Sina Soleymani

بانک ملت ۶۵ همت سود تسعیر شناسایی کرده ، مارکت شرکت ۱۷۵ همت هست ! جمع ارزش بازار شرکت های کوچک با مارکت زیر ۵ همت شده ۵ میلیارد دلار !!! شرکت های کوچک و متوسط دارن تبخیر میشن ... ارزش بازار اخابر اومده زیر ۱ میلیارد دلار ، درحالی که همین چند هفته پیش دارایی هاش رو ارزشگذاری رسمی کردند و ۱۶۰۰٪ تجدیدش شده ... مارکت زاگرس یکی از بزرگترین متانول سازهای دنیا شده ۴۹۰ میلیون دلار ... و صدها مورد دیگه در بازار مثل اینها. دوربین مخفیه؟! یا گرفتید مارو؟! @Marketerchnl

🎯#بازار بازگشایی #ذوب روی کل بازار تاثیر داشت. امسال خیلی از سهم ها افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی داشت که یکسری ازین سهم ها تایید حسابرس رو هم گرفتند و باید مجمع برند. لذا رفتار ذوب به عنوان اولین شرکتی که در این مسیر قدم گذاشته ، میتونه مسیر چندماه آینده بازار رو مشخص کنه. بهتر هست این سهم ها بعد از بازگشایی بالا باز نشن. قیمت منطقی باز بشند و از پایین به سمت صف خرید حرکت کنند. اخابر با ۱۶۰۰٪ افزایش سرمایه ، خودرویی ها و ... در نوبت های بعدی هستند. @Marketerchnl

🎯#پالایشی #شتران #شبندر #شپنا ✍🏽 متوسط کرک اسپرد فصل پاییز پالایشی ها در سطح ۱۱.۵ دلار بوده. درحالی که متوسط نرخ خوراک بر اساس نرخ های فوب در کانال ۷۰ دلار بود. در فصل زمستان با تثبیت نرخ خوراک ، شاهد افزایش حدود ۳۰٪ کرک اسپرد پالایشگاه ها بودیم و متوسط کرک اسپرد پالایشی ها در فصل زمستان به سطح حدود ۱۴ دلار رسید ! لذا انتظار میرود بدون درنظر گرفتن اصلاح فرمول خوراک ، وضعیت کرک اسپرد پالایشی ها در گزارش زمستان از پاییز بهتر باشد. ✍🏽 از طرف دیگر ، فصل بهار با نفت بالای ۸۰ دلار آغاز شده. وضعیت کرک اسپرد پالایشی ها به دلیل اینکه در ابتدای سال قرار داریم و هنوز نرخ ها بطور واضح مشخص نیست ، کمی مبهم است. اما با این فرض که بهای نفت در کانال ۷۰ تا ۸۰ دلار ثبات داشته باشد و نرخ تسعیر پالایشی ها در عرضه های بورس کالا و فروش بین مجتمعی با رشد نرخ نیمایی رشد کند ، گزارش بهار ۱۴۰۳ میتواند بهتر از زمستان باشد . ✍🏽موضوع بسیار مهم و با اهمیت ، اصلاح فرمول خوراک پالایشی هاست که شایعاتی در مورد این موضوع از دو هفته پیش از سال جدید آغاز شد. بر اساس شنیده ها ( که طبیعتا تا اعلام رسمی نباید مبنای تصمیم گیری قرار گیرد ) اصلاح مد نظر برای فرمول پالایشی ها چیزی حدود ۵ دلار به کرک اسپرد پالایشی ها کمک کرد. بنابراین اگر میانگین کرک اسپرد پالایشی ها را ۱۵ دلار مفروض کنیم ، اصلاح فرمول مورد نظر حدودا ۳۰٪ به کرک اسپرد پالایشی ها کمک کرد که در صورت وقوع ، گزارش بهار پالایشی ها گزارش بسیار جذابی شد. لذا باید صبر کرد و دید نتیجه تصمیمات در مورد اصلاح فرمول پالایشی ها به کجا رسید. @Marketerchnl

