a level equal to the August 2025 low, potentially even 6105, the 38.2% Fibonacci retracement of the April to October 2025 rally. Daily Chart – Potential Positive Sentiment Shift?: Following the recent sharp price decline, the daily chart presents a dilemma for traders, especially against the backdrop of a potentially negative weekly setup. Friday’s session initially extended recent downside moves but found support at 6647, the 38.2% Fibonacci retracement of the April to October rally. From there, fresh strength emerged, and the session closed near its opening level at the upper end of the day’s range. Candlestick analysis suggests a potentially positive Dragonfly Doji has formed, hinting at an attempt to resume price strength. Confirmation is key, a positive candle on Monday, seen with a close above todays 6769 opening level, would offer weight to this pattern. While not a guarantee of further upside, such activity might also see a close above resistance at 6779 (half the latest decline) a level at present being tested (0700 GMT), to potentially suggest a retest of 6925, the October 30th high. Initially it is unclear whether the weekly or daily outlook will gain the upper hand in the US 500 index, but next week’s price action, especially the moves on Monday, could be important. With the weekly chart hinting at a negative reversal risk and the daily chart showing signs of potential stabilisation, even possible positive risks, Monday’s candle direction may offer clues, and traders may be watching closely for evidence of the next directional themes. The material provided here has not been prepared accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Whilst it is not subject to any prohibition on dealing ahead of the dissemination of investment research, we will not seek to take any advantage before providing it to our clients. Pepperstone doesn’t represent that the material provided here is accurate, current or complete, and therefore shouldn’t be relied upon as such. The information, whether from a third party or not, isn’t to be considered as a recommendation; or an offer to buy or sell; or the solicitation of an offer to buy or sell any security, financial product or instrument; or to participate in any particular trading strategy. It does not take into account readers’ financial situation or investment objectives. We advise any readers of this content to seek their own advice. Without the approval of Pepperstone, reproduction or redistribution of this information isn’t permitted.

Bitcoin و بازار ارزهای دیجیتال گسترده تر از ریسک گریزی در بازارهای مالی در این هفته مصون نمانده اند زیرا معامله گران مجدداً ارزیابی می کنند که آیا ارزش گذاری های بالا و موقعیت بیش از حد در طیفی از دارایی ها هنوز معتبر است یا باید تعدیل شود. این ارزیابی مجدد قیمت باعث شده است که Bitcoin معامله از اوج خود از 6 اکتبر بالای 126000 به پایین ترین سطح 98873 فقط در دیروز برسد، که افت 21.7 درصدی است. البته اکنون، ارز دیجیتال شماره 1 جهان می‌تواند مستعد دوره‌هایی از نوسانات کوتاه‌مدت باشد، با این حال آنچه ممکن است این بار نگران معامله‌گران باشد این است که دلایل افت به سفته‌بازان یا اهرم‌های بیش از حد نسبت داده نشده است، بلکه دارندگان بلندمدت بیش از 6 ماه در حال نقد کردن موقعیت‌های خود هستند. اگر درست باشد، می تواند به این نظریه اضافه کند که بالاترین سطح فعلی 126304 ممکن است برای مدت طولانی باقی بماند، مگر اینکه علاقه خرید جدید به سرعت به بازار بازگردد. هنگامی