CryptoTaoist

Here we see a big picture look of what Bitcoin is currently up against. You'd think with making a 20% gain in the last 10 days, we'd be able to blast right through this "puny" ~52.5k level. Why is Bitty struggling now?Well the answer goes back to 2020 and 2021.You see the 52.5K area is a massive resistance level in it's own right. It was exactly the level that formed the left and right shoulders of the head and shoulder top of 2021 that plunged Bitcoin ~75% down from 69k to sub-16k.Add to the fact that there is a second resistance line perfectly lining up with the 52.5k resistance which is the huge old channel which has rejected Bitcoin crossing on numerous occasions. This is a channel resistance that goes back to 2013 in fact. So to answer the question what can cause a raging bull to stop in it's tracks all of a sudden?2 big old heavy resistance lines perfectly converging together right now.Now here's the upside. If, Bitcoin manages to breakthrough these two lines, you will almost never have to worry about lower priced bitcoin ever again. These two lines would become massive support.For that to happen though, you must understand the proper anatomy of a major line break, which I will demonstrate in pictures below. Don't get suckered in long right now UNLESS, you see the following happen....I am personally on the sidelines other than having sold some longer dated calls some 5k higher. If bitcoin breaks through, I'll take the loss. But I imagine we will do something similar to March of 23: Test the heck out of these lines for months (that's right Bitcoin tested this line for 2 full months back in March of '23). And then ultimately turn and head lower before the halving.Good luck and happy trading!Before I get to the anatomy of proper line break, I want to show the convergence of these two lines on smaller time frame so you can see them clearly...Notice the larger sell volumes beginning to show up here.Let's now look at the anatomy of a proper line break in detail...First let's take a look on a bigger time frame the line I am talking about. We could say this line break is what set off the bullrun of 2020....Ok so now you see that line that spanned the course of almost 2 full years (it goes back even further but I won't show that now), At first it was support, then broke below during the COVID flash crash, then bitcoin tried to break it 2 times and was finally successful in October of 2021. Now let's zoom in when Bitcoin breaks through that line in October of 2021...Now do you see the anatomy of that line break more clearly? See what happens...First there is a massive spike in volume on 3 strong bullish bars with little to no upper or lower wick and rising volume each bar and bigger percentage moves each bar...Then it has a massive test of it, which initially breaks back below it...Then we inch back up above and have one more high volume bearish test, which Bitty succeeds in closing above the bar.This all occurs over the course of 5 days...And that my friends is the anatomy of a proper big line break. Now let's compare to what's going on today...Notice the highest volume spikes in this area are sells, not buys. It could of course happen before the end of the week, but I suspect not.The best way to think of a rising resistance line is as a growth speed line. If you look at the entire coinbase history of bitcoin and you see the upper white line (not the current line, you see that it established it's original support at the price of $109 on Jan 5, 2015. It had it's final underside test and rejection of this line on March 26, 2022 at a price of $48240. If you do the math what the market is saying is that Bitcoin's value against the USD was no longer going to grow at a pace of 240% per year (that is the annualized growth rate between the above two dates I gave and the above two prices). The market determined, through price action, that this was not a sustainable growth rate.So now it establishes the lower line that we are currently up against. This line established it's first support at the COVID low of $4935 on March 17 2020. Now on Feb 17 2024 we are at $52000 testing the under side of this line and Bitcoin is trying to break above that price. So the market is currently asking the question: should Bitcoin be growing faster than 150% per year against the USD.150% per annum is a massive growth rate (not to mention 240%). I suspect Bitcoin could have bursts of growth rates that amounted to 150% per annum on select years, but as an average I simply don't believe it. That may be naive. Given the trillions and trillions of outstanding USD and the very limited supply of Bitcoin. However supply is only one side of the coin. Demand is the other. While investors are chasing returns and moving to Bitcoin as a potential safe haven against long term dollar destruction, Bitcoin is still not traditionally an asset as such. It doesn't produce wealth for it's holders as such. It has potential as a store of value, less so as a unit of account, but to me it's highest function is as a global liquidity barometer.I am guessing Bitcoin's ultra long term average growth rate (let's say at 200+ years) against the USD will match its halving rate which is approximately 20% per year. That will take many years to establish, but in any case that long term line would be much much lower than where we currently are. Perhaps the market can sustain an average valuation increase of 150% per year, but I don't believe that narrative and I believe you should have sane reasons to doubt it as well.Of course, I am open to being wrong. But I suspect the USD is a lot stronger than the naysayers want to give it credit for. It is still the worldwide reserve currency without any question. Until that changes, I wouldn't expect any long term average of Bitcoin to be 150% growth per year. Let's see!Also one other thing I wanted to add. 99% of bitcoiners only give a f*ck about the dollar value of bitcoin. They could care less about bitcoin, they care about dollars. And yet, they never stop to ask themselves---if what I really care about is having more dollars and what more dollars can buy me, doesn't that make the dollar more valuable than bitcoin?Food for thought....

