Gwen_Humuna

ظلت أسعار الذهب دون تغيير نسبيًا يوم الأربعاء، مع تداول زوج XAU/USD حول مستوى 1,980.00 دولارًا. السوق المالية في وضع الانتظار والترقب قبل إعلان السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، وهو النهائي لعام 2023. وبالعودة إلى شهر سبتمبر، أشار ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP) أو مخطط dot إلى أن المسؤولين ما زالوا يتوقعون معدل نهائي أعلى من المعدل الحالي 5.25%-5.50%. ومع ذلك، فقد خفف صناع السياسة من رفع أسعار الفائدة في الاجتماعين الأخيرين، واحتمال رفع سعر الفائدة اليوم يكاد لا يذكر. لقد تم تسعير العقود الآجلة لأسعار الفائدة منذ فترة طويلة عند نهاية تشديد السياسة النقدية، متجاهلين تحذيرات المسؤولين ضدها. علاوة على ذلك، يتوقع المستثمرون تخفيضات متعددة في أسعار الفائدة في عام 2024، بدءًا من الربع الثاني. بعد ذلك، ستحدد خطة دعم الاستثمار (SEP) اتجاه الدولار الأمريكي، حيث قد تسلط هذه الوثيقة الضوء على ما يعتقد صناع السياسة أنه يمكن أن يتكشف في السنوات المقبلة. بالإضافة إلى ذلك، سيعقد رئيس مجلس الإدارة جيروم باول مؤتمرًا صحفيًا لشرح قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC). سيتم أيضًا فحص كلمات باول بحثًا عن تلميحات حول الإجراءات المستقبلية. قد يتفاعل الدولار الأمريكي مع معنويات السوق، فتنخفض قيمته إذا أصبح المستثمرون أكثر تفاؤلاً واختاروا الأصول ذات العوائد المرتفعة.

بيتكوين (BTC) تظهر ضعفًا قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) المقرر عقده في 13 ديسمبر. ومن المتوقع أن يقدم رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ملخصًا للتوقعات الاقتصادية بعد إصدار مؤشر أسعار المستهلك (CPI). ) مما يشير إلى أن التضخم في الولايات المتحدة قد انخفض إلى 3.1%، وذلك تمشيا مع توقعات السوق. بيتكوين يستعد السعر لزيادة التقلبات قبل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أظهر المستثمرون الحذر وخفض المخاطر قبيل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، وهو ما ظهر واضحًا في انخفاض حجم التداول بنسبة 40٪ خلال الـ 24 ساعة الماضية. بعد الإعلان عن بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي بيانات لشهر نوفمبر، Bitcoin ارتفع السعر لفترة وجيزة إلى 42000 دولار قبل أن يتراجع. وبالنظر إلى المستقبل، فإن وجهة النظر السائدة هي أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يحافظ على أسعار الفائدة عند النطاق المستهدف وهو 5.25-5.50٪. وفي الاجتماع الأخير في نوفمبر، أبقت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أسعار الفائدة ثابتة، كما حدث في اجتماع سبتمبر، مما يشير إلى أن أسعار الفائدة قد تظل دون تغيير في القريب في المستقبل ولكن لا تزال مفتوحة للتغيير بناءً على الظروف الاقتصادية. من المتوقع على نطاق واسع أن يكون قرار إيقاف رفع أسعار الفائدة مؤقتًا، مما يوفر لبنك الاحتياطي الفيدرالي وقتًا إضافيًا لتحديد ما إذا كانت أسعار الفائدة الحالية تحد بشكل فعال من تأثير التضخم على النمو الاقتصادي. وتم رفع نطاق 5.25% إلى 5.50% في اجتماع يوليو، وهو ما يمثل الارتفاع الحادي عشر لأسعار الفائدة في دورة 2022/2023، وكلها تهدف إلى إدارة التضخم. وهذا يفسر القلق الملحوظ في سعر البيتكوين. الآثار المترتبة على سعر البيتكوين إن الزيادة في أسعار الفائدة تجعل المستثمرين أكثر حذراً، مما يؤثر سلباً على الأصول القائمة على المخاطر مثل العملات المشفرة. وفقًا لأداة CME FedWatch، هناك احتمال بنسبة 97.1% أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي هدف سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية عند 5.25% إلى 5.50% في الاجتماع المقبل للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، بينما تتوقع 2.9% من استطلاعات الرأي تغييرًا إلى 5.50-5.75%.