که این نوع موقعیت‌ها در یک دارایی محبوب به وجود می‌آیند، اغلب مفید است که move به نمودارها برگردید تا روندهای فنی فعلی را بررسی کنید تا ببینید آیا آنها از تغییر جهت بالقوه پشتیبانی می‌کنند یا خیر. هنگامی که ارزیابی اولیه کامل شد، مرحله بعدی شناسایی حمایت یا مقاومت کلیدی بالقوه است. اینها سطوحی هستند که می‌توانند تأثیر جهت‌گیری بر روی Bitcoin حرکت رو به جلو داشته باشند. در زیر ارزیابی فنی فعلی Bitcoin است. به روز رسانی فنی: Bitcoin دستاوردهای تابستانی را از بین می برد اکتبر و اوایل نوامبر تاکنون برای بیت کوین چالش برانگیز بوده است، به طوری که قیمت بیت کوین 21.7 درصد از بالاترین رکورد تاریخ 6 اکتبر 126304 به پایین ترین سطح دیروز 98873 سقوط کرده است. این کاهش عملاً 100 درصد از قدرت قیمت ایجاد شده از پایین ترین سطح ماه ژوئن را کاهش داده است و ممکن است معامله گران شاهد نشانه هایی از تثبیت یا ضعف بیشتر قیمت باشند. اصلاحات این سرعت و بزرگی در کریپتوها غیرمعمول نیست و معامله گران اکنون به این فکر کرد که آیا آخرین کاهش، عقب نشینی محدود دیگری در یک روند صعودی بلندمدت است یا نشانه اولیه یک تغییر احساسات گسترده تر. شاید تصویر فنی بتواند سرنخ هایی در مورد موضوعات جهت دار بعدی ارائه دهد… سطوح پشتیبانی ممکن: بسیاری از موارد به چگونگی روند قیمت‌ها در آینده بستگی دارد، اما معامله‌گران ممکن است اکنون کاهش Bitcoin اخیر را به‌عنوان اصلاحی به سمت منطقه حمایت بالقوه در 96674/98141 مشاهده کنند. این ناحیه برابر با 38.2 درصد اصلاح فیبوناچی در رالی آگوست 2024 تا اکتبر 2025 و پایین ترین سطح ماهانه ژوئن 2025 است که به طور بالقوه آن را به نقطه کانونی کلیدی برای نشانه های ثبات یا خطر نزولی بیشتر تبدیل می کند. این پشتیبانی 96674/98141 band اکنون ممکن است بر اساس بسته شدن مشاهده شود و به عنوان محور احتمالی فعالیت قیمت فعلی طبقه بندی شود. اگرچه تضمینی برای تضعیف بیشتر قیمت نیست، بسته شدن به زیر 96674 ممکن است نشان دهد که یک اصلاح عمیق تر به سمت 87589 امکان پذیر است، که 50٪ اصلاحی است، حتی 78503، سطحی برابر با سطح عمیق تر 61.8٪. سطوح مقاومت بالقوه: در حالی که پشتیبانی 96674/98141 band به محدود کردن ضعف فعلی قیمت ادامه می‌دهد، این امکان وجود دارد که بازیابی واکنشی روی کارت‌ها باشد، به خصوص پس از آخرین کاهش 21.7 درصدی. معامله گران اکنون ممکن است بر روی 105585 تمرکز کنند، سطحی برابر با 38.2% اصلاح فیبوناچی از 27 اکتبر تا 5 نوامبر. در صورت آزمایش، نحوه دفاع از این سطح بر اساس بسته شدن ممکن است سرنخ هایی را در مورد اینکه آیا قدرت بیشتر قیمت در کارت ها وجود دارد یا خیر ارائه دهد. اگر وقفه های بسته شدن بالاتر از 105585 در جلسات آینده ظاهر شود، این می تواند تلاش ها برای فشار به سطوح بالاتر را تجدید کند. چنین حرکاتی در صورت مشاهده، ممکن است احتمالات را به 107607 باز کند، که 50% اصلاحی است، حتی 109775، که برابر با سطح 61.8% بالاتر است. مطالب ارائه شده در اینجا مطابق با الزامات قانونی طراحی شده برای ارتقای استقلال تحقیقات سرمایه گذاری تهیه نشده است و به عنوان یک ارتباط بازاریابی در نظر گرفته می شود. در حالی که هیچ گونه منعی برای معامله قبل از انتشار تحقیقات سرمایه گذاری ندارد، ما قبل از ارائه آن به مشتریان خود به دنبال استفاده از هیچ مزیتی بود. Pepperstone نشان نمی دهد که مطالب ارائه شده در اینجا دقیق، جاری یا کامل است و بنابراین نباید به آن اعتماد کرد. اطلاعات، چه از طرف شخص ثالث یا نه، به عنوان یک توصیه در نظر گرفته نمی شود. یا پیشنهاد خرید یا فروش؛ یا درخواست پیشنهاد برای خرید یا فروش هر گونه اوراق بهادار، محصول مالی یا ابزار؛ یا برای شرکت در هر استراتژی تجاری خاص. وضعیت مالی خوانندگان یا اهداف سرمایه گذاری را در نظر نمی گیرد. ما به هر خوانندگان این محتوا توصیه می کنیم که از خود مشاوره بگیرند. بدون تأیید Pepperstone، تولید مثل یا توزیع مجدد این اطلاعات مجاز نیست.

