niclaxfx

Bitcoin در ریتم حرکت می کند - نه تصادفی ، نه بی پروا ، بلکه هارمونیک. هر Rise and Retrace مانند یک ملودی از تاریخ خود بازی می کند ، و یک بار دیگر ، نمودار آن لحن آشنا است. بعد از ضربه زدن 126k ، قیمت پس گرفته شده ، آزمایش شده پشتیبانی 120k با و تمیز و تمیز - علامت ریتم هنوز دست نخورده است. در منطقه Ath -SR (120k -124k) اکنون به عنوان محوری عمل می کند ، جایی که حرکت برای آنچه می تواند یک محفظه دیگر نوامبر باشد ایجاد می کند. بالاتر از این محدوده ، یادداشت های بعدی در 138K ، 147K ، و احتمالاً 160k+ اگر سرعت مانند نوامبر '24 -DEC '24 ، اکنون اکتبر '25 - Nov '25 جریان دارد. اما اگر این ضرب و شتم شکسته شود ، 108K پایه ریتم است. BTCUSD فقط move قیمت نیست - در الگوهای حرکت می کند. به ریتم گوش دهید ، نه سر و صدا. - کلاوس | NFX HUB ----------------------------- حتی در زمان های بحرانی - خوب است که کمی بازی کنید ... tl ؛ dr: 🟠 120k -124k منطقه محوری است. 📈 بالاتر از اهداف را در 138K ، 147K ، 160K+نگه دارید. 📉 شکستن زیر = 108k دوباره آزمایش. 📆 الگوی قافیه با نوامبر '24 ، اما انعطاف پذیر باقی بمانید. Trade Target بسته به 108 می رسد که ما منتظر وارونگی هستیم.

قیمت اکنون ناحیه مقاومت ۱۲۳ هزار را سه بار آزمایش کرده است. در سومین تلاش، شاهد یک شکست سطحی (Shallow Breakout) بودیم که به جای رد شدن (Rejection)، نشانه‌ای از جذب (Absorption) است؛ این امر حاکی از آن است که قدرت فروشندگان در حال تحلیل رفتن است (قبلاً خودم هم جزو فروشندگان بودم، خنده‌دار است). اکنون، تمام توجهات معطوف به آزمایش مجدد (Retest) سطح ۱۲۳ هزار است – نقطه محوری تعیین‌کننده‌ای که همه‌چیز به آن بستگی دارد. اگر این سطح به حمایت تبدیل شود، گاوها (خریداران) می‌توانند قیمت را به سمت اکستنشن فیبوناچی بعدی در ۱۲۹,۷۰۰ برانند. اما اگر این سطح از دست برود، به احتمال زیاد به ناحیه پایه ۱۱۷ هزار تا ۱۱۸,۵۰۰ باز گشت. سطوح کلیدی 🔴 ناحیه مقاومت: ۱۲۲,۵۰۰ – ۱۲۴,۵۰۰ 🟢 هدف: ۱۲۹,۷۰۰ (اکستنشن فیب ۱.۲۷۲) ⛔️ ابطال تحلیل: زیر ۱۲۲,۰۰۰ 🔵 حمایت پایه: ۱۱۷,۰۰۰ – ۱۱۸,۵۰۰ 📝 تز تحلیل: آزمایش‌های سه گانه معمولاً نواحی عرضه را تضعیف می‌کنند. شکست سطحی نشان‌دهنده انباشت (Accumulation) است نه فرسودگی. تأییدیه زمانی به دست می‌آید که خریداران از سطح ۱۲۳ هزار دفاع کنند؛ عدم توانایی در حفظ این سطح، شتاب (مومنتوم) را مجدداً به سمت نزول بازمی‌گرداند. خلاصه کلام: آزمایش سه‌گانه مقاومت ← شکست سطحی ← ریتست در جریان است. ۱۲۳ هزار نقطه محوری است. حفظ شدن = ۱۲۹,۷۰۰. شکست = بازگشت به پایه. ⚠️ نکته ریسک: مراقب فیک اوت‌ها (شکست‌های کاذب) در حوالی رویدادهای کلان اقتصادی باشید. حجم معاملات و ساختار بسته شدن کندل‌ها واقعیت ماجرا را نشان داد.

