JinDao_Tai

Altın, önceki tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 2.080 doları aşarak çok yıllı bir konsolidasyondan (2020-2024) çıktı. Bu seviye kırıldığında girdik fiyat bulma modu . Bu önemli: Daha yüksek seviyeler olmadığı için daha yüksek seviyelerden alım yapan yatırımcıların genel direnci yok. Bu yükselişe işaret. Ama bu aynı zamanda keşfedilmemiş bir bölgede olduğumuz anlamına da geliyor. Haftalık grafik henüz herhangi bir geri dönüş belirtisi olmayan temiz bir yükseliş trendi gösteriyor. Ancak bu kadar büyük ve hızlı rallilerin genellikle konsolidasyon aşamalarına ihtiyacı var. İşte burada spesifikleşiyor. Altın klasik bir konsolidasyon modeli gösterdi: - Konsolidasyon aralığı: 2.565$–2.750$ - Kırılma noktası: 2025 başı - Ölçülen move hedefi: ~3400$ Fibonacci uzantısını kullanarak yükselişin devam etmesi halinde, sonraki major direnci 4.500 dolar ve 4.750 dolar civarında. Bunları bir grafik üzerinde çizerseniz şunu görürsünüz: - Altın konsolidasyondan temiz bir şekilde çıktı - Her geri çekilme satın alındı Parabolik değil, kontrollü bir yükseliş trendindeyiz. Bu devam edebilecek bir trendin yapısıdır. Ama aynı zamanda kritik desteğin kırılması halinde tersine dönebilecek yapı da bu.

Altın tarihte ilk kez ons başına 4.500 dolara yaklaşıyor. Bir yıldan kısa sürede %50'den fazla artış. Herkes aynı soruyu soruyor: Bu tarihi bir kırılma mı yoksa büyük bir çöküşün hazırlığı mı? Cevap üç şeye bakmayı gerektirir: bizi buraya ne getirdi, teknik olarak neredeyiz ve ne ters gidebilir? 1. BÖLÜM: MAKRO STORY Altın sırf insanlar "korktuğundan" dolayı yükselmiyor. Dünyanın en büyük kurumlarının paraya, riske ve güvene bakış açılarındaki yapısal değişiklikler nedeniyle toparlanıyor. Merkez Bankaları Rekor Hızla Altın Alıyor İşte dikkatinizi çekmesi gereken bir sayı: Merkez bankaları 2024 yılında 1.045 ton altın satın aldı. Bu, tarihteki en yüksek ikinci yıllık toplam. 2025'te satın almalar yavaşlamadı. Yalnızca Polonya yılbaşından bu yana 67 ton biriktirdi. Türkiye, Hindistan, Kazakistan ve diğerleri de aynı yolu izliyor. Ama işte gerçekte olan şu: Bu enflasyon riskinden korunmayla ilgili değil. Öyle olsaydı Batılı merkez bankaları (ABD, Avrupa) da satın alırdı. Değiller. Yerine, Gelişmekte olan piyasa merkez bankaları dolardan uzaklaşarak çeşitleniyor. Neden? Çünkü 2022'de ABD'nin Rus rezervlerini dondurduğunda neler olduğunu izlediler. Dolar cinsinden varlıkları elinizde tuttuğunuzda bunlar silah haline getirilebilir. Altın onaylanamaz. Altın dondurulamaz. Merkez bankaları %5'lik bir düşüş karşısında paniğe kapılmaz. Satın aldıklarında tutuyorlar. Bu yapısal bir fiyat tabanı yaratır. Her geri çekilme birikir. Bu ne anlama geliyor: Merkez bankası alımları bu rallinin temelini oluşturuyor, geçici bir katalizör değil. Merkez Bankası Faiz Oranlarını İndiriyor CME FedWatch Tool'a göre Fed'in Ekim 2025'te faiz