تم تداول أسعار الذهب ضمن نطاق ضيق خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء، حيث تحوم حول مستوى 1980 دولارًا، أعلى بقليل من أدنى مستوى خلال ثلاثة أسابيع الذي لامسته يوم الاثنين. شهد المعدن الثمين زيادة طفيفة يوم الثلاثاء بعد أن أصدرت الولايات المتحدة تقرير تضخم المستهلكين data. ظلت أسعار الذهب دون تغيير نسبيًا يوم الثلاثاء، مع تذبذب زوج XAU/USD حول 1,980.00 دولارًا. بدأ الدولار الأمريكي اليوم بنبرة ضعيفة حيث دفع تحسن أداء سوق الأسهم الآسيوية المستثمرين إلى الابتعاد عن عملات الملاذ الآمن. ومع ذلك، ظل المستثمرون حذرين قبل إعلان مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI). جاء التقرير مطابقًا للتوقعات، حيث أظهر زيادة بنسبة 0.1% في مؤشر أسعار المستهلكين الشهري و3.1% على أساس سنوي لمؤشر أسعار المستهلك، وهو أقل قليلاً من القراءة السابقة البالغة 3.2%. وأخيرًا، بلغ المقياس السنوي الأساسي 4%، وهو ما يتوافق مع التوقعات وأرقام شهر أكتوبر. وصل زوج XAU/USD إلى أعلى مستوى له خلال اليوم عند 1,996.68 دولارًا كاستجابة فورية لهذه الأخبار، لكن الدولار غيّر اتجاهه سريعًا، مما قلص الخسائر بسبب التضخم. يحاول المستثمرون توقع موقف السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. وسيصدر البنك المركزي إعلانه يوم الأربعاء، ويتوقع المستثمرون أن يبقيوا أسعار الفائدة دون تغيير للاجتماع الثالث على التوالي. ما يبحث عنه المستثمرون هو أدلة حول الموعد الذي سيعكس فيه صناع السياسات الزيادات الكبيرة في أسعار الفائدة والبدء في خفض أسعار الفائدة طوال عام 2024. ويؤثر التضخم المستقر جزئيًا على توقعات خفض أسعار الفائدة، مما يسبب مخاوف على المدى القصير ويفيد الدولار الأمريكي.

المحتوى: تشهد عملة البيتكوين أكبر انخفاض لها منذ شهر تقريبًا، مما فاجأ السوق يوم الاثنين، محطمًا التفاؤل، المعروف أيضًا باسم "الهوبيوم"، لاستمرار نمو الأسعار حتى توافق هيئة الأوراق المالية والبورصة على صندوق BTC الفوري لصناديق الاستثمار المتداولة في يناير 2024. ومع ذلك، فإن الانكماش المفاجئ في السوق قد ترك المستثمرين متفاجئين، مما أدى إلى تبدد هذا التفاؤل، والذي يُعزى إلى "ذعر الحيتان" الناجم عن بيع الحيتان بشكل كبير. تقرير زخم السوق اليومي: البيتكوين تؤدي الحيتان إلى انخفاض السوق انخفض سعر البيتكوين تقريبًا إلى أقل من 40 ألف دولار خلال الـ 24 ساعة الماضية، مع تصفية عقود تزيد قيمتها عن 340 مليون دولار في دقائق معدودة. على الرغم من أن السبب الدقيق وراء هذا الانهيار غير مؤكد، يبدو أن السبب الرئيسي هو بيع الحيتان. ويتجلى ذلك من خلال تسجيل Coinbase Premium Gap (CPG) انخفاضًا حادًا إلى -250. ببساطة، CPG هو مؤشر يتتبع الفرق بين سعر Bitcoin المدرج في Coinbase (زوج الدولار الأمريكي) و Binance (زوج USDT). فهو يوفر فكرة حول ما إذا كان المستثمرون المهيمنون في الولايات المتحدة (Coinbase) أو المستخدمون العالميون (Binance) يشترون أو يبيعون. أكثر من الآخر. عندما تكون هذه الفجوة في الأقساط إيجابية، يعتبر المستثمرون الأمريكيون هم من يقودون ضغوط الشراء، في حين تشير القيم السلبية إلى المستخدمين العالميين، مما يخلق ضغوط بيع. إلا أن الانخفاض الكبير في هذا المؤشر يوم الاثنين يشير إلى تدخل الحيتان. تم تأكيد ذلك أيضًا من خلال انخفاض الاحتياطيات في بورصة Binance، مع الإشارة إلى بيع حوالي 16000 BTC بقيمة تزيد عن 16,000. 671 مليون دولار تراكمت خلال الأسبوع الماضي. تسببت عمليات البيع هذه في حالة من الذعر بين المستخدمين، مما أدى إلى انخفاض التداول خلال اليوم بنسبة 7٪، مما دفع BTC إلى الانخفاض منخفض 40,654 دولارًا. وقد تعافت العملة المشفرة منذ ذلك الحين، حيث تم تداولها بسعر 41,839 دولارًا في وقت كتابة هذا التقرير. منذ بداية شهر ديسمبر، ظل المتداولون يحدون من التعرض للرافعة المالية العالية في سوق المشتقات. قد يؤدي الانهيار الذي حدث يوم الاثنين إلى زيادة هذه الشكوك، مما دفع المتداولين إلى توخي الحذر حتى شهر يناير.