طلا ساختار صعودی چشمگیر خود را ادامه می دهد ، و به طور تمیز در تمام مناطق مقاومت قبلی صعود می کند. هر مرحله انبساط اندازه گیری شده و سازگار است - متناوب بین پاهای تکانشی 1.7 ~ و انبارهای اصلاحی 4.4 ~ ، یک رفتار قیمت ریتمیک تشکیل می دهد که منعکس کننده نهادی کنترل شده flow به جای نوسانات خرده فروشی است. قیمت اکنون در منطقه 4 کار می کند و به هدف مقاومت 3،987 دلار 3،990 دلار نزدیک می شود. این سطح با مرز بالایی دامنه انبساط فعلی هماهنگ است و آن را به یک نقطه تصمیم گیری مهم تبدیل می کند. اگر قیمت از همان ریتم تاریخی مشاهده شده در ماه سپتامبر پیروی کند ، احتمال بالایی وجود دارد ، ما شاهد شیر 3،987 دلار بود و پس از هرگونه تلاش ادامه ، به دنبال 3،914 دلار (پشتیبانی منطقه). با این حال ، توجه به این نکته حائز اهمیت است که ما در حال حاضر در مرحله خاموشی هستیم ، بدون ملموس U. S. اقتصادی data به محکومیت جهت گیری سوخت می شود. این بدان معنی است که در اینجا حرکت تا حد زیادی از نظر فنی محور است و می تواند مرحله نهایی طلا را قبل از تغییر روند وسیع تر نشان دهد. نکته اصلی: تعصب اولیه: ادامه صعودی معتبر است در حالی که بالاتر از 3،900 دلار پشتیبانی است. من انتظار دارم که قیمت به 3987 برسد و سپس در صورت تکرار مجدد انباشت مجدد به 3914 بازگردد. حجم همچنان به جای FOMO دیررس ، تجمع انضباطی سیگنالینگ باقی مانده است - سیگنالینگ. نتیجه گیری: طلا ساختار دست نخورده باقی مانده است ، اما بازار در حال ورود به منطقه تصمیم گیری است. move بعدی از اینجا در پنجره 24-48 ساعت ، به احتمال زیاد تعیین می کند که آیا ما شاهد یک پسوند نهایی هستیم یا شروع یک اصلاح عمیق تر. در صورت پیروی از این تجارت ، نظرات خود را در زیر به اشتراک بگذارید.

thiss: فقط یک کوتاه وارد شد BTCUSD بر اساس تلاقی سیگنال های فنی و کلان. این فقط مربوط به RSI Overbought نیست - این مربوط به خطر نامتقارن ، ساختار صعودی فریبنده است و یک شرکت نزولی وسیع تر که اکثر معامله گران از آن چشم پوشی می کنند. 📉 خرابی تنظیم RSI (H4): 85.12 - بسیار بیش از حد. از نظر تاریخی ، این منطقه باعث عقب نشینی های شدید شده است. قله های قبلی RSI "خرس" را در نمودار نشان می دهد که الگوی را تأیید می کند (ژوئیه ، اوت 2025). ساختار نمودار: افزایش گوه به منطقه مقاومت به Stroge + 78.6 سطح فیبر. عمل قیمت خسته به نظر می رسد ، و حجم در حال محو شدن است. تعصب کلان: با وجود حرکت صعودی محلی ، روند وسیع تر همچنان نزولی است. گسترش اعتبار در حال گسترش است و نقدینگی کلان در حال سفت شدن است. لحن خطر در حال خزیدن است. profile مشخصات RR: ATH فقط 4K $ بالاتر است. اهداف نزولی مناطق پاداش تمیزتر را با بی اعتبار تر بودن ارائه می دهد. توقف درست در بالای منطقه Str. 🎯 پارامترهای تجارت ✅ ورود: نزدیک منطقه مقاومت در برابر خیابان ⛔ توقف: بالاتر از خط روند فوقانی / منطقه STR 🟠 هدف 1: پشتیبانی از کانال میانی 🟢 هدف 2: منطقه تلاقی فیبر پایین 🧠 روکش کلان U. S. گسترش اعتبار در حال گسترش است (شاخص HY در 2.75 ٪ ، CDS در حال افزایش است). خطر خاموش شدن دولت در حال افزایش است. FED در حالت مدیریت ریسک قرار دارد - هنوز وحشت نیست ، اما لحن در حال تغییر است. اکتبر از نظر تاریخی بی ثبات است (به آنالوگ های 2008 مراجعه کنید) - برای استرس نقدینگی تماشا کنید. ⚠ tl ؛ dr کوتاه سازی BTCUSD در اینجا فقط فنی نیست - استراتژیک است. Overbought RSI + WEARISH WEDGE + استرس کلان = تنظیم نامتقارن. ریسک محصور شده است ، پاداش تمیز است. بیایید ببینیم که چگونه آن را بازی می کند. منطقه مقاومت به شدت رد شد - تماشای دیدن اینکه در کجا شمع بسته می شود ، تأیید بسیار مهمی از روایت بازار خرس یا بی اعتبار بودن آن بود. به تأخیر افتاد ، رد نشد. عملکرد قیمت پنجره زمان بندی را دراز کرده است ، اما ساختار کلان مایع دست نخورده باقی مانده است. برای حل این پایان نامه ، ما به یک نزدیک روزانه زیر 119K دلار نیاز داریم - این خط در sand است. 🟠 بالاتر از 119K $: قدرت بازتابنده ، صبر تاکتیکی و مجدداً نوسانات 🟢 زیر 119K $: پایان نامه تجدید نظر ، تعصب توزیع تأیید شده ، اهداف نزولی بازگشایی شد تا آن زمان ، ما تنش روایی داریم. تنظیم هنوز زنده است-فقط در انتظار قیمت برای همکاری رد نشد - قیمت از طریق منطقه مقاومت شکسته شد و پایان نامه کوتاه را باطل کرد. از همه نظرات و بازخورد ها قدردانی کنید - همیشه در پالایش لنزها ارزشمند است. در حال حاضر ، من انتظار دارم که movement و حرکت بازتابی را مشاهده کنم. هنگامی که ساختار خود را دوباره یا نشانه های خستگی دوباره ظاهر می شود ، دوباره ارزیابی می شود. در غیر این صورت ، تجمع صعودی ادامه دارد. Momentum از ادامه تا زمانی که در غیر این صورت اثبات شود ، طرفداری می کند. تماشای علائم بیش از حد یا واگرایی ، اما احترام به استحکام تا زمانی که نوار در غیر این صورت می گوید.

