تحلیل تکنیکال EdgeTradingJourney درباره نماد PAXG : توصیه به فروش (۱۴۰۴/۲/۱۱)
طلا (XAU/USD) پس از رالی انفجاری که آن را به بالای 3400 دلار رساند، علائم خستگی را نشان می‌دهد. اکنون شاهد یک فاز اصلاحی هستیم که قیمت مستقیماً در حال آزمایش یک منطقه تقاضای کلیدی بین 3050 و 2980 دلار است. از منظر فنی، این آخرین major دفاع قبل از سقوط احتمالی به سمت منطقه 2832 دلار است. فشار نزولی فعلی توسط ترکیبی قدرتمند از عوامل کلان، موقعیت‌یابی و رفتاری پشتیبانی می‌شود: گزارش COT - طلا: معامله‌گران غیرتجاری (سفته‌بازان) به طور تهاجمی در حال بستن موقعیت‌های خرید و باز کردن موقعیت‌های فروش هستند که نشان‌دهنده شکست در روایت صعودی کوتاه‌مدت است. از سوی دیگر، معامله‌گران تجاری (پوشش‌دهندگان ریسک)، که به عنوان "پول هوشمند" نیز شناخته می‌شوند، به طور پیوسته در حال افزایش میزان خرید خود هستند که نشان‌دهنده تشکیل احتمالی یک منطقه انباشت است. گزارش COT - شاخص دلار آمریکا: صندوق‌های سفته‌باز در حال انباشت موقعیت‌های خرید در دلار هستند که همچنان فشار نزولی بیشتری بر طلا وارد می‌کند. تا زمانی که این وضعیت ادامه داشته باشد، هر تلاش برای افزایش قیمت XAU/USD احتمالاً با موانعی روبرو شد. فصلی بودن: ماه مه به طور تاریخی برای طلا صعودی بوده است، اما ژوئن از نظر فصلی ضعیف است. قوی‌ترین پنجره فصلی بین جولای و آگوست باز می‌شود که احتمال یک اصلاح عمیق‌تر قبل از موج صعودی بعدی را نشان می‌دهد. احساسات خرده‌فروشی: بیش از 75 درصد از معامله‌گران خرد در موقعیت خرید XAU/USD هستند، که معمولاً یک سیگنال خلاف جهت است. این امر زمینه را برای یک سناریوی کلاسیک شکار استاپ‌لاس فراهم می‌کند، جایی که قیمت قبل از یک بازگشت احتمالی، به پایین می‌ریزد تا استاپ‌لاس‌های خرده‌فروشان را فعال کند. 📌 نتیجه‌گیری: به سبک واقعی بریج‌واتر، ما شاهد واگرایی بین موقعیت‌یابی و عملکرد قیمت هستیم. در کوتاه مدت، طلا همچنان در برابر حرکت به سمت 2832 دلار آسیب‌پذیر است. با این حال، اگر این منطقه حفظ شود، می‌تواند فرصتی قانع‌کننده برای انباشت برای یک رالی نوسانی بالقوه تابستانی به سمت بالاترین قیمت‌های تاریخ فراهم کند.