indirimine gideceğine dair bir kesinlik var ve piyasalar bu yılın Aralık ayında başka bir indirimi fiyatlıyor. Faiz oranları düştüğünde altının başına önemli bir şey gelir: Altının “fırsat maliyeti” düşer. İşte basit versiyonu: Altın faiz ödemez. Yani tahviller de neredeyse hiçbir şey ödemediğinde (enflasyondan sonra), altın tutmak oldukça makul görünüyor. Ancak reel getiriler yüksek olduğunda tahviller daha iyi, altın ise daha kötü görünüyor. Şu anda piyasa önümüzdeki dönemde daha düşük reel getirileri fiyatlıyor. Bu altın için yükselişe işaret. Eğer Fed piyasanın beklediği kadar kesinti yapmazsa bu her şeyi değiştirir. Bu ne anlama geliyor: Faiz indirimleri ralliyi körüklüyor. Jeopolitik İstikrarsızlık ve Paranın Değer Kaybı Küresel gerilimler yüksek olmaya devam ediyor: Orta Doğu'daki istikrarsızlık, ABD-Çin sürtüşmesi ve devam eden Rusya-Ukrayna çatışması. Ancak buradaki asıl etken bu değil. Gerçek sürücü devletin parasına olan güvenin kaybı. Altın sadece ABD doları cinsinden değil, tüm zamanların en yüksek seviyesinde. Aynı zamanda euro, yen ve yuan cinsinden de tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaşıyor. Bu bir dolar değil story. Bu, "para"nın gerçekte ne anlama geldiğine dair küresel bir yeniden değerlendirmedir. Bu arada ABD'nin ulusal borcu 35 trilyon doların üzerinde. Borç/GSYİH İkinci Dünya Savaşı seviyesinde. Diğer ülkeler (Japonya, Avrupa) da benzer durumda, para basıyor ve büyük bütçe açıkları veriyor. Hükümetler aşırı miktarda baskı yaptığında yatırımcıların korunmaya ihtiyacı vardır. Altın basılamaz. Bu ne anlama geliyor: Açıklar yüksek kaldığı ve jeopolitik kaos devam ettiği sürece altının döngülerin ötesine geçen yapısal talebi var. Sonuç olarak Üç güçlü kuvvet aynı yöne doğru ilerlemektedir: Merkez bankaları yapısal olarak altın biriktiriyor (dolarizasyondan arındırma) Fed'in faiz indirimi (daha düşük reel getiriler = altın desteği) Küresel parasal istikrarsızlık (para biriminin değer kaybı = güvenli liman teklifi) Bu kombinasyon çoğu yatırımcının ömrü boyunca mevcut değildi. Bu mitingin farklı hissettirmesinin nedeni bu. Ve neden bu kadar uzun sürdüğünü.

Bitcoin şu anda yaklaşık 114.500 dolarlık fiyat seviyesi işlem görüyor ve 116.000 $ seviyesinin altında tutulmaya devam ediyor. Fiyat, 112.000 ila 116.000 dolar arasında kısa vadede kalır. Ancak bir koparmanın demlenebileceğine dair işaretler ortaya çıkıyor. Ichimoku Bulut BTC, menzil içinde devam etme olasılığını daha da vurgulayan bir düşüş bulutu haline geliyor. RSI RSI, fazla alım bölgesinden uzakta 60 seviyeden aşağı iniyor. Bu, geleceğini gösterebilir (aralığa geri dönün). Beklenti Dezavantaj için olası bir mola verin (112.000 dolarlık destek seviyesinin ve% 50 geri çekilme seviyesinin altında). Sonunda, BTC güçlü bir ribaunttan önce 108.000 destek seviyesini tekrar test ettiğini görebiliyorduk, muhtemelen yeni bir ATH oluşturuldu.