🎯#غچین ✍🏽 غچین هم با گزارش های خوبی که داده و فروش ۳۰۰۰ میلیاردی امسال با بهره برداری کامل از خط های تولید جدیدش و به ظرفیت کامل رسیدنش ، موفق شد از الگوی پرچم بلند مدت خارج بشه ! مارکت شرکت ۱۰۰۰ میلیارد ولی فروش امسال ۳۰۰۰ میلیارد و حاشیه سودی که در فصل قبلی دو برابر شده و با به ظرفیت کامل رسیدن خط جدیدو افزایش نرخ این حاشیه سود میتونه بیشتر بشه. در تحلیل قبلی به این اشاره شد که عبور از ۵۷۰ تومان و بعد خروج از الگوی پرچم بلند مدت ، یک روند صعودی جدید رو برای سهم رقم میزنه. مارکت شرکت نسبت به فروش آتی شرکت تقریبا یک سوم هست که جز پایین ترین ها در بازار هست از نظر نسبت های درآمدی. درحالی که با بهره برداری از خط تولیدهای جدید حاشیه سود شرکت هم بهبود داشته. @Marketerchnl

🎯#زاگرس بهبود نرخ متانول و نزدیک شدن به فصل گرما در کنار جهش نرخ دلار و طبیعتا رشد نرخ نیمایی باعث شده زاگرس مورد استقبال قرار بگیره. نکته اینه که اگر خریداران زاگرس این تحلیل رو دارند که طی سه ماه آینده نرخ متانول به ۴۰۰ دلار/تن میرسه ، این قیمت ها برای زاگرس جذاب هست با توجه به مجمعی که پیش رو داره. @Marketerchnl

🎯#خودرو ایرانخودرو تحلیل بنیادی نداره و کاملا روندی معامله میشه. اما الگوی اصلاحی رو تکمیل کرد و وارد یک رالی صعودی جدید شده. طبیعی هست که بالا و پایین داشته باشه اما به مرور به سمت اعداد ۴۵۰-۴۸۰ تومان حرکت کرد. @Marketerchnl

🎯#بازار عزیزانمون در سازمان بورس ، کاش در سال جدید یک مقدار برای بازار خودتون ارزش بیشتری قائل بشید. کاش یک مقدار کارا تر نظارت کنید. همین اولین روز سال جدید یک سری حقوقی روی تابلو با رنج منفی رو به پایین با حجم بالا میفروشند بدون هیچ دلیلی ، ولی انگار نه انگار ... باور کنید همه خسته شدند انقدر این مسائل رو گفتند . روی نمادهای مختلف ... خیلی وقت هست شرایط طوری شده که پیش خودمون میگیم " حرف بزنیم که چی بشه؟ مگه تاثیری هم داره؟ " والله اگر مدتیه دیگه حرف نمیزنیم ، نه منافعی داریم و نه ملاحظه ای ... صرفا انقدر گفتیم و بی اثر بوده ، حس بدی به خودمون دست داده ! اجازه بدید باور نکنیم که مثلا شما حقوقی #خودرو که روی تابلو از ۴٪ تا نزدیک ۰٪ رو به پایین ۱۰ میلیون ۱۰ میلیون فروخته رو ندیدید یا حواستون بهش نبوده ! یا در گروه های دیگه که با کد حقوقی و حقیقی دارند روی تابلو دستکاری میکنن رو نمیبینید یا رصد نمیشه. خود من چندبار گزارش دادم روی سهم های مختلف ولی هیچ اتفاقی نیوفتاده. وجدانا بسه دیگه ... دلار شد ۶۲ تومان ! همه چیز ۳-۴ برابر شد. انصافا کوچک ترین کاری که از دستتون بر میاد اینه که جلوی این حقوقی ها و کدهای حقیقی که دارن روی تابلو دستکاری میکنن رو بگیرید. والله برای میز و صندلی خودتون بده ... @Marketerchnl

