METAX

پس هفته گذشته برای META چه اتفاقی افتاد: می‌بینم که بسیاری از شما کنجکاو هستید که چه اتفاقی برای این سهم افتاده و دلیل این افت چه بوده است. پاسخ ساده است. **سود به ازای هر سهم** (EPS) گزارش شده خیلی خوب نبود. در نمودار مشاهده می‌کنیم که **سود به ازای هر سهم** تنها ۱.۰۵ بوده، در حالی که انتظار ۶.۷۲۳ می‌رفت. این نشان‌دهنده تغییری معادل ۸۴.۳۸- درصد است. بنابراین، برای چنین تغییر بزرگی، این کاهش قیمت سهمی ناچیزی است. دلیل: دلیل اصلی این اتفاق این است که آن‌ها باید مبلغ اضافی را بابت مالیات بپردازند. مالیاتی که باید پرداخت کنند حدود ۱۵.۹ میلیارد دلار است. این امر به این دلیل است که **مقامات قانونی**، قوانین مالیاتی را تصویب کرده‌اند که بیان می‌دارد شرکت‌های بزرگ باید مالیات سودهایی را که در خارج از ایالات متحده کسب کرده‌اند، پرداخت کنند. این تنها یک مالیات یک‌باره است که باید پرداخت شود و دلیل وضع این قانون این است که می‌خواهند از فرار مالیاتی شرکت‌ها و ثبت سود بیشتر در خارج از ایالات متحده جلوگیری کنند. همچنین باید بدانیم که سودهای ثبت‌شده در خارج از ایالات متحده در حال ارزیابی مجدد هستند و آن‌ها باید مالیات بخشی از آن سود را بپردازند، زیرا آن بخش به عنوان دارایی داخلی در نظر گرفته می‌شود. نکته‌ای که باید در نظر داشته باشیم: نکته‌ای که باید اینجا به خاطر بسپاریم این است که **سود به ازای هر سهم** تنها به دلیل این مالیات کاهش یافته است و برخی می‌گویند که **سود به ازای هر سهم** بدون احتساب این مالیات حدود ۷.۲۵ می‌بود. بنابراین، این رقم افزایش خوبی نسبت به آنچه تحلیلگران از META انتظار دارند، محسوب می‌شود. پس می‌توانید این وضعیت را به عنوان یک تخفیف بزرگ در قیمت سهم در نظر بگیرید.