25 Temmuz 2025'te Galaxy Digital, şimdiye kadar kaydedilen en büyük Bitcoin satışlardan birini yürüttü: 80.000 BTC, yaklaşık 9 milyar dolar değerinde , Satoshi dönemi yatırımcısı adına. Büyüklüğe rağmen, piyasa flow 'ı minimum oynaklıkla emdi - Bitcoin yaklaşık 119.000 $' dan 115.000 $ 'a düştü, daha sonra 119.000 $' ın üzerine çıktı. Hareket halindeki likidite olgunluğu Analistler, ticareti piyasa olgunluğunun önemli bir gösterimi olarak nitelendirdi ve 80.000 BTC 'ın günlerce bir piyasa karısı ile emildiğini belirtti. Kripto altyapısı da gelişti: algoritmik likidite sağlayıcıları, kurumsal masalar ve OTC kanalları, kademeli finansman oranı artışlarını veya zorla tasfiyeleri tetiklemeden yükü ele aldı. Devam eden riskler Olay güdümlü stres: Makro şoklar veya keskin satışlar sırasında likidite zayıflayabilir ve aynı emilim seviyesi devam etmeyebilir. OTC VS Exchange: Bu büyük satış çoğunlukla değişim dışı yönetildi. Benzer boyutlu bir değişim dökümü hala durma koşulu kaskadlarını tetikleyebilir. Perakende rahatlık riski: Şimdi görülen istikrar aldatıcı olabilir, çünkü perakende düşük oynaklığı safe kaldıraç bölgesi olarak yanlış yorumlayabilir, sadece hazırlıksız yakalanabilir. Projeksiyonlar: % 23.6 FIB geri çekilme seviyesini 116.600 dolarlık fiyat seviyesine uygun olarak izlemek. Yeniden test edileceğini 120.000 dolarlık direnç seviyesinin öngörmesini öngörün. Fiyat 120.000 $ 'ın üzerinde kırılırsa, 130.000 $' a doğru önemli bir hareket görebiliriz 9b $ BTC satış, fiyatı önemli ölçüde etkilemeden geçti, kripto pazar evriminde bir kilometre taşı olarak kabul edilir. Kurumsal sınıf likiditesini ve duygu olgunluğunu yansıtır.

Tesla’nın günlük grafiği sarılıyor, fiyat şu anda 316 $ seviyesinde işlem görüyor ve 200 günlük hareketli ortalama boyunca oturuyor. Bu, önemli hareketlerin arttığı bir konsolidasyon aşamasına benziyor. Fiyat Aksiyon Anlık Görüntüsü TSLA geçen hafta sattı ve 300 dolar civarında taban bulmadan önce 335 dolarlık direnç seviyesini reddetti. Önceki 280 $ ve 365 $ aralığı şimdi sıkılaşıyor. Hemen direnç 335 $ 'dır. Son düşüş bir teslimat hareketi gibi görünmüyor; Muhtemelen kurumsal yeniden dağıtım. Akıllı para yeniden konumlandırıyor, çıkmıyor. Piyasa yanlışa odaklanmıştır Data Tesla’nın 2. çeyrek kazançları nesnel olarak zayıftı. Gelir%12 düştü, teslimatlar düştü ve işletme marjları kırpıldı. Ancak bu düzeltme tamamen temellerle ilgili değil. Piyasanın geleneksel değerleme modellerinin ötesinde gelişen bir şirkete uyum sağlamakla ilgilidir. Çoğu yatırımcı Tesla'ya bir otomobil şirketi gibi değer vermeye çalışırken, tüm bu aşamayı kendisini bir AI ve özerklik ilk işletmeye yeniden dönüştürüyor. Bu geçiş henüz EPS 'da görünmüyor (ama olacak). Daha büyük resim kaçırılıyor Austin'deki Robotaxi sunumu canlı. Kaliforniya, Phoenix ve Florida'ya genişleme yol haritasında. Tesla, sonunda hem Uber hem de eski OEM'leri tamamen atlayabilecek dikey olarak entegre, sahip odaklı bir sürüş modeli oluşturuyor. Optimus artık bir laboratuvar prototipi değil - 2026 yılına kadar ölçeklenebilir üretime doğru ilerliyor. Tesla, genel amaçlı robotikleri kısmen başarırsa, mevcut EV anlatımını cüce eden bir teknoloji kabul modelinin (TAM) kilidini açacaktır. . Günlük Teknik Görünüm Şu anda yükseliş, 365 dolarlık direnç alanına karşı daha yüksek düşük bir sıkıştırma yapıyoruz. 280 dolar tutarsa ve fiyat bu kama içinde öğütmeye devam ederse, bir oynaklık kırılma senaryosu oluşturur. İzlenecek koparma seviyesi 335 dolar. 365 $ 'ı yeniden açan günlük bir kapanış. Ve bunun ötesinde, direnç seviyesi 426 $ 'dır. Benim görüşüm Tesla hem fiyat hem de anlatıda sıkıştırılıyor. Uzun oyun sessizce odaklanıyor, burada risk/ödül, asimetrik olarak yukarı doğru eğiliyor. Bu günlük sıkıştırma sonsuza dek sürmeyecek ve çözüldüğünde hareket muhtemelen büyük ölçüde büyük olacak.