Concerns about excessive stock market valuations, especially when talking about AI focused companies, isn’t something new. In fact, it has been an on-going theme over the last 6 months of the year leading to bouts of risk aversion. This was again the case late on Monday evening, and throughout the day yesterday when the earnings of Palantir Technologies were in the spotlight. The strange thing was that the earnings from this company, released after the close on Monday, beat analysts’ expectations, however a lack of clarity on future revenue needed to justify a market capitalisation of over $600 billion was what brought the latest concerns of an AI bubble back to the attention of traders, leading to a negative sentiment shift for the wider sector and the US 500 index in general. Now, this may or may not be the start of a wider correction and much will depend on future risk events, price action and technical trends (more on this below), however the question for traders this time around is whether the positive news flow for US indices in the short term has already been priced? After all the US 500 index only hit a new record of 6925 on October 30th, 5 days ago. November and December are historically strong performance months for the US 500, however currently traders are faced with several issues to navigate. Only a week ago the Federal Reserve cast some doubt over whether a rate cut in December would happen or not, with policymakers maintaining this stance in their comments at various events since then. This wasn’t expected and has led to some disappointment for traders which weighed on US 500 sentiment. Q3 earnings have generally beaten expectations but then valuations were already high to reflect this, leading to some potential fatigue. Trade tensions between the US-China have cooled, but concerns still remain about economic growth in both countries, especially in the US, where a US government shutdown has led to the delay of key data releases such as CPI, retail sales and the all-important Non-farm Payrolls update on the current health of the US labour market, a key factor influencing the decision making of the Fed on potential interest rate cuts. This means the release of today’s US ADP Private Payrolls data at 1315 GMT and the US ISM Services PMI survey at 1500 GMT could have a bigger influence over the direction of the US 500 moving across the week. Technical levels and trends may also become increasingly important. Technical Update: Back to Fibonacci Retracement Support After reaching a new all-time high of 6925 on October 30th, the US 500 index has corrected by 2.9%, easing short-term overextended upside conditions. This pullback may reflect a healthy pause within a broader uptrend, but the question now appears to be whether this marks the extent of corrective downside moves or is the beginning of a phase of further price weakness. As the chart below shows, latest declines in the US 500 index have now returned to a potential support zone at 6750/6760, marking the 38.2% Fibonacci retracement of the October 10th to 30th rally and the current level of the Bollinger mid-average. This possible support band may limit current declines, but closing behaviour around this area could be important in determining whether buyers can regain the upper hand or if deeper corrective risks can emerge. Traders could now be watching this 6750/6760 support closely, as closing break below might see increased downside pressure. Such moves could then mean focus shifts to 6711, even 6661, marking the deeper 50% and 61.8% Fibonacci retracement levels. That said, while the support is currently under pressure, the 6750/6760 range still holds on a closing basis and may help limit further selling pressure, even possibly see renewed attempts at price upside. However, traders may also now be monitoring 6825, equal to half the recent price decline, as a resistance level in the sessions ahead. If momentum is to shift back toward attempts to renew price strength, a closing break above 6825 may be required to suggest scope to retest the 6925 October 30th all-time high. The material provided here has not been prepared accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Whilst it is not subject to any prohibition on dealing ahead of the dissemination of investment research, we will not seek to take any advantage before providing it to our clients. Pepperstone doesn’t represent that the material provided here is accurate, current or complete, and therefore shouldn’t be relied upon as such. The information, whether from a third party or not, isn’t to be considered as a recommendation; or an offer to buy or sell; or the solicitation of an offer to buy or sell any security, financial product or instrument; or to participate in any particular trading strategy. It does not take into account readers’ financial situation or investment objectives. We advise any readers of this content to seek their own advice. Without the approval of Pepperstone, reproduction or redistribution of this information isn’t permitted.

