EdgeTradingJourney

تحلیل تکنیکال: تحلیل نموداری نشان می‌دهد که قیمت طلا (XAU/USD) پس از حرکت صعودی اخیر، در حال حاضر در یک محدوده تقاضای مهم تثبیت می‌شود. نمودار روزانه نشان می‌دهد که تلاش برای جهش از محدوده 3,300 دلار در حال انجام است، که یک سطح روانی کلیدی است. حجم معاملات و تحلیل COT: آخرین گزارش COT (29 آوریل 2025) نشان می‌دهد که موقعیت‌های خرید توسط معامله‌گران غیرتجاری کمی کاهش یافته است (18,519- قرارداد)، که با افزایش موقعیت‌های خرید تجاری (1,659+ قرارداد) متعادل شده است، و این نشان‌دهنده انباشت احتمالی توسط نهادهای بزرگ (Institutional) است. در جبهه احساسات معامله‌گران خرد، معامله‌گران کمی بیشتر در معرض ریزش قیمت هستند (51٪ فروش استقراضی در مقابل 49٪ خرید)، که می‌تواند نشان دهنده یک فشار فروش استقراضی بالقوه باشد اگر قیمت دوباره روند صعودی خود را از سر بگیرد. روندهای فصلی: بر اساس داده‌ها، ماه می از لحاظ تاریخی عملکرد متفاوتی داشته است، با میانگین 9.83+% در 10 سال گذشته، اما با نوسانات قابل توجه بین دوره‌های طولانی‌تر و جدیدتر. سطوح کلیدی: مقاومت: 3,380 - 3,400 دلار (محدوده توزیع قبلی) حمایت: 3,300 دلار (محدوده تقاضای فعلی) و 3,050 دلار (حمایت ثانویه) استراتژی معاملاتی: سناریوی صعودی: خرید بالای 3,340 دلار با هدف 3,400 دلار و حد ضرر زیر 3,300 دلار. سناریوی نزولی: فروش زیر 3,300 دلار با هدف 3,050 دلار و حد ضرر بالای 3,340 دلار.

📉 تحلیل تکنیکال: قیمت دقیقاً به ناحیه اصلاحی فیبوناچی ۰.۶۱۸-۰.۷۸۶ بین ۳,۳۸۶ تا ۳,۴۴۲ دلار واکنش نشان داده است که با یک ناحیه عرضه هفتگی واضح و عدم تعادل مطابقت دارد. ساختار فعلی بازار نشان دهنده یک سقف پایین تر بالقوه است، با اولین هدف در حدود ۳,۰۶۰ دلار و دومین هدف نزدیک به ناحیه تقاضای ۲,۸۸۰-۲,۹۰۰ دلار. 🧠 گزارش COT (تا تاریخ ۲۹ آوریل ۲۰۲۵): غیر تجاری ها (سفته بازان) ۱۸,۵۱۹ قرارداد خرید را کاهش داده اند که نشان دهنده کاهش اطمینان به روند صعودی است. تجاری ها (پوشش دهندگان ریسک) موقعیت های فروش خود را به میزان ۹,۸۴۸+ قرارداد افزایش داده اند و یک موضع مخالف نزولی را حفظ کرده اند. 📊 احساسات خرده فروشان (MyFxBook): ۶۵٪ از معامله گران خرده فروش از قیمت ۳,۰۶۲ فروشنده هستند، در حالی که ۳۵٪ از قیمت ۳,۱۸۴ خریدار هستند - محیط ایده آل برای یک تله گاوی قبل از معکوس شدن روند. 📅 فصلی بودن (بازار صعودی): ماه مه از نظر تاریخی ضعیف است: ۱۰ ساله: ۹.۹۸%- ۵ ساله: ۱۲.۲۱%- قدرت به طور تاریخی در ماه ژوئن/ژوئیه باز می گردد ← احتمالاً یک اصلاح قبل از ادامه روند وجود دارد. ✅ نتیجه گیری: ساختار فنی، زمینه کلان و موقعیت گیری همگی برای یک موقعیت فروش با احتمال بالا همسو هستند. 📍 ناحیه ورود: ۳,۴۲۰-۳,۴۴۰ 🔒 حد ضرر: بالاتر از بالاترین سطح تاریخی (۳,۵۰۰) 🎯 اهداف: TP1: ۳,۰۶۰ TP2: ۲,۹۰۰