S&P 500, 4. çeyrekte en iyi üç aylık performansını kaydetti ve küresel ticaret müzakereleri ve Fed'in Eylül ayı başlarında azaltmaya başlayabileceği artan beklentiler etrafında optimism arttı. Kanada'nın dijital vergileri geri çeken gelişmeler, 9 Temmuz son tarihinden önce Çin ile devam eden diyaloglar ve risk duygusu verimi zorluyor ve dolar daha düşük. Ama tüccar olarak şunları sormamız gerekiyor mu? Yoksa bu sadece en iyi senaryoda fiyatlandırılan likidite odaklı bir miting mi? Teknik Viewsupport Bölgesi: 6.150 sadece kırıldı. Ve 6000, yuvarlak sayı seviyesi, 20 günlük EMA ve önceki salıncak seviyesi ile çakışan. Rezervasyon seviyeleri: 6.235 bir sonraki kritik tavandır, temiz bir koparma fiyatının 6.415.Momentum göstergelerinin uzatma seviyesine ulaştığını görebilir: RSI yükselir ve aşırı takılmaya doğru sürünür. Momentum güçlü olsa da, bir ıraksama olası gelişimine dikkat edin. Olası senaryolar 'Yumuşak İniş' artık temel caseMarkets, Fed'in yumuşak bir inişi başarıyla tasarlamış gibi işlem görüyor. Ancak bu şimdi tamamen fiyatlandırılıyor ve tarihsel olarak, en tehlikeli esnaf herkesin üzerinde anlaştığı olanlar. Ticaret görüşmeleri durursa, enflasyon yeniden hesaplanır veya kazançlar hayal kırıklığına uğratırsa, tersine çevirme acımasız ve hızlı olabilir. Hacim olmadan Risk-On Duygu, fiyat gücüne rağmen sarı bir bayrak, hacim azalıyor. S & P’nin son ayarı, ortalamadan daha hafif katılımda meydana geldi ve kurumların kovalamadığını, izlediğini öne sürdü. Genellikle düşük uçluluk yazlarında durum böyledir, ancak aynı zamanda herhangi bir negatif katalizörün büyük ölçüde olumsuz hareketlere neden olabileceği anlamına gelir. Ama eğer yaparlarsa, muhtemelen büyüme zayıflıyor, ekonominin kükrediği için değil. Dolayısıyla, oran kesintilerini tetikleyen koşullar da kazanç büyümesini sınırlayabilir! Projeksiyon bullish senaryo: 6.280'in üzerinde onaylanmış bir kopuş, q3 ortası tarafından 6.400-6.500'e doğru taşıyabilir, özellikle de ticaret anlaşmaları ilerlerse, Temmuz enflasyonu yumuşak gelir ve beslenen sinyaller konaklama. Tekrar Hawkish'i değiştirir, bu daha sonra 6.000 veya daha düşük seviyeye doğru hızlı bir geri çekilme açabilir, bu da 50 günlük Sma.Key etkinlikleriyle de uyumludur. Run. Bu çeyreğin mitingi, hard data 'dan daha fazla rahatlama ve beklentiler üzerine inşa edildi. Beklentiler (kazanç değil) ağır kaldırma yaparken, merkez bankalarından veya jeopolitiklerden herhangi bir yanlış adım kazançları hızla çözebilir. Bir oran kesintisi gecikebilir veya enflasyon yeniden düzenlenebilir veya ticaret görüşmeleri durabilir; Bunlardan herhangi biri hisse senetlerini asılı bırakabilir. Unutmayın: Gerçek kazanç büyümesi olmadan tırmanış ne kadar yüksek olursa, duygu değiştiğinde düşme o kadar zor olur. Sadece grafikle ilgili değil. Bu, fiyatın arkasındaki anlatı ile ilgilidir. Düşüncelerinizi aşağıya bırakın.

