CHOWTRADE

در نمودار، سه چرخهٔ BTC مشخص شده است: ۲۰۱۷ → ۲۰۲۱ → ۲۰۲۵. هر کدام تقریباً ۱۰۶۴ روز (اوج تا اوج) طول می‌کشد. این ساختار دو بار رخ داده است و چرخهٔ فعلی با همین بازهٔ زمانی مطابقت دارد. 🔍 داده‌های نمودار: چرخهٔ ۲۰۱۷ پایان یافت ← اصلاح + انباشت. چرخهٔ ۲۰۲۱ نیز به همین ترتیب به پایان رسید. چرخهٔ فعلی به سقف تاریخی جدیدی (ATH) رسید (حدود ۱۲۶ هزار) ← مطابق با پایان چرخه‌های تاریخی است. BTC در حال حاضر در ناحیه‌ای قرار دارد که در گذشته واکنش‌های قوی و شکل‌گیری کف‌ها در آن مشاهده شده است. حرکت پس از این نقطه به احتمال زیاد به شکل امواج اصلاحی بود، نه ادامهٔ روند. در چرخه‌های گذشته، پس از رسیدن به قله، چندین اوج‌گیری شدید مشاهده شده بود. آلت‌کوین‌ها فصل آلت‌کوین‌ها (Alt) همچنان امکان‌پذیر است، اما وابسته به BTC است. حفظ شدن بالای سطح حمایت = سناریوی مثبت. شکست سطح (حمایت) = افزایش ریسک. خلاصه طول چرخهٔ BTC تقریباً ۱۰۶۴ روز است. چرخهٔ کنونی از نظر زمانی به ناحیهٔ اوج رسیده است. فرآیند پیش‌رو به ساختار اصلاحی نزدیک‌تر است. برای رالی Alt، ثبات BTC ضروری است. بازار احساسی نیست، بلکه ریاضیاتی است. چرخه‌ها تضمین‌شده نیستند، اما نادیده گرفتن آن‌ها نیز یک استراتژی محسوب نمی‌شود.

نمودار سه چرخه major BTC را برجسته می کند: 2017 → 2021 → 2025. هر یک از اوج به اوج تقریباً 1064 روز طول می کشد. این الگو دو بار تکرار شده است، و چرخه فعلی در همان پنجره زمانی تراز می شود. 🔍 مشاهدات کلیدی: چرخه 2017 به پایان رسید → اصلاح + انباشت طولانی. چرخه 2021 ساختار را منعکس کرد. چرخه فعلی به یک ATH جدید (~126K) رسیده است که با نقاط پایانی چرخه تاریخی همسو می شود. BTC اکنون در داخل منطقه ای معامله می شود که چرخه های قبلی عقب نشینی قوی و تشکیل پایه را نشان می دادند. بیشتر movement ممکن است به عنوان اصلاحی waves به جای ادامه روند توسعه یابد. از لحاظ تاریخی BTC پس از بالا آمدن، پرش های محکمی را ارائه داد. آلت کوین ها Upside هنوز وجود دارد، اما بستگی به پشتیبانی BTC دارد. ثبات بالاتر از سطوح کلیدی = پتانسیل alt ضربه. خرابی = افزایش خطر برای alts. خلاصه BTC هر دوره ≈ 1064 روز. چشم انداز فعلی با پنجره پایان چرخه مطابقت دارد. ساختار اصلاحی احتمالی با سناریوهای پرش. آلت ها برای درخشش به ثبات BTC نیاز دارند. بازار احساسی نیست، هندسی است. چرخه ها تضمینی نیستند، اما سیگنال هایی هستند که ارزش احترام گذاشتن دارند.

جامعه‌ی dYdX برای افزایش بازخرید توکن از ۲۵٪ به ۷۵٪ از کارمزدهای پروتکل رأی داد — این تصمیم فوراً عملیاتی شد. این خبر گاوی به نظر می‌رسد، اما نمودار چیز دیگری می‌گوید: پس از ریزش از ۱.۳ دلار، DYDX همچنان نمی‌تواند در بالای ناحیه‌ی عرضه‌ی ۰.۳۵ تا ۰.۳۸ دلاری تثبیت شود. تا زمانی که زیر این ناحیه قرار داریم، هیچ "To the Moon"ی در کار نیست، فقط نویز است. 🧠 سناریوی محتمل: جذب (سوئیپ) نقدینگی در ۰.۲۵ تا ۰.۲۷ دلار. ورود کاملاً احساسی در ۰.۳۳ دلار و بالاتر. 📊 نظر من: سناریوی اصلی: محدوده‌ی ۰.۲۵ تا ۰.۳۸ دلار. گاوی: شکست بالای ۰.۴۰ دلار → هدف ۰.۶ دلار. خرسی: زیر ۰.۲۵ دلار → تست ۰.۱۸ دلار. مانند همیشه: اخبار صرفاً نویز هستند و سطوح (قیمتی) برای حرکت طراحی شده‌اند.