🎯#مس #متانول ✍🏽نگرانی ها از کاهش تولید چین ناشی از تضعیف کارخانه های ذوب چین باعث شده تا بعد از مدتها قیمت #مس به بیش از 9000 دلار برسد ! علاوه بر این تداوم تولید با مارجین حداقلی در این بخش باعث شده تا حفظ سطوح قبلی عرضه در بازار صرفه نداشته باشد و این امر منجر به رشد قیمت ها شده است. ✍🏽 در بخش پتروشیمی نیز مدتهاست #متانول سازان چینی با حداقل مارجین تولیدی به فعالیت خود ادامه داده اند. اما با فرا رسیدن فصل گرما و اضافه شدن تقاضای واحد های MTO و همچنین قرار گرفتن نرخ متانول در پایین ترین سطوح دو کوارتر گذشته ، در کنار اورهال دو واحد بزرگ تولیدکننده متانول در انتهای زمستان و اوایل بهار ، بهای متانول در چین احتمالا در کوارتر پیش رو با افزایش همراه شود ! درحال حاضر نرخ متانول در چین 2430 یوان/تن معادل 340 دلار/ تن است. درصورتی که بهای متانول به بیش از 400 دلار برسد ، با توجه به رشد نرخ دلار آزاد و نیمایی ، در سال آینده بخصوص نیمه نخست سال ، متانول سازان میتوانند گزارشات مناسبی روانه بازار کنند. @Marketerchnl

🎯#غچین ✍🏽 غچین به تازگی خط تولید تن ماهی رو هم به بهره برداری رسونده که در دوره فروش آزمایشی هست و از فروردین احتمالا به فروش شرکت اضافه میشه. شرکت امسال دو خط تولید رب و تن ماهی رو بهره برداری کرده که تا حدودی تاثیرش رو در فروش و حاشیه سود شرکت گذاشت در پاییز. از سال آینده به ظرفیت کامل میرسه و رقم فروش و سود شرکت بیشتر تغییر میکنه. ✍🏽 از نظر نموداری هم خیلی واضح در روند بلند مدت یک الگوی پرچم تشکیل داده که در صورت خروج از این الگو رشد قابل توجهی داشت. در چارت کوتاه مدت هم این چند وقت در حال تکمیل آخرین بخش از اصلاح ۳ ساله خودش بود و بین ۵۰۰ تا ۵۷۰ در نوسان بود. خروج از ۵۷۰ یعنی شروع یک رشد بزرگ و پر شتاب برای سهم. حمایت مهم سهم هم کماکان محدوده ۴۴۰ تا ۴۶۰ هست که بازار تا الان اجازه نداده زیر ۵۰۰ تومان زیاد دوام بیاره. بنظر این سهم یکی از پربازده ترین و پدیده های سال آینده بازار باشه با این وضعیت فاند و نمودارش که الان داره با مارکت ۱۰۰۰ میلیارد تومان و قیمت ۵۰۰ تومانی معامله میشه. @Marketerchnl

🎯#وساخت ✍🏽 گروه ساختمانی طی چندماه اخیر اکثرا ۲-۳ برابر شدند اما یکی از معدود سهم های این گروه که تقریبا میشه گفت هیچ رشدی نداشته و از گروه خیلی عقب هست ، وساخت بوده ! ✍🏽 از نظر نموداری در حال تکمیل یک الگوی اصلاحی بلندمدت بوده که تقریبا در انتهای آخرین شاخه قرار داره و در صورت هرگونه برگشت میتونه به سمت سقف ۳۳۰-۳۵۰ تومان و در صورت شکست سقف به سمت ۴۵۰-۴۶۰ تومان حرکت کنه. ✍🏽 از نظر بنیادی هم تقریبا تمام پرتفوی سهام شرکت که شامل ثنوسا ، وثنو ، ونوین و ... هست رشد قابل توجه داشتند. در مورد ارزش روز دارایی های سهم در یک پست جداگانه صحبت کرد. @Marketerchnl

#موقت کثافت یه جوری سر و صورت این بازار رو گرفته که با یک دریا وایتکس هم نمیشه شستش ! این تابلوی نماد غچین هست اقایون نظارت ... جلوی چشم ناظر بازار ، با چند کد اردر های زیر ۱۰۰ هزارتایی روی تابلوی سهم ها میچینن که پایین سهم هارو بخرن. اگر هم کسی رو به بالا برداره این اردر هارو سریع حذف میکنن و میرن روی مثبت ۵ درصد میچینن الگوریتم نظارتی بازار هم وقتی آلارم میده که اردرهای بالای ۱۰۰ هزارتایی روی تابلو چیده باشند ! لذا خیلی راحت به وسیله چنتا کد و اردرهای زیر ۱۰۰ هزارتایی گذاشتن ، تابلو سهم هارو دستکاری میکنن همین اردرهایی که در تصویر هست رو اگر من یا شما بذاریم بلافاصله پیامک میزنن به کارگزار که مشتری فشار فروش ایجاد کرده !