طلا (XAU/USD) پس از رالی انفجاری که آن را به بالای 3400 دلار رساند، علائم خستگی را نشان می‌دهد. اکنون شاهد یک فاز اصلاحی هستیم که قیمت مستقیماً در حال آزمایش یک منطقه تقاضای کلیدی بین 3050 و 2980 دلار است. از منظر فنی، این آخرین major دفاع قبل از سقوط احتمالی به سمت منطقه 2832 دلار است. فشار نزولی فعلی توسط ترکیبی قدرتمند از عوامل کلان، موقعیت‌یابی و رفتاری پشتیبانی می‌شود: گزارش COT - طلا: معامله‌گران غیرتجاری (سفته‌بازان) به طور تهاجمی در حال بستن موقعیت‌های خرید و باز کردن موقعیت‌های فروش هستند که نشان‌دهنده شکست در روایت صعودی کوتاه‌مدت است. از سوی دیگر، معامله‌گران تجاری (پوشش‌دهندگان ریسک)، که به عنوان "پول هوشمند" نیز شناخته می‌شوند، به طور پیوسته در حال افزایش میزان خرید خود هستند که نشان‌دهنده تشکیل احتمالی یک منطقه انباشت است. گزارش COT - شاخص دلار آمریکا: صندوق‌های سفته‌باز در حال انباشت موقعیت‌های خرید در دلار هستند که همچنان فشار نزولی بیشتری بر طلا وارد می‌کند. تا زمانی که این وضعیت ادامه داشته باشد، هر تلاش برای افزایش قیمت XAU/USD احتمالاً با موانعی روبرو شد. فصلی بودن: ماه مه به طور تاریخی برای طلا صعودی بوده است، اما ژوئن از نظر فصلی ضعیف است. قوی‌ترین پنجره فصلی بین جولای و آگوست باز می‌شود که احتمال یک اصلاح عمیق‌تر قبل از موج صعودی بعدی را نشان می‌دهد. احساسات خرده‌فروشی: بیش از 75 درصد از معامله‌گران خرد در موقعیت خرید XAU/USD هستند، که معمولاً یک سیگنال خلاف جهت است. این امر زمینه را برای یک سناریوی کلاسیک شکار استاپ‌لاس فراهم می‌کند، جایی که قیمت قبل از یک بازگشت احتمالی، به پایین می‌ریزد تا استاپ‌لاس‌های خرده‌فروشان را فعال کند. 📌 نتیجه‌گیری: به سبک واقعی بریج‌واتر، ما شاهد واگرایی بین موقعیت‌یابی و عملکرد قیمت هستیم. در کوتاه مدت، طلا همچنان در برابر حرکت به سمت 2832 دلار آسیب‌پذیر است. با این حال، اگر این منطقه حفظ شود، می‌تواند فرصتی قانع‌کننده برای انباشت برای یک رالی نوسانی بالقوه تابستانی به سمت بالاترین قیمت‌های تاریخ فراهم کند.

نماد XAUUSD یک بازگشت صعودی قوی از محدوده کلیدی ۲۸۳۲ دلاری نشان داده است، با مجموعه‌ای از کندل‌های هفتگی حجیم و با نوسان بالا که به طور کامل عرضه در محدوده ۳۰۵۰ تا ۳۱۴۰ دلار را جذب کرده‌اند. شکست سقف‌های هفتگی و ماهانه قبلی، یک تغییر ساختاری صعودی را تایید کرد، با یک هدف فنی طبیعی در حدود ۳۴۵۰ دلار—بالاترین رکورد تاریخی اخیر آن. قیمت دقیقاً به بلاک‌های تقاضای قبلی واکنش نشان داده است، که نشان می‌دهد فشار خرید هنوز هم ممکن است جای گسترش داشته باشد. با این حال، نگاهی عمیق‌تر به گزارش COT data تصویر پیچیده‌تری را نشان می‌دهد: موقعیت‌های خالص مدیران پول در طلا برای ماه‌ها به شدت کاهش یافته و از روند قیمت واگرا شده است. این ممکن است نشان دهنده یک رالی باشد که بیشتر توسط جریان خرده فروشان یا ETFها هدایت می‌شود تا قدرت نهادی، که آن را بالقوه ناپایدار می‌کند. علاوه بر این، گزارش COT در مورد شاخص دلار، موقعیت‌های خالص خرید رو به رشد در میان معامله گران اهرمی را نشان می‌دهد، که نشان دهنده قدرت USD است—از لحاظ تاریخی مانعی برای طلا. به طور خلاصه، طلا از نظر فنی صعودی باقی می‌ماند و فضا برای صعود به ۳۴۵۰ دلار وجود دارد، اما گزارش COT data یک زنگ خطر را به صدا در می‌آورد: اگر موقعیت‌های نهادی با این حرکت همسو نشوند، این رالی می‌تواند یک تله گاوی باشد. از منظر معاملاتی، فضا برای معاملات خرید تهاجمی وجود دارد، اما فقط با مدیریت ریسک دقیق.