Introduction In global financial markets, arbitrage represents the pursuit of risk-free or low-risk profits by exploiting price discrepancies between different markets, instruments, or timeframes. Traders, institutions, and algorithmic systems constantly monitor global exchanges for such inefficiencies. While arbitrage opportunities may exist only for a fraction of a second, the principle behind them remains timeless — buy low, sell high, but simultaneously and strategically. Arbitrage is vital for ensuring market efficiency, liquidity, and fair pricing across borders. As global trading platforms become more interconnected, arbitrage has evolved from simple manual trades to complex algorithmic and statistical models involving multiple asset classes, currencies, and derivatives. This article explores the major types of arbitrage strategies practiced in global exchanges, their mechanisms, challenges, and significance in modern markets. 1. Pure or Spatial Arbitrage Pure arbitrage, also known as spatial arbitrage, is the most fundamental form. It occurs when an asset trades at different prices in two or more markets at the same time. The trader buys the asset from the cheaper market and sells it in the more expensive one. Example: If gold futures are trading at $2,000 per ounce on the New York Mercantile Exchange (NYMEX) and at $2,010 on the London Metal Exchange (LME), an arbitrageur can buy gold on NYMEX and sell simultaneously on LME to earn a $10 per ounce profit, excluding transaction costs. Markets Where It Occurs: Equities: Dual-listed stocks (e.g., Royal Dutch Shell listed in London and Amsterdam). Commodities: Gold, oil, or agricultural commodities traded on multiple exchanges. Currencies: Foreign exchange markets across different trading hubs like London, New York, and Tokyo. Significance: Pure arbitrage enforces price parity across exchanges and enhances market integration. 2. Statistical Arbitrage Statistical arbitrage (StatArb) uses quantitative models and algorithms to identify pricing inefficiencies between related securities. Rather than relying on clear price differences, it depends on statistical correlations and mean-reversion principles. Key Features: Uses mathematical models, machine learning, and historical data. Exploits temporary mispricings in correlated assets. Positions are typically short-term and high-frequency. Example: If two historically correlated stocks like Coca-Cola (KO) and PepsiCo (PEP) diverge abnormally in price, a trader may go long on the undervalued one and short on the overvalued one, expecting convergence. Used By: Hedge funds (like Renaissance Technologies) Quantitative trading firms High-frequency traders Benefits: Works even in balanced markets (without visible price gaps) High automation potential Risks: Model inaccuracy Breakdown of historical correlations during volatile periods 3. Triangular Arbitrage (Currency Arbitrage) Triangular arbitrage occurs in the foreign exchange (forex) markets when discrepancies arise between three related currency pairs. Mechanism: Traders exploit the mispricing among three currencies by converting them sequentially to lock in a profit, ensuring that the cross-exchange rates are consistent. Example: Assume: EUR/USD = 1.2000 USD/GBP = 0.8000 EUR/GBP = 0.9600 The implied EUR/GBP rate should be (1.2000 × 0.8000 = 0.9600). If the actual EUR/GBP rate is 0.9650, the trader can buy the undervalued currency and sell the overvalued combination, earning a small profit per cycle. Significance: Triangular arbitrage keeps exchange rates aligned across currency pairs in global forex markets. It also showcases the law of one price, ensuring consistent valuation across all trading hubs. 4. Index Arbitrage Index arbitrage involves exploiting price discrepancies between a stock index and its constituent stocks or between the index futures and spot index. Example: If the S&P 500 futures are trading above the theoretical value implied by the underlying cash index, a trader can: Sell futures Buy all component stocks of the index As the prices converge, the arbitrageur closes the positions, realizing a profit. Technology Used: Algorithmic trading platforms capable of executing thousands of trades within milliseconds to manage all underlying index components simultaneously. Benefits: Helps maintain equilibrium between the derivative and spot markets Improves efficiency in index pricing Challenges: Requires high capital Needs automated execution and low latency infrastructure 5. Merger or Risk Arbitrage Merger arbitrage, also known as risk arbitrage, focuses on the price difference between the current market price of a company being acquired and the proposed acquisition price. Mechanism: When Company A announces plans to acquire Company B for $50 per share, but Company B’s stock trades at $47, the $3 difference reflects deal risk. Arbitrageurs buy Company B’s shares expecting the deal to close and pocket the $3 gain when it does. Types of Deals: Cash mergers – Fixed payout, lower risk Stock-for-stock mergers – Complex due to share exchange ratios and market volatility Risks: Deal may fail due to regulatory issues or financing problems Delays can reduce annualized returns Example: During Microsoft’s acquisition of Activision Blizzard, risk arbitrage funds took long positions in Activision anticipating the regulatory approval would lead to price convergence with the offer. 