🎯#غچین ✍🏽 بعد از رشد از ۴۴۰ تومان تا ۵۸۰ تومان ، در قالب شاخه اخر اصلاح خودش ، تا محدوده ۴۶۰ تومان اصلاح کرد و برگشت زد. الگوی اصلاحی ای که سهم تکمیل کرده یکی از قوی ترین الگوهای برگشتی نموداری هست. از دید کلاسیک هم الگوی سر و شانه کف رو تکمیل کرده. ✍🏽 محدوده حمایت معتبر سهم محدوده ۴۴۰-۴۶۰ تومان هست و در صورت برگشت سهم ، در گام اول به سمت سقف تاریخی در محدوده ۸۰۰ الی ۹۵۰ تومان حرکت کرد. در مورد وضعیت بنیادی سهم هم در مطالب قبلی بهش اشاره شده. @Marketerchnl

🎯#غچین ✍🏽گزارش شش ماهه غچین هم آمد و تقریبا همه چیز در فصل پاییز دو برابر شده ! ▪️ فصل تابستان : فروش : ۴۲۵ میلیارد تومان حاشیه سود خالص : ۵.۹٪ حاشیه سود ناخالص : ۹٪ سود هر سهم : ۱۱ تومان ▪️ فصل پاییز : فروش : ۴۰۷ میلیارد تومان حاشیه سود خالص : ۱۱.۲٪ حاشیه سود ناخالص : ۱۱٪ سود هر سهم : ۲۲ تومان ✍🏽 آزاد شدن نرخ رب تاثیر خودش رو در گزارش پاییز گذاشته و علاوه بر رشد تقریبا ۳ برابری فروش نسبت به سال قبل و بهره برداری از طرح توسعه شرکت ، حاشیه سود شرکت هم در پاییز نسبت به تابستان رشد تقریبا ۲ برابری داشته و سود شرکت هم رشد ۲ برابری داشته !! ❗️کل سود پارسال ۴۶ تومان بوده که در شش ماهه تونسته ۳۳ تومان بسازه. یعنی ۷۰٪ از کل سود پارسال رو بدون سود سرمایه گذاری ها در شش ماه محقق کرده !! ✍🏽 شرکت امسال حدود ۷۰-۷۵ تومان سود عملیاتی داشت و حدود ۲۵-۳۰ تومان هم سود سرمایه گذاری هارو در گزارش ۱۲ ماهه شناسایی میکنه و مجموعا میتونه به حدود ۱۰۰ تومان سود برسه. امروز در هیجان منفی ، سهم رو تا زیر ۵۰۰ تومان هم برای لحظاتی فروختند. با این گزارش احتمالا فروشنده ها فردا باید بالاتر بخرند و جایگزین کنند. @Marketerchnl

🎯#غذایی ✍🏽 گزارش عملکرد 9 ماهه صنعت غذایی تقریبا کامل راهی کدال شد و شرکت های این صنعت عملکرد عالی ای داشتند. ✍🏽 میانگین ساده رشد سود صنعت نسبت به سال قبل 86% بوده که تقریبا بالاترین رشد را در بازار داشته !! مجموع فروش این شرکت ها حدود 15.5 همت بوده و امروز ارزش بازار این شرکت ها به حدود 23 همت رسیده ، بنابراین نسبت P/S صنعت به یکی از پایین ترین سطوح خود در محدوده 1.5 واحد افت کرده. تقریبا اکثر سهم های این صنعت هم نسبت به فصل گذشته با رشد سود همراه بودند و هم نسبت به مدت مشابه سال گذشته با جهش سود همراه بودند. ✍🏽 در این گروه #غمایه ، #غدیس ، #غشهداب ، #غبهنوش و #غچین هم از لحاظ رشد سود و هم از لحاظ ارزندگی قیمتی بهترین وضعیت را دارند. @Marketerchnl