Retail flushed. Institutions trapped. The Fed flying blind. Welcome to October. The AI Bubble's Final Act II: The Convergence Tightens Why the AI Bubble Narrative Just Got Its Lehman Moment This post is a direct sequel to my September thesis: If you haven’t read that, start there⬇️ - this builds on the trigger map 🗺️. The SP500 continues hovering near cycle highs at 6,700, but structural cracks are widening beneath the surface. The AI-led rally driven by NVDA $100 billion commitment to OpenAI shows classic signs of saturation: volume decay, RSI divergence, and what analysts are now calling "circular financing." Nvidia invests $100 billion in OpenAI, which then turns around and spends it back on Nvidia chips - this is the capex circularity that marks bubble peaks. With the U.S. government shutdown now confirmed as of October 1, 2025, macro liquidity stress adds a critical new layer of fragility. This aligns perfectly with our thesis: August BTC1! top + September 30 shutdown = narrative inflection zone. I remain cautious on SPX upside and alert for volatility expansion. Cycle echoes from 2007-2008 are in play. The boom is fragile. The Fed now faces a critical blindfold - key data streams are frozen mid-cycle. Without payrolls, inflation prints, or consumer metrics during the shutdown, policy decisions risk catastrophic miscalibration at the exact moment when precision matters most. 🧭 Why This Convergence Matters I am not claiming that BITCOIN and SPX are traditionally correlated - even though the chart shows an eerily close alignment over the past decade. I'm mapping trigger timing across asset classes - the simultaneous exhaustion of different market participants: BTC top (August 2025) = Retail exhaustion. The most speculative, leveraged traders have already been flushed out. When crypto peaks first, it signals risk appetite is rolling over. SPX stall (September 2025) = Institutional fragility. The "smart money" that rotated from crypto into AI stocks is now trapped at peak valuations with nowhere left to rotate. Shutdown (October 1, 2025) = Macro blindfold. Just as markets need maximum visibility, the government turns off the economic data dashboard. The Fed is flying blind. Together, they form a convergent signal - just like Lehman + SPX top + credit freeze in September 2008 . These weren't correlated, they were coincidental triggers that revealed the same underlying disease: excess leverage meeting liquidity shock. 📌 The Three Inflection Markers 🔹 Nvidia's $100B Commitment to OpenAI 📆 Date: September 22, 2025 Details: NVDA pledged up to $100 billion to deploy 10 gigawatts of AI infrastructure for OpenAI progressively, marking peak capex saturation in the AI infrastructure buildout. The Circular Financing Problem: Think of it like a closed-loop economy where the same money keeps circulating without creating real external demand. NVDA invests $100 billion in OpenAI, which OpenAI then gives back to NVDA for chips and infrastructure. This isn't wealth creation, it's musical chairs with capital. When the music stops, the question becomes: who's actually making money selling AI services to end customers? Echo: Mirrors CSCO dot-com era infrastructure frenzy, when telecom companies borrowed billions to buy Cisco equipment, creating the illusion of sustainable demand until the debt bubble popped. 🔹 The Cisco Precedent: When Infrastructure Investment Becomes Speculation 📆 Date: March 27, 2000 Peak Valuation: ~$550 billion - briefly the most valuable company in the world The Story: During the dot-com boom, everyone "knew" the internet would change everything. They were right. But CSCO still crashed 70%+ and never regained its 2000 peak even 25 years later. Why? Capex-driven euphoria created demand that didn't exist organically. Telecom companies and startups borrowed money to build infrastructure faster than actual usage could justify. When funding dried up, demand evaporated overnight, leaving CSCO with inventory, overcapacity, and shocked investors. 2025 Parallel: Everyone "knows" AI will change everything. They're probably right. But that doesn't mean NVDA at current valuations survives the transition. The infrastructure buildout is running ahead of monetizable demand - classic late-cycle behavior. 