6. Convertible Bond Arbitrage Convertible bond arbitrage exploits mispricing between a company’s convertible bonds and its underlying stock. Mechanism: A convertible bond can be exchanged for equity at a preset conversion rate. If the bond is undervalued relative to the stock, traders go long the bond and short the stock. The strategy profits from bond yield and volatility adjustments, regardless of stock direction. Used By: Hedge funds specializing in credit and volatility markets. Risks: Credit risk of issuer Interest rate changes Liquidity risk in bond markets Significance: Balances pricing between equity and fixed-income instruments of the same issuer, enhancing cross-asset efficiency. 7. Cross-Border Arbitrage Cross-border arbitrage involves exploiting price differences for the same asset or similar assets across different countries’ exchanges. Example: A stock listed in both the New York Stock Exchange (NYSE) and the Tokyo Stock Exchange (TSE) may trade at slightly different prices due to exchange rate fluctuations or trading hour differences. Traders use ADR (American Depositary Receipts) and GDR (Global Depositary Receipts) to execute such arbitrage. Factors Affecting Prices: Exchange rates Tax policies Market liquidity Capital controls Importance: Encourages global price synchronization and helps maintain efficient capital allocation across regions. 8. ETF Arbitrage Exchange-Traded Funds (ETFs) track indices or baskets of assets. When an ETF’s market price deviates from its Net Asset Value (NAV), arbitrage opportunities arise. Mechanism: If ETF price > NAV → Sell ETF, buy underlying assets. If ETF price < NAV → Buy ETF, sell underlying assets. Example: If the SPDR S&P 500 ETF (SPY) trades at $501 while the index value is equivalent to $500, an arbitrageur sells SPY and buys the basket of S&P 500 stocks. Who Performs It: Authorized Participants (APs) such as large financial institutions that can create or redeem ETF shares in bulk. Outcome: Maintains price parity between ETFs and their underlying assets, ensuring accurate tracking performance. 9. Futures Arbitrage (Cash and Carry) Cash and carry arbitrage involves exploiting differences between the spot price of an asset and its futures price. Mechanism: When futures are overpriced relative to spot, traders short futures and buy spot. When futures are underpriced, they buy futures and short spot. Example: If crude oil trades at $80 (spot) and the 3-month futures are at $85, a trader can buy oil at $80, store it, and sell the futures at $85, locking in a risk-free return (adjusted for carrying costs). Applications: Common in commodities, currencies, and equity indices. Impact: Ensures futures contracts remain aligned with their underlying assets, enforcing cost-of-carry relationships. 10. Options Arbitrage Options offer several arbitrage setups based on pricing inconsistencies between options and their underlying assets. Common Strategies: Put-Call Parity Arbitrage: Exploits violations of the relationship between call, put, and underlying asset prices. Box Spread Arbitrage: Combines options to lock in a risk-free payoff. Reverse Conversion Arbitrage: Uses options and underlying stock to capture overpricing in call or put options. Example: If put-call parity is violated (Call – Put ≠ Stock Price – Present Value of Strike), arbitrageurs construct synthetic positions to earn the difference. Benefit: Enhances derivative market efficiency and volatility pricing accuracy. 11. Cross-Asset Arbitrage Cross-asset arbitrage identifies pricing inefficiencies across different asset classes such as equities, bonds, commodities, and derivatives. Example: When the movement in the oil market affects airline stock prices disproportionately, arbitrageurs may exploit the imbalance using statistical models. Importance: Promotes multi-market integration Encourages price alignment across sectors Helps in portfolio hedging and diversification 12. High-Frequency and Algorithmic Arbitrage Modern arbitrage strategies rely heavily on high-frequency trading (HFT) and algorithmic systems capable of executing trades in microseconds. Techniques Include: Latency arbitrage (profiting from speed differences between exchanges) Quote stuffing and order book imbalances Cross-exchange liquidity scanning Infrastructure Needs: Co-location servers near exchange data centers Low-latency networks Advanced AI models for predictive execution Impact: Enhances liquidity and efficiency Reduces price gaps But also raises concerns about market fairness and flash crashes Conclusion Arbitrage is the heartbeat of global financial efficiency. From simple cross-market trades to complex algorithmic models, each type of arbitrage contributes to price uniformity, market liquidity, and systemic stability. While profit margins per trade are razor-thin, large-scale institutional participation and automation make it an essential function in maintaining balance across global exchanges. However, with evolving technology, regulation, and competition, arbitrage has transitioned from being a manual opportunity to a data-driven discipline. Traders who understand not only the price discrepancies but also the structure of global markets, latency, and cross-asset relationships hold the edge in today’s interconnected world. In essence, arbitrage ensures that no asset remains mispriced for long — making global markets fairer, more integrated, and efficient for all participants.