يواصل السعر الفوري للذهب انخفاضه يوم الاثنين، لينخفض ​​إلى ما دون عتبة 2000 دولار ويتراجع إلى النطاق القريب البالغ 1980 دولارًا، حيث يستعد السوق لتضخم جديد بيانات مع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي يوم الثلاثاء. شهد زوج XAU/USD انخفاضات حادة لمدة يومين متتاليين، مما يشير إلى احتمال وجود اتجاه هبوطي ممتد. تعكس المؤشرات الفنية على الرسم البياني اليومي ضغوط بيع قوية حيث يخترق الزوج ما دون المتوسط ​​المتحرك البسيط على مدى 20 يومًا ( SMA)، مع الحفاظ على المنحدر الهبوطي. يفتقر المتوسط ​​​​المتحرك البسيط على المدى الطويل إلى الزخم الصعودي، حيث يحدد المستويات المستهدفة حول 1930 دولارًا إلى 1950 دولارًا. أخيرًا، تنحدر المؤشرات الفنية إلى المنطقة السلبية، لتتماشى مع قيعان أدنى. وبالنظر للأمام وعلى الرسم البياني لمدة 4 ساعات، تميل المخاطر نحو الاتجاه الهبوطي. يتسارع زوج الذهب/الدولار XAU/USD من انخفاضه بعد اختراقه أدنى المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 فترة، في حين يعبر المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 20 فترة دون المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 فترة من الأعلى - وهي علامة على زيادة ضغط البيع. في الوقت نفسه، تتجه المؤشرات الفنية جنوبًا حول مستويات التشبع في البيع دون أن تظهر علامات الاختلاف. سجل الذهب أدنى مستوى له عند 1,976.26 دولار يوم 20 نوفمبر، وهي نقطة الانهيار التي تؤكد استمرار الاتجاه الهبوطي في جلسات التداول القادمة. مستويات الدعم: 1,976.26 دولارًا، 1,959.40 دولارًا، 1,946.00 دولارًا مستويات المقاومة: 1,994.40 دولارًا، 2,001.70 دولارًا، 2,014.20 دولارًا

