NaranjCapital

پس از یک روز سخت در وال استریت، S&P 500 حدود 1.2% افت کرد و U.S را کشید. بازارها پایین تر اما پشت این سقوط چیزی بیش از صرفاً گرفتن سود وجود دارد. واقعا چه اتفاقی می افتد؟ علائم هشدار دهنده از وال استریت دو رهبر ارشد بانکداری احتیاط را مطرح کردند. تد پیک مورگان استنلی انتظار اصلاح 10 تا 15 درصدی دارد و آن را «عادی سازی سالم» می نامد. دیوید سولومون از گلدمن ساکس هشدار داد که سهام های فناوری رفتار حباب مانندی از خود نشان می دهند و قیمت ها بسیار سریعتر از درآمدها هستند. AI تمرکز بازار محرک رونق شور و شوق AI و فناوری optimism باعث شده است که چند شرکت بزرگ بر بازار مسلط شوند. در واقع، تنها 10 شرکت بزرگ فناوری اکنون تقریباً 40 درصد از ارزش کل S&P 500 را تشکیل می دهند و بازار را شکننده تر می کند. سردرگمی فدرال رزرو بر عدم قطعیت می افزاید فدرال رزرو سیگنال های متفاوتی ارسال می کند - برخی از مقامات در مورد کاهش احتمالی نرخ بهره تا دسامبر صحبت می کنند، در حالی که برخی دیگر می گویند نرخ ها باید بالا بمانند زیرا اقتصاد هنوز قوی است. اضافه کردن به آشفتگی، U جزئی.S. تعطیلی دولت داده های کلیدی را به تعویق انداخته و سرمایه گذاران و فدرال رزرو را در مورد آنچه واقعاً در اقتصاد رخ می دهد حدس می زنند. آنچه که نمودار نشان می دهد از نقطه نظر فنی، U.S. رالی بازار چیزی جز غیرعادی نبوده است. از زمان پایین آمدن ماه آوریل نزدیک به 4835، این شاخص نزدیک به 42 درصد افزایش یافته و به اوج اخیر در حدود 6920 رسیده است - و حتی قبل از شروع آخرین عقب نشینی (آوریل 2025) حدود 12 تا 13 درصد افزایش یافته است. اما اکنون، به نظر می رسد که این حرکت در حال محو شدن است. نمودار سیگنال‌های هشدار اولیه را چشمک می‌زند – واگرایی RSI نشان می‌دهد که در حالی که قیمت‌ها به بالاترین حد خود رسیده‌اند، قدرت اساسی (ممنتوم) اینگونه نیست. این اغلب به یک تغییر روند بالقوه اشاره می کند. اگر این ضعف عمیق تر شود، شاخص می تواند به سرعت حدود 10 درصد اصلاح شود و منطقه 6200 تا 6100 را هدف قرار دهد. و اگر «عادی‌سازی سالم» پیش‌بینی‌شده توسط تد پیک مورگان استنلی (افت 15 درصدی) عملی شود، ممکن است شاخص به حدود 5700 کاهش یابد - سطحی که ارزش‌ها را پس از دور زدن شدید به محدوده معقول‌تری بازگرداند. بررسی ارزش گذاری بیایید برای لحظه ای همه نظرات و سرفصل ها را کنار بگذاریم و روی معیارهای ارزش گذاری کلیدی تمرکز کنیم که واقعاً به ما در درک تصویر واقعی ایالات متحده کمک می کند.S. بازار نسبت قیمت به درآمد (P/E) - حالت سنج بازار نسبت P/E = قیمت فعلی بازار/درآمد هر سهم (EPS) بنابراین، قیمت فعلی بازار = نسبت P/E * EPS در حال حاضر، نسبت P/E S&P 500 برابر با 30.8 برابر با قیمت EPS 222.5 دلار است. وقتی این دو را ضرب کنید - 30.8 × 222.5 = تقریباً 6800 دلار - کاملاً با سطح اخیر بازار شاخص مطابقت دارد. حال، برای اینکه بفهمیم ارزش منصفانه بازار چقدر باید باشد، از نسبت P/E میانه 5 ساله استفاده می کنیم که حدود 25.4x است. قیمت بازار منصفانه = 25.4 * 222.5 = 6650. این کاملاً با سطوح نمودار فنی مطابقت دارد، و نشان می دهد که یک اصلاح 15 درصدی یک عقب نشینی سالم برای کمک به خنک کردن U بیش از حد گرم شده است.S. بازار شاخص بافت - ارزش بازار در مقابل تولید ناخالص داخلی یکی از ابزارهای ارزش گذاری مورد علاقه وارن بافت، کل U.S را مقایسه می کند. ارزش بازار سهام به تولید ناخالص داخلی کشور - اساساً اندازه گیری میزان رشد بازار نسبت به اقتصاد واقعی. در حال حاضر، این نسبت حدود 224 درصد است، بسیار بالاتر از محدوده ارزش منصفانه بلندمدت 100 تا 120 درصد است. حتی در مقایسه با سطح متوسط ​​5 ساله آن 192٪، بازار همچنان به طور قابل توجهی بیش از حد ارزش گذاری شده به نظر می رسد. برای بازگشت به سطح متوسط خود، این نسبت باید تقریباً کاهش یابد: [(224-192)/192] 100 = 16.6٪ این تقریباً یک اصلاح 15 تا 16 درصدی است که باز هم کاملاً با سیگنال‌های نمودار فنی و پیش‌بینی تد پیک از عادی‌سازی بازار سالم همسو می‌شود. خط پایین U.S. رالی فوق‌العاده بازار بر روی ترکیبی از خوش‌بینی AI، امیدهای نقدینگی و سرخوشی سرمایه‌گذاران بنا شده است، اما اصول اولیه شروع به زمزمه احتیاط می‌کنند. هم معیارهای ارزیابی و هم سیگنال‌های فنی به یک نتیجه اشاره می‌کنند - بازار تحت فشار است و اصلاح 10 تا 15 درصدی فاجعه نیست. بازگشت به تعادل بود. تاریخ نشان می دهد که هر دویدن گاو نر بیش از حد گرم نیاز به مکث دارد - نه برای پایان دادن به داستان، بلکه برای ایجاد پایه ای قوی تر. بنابراین اگر ماه‌های آینده مقداری red را روی صفحه نمایش بیاورند، سرمایه‌گذاران باهوش آن را نه به‌عنوان ترس، بلکه به‌عنوان یک نفس deep بازار قبل از move بزرگ بعدی خود دید.