🧩 DYDX / USDT کامیونیتی dYdX رأی داد تا بازخرید توکن‌ها از ۲۵٪ به ۷۵٪ از کارمزدهای پروتکل افزایش یابد، و این بلافاصله اجرایی می‌شود. به نظر صعودی (بولیش) می‌رسد، اما چارت مخالف آن است؛ پس از افت شدید (دامپ) از ۱.۳ دلار، DYDX همچنان نمی‌تواند بالای منطقه عرضه ۰.۳۵ تا ۰.۳۸ دلار تثبیت شود. تا زمانی که زیر این سطح هستیم، خبری از "تا ماه" (صعود انفجاری) نیست، و این صرفاً یک نویز است. 🧠 سناریوی احتمالی: ۰.۲۵ تا ۰.۲۷ دلار، جایی که می‌توان نقدینگی را جذب کرد. ۰.۳۳ دلار و بالاتر، احساسات محض است و نقطه ورود مناسبی نیست. 📊 تحلیل من: پایه: محدوده ۰.۲۵ تا ۰.۳۸ دلار صعودی (بولیش): شکست بالای ۰.۴۰ دلار → حرکت به سمت ۰.۶ دلار نزولی (برایش): افت به زیر ۰.۲۵ دلار → تست سطح ۰.۱۸ دلار مثل همیشه: اخبار برای هیجان‌سازی، و سطوح برای تعیین حرکت.

اگر این سطح شکسته شود، ناحیه خرید قوی بعدی در محدوده ۱۲۰ تا ۱۰۰ دلار (که مرز پایینی کانال است) قرار دارد و نقدینگی اصلی نیز در اینجاست. بازار ضعیف به نظر می‌رسد و نیازی به گرفتن چاقوی در حال سقوط نیست. خرید عجولانه پس از ۶٪ افت منطقی نیست. اگر واکنشی از سطح ۱۵۰ دلار رخ دهد، می‌تواند یک فرصت ورود باشد، اما ناحیه خرید اصلی پایین‌تر و در حدود ۱۰۰ دلار است. 📉 سناریوی اصلی: شکست ۱۵۰ دلار ← تست ۱۲۰ دلار ← احتمالاً ۱۰۰ دلار. 📈 سناریوی جایگزین: جهش از ۱۵۰ دلار ← صعود بالای ۱۷۰ دلار ← بازگشت به داخل کانال. در این بازار، برنده کسی است که خونسردی خود را حفظ می‌کند، نه احساساتش را.

اگر این سطح شکسته شود، منطقه خرید قوی بعدی ۱۲۰ تا ۱۰۰ دلار بود، جایی که مرز پایینی کانال و نقدینگی اصلی قرار دارد. بازار همچنان ضعیف به نظر می‌رسد؛ عجولانه وارد معامله نشوید (تلاش برای گرفتن چاقوی در حال سقوط بی‌فایده است). نیازی نیست بعد از ۶٪ افت، اقدام به خرید کنید. اگر واکنش واضحی از ۱۵۰ دلار ببینیم، مشکلی نیست، یک سناریوی معاملاتی (سِتاپ) وجود دارد. اما بهترین منطقه انباشت همچنان پایین‌تر و نزدیک‌تر به ۱۰۰ دلار است. 📉 سناریوی پایه: شکست ۱۵۰ دلار ← تست ۱۲۰ دلار ← احتمالاً ۱۰۰ دلار. 📈 سناریوی صعودی: برگشت از ۱۵۰ دلار ← بازیابی ۱۷۰ دلار ← بازگشت به داخل کانال. آرامش خود را حفظ کنید. بازار به صبر پاداش می‌دهد، نه به احساسات.

بازار دوباره با روایت «حریم خصوصی» در حال حرکت است و همه به دنبال ۱۰۰۰ برابر بعدی می‌گردند. اما به نظر من، این فقط یک داستان دیگر است. ما این را بارها دیده‌ایم: هوش مصنوعی (AI)، لایه دوم (L2)، گیم‌فای (GameFi)، دارایی‌های دنیای واقعی (RWA)... و اکنون حریم خصوصی (Privacy). هر بار چرخه یکی است: هیجان ← باور/اعتقاد ← فومو/اوج خرید ← دامپ. بله، حریم خصوصی مهم است، اما بازار نه به ایده‌ها، بلکه به نقدینگی و فعالیت پاداش می‌دهد. اگر توسط نهنگ‌ها (کیف‌پول‌های بزرگ) پامپ شود، ممکن است حرکتی ببینیم، اما اساساً این فقط یک مرحله از چرخه است: 📉 تسلیم (کاپیتولاسیون) ← 🗣 روایت/نارِتیو ← 📈 سرخوشی (اوج) ← 😶 سکوت. ناحیه خرید واقعی در حدود ۲۰۰ تا ۲۲۰ دلار است. خرید از اوج‌ها در حال حاضر یک ریسک غیرضروری بود. بگذارید اوضاع کمی خنک شود، سپس اقدام کنید.

