NaranjCapital

Wall Street'te zorlu bir günün ardından S&P 500 yaklaşık %1,2 düşerek ABD'yi geri çekti.S. piyasalar daha düşük. Ancak bu düşüşün arkasında kar elde etmekten daha fazlası var. Gerçekten Neler Oluyor? Wall Street'ten Uyarı İşaretleri İki üst düzey bankacılık lideri ihtiyatlı davrandı. Morgan Stanley'den Ted Pick %10-15'lik bir düzeltme bekliyor ve bunu "sağlıklı normalleşme" olarak nitelendiriyor. Goldman Sachs'tan David Solomon, teknoloji hisselerinin balon benzeri davranışlar gösterdiği ve fiyatların kazançlardan çok daha hızlı seyrettiği konusunda uyardı. AI Patlamayı Sağlayan Pazar Yoğunlaşması AI çılgınlığı ve teknoloji optimism birkaç mega sermayeli şirketin pazara hakim olmasını sağladı. Aslında S&P 500'ün toplam değerinin neredeyse %40'ını artık yalnızca 10 büyük teknoloji firması oluşturuyor ve bu da piyasayı daha kırılgan hale getiriyor. Fed'in Karışıklığı Belirsizliği Artırıyor Federal Rezerv karışık sinyaller gönderiyor; bazı yetkililer Aralık ayına kadar olası faiz indirimlerinden bahsederken, diğerleri ekonomi hala güçlü olduğu için oranların yüksek kalması gerektiğini söylüyor. Karışıklığa ek olarak kısmi bir U.S. Hükümetin kapatılması önemli verileri geciktirerek yatırımcıların ve Fed'in ekonomide gerçekte neler olduğu konusunda tahminde bulunmasına neden oldu. Grafik Neyi Gösteriyor? Teknik açıdan bakıldığında U.S. Piyasanın rallisi olağanüstüden başka bir şey değildi. Nisan ayının 4.835'e yakın dip noktasından bu yana endeks yaklaşık %42 artış göstererek 6.920 civarındaki son zirvesine ulaştı ve hatta en son (Nisan 2025) geri çekilme başlamadan önce yaklaşık %12-13 değer kazandı. Ancak artık bu ivme zayıflamış gibi görünüyor. Grafik erken uyarı sinyalleri veriyor - RSI farklılığı, fiyatlar yeni zirveler yaparken temel gücün (momentumun) bunu yapmadığını gösteriyor. Bu genellikle potansiyel bir trendin tersine döndüğüne işaret eder. Bu zayıflık derinleşirse endeks %10 civarında hızla düzelerek 6.200-6.100 bölgesini hedefleyebilir. Ve eğer Morgan Stanley'in Ted Pick'inin öngördüğü "sağlıklı normalleşme" (%15'lik bir düşüş) gerçekleşirse, endeks 5.700 civarına doğru kayabilir; bu keskin yükselişin ardından değerlemeleri daha makul bir seviyeye sıfırlayacak bir seviye. Değerleme Kontrolü Bir an için tüm görüşleri ve manşetleri bir kenara bırakalım ve ABD'nin gerçek resmini anlamamıza gerçekten yardımcı olan temel değerleme ölçümlerine odaklanalım.S. pazar. Fiyat-Kazanç (F/K) Oranı — Piyasanın Ruh Hali Ölçer F/K Oranı = Güncel Piyasa Fiyatı/Hisse Başına Kazanç (EPS) Yani, Mevcut Piyasa Fiyatı = F/K Oranı*EPS Şu anda S&P 500'ün F/K oranı 222,5 $ EPS ile 30,8x seviyesinde bulunuyor. İkisini çarptığınızda - 30,8 × 222,5 = kabaca 6.800 dolar - endeksin son piyasa seviyesiyle mükemmel bir şekilde uyum sağlıyor. Şimdi piyasanın gerçeğe uygun değerinin ne olması gerektiğini bulmak için 25,4x civarında olan 5 yıllık ortalama F/K oranını kullanalım. Adil Piyasa Fiyatı = 25,4*222,5 = 6.650. Bu, teknik grafik seviyeleriyle mükemmel bir şekilde uyum sağlıyor ve %15'lik bir düzeltmenin, aşırı ısınan ABD'nin soğumasına yardımcı olacak sağlıklı bir geri çekilme olacağını gösteriyor.S. pazar. Buffett Göstergesi - Piyasa Değeri ve GSYİH Warren Buffett'ın en sevdiği değerleme araçlarından biri toplam ABD'yi karşılaştırmaktır.S. borsa kapitalizasyonunun ülkenin GSYH'sine oranı - esasen piyasanın reel ekonomiye göre ne kadar büyüdüğünü ölçer. Şu anda bu oran %224 civarında olup, uzun vadeli gerçeğe uygun değer aralığı olan %100-120'nin çok üzerindedir. 5 yıllık ortalama seviye olan %192 ile karşılaştırıldığında bile piyasa hala aşırı değerlenmiş görünüyor. Medyan seviyesine dönmek için oranın kabaca düşmesi gerekiyor: [(224-192)/192]100 = %16,6 Bu kabaca %15-16'lık bir düzeltme anlamına geliyor ve bu yine hem teknik tablo sinyalleriyle hem de Ted Pick'in sağlıklı bir piyasa normalleşmesi projeksiyonuyla mükemmel bir şekilde uyum sağlıyor. Sonuç olarak U.S. Piyasanın olağanüstü rallisi AI iyimserliği, likidite umutları ve yatırımcıların coşkusunun bir karışımı üzerine inşa edildi, ancak temel göstergeler ihtiyatlı davranmaya başlıyor. Hem değerleme ölçümleri hem de teknik sinyaller aynı sonuca işaret ediyor: Piyasa gergin ve %10-15'lik bir düzeltme felaket olmaz; dengeye dönüş olacaktır. Tarih, aşırı ısınan her boğa koşusunun bir duraklamaya ihtiyacı olduğunu gösteriyor; hikayeyi bitirmek için değil, ona daha güçlü bir temel kazandırmak için. Yani önümüzdeki aylarda ekrana red gelirse, akıllı yatırımcılar bunu korku olarak değil, piyasanın bir sonraki büyük move öncesinde deep nefes alması olarak görecek.