مع مکاسب هائلة بنسبة 20% فی الأیام العشرة الماضیة، bitcoin یرتفع إلى أعلى من أی وقت مضى. ولکن الاختبار الحقیقی هو علینا الآن. یلامس المستوى bitcoin الآن خط مقاومة القناة القدیمة الضخم. یعود خط المقاومة هذا إلى عام 2013 (کما هو موضح هنا فی الجزء السفلی من سوق 2020) وفشل bitcoin فی عدد من الحالات فی تجاوزه منذ کسره تحته near قاع الدب الأخیر سوق. لقد رفض هذا الخط عدة مرات فی الماضی وتعرض للرفض بالفعل فی وقت مبکر من یوم التداول الیوم. ولکن یتم إغلاق جمیع أشرطة 5 و 15 یومًا الیوم، لذا فإن الأیام الخمسة القادمة ستکون حاسمة حقًا. إذا استمر فی رفض هذا الخط، توقع ارتدادًا للمستویات السابقة. تظل 40 و45 ألف و48 ألف مناطق دعم جیدة. لا یزال یمثل عقبة کبیرة فی الزخم. البقاء فی حالة تأهب! هذا لا یعنی أنه لا یمکن أن یرتفع مقابل هذا الخط لأن هذا الخط هو خط صاعد بحد ذاته، ولکن إذا مسحه، فاحذر لأنه یعنی أننا نتجه نحو الأعلى. سوف یؤسس هذا الخط بشکل أساسی وهو یتحرک للأمام کقاع ویحقق صفقات شراء مباشرة فوق خط الکسر على إطار زمنی جید (3 أیام کحد أدنى)، ولن یکون هناک الکثیر مما یدعو للقلق. إلیکم نظرة قریبة على إطار زمنی أقل بکثیر... تعلیق: تعلیق: لقد أصبحت أکثر اقتناعًا بأن بیتی سوف یتراجع هنا. مزیج من المقاومة القدیمة الثقیلة بالإضافة إلى منطقة ذروة الشراء بشکل سیئ بالإضافة إلى إطار زمنی أکبر یبدو فوضویًا للغایة بالنسبة لی. قد یستغرق الأمر ما یقرب من 30 یومًا للانفصال عن الخط بشکل صحیح. لا أتوقع الألعاب الناریة، أتوقع أن تفعل بیتی ما تفعله بیتی بشکل أفضل، أن تطحن وتطحن حتى یتراکم الزخم ضدها ثم تسقط "فجأة".

إخلاء المسؤولية: في السابق كنت قصيرًا، ولكن مع ظهور معلومات السوق الجديدة، يجب اتباعها. Bitcoin قامت للتو بحركة صعودية كبيرة وهي استعادة خط الاتجاه الصعودي الأصلي لشهر أكتوبر والذي تم كسره في التدرج الرمادي بيع. وهذا صعودي إلى حد كبير. بالإضافة إلى ذلك، قضينا عدة أيام في اختبار وتأكيد مستوى فيبوناتشي الرئيسي عند 42641. مجتمعة، يفتح هذا بقوة الطريق إلى 54211 وهو المستوى الرئيسي التالي الأعلى. إذا وصل إلى هناك بحلول 6 مارس، فسيمثل ذلك أيضًا نقطة التقاء مع قناة مقاومة رئيسية. إذن 54211 هو الهدف الجديد. حظا سعيدا وتداول سعيد.التعليق: تعليق: يرجى أيضًا ملاحظة أن الخيارات رخيصة للغاية في الوقت الحالي. يمكنك تنفيذ واحدة من الإستراتيجيات التالية: 1) خذ صفقة شراء برافعة مالية وقم بشراء 44000 نقطة في 1 مارس مقابل 1000 دولار لكل عقد (يمكن شراؤها بحجم عقد 0.1 أيضًا على Deribit). تقتصر مخاطرك على 1500 دولار (الفرق بين السعر الحالي وسعر الإضراب) بالإضافة إلى 1000 دولار (تكلفة الخيار). إذا قمت بالرافعة المالية بنسبة 2 إلى 1. فهذا يمثل خطرًا إجماليًا قدره 5000 دولار (10٪) من محفظتك. مع الهدف 54200، سيكون الاتجاه الصعودي 20000 دولار (10000 دولار × عقدين) - 2000 دولار للصفقتين = 18.000 دولار. وهذا يمثل ربحًا بنسبة 40٪! وهذا يضع المخاطر/المكافأة أفضل من 1:4. 2) شراء مكالمات 1 مارس 48000 مقابل 1000 دولار. إذا وصلت إلى 53000 بحلول الأول من مارس، فستحصل على ربح قدره 5000 دولار لكل عقد مطروحًا منه تكلفة خيار 1000 دولار لكل عقد. ويمثل هذا أيضًا مكافأة مخاطرة بنسبة 1:4 ولكن بمخاطر إجمالية أقل بكثير. إجمالي المخاطر هو تكلفة الخيار.