U. S. بازارهای سهام در روز سه شنبه تحت فشار قرار گرفتند پس از تورم جدید data بالاتر از حد انتظار. این امر باعث شده است تا سرمایه گذاران دوباره فکر کنند که فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره را کاهش دهد. چه اتفاقی افتاد؟ index شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) بیشترین افزایش ماهانه خود را در 5 ماه ثبت کرد. ● تورم هسته (که مواد غذایی و انرژی را حذف می کند) در مقایسه با سال گذشته 2.9 ٪ افزایش یافت - بیش از هدف 2 ٪ فدرال رزرو. منظورش چیست ● سرمایه گذاران انتظار داشتند که فدرال رزرو چندین بار در سال 2025 نرخ بهره را کاهش دهد. ● پس از گزارش تورم ، آنها اکنون فکر می کنند که فدرال رزرو کمتر از حد انتظار کاهش می یابد. ● احتمال کاهش نرخ در ماه سپتامبر نیز به شدت کاهش یافت. تأثیر بازار ● Bond بازده بالا رفت-10 سال U. S. عملکرد دولت bond به 4.49 ٪ افزایش یافت و وام گرفتن را گرانتر کرد. future معاملات آینده سهام (DOW ، S&P 500 ، NASDAQ) سقوط کرد ، زیرا بازده بالاتر تمایل به آسیب رساندن به سود شرکت و قیمت سهام دارد. S&P 500 و DOW در مقاومت مبارزه می کنند ● هر دو S&P 500 و داو جونز در نزدیکی اوج تمام وقت با مقاومت روبرو شدند. ● این رد نشانگر پتانسیل برای بازگشت کوتاه مدت بیشتر است ، به ویژه اگر فشارهای کلان مانند تورم و عدم اطمینان نرخ همچنان ادامه داشته باشد. چشم انداز نزدیک مدت با گرم شدن تورم داغ تر از حد انتظار ، امیدها برای کاهش نرخ اولیه فدرال رزرو سرد شده است. معامله گران و سرمایه گذاران باید محتاط باشند ، ریسک را به طور فعال مدیریت کنند و برای ادامه نوسانات در هفته های آینده آماده شوند.

📉 تجزیه فنی Nvidia: سهام Nvidia طی یک ماه گذشته در طوفان فروش فشار گرفتار شده است. ● نقض اخیر سطوح پشتیبانی از روند بحرانی نشان می دهد که روند نزولی می تواند در روزهای آینده حرکت کند و در را برای بازرگانان زرنگ و دانا باز کند تا از حرکت نزولی استفاده کنند. 🔄 NVDS: بازی معکوس مناسب برای اسلایدهای Nvidia ● برای کسانی که به دنبال حرکت به این کاهش هستند ، ETF معکوس مانند nvds nvds فرصتی قانع کننده ارائه می دهد. nvds طراحی شده است تا move در جهت مخالف سهام NVIDIA ، الگوی نمودار را نشان داده است که تقریباً عملکرد قیمت Nvidia را کاملاً معکوس می کند. ● این باعث می شود تا به طور بالقوه از اسلاید پیش بینی شده سهام سود ببرد.