قیمت طلا ممکن است پس از اصلاح شدید خود از بالاترین قیمت تاریخ 4381 در 20 اکتبر به پایین ترین سطح 3887 در 28 اکتبر تثبیت شده باشد، با این حال معامله گران هنوز زخم های ناشی از آن بیش از حد و نوسان move را تحمل می کنند که رقص محبوب metal را در محدوده 3 درصدی در دو طرف 4000 قرار داده است. با توجه به اینکه سیاست گذاران فدرال رزرو تلاش می کنند تا انتظارات بازار در مورد کاهش بیشتر نرخ بهره را در نشست بعدی خود در دسامبر کاهش دهند، قضاوت در مورد اینکه قیمت طلا در چه مرحله ای ممکن است move بعدی باشد، چالش برانگیزتر شده است. به‌عنوان یک قاعده کلی، نرخ‌های بهره پایین‌تر می‌تواند به حمایت از قیمت طلا کمک کند زیرا یک دارایی بازدهی ندارد. نه تنها این، بلکه این تغییر چشم انداز از سوی فدرال رزرو باعث شده است که دلار آمریکا move به بالاترین سطح خود در 3 ماه گذشته برسد، که بیشتر بر قیمت طلا تأثیر گذاشته است، زیرا دارایی safe را که به دلار قیمت گذاری شده است، برای سرمایه گذاران جهانی گران تر می کند. با این حال، بسیاری از محرک هایی که معامله گران را برای افزودن طلا به پرتفوی خود جذب کردند، مانند ریسک های ژئوپلیتیکی در اوکراین، ریسک اعتباری و عدم اطمینان در مورد جهت رشد اقتصاد جهانی باقی می مانند. در این نوع محیط، توجه به چشم انداز فنی می تواند به اندازه ارزیابی ریسک کلان مهم باشد. به روز رسانی فنی: آیا 3915 میزان حرکات اصلاحی را مشخص می کند؟ طلا بیش از 11.25 درصد از بالاترین رکورد تاریخ 20 اکتبر خود به پایین ترین سطح روز سه شنبه گذشته در 28 اکتبر اصلاح شده است، و از شرایط صعودی احتمالی بیش از حد طولانی که در طی افزایش شدید قیمت از 20 اوت تا 20 اکتبر ایجاد شده بود، خلاص شد. معضل کلیدی معامله گران در حال حاضر این است که آیا ضعف اخیر نشان دهنده یک اصلاح سالم بازار است یا نشان دهنده تغییر عمیق تر در احساسات است. اگر اولی باشد، می‌توانیم شاهد افزایش علاقه به خرید و از سرگیری روند صعودی گسترده‌تر باشیم. با این حال، اگر دومی باشد، خطرات ممکن است منجر به مرحله دیگری از ضعف قیمت شود. در حالی که موضوع بعدی طلا نامشخص است، تحلیل تکنیکال می تواند سرنخ های بالقوه ای را ارائه دهد. با شناسایی سطوح حمایت و مقاومت کلیدی، معامله‌گران می‌توانند پیش‌بینی کنند که در کجا ممکن است خطرات جهت‌دار ظاهر شوند، به‌ویژه اگر این سطوح بر اساس بسته شدن شکسته شوند. نقض حمایت ممکن است نشان دهنده خطر اصلاحی عمیق تر باشد، در حالی که بسته شدن بالای مقاومت می تواند حرکت مثبت را از سر بگیرد. سطوح مقاومت بالقوه: به نظر می رسد کاهش 11.25 درصدی طلا از بالاترین سطح 20 اکتبر، در سطح 3915، یعنی اصلاحی فیبوناچی 61.8 درصدی از 18 سپتامبر تا 20 اکتبر، حمایت شده است. از آن زمان اقدامات قیمت در اطراف این سطح تثبیت شده است، که نشان دهنده پتانسیل تلاش برای تجدید افزایش است. معامله گران اکنون ممکن است تمرکز خود را به سطوح مقاومت کلیدی تغییر دهند، با شکست های بسته شدن بالاتر از سطوح مورد نیاز برای نشان دادن قدرت بیشتر قیمت. با پیشرفت صعودی تست‌های زیر در مورد پشتیبانی 3915-retracement، معامله‌گران اکنون می‌توانند سطح 4076 را که 38.2% اصلاح فیبوناچی ضعف قیمت اکتبر است، زیر نظر داشته باشند. شکست موفقیت آمیز بسته شدن بالاتر از 4076 می تواند منجر به آزمایش 4134، سطح 50٪، حتی 4192، بالاتر از 61.8٪ اصلاح شود. سطوح پشتیبانی