🔹 U.S. Government Shutdown - The Macro Blindfold 📆 Start Date: October 1, 2025 at 12:01 AM Trigger: Congressional deadlock over partisan spending bill and healthcare provisions The Economic Data Blackout: During shutdowns, critical federal data releases get delayed or suspended: Bureau of Labor Statistics (jobs reports, unemployment, wage data) Bureau of Economic Analysis (GDP, consumer spending, inflation components) Census Bureau (retail sales, construction, housing data) Federal Reserve inputs for policy decisions Why This Is Catastrophic Timing: The Fed is trying to navigate a soft landing while cutting USINTR rates with unemployment USUR rising. That requires precise, real-time data. Instead, they're getting a multi-week (or multi-month) information blackout at the exact moment when leading indicators are rolling over. It's like turning off your GPS while driving through a construction zone at night. Historical Parallel - 2008: Bear Stearns collapsed in March 2008, but the Fed thought they'd contained it. Lehman failed in September because policymakers were operating on lagged, incomplete data about how quickly the contagion was spreading. The shutdown creates a similar fog of war. The Convergence Thesis: Three Dominoes, One Direction These three events aren't causing each other - they're revealing the same underlying condition: peak leverage meeting exhaustion. 1️⃣ Stage 1 (August): Retail speculators in crypto get wiped out first. BTC tops at $109K, starts rolling over. This is the canary in the coal mine - the most risk-seeking capital runs out of buyers. 2️⃣ Stage 2 (September): Institutional money realizes the AI trade is overcrowded. Nvidia's circular financing deal with OpenAI triggers analyst warnings about an AI bubble. Smart money starts quietly rotating to cash and defensives, but the indexes stay elevated due to passive flows and concentration in mega-caps. 3️⃣ Stage 3 (October): Government dysfunction removes the Fed's ability to respond quickly or accurately. Markets lose confidence that policymakers can even see the problems, let alone fix them. Volatility expands as uncertainty compounds. Think of it like a forest fire. BTCUSD was the dry brush catching first. The AI stocks are the trees - bigger, but still combustible. The government shutdown is the wind that accelerates the spread. You don't need correlation between brush, trees, and wind to know the conditions are perfect for disaster. What Happens Next: The Three Scenarios 🟠 Scenario 1: Controlled Decline (45% probability) Shutdown resolved within 2-3 weeks SPX corrects to 6,400-6,200 range (-5 to -10%) Fed pauses cuts, reassesses within Q4 Market stabilizes but stays defensive through year-end This is the "best case" - pain, but manageable 🔵 Scenario 2: Accelerated Unwind (40% probability) Shutdown extends 4+ weeks, economic data gap widens SPX breaks 6,000, triggers algorithmic selling cascade Target: 5,200-5,500 range (-20 to -25%) Credit spreads widen, corporate debt refinancing concerns emerge This is my base case - the scenario I'm positioned for 🔴 Scenario 3: Systemic Event (15% probability) Shutdown coincides with unexpected credit event (corporate default, regional bank stress) Multiple margin calls and forced liquidations SPX crashes to 4,500-4,800 range (-30 to -35%) Fed emergency intervention required (rate cuts, QE restart) Low probability, but non-zero - the true "black swan" outcome 📊 Technical Setup: The Chart Doesn't Lie Current Level: 6,700 (near all-time highs) Key Support Levels: 6,200: Previous resistance turned support - first real test 5,800: 200-day moving average - psychological line in sand 5,200: Fibonacci 38.2% retracement - institutional rebalancing zone 4,500: 2024 breakout level - panic capitulation target ⚠️ Warning Signals Already Visible: Market breadth deteriorating (fewer stocks making new highs) Defensive sectors outperforming (utilities, healthcare, staples) Credit spreads starting to widen (HYG/TLT ratio declining) VIX base level rising from 12 to 16+ (fear premium expanding) The Bottom Line: Risk/Reward Is Clear At SPX 6,700 with the Fed flying blind, AI capex circularity exposed, and retail already flushed from crypto TOTAL , the risk/reward for long positions is terrible. You're risking 10-15% to potentially gain what - another 3-5% before reality hits? Smart money is raising cash, buying volatility, and preparing shopping lists for when quality names trade at distressed prices. The convergence of BTCUSD top, NVDA circular financing peak, and government shutdown isn't causing a crisis - it's revealing that we're already in the early stages of one. August was the warning. September was the setup. October is the trigger. The market doesn't need to crash tomorrow, but the margin of safety has disappeared. When the next shoe drops - earnings disappointment, credit event, geopolitical shock, employment spike - there's no cushion left. Only air. Position accordingly. Until the next trigger - Nicholas. Disclaimer: This post reflects my personal views and analysis. It is not financial advice. Please do your own research and manage risk accordingly.