U. S. Yeni enflasyon data beklenenden daha yüksek olduktan sonra borsalar Salı günü baskı altında kaldı. Bu, yatırımcıların Federal Rezerv'in faiz oranlarını ne kadar azaltabileceğini yeniden düşünmesini sağladı. Ne oldu? ● Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) 5 ay içinde en büyük aylık artışını kaydetti. ● Çekirdek enflasyon (gıda ve enerji hariç) geçen yıla göre% 2.9 arttı - Fed'in% 2 hedefinden daha fazla. Ne demek ● Yatırımcılar, Fed'in 2025 yılında faiz oranlarını birçok kez azaltmasını beklemişti. ● Enflasyon raporundan sonra, şimdi Fed'in beklenenden daha az kesileceğini düşünüyorlar. ● Eylül ayında kesilen bir oran şansı da keskin bir şekilde düştü. Pazar etkisi ● Bond Verimler arttı-10 yıllık U. S. Hükümet bond Verim%4.49'a yükseldi ve borçlanmayı daha pahalı hale getirdi. ● Hisse senedi vadeli işlemler düştü (Dow, S&P 500, NASDAQ), çünkü daha yüksek getiriler şirket karlarına ve hisse senedi fiyatlarına zarar verme eğilimindedir. S&P 500 ve Dow Direnişte Mücadele ● Hem S&P 500 hem de Dow Jones, tüm zamanların en yüksek seviyelerine yakın dirençle karşılaştı. ● Bu reddetme, özellikle enflasyon ve oran belirsizliği gibi makro baskılar devam ederse, daha kısa süreli geri çekilme potansiyeli olduğunu düşündürmektedir. Yakın vadeli görünüm Enflasyon beklenenden daha sıcak bir şekilde çalışırken, erken fed oranı kesintileri için umutlar soğudu. Tüccarlar ve yatırımcılar temkinli kalmalı, riski aktif olarak yönetmeli ve önümüzdeki haftalarda devam eden oynaklığa hazırlanmalıdır.

📉 Nvidia’nın teknik dökümü: ● Nvidia’nın hisseleri, geçen ay boyunca bir baskılar satma fırtınasında yakalandı. ● Kritik eğilim çizgisi destek seviyelerinin son ihlali, aşağı yönlü eğilimin önümüzdeki günlerde ivme kazanabileceğini ve bilgili tüccarların düşüş momentumundan yararlanmaları için kapıyı açabileceğini düşündürmektedir. 🔄 NVD'ler: Nvidia’nın slaydı için mükemmel ters oyun ● Bu düşüşte gezinmek isteyenler için, NVD'ler NVD'ler zorlayıcı bir fırsat sunar. ● move NVIDIA’nın stokunun ters yönünde tasarlanan NVD'ler, NVIDIA’nın fiyat eylemini neredeyse mükemmel bir şekilde tersine çeviren bir grafik modeli gösterdi. ● Bu, hisse senedinin beklenen slaytından potansiyel olarak kâr elde etmeyi stratejik bir araç haline getirir.