أريد أن ألفت انتباهًا خاصًا إلى أولئك الذين يطالبون بالحصول على 100 ألف بيتكوين هذا العام ولماذا، إذا كان التاريخ سيحكم علينا لن نلمس هذا الرقم لمدة 3-4 سنوات أخرى على الأقل. تابعني للحصول على تاريخ طويل الأمد لتحركات أسعار البيتكوين، بفضل Bitstamp، أقدم سجل تشغيل لـ بيتكوين تاريخ الأسعار يعود إلى عام 2012. في الصورة أعلاه، أريد أن ألفت انتباهكم إلى شيء محدد للغاية. لاحظ الدائرتين الأخضرتين اللتين رسمتهما. هذه هي الأماكن التي يمكنك أن ترى فيها انخفاضات طفيفة جدًا في هذا المتوسط ​​المتحرك الأصفر. هذا الخط الأصفر هو المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 100 فترة. "الفترة" التي أستخدمها في هذه الحالة هي 10 أيام. لذا في هذه الحالة، يمثل هذا الخط الأصفر 1000 يوم من متوسط ​​حركة سعر البيتكوين (فترة 10 أيام × 100) فترات المتوسط ​​المتحرك). دعونا نسمي ذلك 3 سنوات من أجل البساطة. (لمعلوماتك، المتوسط ​​المتحرك الأزرق هو 25 فترة أي 250 يومًا، والخط الأبيض هو 50 فترة أي 500 يوم على أساس فترة 10 أيام). وهذا يعني أنه في كلتا الحالتين، أولاً في عام 2016 ومرة ​​أخرى في عام 2020، كان متوسط ​​حركة سعر البيتكوين خلال السنوات الثلاث السابقة سلبيًا إلى حد ما. يمكنك رؤية ذلك في الطريقة التي ينحني بها الخط إلى الأسفل بشكل طفيف جدًا داخل الدوائر الخضراء التي رسمتها. الآن قم بتدوين النقاط الزرقاء التي يمكنك رؤيتها أسفل الدوائر. هذه هي المؤشرات التي قمت بتطويرها وبدون الخوض في الكثير من العمق حول هذا الموضوع، أستطيع أن أقول إن ما يمثلونه هو شيء مثل الدعم (والنقاط الصفراء أعلاه تعني المقاومة). أنا لا أناقش هنا ما إذا كانوا يمثلون بالفعل الدعم والمقاومة، أريد فقط أن ألفت انتباهكم إلى وجودهم وكم منهم موجود داخل المربعات المظللة باللون الأرجواني التي رسمتها والتي تمتد على مدار معظم عام 2016 ومعظمه لعام 2020. في عام 2016 ترى 2 منهم وفي 2020 ترى 5 منهم (واحد وهو "البجعة السوداء" “انهيار سوق كوفيد لعام 2020). لا يزال لديك في كلتا الحالتين، اثنتين من هذه النقاط وفي كلتا الحالتين تقعان بجوار خط الـ 1000 يوم الأصفر. لاحظ أيضًا وجود الخطوط الزرقاء والبيضاء ومدى قربها من هذا الخط الأصفر في كلا العامين وكيف في حالة عام 2020، تتشابك الخطوط تقريبًا معًا على مدار العام. إذا كان ذلك واضحا، يرجى الاطلاع على الصورة التالية لعام 2024... التعليق: التعليق: في الأعلى صورة لعام 2024... كما ترون، تختلف صورة عام 2024 بشكل ملحوظ عن عامي 2016 و2020. يحتوي الخط الأصفر على انحناء عميق أعمق بكثير وأكثر وضوحًا من عامي 2016 و2020، وقد بدأ الخط الأزرق الآن في عبور الخط الأصفر والخط الأصفر. ولا يزال الخط الأبيض تحت الخط الأصفر بعدة آلاف من الدولارات. لاحظ أيضًا الغياب التام للنقاط الزرقاء السفلية حتى الآن هذا العام. الآن بالطبع يمكنك أن تقول بشكل أعمى أن عام 2024 لن يكون مثل عامي 2016 و2020 (حتى السنوات ليس بها أي شيء مشترك!) و"لأن صناديق وول ستريت الضخمة تشارك الآن!" والجميع يعلم أن صناديق وول ستريت الضخمة موجودة بنسبة 100٪ اكسب الرجل الصغير أطنانًا وأطنانًا من المال.بالتأكيد وول ستريت هو أفضل صديق لك وقد كان كذلك دائمًا. هل تعرف أي شخص فقد منزله أو وظيفته في انهيار السوق عام 2008؟ أفعل. أنا شخصيًا أنتظر انخفاض الأسعار وبعض التشابك في الخطوط وأنا متأكد من أنه سيحدث في وقت ما هذا العام وظهور بعض النقاط الزرقاء. أنت حر في الشراء الآن بالطبع لأننا سنصل إلى 100 ألف في الشهر المقبل ومليون دولار في شهرين. أنا متشائم طوال عام 2024 تقريبًا. حظا سعيدا وتداول سعيد.التعليق: أردت توضيح سطر واحد كتبته والذي تمت كتابته بشكل خاطئ: "هذا يعني أنه في كلتا الحالتين، أولاً في عام 2016 ومرة ​​أخرى في عام 2020، كان متوسط ​​حركة سعر بيتكوين للسنوات الثلاث السابقة سلبيًا للغاية. يمكنك رؤية ذلك في الطريقة التي ينحني بها الخط إلى الأسفل بشكل طفيف جدًا داخل الدوائر الخضراء التي أرسمها. قد رسمت." ما قصدته هو أنه في لحظة الانخفاض الطفيف، كان متوسط ​​السعر للأيام الـ 1000 السابقة في هذه اللحظة يتراجع وليس بالسالب. دوه. أيضًا، نظرًا لأنه امتد فعليًا فقط حوالي 4-5 أشرطة في كلتا الحالتين وكانت الانخفاضات مسطحة نسبيًا، فهذا يعني أنه في لحظة الانخفاض وحتى يتعافى الانخفاض، كان متوسط ​​السعر خلال السنوات الثلاث السابقة في انخفاض. آمل أن يكون الأمر أكثر وضوحا الآن.