شکست سریع: قیمت قبل از چسباندن به داخل کانال ، بالاتر از مقاومت → نقدینگی را اجرا کرد. پشتیبانی در تقاضای میانی کانال برگزار می شود ، اما حرکت محو می شود. واگرایی نزولی چشمک زن RSI (بالاترین قیمت در مقابل اوج پایین در RSI). سنبله حجم در جعلی فرسودگی را در بالا نشان می دهد. تماشای یک روند رد مجدد روند → تنظیم کوتاه بالقوه با R/R تمیز. ⚠ سطح کلیدی: مقاومت: 3855 دلار - منطقه 3870 دلار (منطقه جعلی) پشتیبانی: 3793 دلار منطقه تقاضا شکستن زیر = مسیر را برای عقب کشیدن عمیق تر باز می کند idea ایده تجارت: اگر قیمت دوباره مقاومت را رد می کند → تعصب کوتاه با توقف بالاتر از حد مجازات نقدینگی. اگر گاوها مقاومت در برابر مقاومت را در بالا نگه دارند - کوتاه می شود ، تعصب طولانی به عقب می چرخد. تیز بمان - طلا در حال تنظیم یک حرکت قاطع حرکت Govt است

سلام معامله گران ، BITCOIN در حال حاضر از آن زمان در کانال نزولی مستقر معامله می کند اوت با 124K دلار اوج می گیرد ، گزاف گویی اخیر اکنون قیمت را به عقب رانده است ، که در حال حاضر در آن نشسته است 38.2 ٪ اصلاح فیبوناچی و به احتمال زیاد به یک منطقه تأمین بحرانی در 115k -116k ، که با هم هماهنگ است 50 ٪ سطح فیبر بشر این تلاقی ، همراه با RSI در نزدیکی قلمرو بیش از حد و شکل گیری بالقوه a واگرایی های نزولی پنهان (قیمت های پایین تر در حالی که RSI اوج های بالاتری می کند) ، نشان می دهد که با نزدیک شدن به مقاومت ، حرکت تضعیف می شود. از لحاظ تاریخی در این نمودار ، واگرایی های نزولی اغلب پیش از کشش های معنی دار بودند. مگر اینکه گاوها بتوانند قاطعانه از این منطقه شکسته و ساختار کانال را باطل کنند ، احتمال از آن طرفداری می کند رد و ادامه پایین بشر چشم انداز کوتاه مدت من به سمت move به منطقه تقاضا اشاره می کند ، با هدف 1 و هدف 2 به عنوان سطح کلیدی برای تماشای پای بعدی مشخص شده است. سناریوها 🔴 Bearish (احتمال بالاتر) رد از منطقه تأمین 115k -116K (مقاومت به کانال FIB 50-61.8 +). تصحیح کوتاه مدت به سمت 110K ، با حرکت عمیق تر به منطقه تقاضای 107k-105k. anternal جایگزین صعودی Break & Closing بالاتر از 116K (کانال + عرضه + 61.8 FIB) این تنظیم را باطل می کند. اتاق را برای تظاهرات به سمت 120k+باز می کند ، اما با توجه به واگرایی RSI و فشار تأمین ، کمتر احتمال دارد.