● Bitcoin به بالاترین حد خود در حدود 108,390 دلار رسید که توسط حرکت صعودی قوی هدایت می شد.● با این حال، با شروع فشار شدید فروش که باعث کاهش سریع به 92,500 دلار شد و برخی از سودهای اخیر را از بین برد، رالی کوتاه مدت بود.● نوسانات مکرر قیمت احتمالاً یک الگوی Head & Shoulder را تشکیل می دهد، یک الگوی نزولی که نشان دهنده یک روند معکوس بالقوه است و نزولی بیشتر. ● اگر Bitcoin زیر 91500 دلار نقض شود، کاهش شدید انتظار می رود.

سهام از آگوست سال 2020 در ادغام بوده و الگوی سر و شانه معکوس را تشکیل می دهد. به تازگی ، آن را از بالای گردن بیرون زده و در تلاش است تا بالاتر از سطح 200 باشد. در حال حاضر با 210 تجارت ، سهام در چند سال آینده می تواند به 500 سطح افزایش یابد. با این حال ، این شکست فاقد تأیید قوی است ، زیرا یک شمع صعودی قابل توجه با گسترش حجم وجود ندارد. یک عامل مهم برای تماشای یک ماهانه نزدیک به 200 است. این به تعیین مسیر آینده سهام کمک می کند و تصمیمات تجاری و سرمایه گذاری ما را راهنمایی می کند.

● قیمت طلا پس از یک سقوط ۶.۵ درصدی بهبود یافته و اکنون بالاتر از ۳۰۰۰ دلار در هر اونس معامله می‌شود. ● تحولات تعرفه‌ای و اظهارات رئیس جمهور ترامپ بر احساسات بازار و قیمت طلا تأثیر می‌گذارد. ● ورود بی‌سابقه‌ی ۲۱ میلیارد دلاری به صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا (ETF) در سه ماهه اول سال ۲۰۲۵ ثبت شد که نشان‌دهنده علاقه شدید به طلا به عنوان یک دارایی امن است. ● تحلیل تکنیکال نشان می‌دهد که سطح حمایتی کلیدی برای قیمت طلا بین ۲۹۵۰ تا ۲۹۶۰ دلار است که می‌تواند بر روند بازار تأثیر بگذارد.

قیمت سهام امسال در یک سوار wild قرار گرفته است که با نوسانات قابل توجهی مشخص شده است. تشکیل جام و دسته شفاف در نمودار پدیدار شده است ، ادامه بالقوه روند موجود را پیشنهاد می کند. پس از یک شکست موفق ، سهام موقعیت خود را بالاتر از سطح برک آوت حفظ کرده و قدرت را نشان می دهد. اقدام قیمت نشان می دهد که سهام به طور بالقوه می تواند در کوتاه مدت 18-20 ٪ تجمع کند.

● Bitcoin زیر سطح پشتیبانی اصلی خود 91000 دلار شکسته شده است ، و نگرانی های مربوط به اصلاح عمیق تر را برانگیخته است. ● اگر فشار فروش ادامه یابد ، افت شدید به 70،000 دلار می تواند قریب الوقوع باشد. stresent احساسات بازار با قاطعیت تغییر کرده است و نشان دهنده افزایش اضطراب سرمایه گذار است.

همانطور که Bitcoin از کانال موازی نزولی عبور می کند، به نظر می رسد که در نهایت پشتیبانی نزدیک به 56k را تضمین کرده است، سطحی که در گذشته چندین بار به آن تکیه کرده است. ما یک حرکت صعودی را از این نقطه در کوتاه مدت پیش بینی می کنیم. هدف اول - هدف 65k2 - 70k.

● قیمت طلا پس از رسیدن به اوج ۳۰۵۷.۵۹ دلار به دلیل قوی‌تر شدن دلار آمریکا کاهش یافت، که آن را برای خریداران خارجی گران‌تر می‌کند.● با وجود این، طلا برای سومین هفته متوالی در مسیر صعود قرار دارد و این هفته ۰.۷ درصد افزایش یافته است.● فعالان بازار انتظار دارند حداقل دو بار کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو ایالات متحده در سال جاری رخ دهد، که از چشم انداز صعودی بلندمدت طلا حمایت می‌کند.◉ مشاهدات فنی● قیمت در حین حرکت در کانال موازی صعودی، اخیراً با مقاومت از مرز بالایی روبرو شده است و انتظار می رود اصلاحی به سمت ۲۹۵۰ دلار داشته باشد.● اگر قیمت به زیر این سطح سقوط کند، انتظار می رود حمایت قوی بعدی در نزدیکی ۲۷۹۰ دلار باشد.