توسع أسعار الذهب نطاق تداولها لليوم الرابع على التوالي يوم الجمعة، حيث يتوخى المستثمرون الحذر قبيل تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي (NFP) المرتقب البيانات مجدولة في وقت لاحق من اليوم. من الممكن أن يوفر تقرير NFP الأمريكي زخمًا جديدًا لأسعار الذهب. في الوقت الحالي، يتأرجح الذهب دون اتجاه واضح حيث يمتنع المتداولون عن تقديم رهانات جديدة على الدولار الأمريكي (USD) قبل التوظيف الأمريكي الحاسم البيانات. يتعافي الدولار الأمريكي من جراحه بعد انخفاض حاد، خاصة مقابل الين الياباني. انخفض زوج دولار/ين USD/JPY بما يزيد عن 500 نقطة يوم الخميس، مما دفع سعر الصرف إلى أدنى مستوى جديد خلال 4 أشهر عند 141.63. يأمل المشاركون في السوق أن يقوم بنك اليابان بتعديل السياسة بشكل أسرع من المتوقع. على الرغم من عمليات بيع الدولار الأمريكي، فإن أسعار الذهب لا تستفيد، حيث تتعافى عوائد سندات الخزانة الأمريكية بقوة من السندات المتعددة أدنى مستويات الشهر. وهذا يقلل من جاذبية الذهب الذي لا يدر فائدة. تقوم الأسواق بإعادة تموضع السندات الحكومية الأمريكية والدولار الأمريكي في سعيها لجني الأرباح قبل قرار سعر الفائدة الذي سيتخذه بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل. وفي الوقت نفسه، تخضع بيانات سوق العمل الأمريكية المنتظرة بفارغ الصبر للتدقيق بحثًا عن أدلة جديدة فيما يتعلق بتوقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة. ويتوقع السوق فرصة بنسبة 60% لخفض أسعار الفائدة في مارس. ومن المتوقع أن يكشف تقرير الوظائف غير الزراعية بيانات عن إضافة 180 ألف وظيفة في نوفمبر، مقارنة بنمو الوظائف السابق البالغ 150 ألف وظيفة. . ومن المتوقع أن يرتفع متوسط ​​الأجر في الساعة، وهو مقياس لتضخم الأجور، بنسبة 4.0٪ على أساس سنوي في نوفمبر. تشير أحدث بيانات التوظيف في ADP الأمريكية وJOLTS بيانات إلى تخفيف ظروف سوق العمل. إذا أكدت قراءة NFP الأمريكية الضعيفة هذا الاتجاه، فقد ترتفع التوقعات بخفض سعر الفائدة الفيدرالي، مما يقوض سندات الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية. /أ> الغلة. وفي مثل هذا السيناريو، قد تستعيد أسعار الذهب بشكل مستدام حاجز 2050 دولارًا. على العكس من ذلك، إذا تجاوزت البيانات التوقعات بشكل كبير، فقد يستخدمها السوق كسبب لجني الأرباح قبل بداية العام. قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي، وتعديلات أسعار الذهب قد تستمر نحو مستوى 2000 دولار.

انخفض الذهب دون النطاق اليومي، وانخفض إلى 2010 دولار بعد تقرير الوظائف الأمريكي المتفائل. بينما حاول زوج XAU/USD التعافي إلى 2,020 دولارًا أمريكيًا، أدى ارتفاع عائدات السندات الأمريكية إلى انخفاض آخر في الأسعار. من خلال مراقبة الرسم البياني اليومي، شكل الذهب قيعان أعلى بعد جلسة يوم الاثنين المتقلبة، مما يشير إلى احتمالية اتجاه صعودي جديد. مؤشر القوة النسبية (RSI) خلال 14 يومًا أعلى من نقطة المنتصف، مما يدعم احتمالية الحركة الصعودية للذهب. يحتاج مشترو الذهب إلى العثور على قبول فوق منطقة 2050 دولارًا لمزيد من التقدم نحو 2100 دولار. قد تظهر فرص شراء جديدة فوق هذا المستوى، بهدف الوصول إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 2144 دولارًا. على الجانب الآخر، يظهر الدعم الفوري عند 2,009 دولار، وتحت ذلك، يشكل مستوى 2,000 دولار اختبارًا مهمًا للمتداولين الذين يتبعون الاتجاه. عند هذا المستوى، سوف يتماشى المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 21 يومًا (SMA). يتم تحديد وسادة السعر الهبوطية التالية حول الرقم الكامل البالغ 1980 دولارًا.