● Bitcoin, güçlü yükseliş momentumunun etkisiyle yaklaşık 108.390$'lık rekor seviyeye ulaştı.● Ancak, yoğun satış baskısının devreye girmesiyle yükseliş kısa sürdü ve 92.500$'a hızlı bir düşüşe neden olarak son kazanımların bir kısmını sildi.● Sık fiyat dalgalanmalarının, olası bir trend tersine dönüşünü ve daha fazla düşüşü gösteren düşüş eğilimi gösteren bir Baş ve Omuz modeli oluşturması muhtemeldir.● Bitcoin 91.500$'ın altına düşerse keskin bir düşüş bekleniyor.

Stok, Ağustos 2020'den beri konsolidasyonda ve ters bir baş ve omuz deseni oluşturuyor. Son zamanlarda, boyun çizgisinin üstünde çıktı ve 200 seviyenin üzerinde sürdürmeye çalışıyor. Şu anda 210'da işlem gören hisse senedi önümüzdeki birkaç yıl içinde 500 seviyeye yükselme potansiyeline sahip. Bununla birlikte, hacim genişlemesi olan önemli bir yükseliş mumu olmadığından, kırılma güçlü bir onay yoktur. İzlenmesi gereken önemli bir faktör 200'in üzerinde aylık yakındır. Bu, hisse senedinin gelecekteki yörüngesinin belirlenmesine yardımcı olacak ve ticaret ve yatırım kararlarımıza rehberlik edecektir.

● قیمت طلا پس از یک افت ۶.۵ درصدی بهبود یافته و اکنون بالاتر از ۳۰۰۰ دلار در هر اونس معامله می‌شود. ● تحولات تعرفه‌ها و اظهارات رئیس‌جمهور آمریکا، بر احساسات بازار و قیمت طلا تأثیرگذار است. ● در سه ماهه اول سال ۲۰۲۵، ورودی بی‌سابقه ۲۱ میلیارد دلاری به صندوق‌های ETF طلا ثبت شد که نشان‌دهنده علاقه شدید به طلا به عنوان یک دارایی امن است. ● تحلیل تکنیکال نشان می‌دهد که سطح حمایتی کلیدی برای قیمت طلا بین ۲۹۵۰ تا ۲۹۶۰ دلار قرار دارد که می‌تواند بر روندهای بازار تأثیر بگذارد.

Hisse senedi fiyatı, bu yıl önemli bir oynaklık ile işaretlenmiş wild bir yolculukta. Grafikte net bir fincan ve tutamak oluşumu ortaya çıktı, mevcut eğilimin potansiyel bir şekilde devam etmesini önerdi. Başarılı bir kopuşun ardından stok, konumunu kırılma seviyesinin üzerinde tutarak güç gösterdi. Fiyat eylemi, hisse senedinin kısa vadede potansiyel olarak% 18-20 artabileceğini göstermektedir.

● Bitcoin از سطح حمایتی کلیدی ۹۱,۰۰۰ دلاری عبور کرده و به زیر آن سقوط کرده است، که نگرانی‌ها در مورد اصلاح عمیق‌تر را برانگیخته است. ● اگر فشار فروش ادامه یابد، یک سقوط شدید به ۷۰,۰۰۰ دلار می‌تواند قریب‌الوقوع باشد. ● احساسات بازار به طور قاطع به سمت نزولی تغییر کرده است و نشان‌دهنده افزایش اضطراب سرمایه‌گذاران است.

Bitcoin inen paralel kanaldan geçerken, nihayet 56K yakınlarında destek sağladığı anlaşılıyor, bu da geçmişte birçok kez güvendiği bir seviye. Kısa vadede bir yükseliş hareketi öngörüyoruz.

● قیمت طلا پس از رسیدن به اوج ۳۰۵۷.۵۹ دلار به دلیل تقویت دلار آمریکا کاهش یافت که این امر خرید را برای خریداران خارجی گران‌تر می‌کند.● با وجود این، طلا برای سومین هفته متوالی در مسیر افزایش قرار دارد و این هفته ۰.۷ درصد افزایش یافته است.● فعالان بازار انتظار دارند حداقل دو بار کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو ایالات متحده در سال جاری صورت گیرد که از چشم انداز صعودی بلندمدت طلا حمایت می کند.◉ مشاهدات تکنیکال● در حالی که قیمت در کانال موازی صعودی حرکت می کند، اخیراً با مقاومت از مرز بالایی روبرو شده و انتظار می رود به سمت ۲۹۵۰ دلار عقب نشینی کند.● اگر قیمت به زیر این سطح سقوط کند، انتظار می رود حمایت قوی بعدی در نزدیکی ۲۷۹۰ دلار باشد.