یک بار دیگر، بازار در حال دنبال کردن «روایت حریم خصوصی» (Privacy Narrative) است و به دنبال کوین بعدی با رشد ۱۰۰۰ برابری می‌گردد. اما به نظر من، این فقط یک داستان ساختگی دیگر است – همان الگویی که ده‌ها بار شاهد آن بوده‌ایم: هوش مصنوعی (AI)، لایه دوم‌ها (L2s)، گیم‌فای (GameFi)، دارایی‌های دنیای واقعی (RWA)... و اکنون حریم خصوصی. هر بار همین است: هیاهو ← باور ← پامپ ← دامپ. بله، حریم خصوصی مهم است. اما بازار بابت ایده‌ها پولی نمی‌دهد؛ بلکه برای نقدینگی، فعالیت (ترید)، و جامعه پاداش می‌دهد. کوین‌های حریم خصوصی همچنان می‌توانند یک رالی صعودی ایجاد کنند، اگر نهنگ‌ها (Big Wallets) شروع به هل دادن آن کنند، اما در اصل، این فقط مرحله دیگری از چرخه است: 📉 تسلیم ← 🗣 روایت/داستان‌سرایی ← 📈 اوج‌گیری ← 😶 سکوت. از نظر تکنیکال، ناحیه خرید واقعی بعدی حدود ۲۰۰ تا ۲۲۰ دلار است. خرید در قیمت‌های بالا در حال حاضر منطقی نیست؛ صبوری نتیجه داد. 🧊 صبر کنید تا هیاهو فروکش کند، سپس وارد شوید (خرید کنید).

اتریوم با حفظ خط روند صعودی بلندمدت خود، ساختار بازار سالمی را حفظ کرده است. با این حال، قیمت در حال حاضر مجدداً به منطقه مقاومت حیاتی در محدوده ۳٬۵۰۰ تا ۳٬۸۰۰ دلار نزدیک شده است؛ جایی که قبلاً فروشندگان قدرت داشتند. اکنون در منطقه تصمیم‌گیری برای اتریوم قرار داریم: 🔹 شکست بالای ۳٬۸۰۰ دلار می‌تواند قیمت را به سطوح ۴٬۵۰۰ تا ۴٬۸۰۰ دلار برساند و ادامه روند صعودی را تأیید کند. 🔹 رد شدن (فشار فروش) از این منطقه، احتمالاً قیمت را تا محدوده ۲٬۵۵۰ تا ۱٬۹۵۰ دلار عقب می‌نشاند؛ این ناحیه با خط روند منطبق است و نقطه تمرکز نقدینگی به شمار می‌رود. روند کلی همچنان صعودی است، اما شتاب (مومنتوم) در حال ضعیف شدن است. به نظر من، اتریوم قبل از یک شکست پایدار صعودی، نیاز به فاز تثبیت (کنسالیدیشن) دارد. ساختار بلندمدت قوی است، اما در کوتاه‌مدت به صبر نیاز است.

Ethereum ساختار بازار سالمی را حفظ کرده و همچنان به خط روند صعودی بلندمدت خود پایبند است. با این حال، قیمت یک بار دیگر به محدوده مقاومت حیاتی بین ۳,۵۰۰ تا ۳,۸۰۰ دلار نزدیک شده است؛ جایی که فروشندگان در گذشته تسلط تاریخی داشتند. این ناحیه همچنان یک نقطه تصمیم‌گیری کلیدی برای ETH باقی می‌ماند: 🔹 یک شکست تأیید شده بالای ۳,۸۰۰ دلار می‌تواند راه را برای رسیدن به ۴,۵۰۰ تا ۴,۸۰۰ دلار باز کند و روند صعودی کلان (ماکرو) را ادامه دهد. 🔹 با این حال، رد شدن قیمت در این منطقه، ممکن است باعث یک پولبک عمیق‌تر به سمت ۲,۵۵۰ تا ۱,۹۵۰ دلار شود که با خط روند صعودی و مناطق نقدینگی زیرین همسو است. روند هفتگی هنوز به نفع خریداران است، اما تکانه (مومنتوم) نشانه‌هایی از فرسودگی را نشان می‌دهد. از نظر من، ETH قبل از هر گونه شکست پایدار، به دوره‌ای از تثبیت (کنسالیدیشن) نیاز دارد. ساختار بلندمدت دست‌نخورده باقی مانده، اما صبر در کوتاه‌مدت کلیدی است.