Önce temeller: DXY çok da neden altın düşüyor? Normalde Altın ve U. S. Dolar ters bir ilişkiyi paylaşır (yani DXY zayıfladığında, altın yükselir). Ancak son zamanlarda, bu korelasyon bozuldu ve bu ayrışma yüksek bir makro sinyali. Çin ve diğer ortaklarla bir karara yaklaşıyor. Azaltılmış jeopolitik gerginlikle, yatırımcılar altın gibi güvenli-haven varlıklarından hisse senetleri ve kripto gibi riskli işlemlere yeniden tahsis ediyor. Iran-İsrail Ateş Ateşi: Çatışmanın geçici olarak soğutulması risk iştahını canlandırdı. Tüccarlar savaş çitlerinden (altın ve petrol gibi) ve teknoloji, büyüme ve EM oyunlarına dönüyorlar. Gerçek verimler pozitif kalır ve altın gibi verimli olmayan varlıklar üzerinde baskı sağlar. 10 yıllık notun Moody sonrası düşüşü yumuşattığı gibi altının bile toplanamayacağı gerçeği anlatıyor olabilir. Perspektifim: Bu, jeopolitik riskten korunmanın zirveye çıkmış olabileceği aylarda ilk net sinyaldir. Makro belirsizliğe rağmen, güvenli bir şekilde korunmuş anlatısından altın ayrıştığında, özellikle kurumsal akışlar hisse senetlerini destekliyorsa, yapısal bir rotasyon aşamasından önce gelir. Günlük mumlar, özellikle daha düşük yükseklerde (zayıflama momentumunun zayıflatılmasının bir işareti) artan satış baskısı gösterirken: 40'a düşme, henüz yükseliş seviyesi yok. Dönüyor. Altın ağır çitlerin ihlali: Bazı riskten korunma fonları, çeyrek rallisinden altın ağır maruz kalma konusunda kar alıyor olabilir. Çatlaklara rağmen risk iştahı gerilemesi: Piyasalar, ticaret barış ve kazanç esnekliği, muhtemelen çok erken fiyatlandırıyor. Altın başı dertte olmayabilir, ama bankta. Reignes bir şey korkmadığı sürece (ör. Fed politika hatası, Orta Doğu Flashpoint veya ekonomik şok), sermaye başka bir yerde kalabilir.

Şu anda Bitcoin (BTC/USD) 104.800 dolar civarında işlem görüyor. Kısa vadeli boğaları sallayan keskin bir geri dönüşü sindiriyor. Gereken fiyat eylemi: 22 Mayıs'ta 112 bin $ 'dan reddetme, Bitcoin, yükseliş momentumu, kurumsal akışlar ve güçlü zincir birikimi ile körüklenen 112.000 $' a yakın yeni bir yüksekliğe yükseldi. Bununla birlikte, bu koparma hızla reddedildi ve BTC 103.400 $ 'a kadar düştü. Bu tür "boğa tuzağı" tersine dönme birkaç anahtar dinamiği vurgular: 1) Aşırı genişletilmiş duygu: 110 bin doların üzerindeki ralli, büyük sahipler veya kurumlar tarafından tahsis ettikleri için kâr elde etmeyi düşündürdü. 3) Tasfiye kümeleri kaldıraçlı uzun pozisyonlarda muhtemelen düşüşü şiddetlendirdi. Bulutun band, ancak momentum duruyor. Buluttan belirleyici bir sıçrama, yükseliş duygusunu yeniden canlandırabilir. Ya da buluta düşmek daha fazla belirsizliği ve dezavantajı tetikleyebilir. Mali istikrar ve potansiyel fed oranı kesintileri Bitcoin 'ı batık olmayan bir varlık olarak cazip tutabilir. BTC 107 bin doların üzerinde birleştirilirse, 112 bin doların üzerinde bir girişim görebiliriz. 🧭 Insight ve Paket Servisi Mevcut tersine çevirme, düz bir çizgide hiçbir eğilimin artmadığını sağlıklı bir hatırlatma görevi görür. Özellikle kriptoda değil. Muhtemelen aşırı derecede uzun süredir salladı, duyarlılığı sıfırladı ve pazar odasına bir sonraki bacak yukarı çıkmadan önce nefes almasını sağlayabilir. Uzun vadeli eğilim bozulmadan kalır, ancak yeni yüksek yüksek lisanslara temiz bir mola vermeden önce daha fazla oynaklık bekleyin.