بالقوه: همانطور که در بالا پیشنهاد شد، با توجه به آخرین مرحله از ضعف قیمت که توسط سطوح اصلاحی 3915 حفظ شده است، معامله گران احتمالاً این موضوع را به عنوان اولین پشتیبانی ممکن زیر نظر داشت. بسته شدن شکست های زیر این سطح می تواند کاتالیزوری برای ادامه افت قیمت باشد. چنین حرکاتی اگرچه تضمینی برای مرحله ضعف بیشتر قیمت نیست، اما می‌تواند آزمایش‌های 3819 را باز کند، پایین‌ترین سطح جلسه 2 اکتبر، حتی 3717، که نزولی شدید در 24 سپتامبر است. مطالب ارائه شده در اینجا مطابق با الزامات قانونی طراحی شده برای ارتقای استقلال تحقیقات سرمایه گذاری تهیه نشده است و به عنوان یک ارتباط بازاریابی در نظر گرفته می شود. در حالی که هیچ گونه منعی برای معامله قبل از انتشار تحقیقات سرمایه گذاری ندارد، ما قبل از ارائه آن به مشتریان خود به دنبال استفاده از هیچ مزیتی بود. Pepperstone نشان نمی دهد که مطالب ارائه شده در اینجا دقیق، جاری یا کامل است و بنابراین نباید به آن اعتماد کرد. اطلاعات، چه از طرف شخص ثالث یا نه، به عنوان یک توصیه در نظر گرفته نمی شود. یا پیشنهاد خرید یا فروش؛ یا درخواست پیشنهاد برای خرید یا فروش هر گونه اوراق بهادار، محصول مالی یا ابزار؛ یا برای شرکت در هر استراتژی تجاری خاص. وضعیت مالی خوانندگان یا اهداف سرمایه گذاری را در نظر نمی گیرد. ما به هر خوانندگان این محتوا توصیه می کنیم که از خود مشاوره بگیرند. بدون تأیید Pepperstone، تولید مثل یا توزیع مجدد این اطلاعات مجاز نیست.

تنها 24 ساعت پس از اینکه اپل به سومین شرکت در تاریخ تبدیل شد که به ارزش 4 تریلیون دلاری رسید، NVIDIA با تبدیل شدن به اولین شرکتی که ارزش بازار 5 تریلیون دلاری را ثبت کرد، معیار جدیدی را تعیین کرد. علی‌رغم نگرانی‌ها در مورد ارزش‌گذاری‌های طولانی، اخبار flow برای NVIDIA در ابتدا مثبت بود برای شروع این هفته جدید زیرا این شرکت تلاش می‌کند آینده خود را در مرکز انقلاب بالقوه AI مستحکم کند. جنسن هوانگ، مدیر عامل شرکت، فاش کرد که این شرکت 500 میلیارد دلار سفارش تراشه‌های AI دریافت کرده است، از جمله قراردادهایی برای ساخت ابررایانه‌ها برای دولت ایالات متحده و سپس رئیس جمهور Trump در روز چهارشنبه اظهار داشت که آخرین تراشه‌های بلک‌ول انویدیا می‌تواند هنگام ملاقات با رئیس‌جمهور شی در نشست روز پنج‌شنبه در کره جنوبی، محل بحث باشد. با در نظر گرفتن این اعداد، پس از باز شدن در روز دوشنبه در ساعت 189.25، سهام در 3 روز معاملاتی اول 12 درصد افزایش یافت و به 212.19 در روز چهارشنبه رسید. که move رالی از سال تا به امروز خود را به 54٪ رساند، در واقع بسیار چشمگیر! اگرچه، باید گفت که قیمت ها کاهش یافت تا روز را در 207.04 بسته شود. با این حال، یک شبه احساسات مثبت ممکن است اندکی متوقف شده باشد، فدرال رزرو طبق انتظار نرخ بهره را 25 واحد در ثانیه کاهش داد، اما رئیس پاول چشم انداز محتاطانه تری نسبت به کاهش های آتی ارائه کرد. همچنین، درآمد آلفابت، مایکروسافت و متا که اواخر روز چهارشنبه منتشر شد، متفاوت بود و سودهای قوی با افزایش هزینه ها جبران شد. به‌زودی، به‌روزرسانی‌های اولیه از دیدار رئیس جمهور Trump و رئیس‌جمهور شی آغاز شده است و معامله‌گران مشتاق ارزیابی جزئیات واقعی آنچه در مورد فروش تراشه‌های NVIDIA بین دو کشور بحث شده است، بود. یک جنبه مهم می تواند این باشد که آیا فروش آخرین تراشه بلک ول NVIDIA مورد بحث قرار گرفته