با آرزوی معاملاتی شاد و پرسود برای شما.

متا به دلیل یک رویداد مالیاتی یک‌باره، پس از اعلام گزارش سود، دچار افت شدید قیمت شد. من مدت‌هاست که این شرکت را دنبال می‌کنم و چندین بار فرصت‌های معاملاتی واضحی را از دست داده‌ام. ما دقیقاً در سطح ۵۰٪ فیبوناچی قرار داریم. این الگوی شیپوری (Megaphone) در نمودار ماهانه ترسیم شده بود، اما من آن را بزرگنمایی کردم تا چیدمان معاملاتی نوسانی (Swing Trade Setup) مورد نظرم را نشان دهم. ما شاهد تثبیت اندیکاتور OBV (شاخص تکانه) و یک بازنشانی مناسب در نوسانات (Volatility) هستیم. برنامه من این است که در همین محدوده وارد شوم، در صورت نزدیک شدن به ۶۰۰ دلار میانگین کم کنم و تا هدف قیمتی سبز رنگ نوسان بگیرم.

سلام به همه، امیدوارم حالتان خوب باشد. امروز من به‌روزرسانی سهم MetaTrader را برای ماه‌های آتی ارائه کرد. قیمت پس از سقوط اخیر که ناشی از تورم و سایر عوامل ژئوپلیتیکی بود، به طور قابل توجهی افزایش یافته است. من قبلاً کف قیمت را پیش‌بینی کرده بودم و سهم تقریباً به تمام اهداف خود رسیده است. می‌توانید تحلیل را در زیر مشاهده کنید. اکنون انتظار دارم در ماه‌های آینده شاهد یک کاهش قیمت باشیم، و اهداف نیز مطابق با آنالیز مشخص شده‌اند. هشدار: در مورد استفاده از لوریج (اهرم) احتیاط کنید. این به این دلیل است که ممکن است قبل از ریزش، شاهد دستکاری (Manipulation) باشیم و این امر منجر به زیان شما شد. زمانی که قبلاً کف قیمت را پیش‌بینی کردم.

سهام META یک دنباله پنج موجی را در فوریه ۲۰۲۵ تکمیل کرد. از کف ماه آوریل ۲۰۲۵، META یک دنباله پنج موجی جدید را آغاز کرده است. موج ۱ تکمیل شده و ما از آن نقطه در موج ۲ قرار داریم. من معتقدم که META در حال حاضر در آخرین بخش از موج ۲، یعنی موج C، قرار دارد. پیش‌بینی زمان دقیق تکمیل این موج C دشوار است. شاید زمانی که موج ۲ به پایان برسد، یک واگرایی مثبت (Positive Divergence) شکل بگیرد.

متا ممکن است طولانی مدت خود را به پایان رسانده باشد موج C پس از رسیدن به بالاترین رکوردهای جدید در بالای کانال ماکرو. ساختار اکنون در حال ظهور نشان می دهد دنباله های نزولی در تایم فریم های پایین تر ، اشاره می کند که چرخه سالانه بعدی می تواند باشد اصلاحی یا نزولی به جای تکانشی در حالی که نظری WCL بسیار پایین تر (حدود 350-400) قرار دارد، چنین اصلاحی deep به معنی افت 50 درصدی است - یک امکان شدید اما فنی. یک مسیر واقعی تر می تواند یک تصحیح کلان 20 تا 30 درصد همانطور که بازار رشد متا طولانی مدت را هضم می کند و ارزش گذاری را دوباره متعادل می کند. نکات کلیدی: موج C ماکرو در مرز کانال بالایی تکمیل شد. توالی های بازه زمانی پایین تر نزولی می شوند. WCL همچنان هدف نزولی نهایی است، هرچند که مورد اصلی نیست. انتظار یک سال بالقوه نزولی یا اصلاحی را برای متا، در ساختار بلندمدت صعودی، داشته باشید. باطل شدن: اگر قیمت منطقه 780-800 را بازیابی کند و از بالای red B بشکند، ساختار نزولی شکست می‌خورد.