تمت مقارنة البيتكوين بشكل متكرر بالذهب على مر السنين. تم اعتباره في البداية "ملاذًا آمنًا" مشابهًا للذهب، ويقوم المحللون حاليًا بتقييم هذين الاستثمارين لتحديد ما إذا كانت البيتكوين تلبي المعايير بأنها "الذهب على المنشطات". يتم تعديل العوائد النسبية لمخاطر البيتكوين مقارنة بالذهب. على مدى السنوات الخمس الماضية، وحتى نوفمبر، تنافست نسبة Sharpe الخاصة بالبيتكوين بشكل إيجابي عند مقارنتها بالذهب وفئات الأصول الأخرى المثبتة في السوق. يتم تعريف نسبة شارب على أنها الفرق بين عائد الاستثمار والمعدل الخالي من المخاطر مقسومًا على الانحراف المعياري للاستثمار. ببساطة، تقوم نسبة شارب بتعديل الأداء للمخاطر بما يتجاوز ما قد يتحمله المستثمرون مقابل أصل معين. يشير جوريان تيمر، مدير الاقتصاد الكلي العالمي في شركة فيديليتي، إلى أن ارتباط بيتكوين بمؤشر ستاندرد آند بورز 500 (+40%) أعلى من ارتباط الذهب (+14%) على مدى فترة 5 سنوات. ومع ذلك، فإن الارتباط بين BTC وسوق الأسهم الأمريكية قد انخفض على مر السنين وهو أقل من معظم فئات الأصول . على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، انخفض الارتباط بين BTC ومؤشر S&P 500 من 40% إلى 25%. يرى تيمر أن البيتكوين أكثر تقلبًا من معظم الأصول الأخرى، لكن التقلب يؤثر على كلا الاتجاهين، وBTC تتمتع الاستثمارات بخصائص المخاطرة والمكافأة الخاصة بها، كما رأينا في العقد الماضي. وفقًا لتقرير CoinShares، يواصل المستثمرون المؤسسيون ضخ الأموال في صناديق البيتكوين، بتدفق أسبوعي قدره 132.8 مليون دولار اعتبارًا من 4 ديسمبر. في وقت كتابة هذا التقرير، كان سعر البيتكوين هو 44,162 دولارًا على Binance.

يواجه سعر البيتكوين انخفاضًا محتملاً يتم تداول بيتكوين حاليًا بسعر 43,241 دولارًا أمريكيًا بعد فشله في تجاوز مستوى 44,500 دولار أمريكي، مما أدى إلى تعديلات طفيفة. وفي حين تشير توقعات السوق الأوسع إلى اتجاه تصاعدي في وقت كتابة هذا التقرير، فإن الصورة على المدى القصير تميل قليلاً نحو مسار هبوطي. ويتجلى ذلك من خلال مؤشر تقارب وتباعد المتوسط ​​المتحرك (MACD). تشير الأشرطة الخضراء المتناقصة إلى اتجاه تصاعدي ضعيف، مما يشير ضمنًا إلى التعرض لانخفاض سعر البيتكوين. ومع ذلك، من المرجح أن تنخفض BTC إلى 42,000 دولار أمريكي أو حتى 40,000 دولار أمريكي في حالة انتهاك مستويات الدعم المحددة مسبقًا. وهذا سيناريو قصير المدى، في انتظار صدور تقرير NFP أقوى من المتوقع. ومع ذلك، إذا كان التقرير أضعف أو تحولت إشارات السوق الأوسع إلى الاتجاه الصعودي، فإن التعافي من مستوى 42000 دولار يصبح ممكنًا. سيؤدي هذا إلى دفع حركة صعودية، مما يدفع أسعار البيتكوين إلى ما هو أبعد من 44,500 دولار أمريكي ويلغي التوقعات الهبوطية.

سجل الذهب أعلى مستوى جديد له على الإطلاق هذا الأسبوع عند 2,144.48 دولار في ارتفاع قوي يوم الاثنين، وزوج XAU/USD أمضى بقية الأسبوع في التداول فوق 2000 دولار بعد تراجعه عن الارتفاع الافتتاحي يوم الاثنين. يتحول التركيز الآن إلى بيانات الرواتب غير الزراعية الأمريكية بيانات لتوفير زخم اتجاهي جديد. من خلال مراقبة الرسم البياني اليومي، سجل الذهب قيعان أعلى بعد جلسة تداول متقلبة يوم الاثنين، مما يشير إلى المزيد من الفرص لاتجاه صعودي جديد. ويدعم مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا فوق خط الوسط احتمالية الحركة الصعودية للذهب. يحتاج مشتري الذهب إلى العثور على قبول فوق منطقة 2050 دولارًا لإحراز مزيد من التقدم نحو مستوى 2100 دولار. ستظهر فرص شراء جديدة فوق هذا المستوى، مستهدفة أعلى مستوى على الإطلاق عند 2144 دولارًا. على الجانب الآخر، يظهر الدعم الفوري عند أدنى مستوى سجله يوم الثلاثاء عند 2009 دولارات، والذي سيكون مستوى 2000 دولار أدناه بمثابة اختبار حاسم للمتداولين الذين يتابعون الاتجاه. عند هذا المستوى، سوف يتماشى المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا (SMA). يتم تحديد وسادة الجانب السلبي التالية حول الرقم الكامل البالغ 1980 دولارًا.