است و اگر نه، دلایل آن چه بوده است. سپس چشم به انتشار درآمدهای آمازون و اپل پس از تعطیلی امشب است که می تواند حرکت های صعودی اخیر را تأیید کند یا توپ منحنی احساسات را پرتاب کند که می تواند تأثیر منفی بر موقعیت در آخر هفته داشته باشد. به روز رسانی فنی: شتاب بالاتر، تمرکز را به مقاومت اکستنشن تغییر می دهد تنها در شش جلسه معاملاتی، قیمت سهام انویدیا بیش از 20 درصد افزایش یافته و به بالاترین حد خود رسیده است. چنین شتاب سریعی اغلب می‌تواند نشان‌دهنده حرکت قوی باشد، اما خطر فرسودگی صعودی کوتاه‌مدت را نیز افزایش می‌دهد، اگرچه تعیین دقیق مکان‌هایی که چنین حرکاتی ممکن است کند یا حتی خطرات بازگشت احتمالی را ببینند دشوار است. در این محیط، معامله گران ممکن است سطوح حمایت و مقاومت را تحت نظر داشته باشند، در حالی که مناطق مقاومت پتانسیل کسب سود را نشان می دهند، در حالی که شکستن زیر سطح حمایت می تواند منجر به ضعف بیشتر قیمت شود. [b سطوح مقاومت بالقوه: از آنجایی که اکشن قیمت به سمت قلمروی ناشناخته با بالاترین رکوردهای جدید پیش می رود، شناسایی مقاومت به یک چالش تبدیل می شود. با این حال، معامله گران اغلب به سطوح توسعه فیبوناچی، که از آخرین اصلاحات به دست آمده است، روی می آورند تا مناطق بالقوه ای را که حرکت صعودی ممکن است کاهش یا حتی معکوس شود، برجسته کنند. همانطور که نمودار بالا نشان می دهد، برای NVIDIA، این آخرین اصلاح بین 10 اکتبر و 22 اکتبر ایجاد شد و به نظر می رسد آخرین قدرت در کوتاه مدت در آستانه 213.23 متوقف می شود، سطحی برابر با 100% پسوند فیبوناچی. هیچ تضمینی وجود ندارد که چنین سطوح توسعه ای در محدود کردن قدرت قیمت موفق باشند و شکستن های بالای مقاومت 213.23 ممکن است تمرکز را به 220.14 تغییر دهد، که سطح افزایش 138.2٪ بالاتر است. سطوح پشتیبانی بالقوه: برای حفظ قدرت قیمت فعلی انویدیا، معامله گران اکنون ممکن است به عنوان حمایت کوتاه مدت روی پایین ترین سطح روز چهارشنبه در 204.78 متمرکز شوند. اگر ضعف قیمت این سطح را آزمایش کند، دفاع آن مورد توجه قرار می گیرد، زیرا شکستن به زیر 204.78 می تواند فشار نزولی بیشتری را ایجاد کند. بسته شدن به زیر 204.78 می تواند منجر به تست 198.59 شود، یعنی اصلاح فیبوناچی 38.2% در رالی 22 تا 29 اکتبر، اما اگر این حمایت از بین برود، خطرات ممکن است به سمت 194.39، یعنی سطح اصلاحی 50% عمیق تر، گسترش یابد. مطالب ارائه شده در اینجا مطابق با الزامات قانونی طراحی شده برای ارتقای استقلال تحقیقات سرمایه گذاری تهیه نشده است و به عنوان یک ارتباط بازاریابی در نظر گرفته می شود. در حالی که هیچ گونه منعی برای معامله قبل از انتشار تحقیقات سرمایه گذاری ندارد، ما قبل از ارائه آن به مشتریان خود به دنبال استفاده از هیچ مزیتی بود. Pepperstone نشان نمی دهد که مطالب ارائه شده در اینجا دقیق، جاری یا کامل است و بنابراین نباید به آن اعتماد کرد. اطلاعات، چه از طرف شخص ثالث یا نه، به عنوان یک توصیه در نظر گرفته نمی شود. یا پیشنهاد خرید یا فروش؛ یا درخواست پیشنهاد برای خرید یا فروش هر گونه اوراق بهادار، محصول مالی یا ابزار؛ یا برای شرکت در هر استراتژی تجاری خاص. وضعیت مالی خوانندگان یا اهداف سرمایه گذاری را در نظر نمی گیرد. ما به هر خوانندگان این محتوا توصیه می کنیم که از خود مشاوره بگیرند. بدون تأیید Pepperstone، تولید مثل یا توزیع مجدد این اطلاعات مجاز نیست.