شاخص نزدک 100 جهش داشته است، اما در زیر سطح، "هفت غول فناوری" دیگر همگام حرکت نمی‌کنند. این واگرایی اهمیت دارد، به ویژه اگر در حال معامله QQQ هستید یا از آن به عنوان پروکسی مومنتوم استفاده می‌کنید.⚔️ چرخش رهبری در زمان واقعی - Nvidia (NVDA): همچنان یک غول است. در حال ثبت اوج‌های جدید، مومنتوم نهادی واضحی دارد. - Microsoft (MSFT): قدرت خاموش - پر زرق و برق نیست، اما از نظر فنی تمیز است. - Meta, Amazon: مقاومت می‌کنند، پس از جهش‌های major در حال تثبیت هستند. - Apple (AAPL) و Tesla (TSLA): حلقه‌های ضعیف. AAPL نمی‌تواند پیشنهادی پیدا کند. TSLA زیر مقاومت major گیر کرده است.آیا مستقیماً QQQ را معامله می‌کنید؟ در نظر داشته باشید که فرضیه خود را بر اساس عملکرد درونی آن وزن‌دهی کنید. - QQQ میانگین متحرک 200 روزه را با شکاف 12 می پس گرفته است که حرکت گسترده‌تر S&P را تکرار می‌کند. - به دنبال آزمایش مجدد مقاومت و سقف قبلی 540 باشید - از شکست‌ها با تأیید یا عقب‌نشینی‌های میانگین‌گرا استفاده کنید.🧠 جمع‌بندی نهایی هفت غول فناوری به دو دسته تقسیم می‌شوند: آنهایی که هنوز محرک رالی هستند و آنهایی که آن را به عقب می‌کشند.

اعلام تعرفه‌های متقابل "روز آزادی" ترامپ باعث سقوط شدید شاخص S&P 500 در ۲ آوریل شد. یک شوک سیاستی کلاسیک! اما بازار از آن زمان تمام ضررها را جبران کرده است. حالا چه؟ بیایید آن را بر اساس استراتژی تجزیه و تحلیل کنیم.🔎 سرمایه‌گذاران بلندمدت: در مسیر بمانید ۱) این بهبود یک حقیقت را تقویت می‌کند: وقتی مالک کسب‌وکارهای باکیفیت هستید، نوسانات ≠ ریسک. سیاست فرصت ایجاد می‌کند، نه سیگنال خروج. ۲) به شرکت‌های بزرگ پایبند باشید، در زمان ترس بخرید و نویز را نادیده بگیرید. ۱۰ سال آینده با وحشت برنده شد.⚡ معامله‌گران مومنتوم: بازگشت فنی انجام شد ۱) S&P 500 بالاتر از میانگین متحرک ۳۰ روزه خود جهش کرد. با شکاف صعودی ۱۲ مه (پس از توقف موقت تعرفه‌ها) که تغییر روند را تأیید می‌کند. ۲) این یک تنظیم مومنتوم کتابی بود. اما اگر برای نوسانات ناگهانی برنامه‌ریزی نکرده بودید، از مزیت آن غافل شدید.📈 این حالا چه معنایی دارد احتمالاً نوسانات کوتاه‌مدت ادامه داشت زیرا تعرفه‌ها، نرخ‌ها و انتخابات همه روی میز هستند. مراقب بازگشت به ساختار باشید و ریسک را محدود نگه دارید زیرا حرکات ناشی از اخبار سریع و بی‌رحمانه بود. بازه زمانی خود را انتخاب کنید. به روند احترام بگذارید. نویز را با سیگنال اشتباه نگیرید. مزیت الان در پیش‌بینی نیست، بلکه در آمادگی است.