فركتلات البيتكوين: نظرة واقعية لـ نمو قيمة البيتكوين. يبدو هذا أكثر واقعية بالنسبة لي بناءً على الأداء السابق. الشيء الوحيد الذي يصعب التقاطه هو أن هناك انحدارًا في خط الاتجاه السفلي في كل دورة. السؤال الوحيد هو إلى أي مدى يزيد خط الاتجاه السفلي من حدة هذه الدورة. ولكن تأكيد ذلك، وسوف. السوق يطلب ذلك. نعم، أعلم أن صناديق الاستثمار المتداولة، والأنظمة النقدية لحكومات العالم تنهار، البيتكوين سوف تربي أطفالك وتطبخ عشاءك في المستقبل هههههههههههههههههههههههههه وعام 2036 ليس ببعيد. آسف إذا لم تصبح ثريًا بين عشية وضحاها. إنه *ما زال* ينمو بشكل أسرع من أي شيء آخر هناك. تعليق: لقد قمت للتو بفحص الذهب الذي ارتفع سعره بمعدل سنوي متوسط ​​قدره 7.78% سنويًا على مدار الأربعين عامًا الماضية. إذا استخدمنا 6600 دولارًا كخط أساس البيتكوين، ومعدل نمو 15% (ضعف معدل نمو الذهب، أسرع من سوق الأسهم الأمريكية وكل استثمار آخر هناك)، بعد 16 عامًا من خط الأساس لعام 2020، ستجعل كل بيتكوين قيمتها 160,000 دولار. مرة أخرى، واقعي وتصاعدي للغاية يتجاوز أي شيء آخر هناك. 15% في المتوسط ​​سنويا!

البيتكوين إسفين صاعد مقابل خط الاتجاه الصعودي. ليس جيد. بيتكوين إسفين صاعد مقابل خط الاتجاه الصعودي القديم. وبمجرد أن يخترق ما دون الخط (ربما في نهاية هذا الأسبوع)، فسوف يحتاج إلى العثور على دعم حقيقي. هذا ليس هو.التعليق: من المهم في الأسبوعين الأولين من إصدار مؤسسة التدريب الأوروبية (ETF) ضخ كل سوق مفتوح في نيويورك، وهو بالضبط ما حدث في الأيام الخمسة الماضية. من المهم بالنسبة للصناديق جذب التدفقات من المستثمرين لأن تدفقات المستثمرين سوف تجف إذا استمر السعر في الانخفاض. ولكن سوف تسقط.

البيتكوين: الحفاظ على البساطة البيتكوين تصنع نمط الرأس والكتفين الكلاسيكي. خط العنق عند ~40600. الإغلاق اليومي تحت هذا الخط ينشط النموذج. الإغلاق اليومي فوق الكتف الأيمن يبطل هذا النموذج. ~44000 الهدف هو نفس المسافة من الرأس إلى خط العنق. ~33500. حظ سعيد.