Gold volatility hit new heights last week when a push from opening levels at 4243 on Monday (Oct 20th) up to a new record high of 4381 was immediately followed on Tuesday (Oct 21st) by a crash back to lows at 4004 as traders were forced to liquidate weak long positions after key short term technical support levels gave way. If price moves last week were dominated by positioning, moves in the week ahead could be more events driven providing traders with a lot for to focus on and potentially further excessive volatility to navigate. Weekend news has so far provided positive soundbites on progress towards de-escalating trade tensions between the US and China. President Trump has stated he is confident of a deal after US and Chinese trade representatives concluded a 2-day meeting in Malaysia (Reuters), while US Treasury Secretary Scott Bessant commented that he believes the two negotiating teams have agreed on a successful framework for President Trump and President Xi to discuss when they meet on Thursday (Oct 30th), their first face to face meeting in 6 years. This has already led to a sell-off in Gold prices from Friday’s closing level at 4112 to a low of 4053 this morning. Geo-politics remains in focus as Ukrainian and Russian forces trade drone strikes in Ukraine, while a Kremlin spokesperson said it was too early to talk about the cancellation of a meeting between President’s Putin and Trump, despite the White House’s blacklisting of Russia’s main 2 oil producers, Rosneft and Lukoil last Wednesday complicating the issue. Also on Wednesday evening, the Federal Reserve announce their next interest rate decision at 1800 GMT, with the press conference led by Chairman Jerome Powell commencing at 1830 GMT. While a 25bps (0.25%) rate cut is expected from Fed policymakers, the press conference could be the main volatility driver for Gold prices, as Chairman Powell provides traders with an update on whether a further rate cut is likely in December as anticipated, or if an on-going US government shutdown, which has stopped key US economic growth and labour market data releases, has clouded the issue. Technical trends may also have a significant impact on where Gold moves next. Technical Update: Is the Bollinger Mid-Average Key? Gold’s sharp 8.60% sell-off from the October 20th all-time high at 4381 prompted speculation over a possible sentiment shift that could mean an end to the recent strong advance. However, the rising Bollinger mid-average has so far contained the decline as can be seen on the chart below. This rising Bollinger mid-average, currently at 4069, held the latest Gold decline, suggesting it might be a key support focus again this week. How the Gold price behaves around this level on a closing basis may offer clues to the next directional bias, either marking stabilisation or opening the risk of a deeper phase of weakness. If the Bollinger Mid-Average Holds Price Weakness: If the support at 4069 continues to hold on a closing basis, Gold may see renewed attempts at strength. Traders could then be focused on how potential resistance at 4150, which is the 38% Fibonacci retracement of the latest decline, is defended. While the mid-average support remains intact, a closing break above 4150, could lead to further upside possibilities, shifting focus to 4239, the 61.8% retracement of the recent decline, or even extending toward 4381 the October 20th all-time high again. If the Bollinger Mid-Average Support is Broken: While 4069 has so far contained Gold’s recent selling pressure, it may not hold indefinitely. A closing break below this level might raise the risk of a more extended phase of weakness, opening deeper corrective themes. Closes below 4069 in Gold could shift trader focus to 3957, which is the 38.2% Fibonacci retracement of the July 30th to October 20th rally. If this support gives way, downside risks may in turn extend toward 3825, a level which marks the deeper 50% retracement level. The material provided here has not been prepared accordance with legal requirements designed to promote the independence of investment research and as such is considered to be a marketing communication. Whilst it is not subject to any prohibition on dealing ahead of the dissemination of investment research, we will not seek to take any advantage before providing it to our clients. Pepperstone doesn’t represent that the material provided here is accurate, current or complete, and therefore shouldn’t be relied upon as such. The information, whether from a third party or not, isn’t to be considered as a recommendation; or an offer to buy or sell; or the solicitation of an offer to buy or sell any security, financial product or instrument; or to participate in any particular trading strategy. It does not take into account readers’ financial situation or investment objectives. We advise any readers of this content to seek their own advice. Without the approval of Pepperstone, reproduction or redistribution of this information isn’t permitted.