سلام معامله گران! طلا در حال صعود به طور پیوسته در یک کانال صعودی به خوبی تعریف شده است که هر تصحیح باعث شکستگی های صعودی جدید می شود. عملکرد قیمت بالاتر از 200 SMA قوی است و خریداران را کنترل می کند تا روند گسترده تری را کنترل کند ...... اما برای چه مدت؟ در حال حاضر ، زاویه آیا آزمایش یک تلاقی مهم است: 1.272 پسوند فیبر (3810 پوند) و منطقه تأمین در 3826-3837 ، که همچنین با مرز بالایی کانال و مقاومت فیبر 1.618 هماهنگ است. این منطقه از لحاظ تاریخی به عنوان یک نقطه عطف عمل کرده است ، و با وجود RSI در قلمرو بیش از حد و نشان دادن واگرایی منفی ، احتمال رد یا بازگشت نزدیک به مدت زیاد است. آیا فروشندگان باید وارد شوند ، سطح تقاضا برای تماشای دروغ در 3775 ، 3734 ، و 3720-3680. مسیر A: واژگونی از فیبر 1.272 (3810 پوند) → کشش کم عمق مسیر B: معکوس از فیبر 1.618 (3837 ~) → اصلاح عمیق تر اگر خریداران موفق به شکستن و پایداری در بالا می شوند 3837 ، حرکت می تواند به سمت 3900-3950 بشر تا آن زمان ، منطقه فعلی باقی مانده است منطقه پرخطر برای خریداران دیررس ، با یک اصلاح قوی یا ادغام جانبی در کوتاه مدت بیشتر. مدیریت ریسک در اینجا مهم است - این روند قوی است ، اما بازار در برابر محدودیت های خود فشار می آورد. levels سطح کلیدی مقاومت فوری: 3810 (FIB 1.272) ، 3820-3837 (FIB 1.618 + تأمین + کانال بالا) مقاومت بعدی در صورت شکستن: 3900-3950 پشتیبانی از زیر: 3775 (FIB 0.786 + تقاضا) 3734 (FIB 0.236 + تقاضا) 3720-3680 (major تقاضا و پشتیبانی) ⚖ سناریوها 🟢 صعودی: BREAK & HOLD بالاتر از 3837 → ادامه به سمت 3900-3950 🔴 نزولی (احتمال بالاتر): رد در منطقه فعلی → بازگرداندن به 3775 /3734 / 3720-3680 قبل از بعدی move

اما آقا، کِی ماه؟ کِی فصل Alt؟ چرا سال ۲۰۲۴ فصل Alt شما بود (و چرا فصل بعدی سال‌ها با ما فاصله دارد) حقیقت ناخوشایند: فصل Alt قبلاً اتفاق افتاده است همه هنوز می‌پرسند "کِی فصل alt؟" واقعیت دردناک: آن (فصل) قبلاً در سال ۲۰۲۴ آمده و رفته است. شاخص فصل آلت‌کوین‌ها در دسامبر ۲۰۲۴ به ۸۸ رسید - بالاترین میزان از سال ۲۰۲۱ - قبل از سقوط به ۱۲ در آوریل ۲۰۲۵ - این فصل alt شما بود. جنون memecoin، پامپ‌های روایی هوش مصنوعی، انگشت‌شماری از برندگان واقعی مانند HBAR ، SOL (در زمان نگارش هنوز ۱۰x از پایین‌ترین سطح سال ۲۰۲۳ بالاتر است)، SUI ، SEIUSD ، INJUSD ، RENDERUSD و چند مورد دیگر - این تمام ماجرا بود. TOTAL3ES اوج آن به طور نمادین زمانی بود که رئیس جمهور ایالات متحده memecoin خود را راه اندازی کرد. $BINANCE:TRUMPUSDT. یک لحظه مکث کنید و به این فکر کنید: وقتی قدرتمندترین فرد روی زمین در حال تبلیغ میم‌های کریپتو است، دیگر زود نیستید - شما دیر رسیده‌اید. اکثر مردم آن را از دست دادند زیرا منتظر یک انفجار به سبک ۲۰۱۷ بودند که در آن همه چیز به طور بی‌رویه پامپ شود. در عوض، سال ۲۰۲۴ جراحی‌وار بود: فقط قوی‌ترین دارایی‌ها با کاربرد واقعی یا قدرت meme جامعه زنده ماندند. بقیه ۹۵-۹۹٪ از بازار - همان آشغال خنده‌داری باقی ماندند که همیشه بوده‌اند. این یک سرخوشی گسترده نبود. این انتخاب طبیعی بود. چرا امور مالی سنتی در این چرخه کریپتو را شکست داد این حقیقت نادیده گرفته شده است: رالی AI همزمان با رالی نصف شدن بیت‌کوین اتفاق افتاد. با مواجهه با انتخابی بین آلت‌کوین‌های مرده که امیدوار به احیای سال ۲۰۲۱ بودند یا NVDA و MSFT که درآمد واقعی چاپ می‌کردند، پول هوشمند AI و سهام را بر آلت‌کوین‌های مرده ترجیح داد. خرده‌فروشان هم دنبال کردند. تجارت AI اکسیژن را از کریپتو بیرون کشید و بیشتر آلت‌کوین‌ها را تشنه نقدینگی کرد. NVDA در سال ۲۰۲۴، ۲.