به دنبال گزارش سود ناامیدکننده، متا (META) بیش از 10 درصد در معاملات پس از بازار افت کرد و قاطعانه از چندین سطح حمایت کلیدی عبور کرد. مناطق پشتیبانی اولیه من معمولاً از VWAP های لنگر (قیمت های میانگین وزنی حجمی) مشتق می شوند، که به شناسایی مکان هایی که خریداران سازمانی ممکن است برای دفاع از ادامه روند وارد شوند، کمک می کند. با این حال، چیزی که به طور فزاینده نگران‌کننده‌تر می‌شود، شکست قاطع زیر هر دو VWAP major است – یکی به بالاترین رکورد قبلی و دیگری از پایین‌ترین نرخ «تخریب تعرفه». این نوع اقدام قیمت منعکس کننده ضعف گسترده و تغییر در ساختار بازار است و نشان می دهد که META ممکن است وارد فاز اصلاحی عمیق تری شود. از دست دادن هر دو VWAP نشان می‌دهد که خریداران بلندمدت دیگر کنترل روند را در دست ندارند و جیب‌های نقدینگی زیر سطح قیمت‌های اخیر می‌توانند به آهنربایی برای نزول بیشتر تبدیل شوند. از منظر فنی، تنظیم فعلی به سمت یک آبشاری بالقوه move پایین تر به منطقه اصلاح فیبوناچی 0.618 اشاره می کند، که همچنین با چندین شکاف پر نشده در نمودار همسو می شود. این مناطق تلاقی اغلب act به عنوان مناطق با احتمال بالا برای تثبیت یا معکوس شدن قیمت، به ویژه زمانی که با یک رخداد کاهش احساسات یا کاپیتولاسیون همراه باشد. با حرکت رو به جلو، منطقه زیر 600 دلار را به عنوان یک منطقه انباشت طولانی مدت بالقوه از نزدیک تحت نظر گرفت. این منطقه نه تنها با اصلاح فیبوناچی منطبق است، بلکه می تواند نشان دهنده تکمیل ساختار اصلاحی درجه بالاتر در روند صعودی گسترده تر باشد. پس از تثبیت قیمت، من قصد دارم یک پیش‌بینی دقیق موج الیوت ایجاد کنم تا سطح تکانشی بعدی را در بالاترین نقشه ترسیم کنم - به طور ایده‌آل، نقشی که نقش رهبری META را در میان نام‌های فناوری بزرگ بازیابی می‌کند. به طور خلاصه، در حالی که ضعف کوتاه‌مدت غالب به نظر می‌رسد، اصلاح آینده می‌تواند فرصت خرید جذابی را برای سرمایه‌گذاران صبور ارائه دهد، مشروط بر اینکه زمینه بازار گسترده‌تر و ساختار فنی شروع به همسویی مجدد به نفع گاوها کند.

META پس از شکستن روند صعودی اصلی خود، در داخل یک کانال نزولی معامله می کند. قیمت اخیراً با حجم فروش قوی و متقاطع MACD نزولی مرز بالایی را رد کرده است که نشان دهنده ضعف کوتاه مدت است. سطح 0.5 فیبوناچی به عنوان پشتیبانی فعلی عمل می کند - اگر قیمت به زیر این کاهش می یابد، انتظار بازگشت به منطقه 0.618 Fib (400-405 دلار) را داشته باشید که با پشتیبانی کانال کلیدی همسو می شود. نگه داشتن این سطح می تواند باعث بازگشت به سمت 450 تا 470 دلار شود، اما بسته شدن زیر 400 دلار، راه را برای 380 تا 360 دلار باز می کند. RSI تقریباً بیش از حد فروش است که در صورت حفظ سطح 0.618، یک جهش بالقوه را نشان می دهد. اصلاح میان مدت در یک ساختار صعودی بزرگتر.

رد تایید شد.