۲ تریلیون دلار به ارزش بازار خود افزود. APP +۷۵۸٪ جهش کرد. PLTR و MSFT با تکیه بر پذیرش AI به بالاترین حد خود رسیدند. مسیر ETHUSD story را بازگو می‌کند: به بالاترین حد خود در سال ۲۰۲۱ بازگشت - درست به اندازه‌ای که نهنگ‌ها از سه سال زیان خود خارج شوند. ماموریت انجام شد. خرده‌فروشان هنوز منتظر ۱۰ هزار دلار ETH هستند؟ بازی تمام شد. تنها در ماه سپتامبر، ETHUSD شاهد بزرگترین خروج ETF ETHA خود بود و این پول به آلت‌کوین‌ها نرفت، بلکه از بازار خارج شد - موسسات به آلت‌کوین‌ها منتقل نمی‌شوند - آنها به طور کامل از کریپتو خارج می‌شوند... دفترچه بازی موسسات در مقابل توهم خرده‌فروشان رالی ۲۰۲۴-۲۵ نه خرده‌فروشی، بلکه سازمانی بود. صندوق iShares Bitcoin بلک‌راک IBIT از ژانویه ۲۰۲۴ بیش از ۶۰ میلیارد دلار ورودی داشته است و حدود ۷۵۶۰۰۰ BTC را در اختیار دارد. FBTC فیدیلیتی حدود ۲۲ میلیارد دلار در اختیار دارد. آنها با هم >۷۰٪ جریان U.S. ETF را تسلط دارند. وقتی بلک‌راک BLK و فیدیلیتی FBTC میلیاردها دلار در ETFهای Bitcoin می‌خرند، به دنبال مون‌شات‌های ۱۰۰x نیستند. آنها با سود ۲ تا ۳ برابری در موقعیت‌های کلان خوشحال هستند. از نظر سازمانی، سود ۵ برابری یک موفقیت بزرگ در طول فعالیت حرفه‌ای است. دیگر سال ۲۰۱۷ یا ۲۰۱۳ نیست. کریپتو یک اکوسیستم چند تریلیون دلاری است که در آن چند هزار دلار خرده‌فروشی فقط یک نویز آماری است. دفترچه بازی قدیمی - "بیت‌کوین پامپ می‌کند، سپس آلت‌کوین‌ها دنبال می‌کنند" - مرده است - فرض بر این بود که خرده‌فروشان چرخه را هدایت می‌کنند. امروزه، موسسات کلیدها را در دست دارند و همانطور که گفتم، آنها به آلت‌کوین مورد علاقه شما منتقل نمی‌شوند. آنها به طور کامل به سایر طبقات دارایی منتقل می‌شوند. عدم تطابق زمان‌بندی: چرا روایات سه‌ماهه چهارم اشتباه محض هستند کهنه‌کاران همچنان خواهان یک سقف انفجاری در سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۵ هستند و به الگوی ۲۰۱۳/۲۰۱۷ چسبیده‌اند. اما این چرخه متفاوت است: چهارمین نصف شدن ۱۹ آوریل ۲۰۲۴ بود - نه می. BITCOIN اوج معمولی ۱.۵ ساله پس از نصف شدن در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۵ (حدود ۱۲۴ هزار دلار) فرود آمد، نه سه‌ماهه چهارم. چرخه از قبل کامل شده است. آلت‌کوین‌ها فقط زمانی رشد می‌کنند که BITCOIN بالاترین حدها توسط ترس از دست دادن (FOMO) و اهرم خرده‌فروشی دامن زده شود. این چرخه توسط انباشت سازمانی سنجیده شده تامین شد. بدون جنون خرده‌فروشی، آلت‌کوین‌ها سوختی نداشتند. معدود کسانی که موفق شدند pump ( HBAR ، SUI ، SOL ، RENDERUSDT ) روایات واقعی یا مزایای فنی داشتند. در یک بازار بالغ، فقط کیفیت زنده می‌ماند. فصل واقعی Alt بعدی: سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۶ و بعد از آن اینجا یک پیش‌بینی خلاف جریان وجود دارد: فصل alt واقعی بعدی حداقل تا سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۶ فرا رسید. چرا؟ زیرا قبل از اینکه کریپتو نقش خود را به عنوان زمین بازی سفته‌بازی دوباره به دست آورد، به پایین‌ترین سطح بحران مالی جهانی، چاپ بی‌رویه پول توسط بانک‌های مرکزی و بازگشت اشتهای ریسک نیاز است. آن زمان است که شاهد یک ذوب شدن یک دهه‌ای بود که سال ۲۰۱۷ را قدیمی نشان می‌دهد. در آن زمان، ۹۵٪ از پروژه‌های امروزی از بین رفت. مقررات روشن‌تر شد. زیرساخت‌ها بالغ شد. بازماندگان این پاکسازی، پایه و اساس ابرچرخه بعدی را form گذاشت. اما ابتدا، آتش سوزی جنگل باید چوب‌های مرده را پاک کند. این برای کیف پول‌های شما چه معنایی دارد اگر هنوز آلت‌کوین‌های سال ۲۰۲۱ را نگه داشته‌اید و منتظر یک معجزه هستید، در حال جنگیدن در جنگ قبلی هستید. پول هوشمند خارج شده است. خرده‌فروشان خسته شده‌اند. موسسات برای نجات کیف پول‌های شما نمی‌آیند. بیشتر آلت‌کوین‌ها به آرامی به سمت بی‌ربطی می‌روند - نه با سقوط‌های چشمگیر، بلکه با کاهش تدریجی در حالی که نقدینگی و توجه به جاهای دیگر flow می‌رود. معدود بازماندگان کسانی بود که کاربرد واقعی، تیم‌های قوی و علاقه سازمانی دارند. بقیه قرار است به صفر برسند. دفترچه بازی جدید: پول نقد پادشاه است برای ۱۲-۱۸ ماه آینده، استراتژی برنده، گرفتن چاقوهای در حال سقوط نیست. حفظ سرمایه و صبر است. پول نقد نگه دارید. شاید مقداری Bitcoin به عنوان پوشش ریسک. منتظر کف واقعی باشید - زمانی که ترس جایگزین امید شود و کیفیت با قیمت‌های فروش آتش‌نشانی معامله شود. روزهای کازینو تمام شده است. بازار بزرگ شده است. و بازارهای بالغ، اشکالات پولی بی نهایت را به هر کسی که اتصال به اینترنت دارد، نمی‌دهند. آینده متعلق به کسانی است که با قوانین جدید سازگار می‌شوند - نه کسانی که به بازی با قوانین قدیمی ادامه می‌دهند. حرف آخر: فصل Alt قبلاً در سال ۲۰۲۴ اتفاق افتاده است. فصل بعدی تا سال ۲۰۲۶+ فرا رسید. بر این اساس برنامه‌ریزی کنید.

طلا محرک پنهان: چرا هنوز هم تقاطع مرگ در یک بازار صعودی بلندمدت اهمیت دارد از لحاظ تاریخی، هنگامی که نرخ بهره U.S (USINTR) از نرخ بیکاری (USUR) پایین‌تر می‌رود - نوعی «تقاطع مرگ» کلان - طلا اغلب حتی در یک بازار صعودی بلندمدت، شاهد اصلاحات شدیدی بوده است. این را در سال‌های 1974-76، 1980-82 و 2008 دیدیم، جایی که استرس نقدینگی، قبل از از سرگیری روند صعودی بلندمدت، طلا را به پایین کشاند. این یادآوری است که حتی در یک بازار صعودی بلندمدت، زمانی که شرایط کلان سخت‌تر می‌شود، اصلاحات ثانویه می‌تواند بی‌رحمانه باشد. تفاوت امروز، تقاضای دولتی است. از سال 2022، بانک‌های مرکزی سالانه بیش از 1000 تن خرید کرده‌اند و یک کف ساختاری ایجاد کرده‌اند که در چرخه‌های گذشته وجود نداشت. احتمالاً هرگونه ضعفی به شدت خریداری می‌شود و به جای یک بازار نزولی طولانی‌مدت، یک ریکاوری V شکل ایجاد می‌کند. در همین حال، نرخ بهره واقعی 10 ساله در حدود 1.5 تا 1.7 درصد در نوسان است که هنوز به طور مصنوعی بالاست. تاریخ نشان می‌دهد که وقتی بازدهی واقعی به ناچار منفی شود (احتمالاً تا سال 2026)، طلا بدون توجه به زمان بحران، تمایل به انفجار به سمت بالا دارد. با در نظر گرفتن Layer در مورد فرضیه چرخه صعودی 16 ساله و داستان انباشت بانک مرکزی، شرایط بسیار قانع‌کننده است: طلا ممکن است هنوز با اصلاحات شدید اما موقت مواجه شود، اما مسیر بلندمدت همچنان به شدت صعودی است. سوال اصلی این است که آیا تقاضای دولتی می‌تواند به طور کامل انحلال احتمالی ETFهای غربی را در جریان دور بعدی استرس مالی جذب کند یا خیر. سلب مسئولیت: این تحلیل فقط برای اهداف آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی در نظر گرفته شود. عملکرد گذشته تضمینی برای نتایج آینده نیست. همیشه قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری، تحقیقات خود را انجام دهید و با متخصصان مالی مشورت کنید.