🎯#بازار ✍🏽 تا این لحظه ، گزارشات نه ماهه برخی شرکت ها راهی کدال شده و تا فردا تقریبا اکثر گزارشات آمد ! ❗️بطور خیلی واضحی صنایع کوچک و متوسط گزارشات درخشان و چشمگیری داشتند در حالی که در صنایع بزرگ ، معدود صنایع و شرکت هایی بودند که روند صعودی سودآوری خودشون رو حفظ کردند ! لذا احتمالا طی هفته های آینده ، همگام با رشد دلار و ورود نقدینگی به بازار ، احتمالا شاهد تحرکات بهتر در شاخص هموزن و صنایع کوچک و متوسط بود ! ✍🏽 بطور خلاصه ، در گروه های کوچک و متوسط : ▪️ صنعت غذایی گزارشات فوق العاده ای رو داشت و تقریبا انتظار نمیرفت این صنعت چنین گزارشاتی داشته باشه. البته هنوز لبنی ها و بخصوص گروه پگاه گزارشات رو بصورت کامل ارسال نکردند که البته گروه پگاه هم انتظار میره گزارشات مطلوبی داشته باشند ! ▪️در این گروه تا این لحظه #غدیس ، #غمایه ، #غشهداب و #غشهد گزارشات فوق العاده داشتند و با رشد چشمگیر سود خالص همراه بودند. علاوه بر رشد سود سالانه ، اکثر این شرکت ها با رشد سود فصل پاییز نسبت به فصل قبل همراه بودند. P/E ttm این صنعت هم تا اینجا حدود ۱.۵ واحد تعدیل شده و کاهش یافته و به حدود ۹ واحد رسیده! باید توجه داشت که در این گروه بخش عمده ای از سود به دلیل سود سرمایه گذاری ها و رشد سود شرکت ها در نیمه دوم سال به دلیل آزاد شدن نرخ ها و یا افزایش نرخ محصولات در گزارشات ۱۲ ماهه شناسایی میشه. لذا P/E ttm این صنعت میتونه ۲ تا ۳ واحد دیگه هم در فصل زمستان تعدیل بشه و به ۶ واحد برسه که برای این صنعت بسیار پایین هست و با توجه به ارزش بازار پایین شرکتها ، قطعا بازار به سمت این صنعت کشیده شد. ▪️ گروه قطعه سازی هم از گروه هایی بود که گزارشات بسیار عالی و چشمگیری داشت و البته انتظار هم میرفت که گزارشات خوبی رو از این صنعت شاهد باشیم. #خلنت و #خکار در بین نمادهایی که تا این لحظه گزارش دادند گزارشات بسیار متفاوتی داشتند و میتونند مورد توجه بازار قرار بگیرند. باید منتظر گزارشات بقیه شرکتهای گروه بمونیم تا فردا. ▪️ برخی تک سهم ها در سایر صنایع هم عملکرد چشمگیری داشتند که این نمادها هم احتمالا طی هفته های آتی مورد توجه نقدینگی در بازار قرار میگیرند. #حفاری ، #تایرا ، #لبوتان ، #فجام و گروه #کاشی سرامیک گزارشات چشمگیری داشتند که البته بعضا پیش از گزارشات نه ماهه مورد توجه بازار قرار گرفتند اما طبیعتا با این گزارشات و در صورتی که روند سودآوری فعلی رو در زمستان هم حفظ کنند ، میتونن روند صعودی رو در فصل زمستان تجربه کنند. ✍🏽 اما در صنایع بزرگ ، بطور واضح و مشخصی گروه #بانکی تا این لحظه پیشتاز گزارشات بوده و انتظار هم میرفت که گزارشات این صنعت گزارشات جذابی باشه. #ونوین گزارش بسیار خوب و خیره کننده ای ارائه کرد و میشه گفت بهترین گزارش در این صنعت بوده تا این لحظه. #سامان هم گزارش بسیار خوبی داشت و تقریبا هم سطح کوارترهای قبلی گزارش داد. #وتجارت هم گزارش نه ماهه بسیار خوبی داشت هرچند در فصل پاییز کمی افت سودآوری داشت به نسبت فصول گذشته. اما قطعا گزارش زمستان میتونه گزارش به مراتب قوی تری باشه چون هم سود تسعیر ارز و هم سود سرمایه گذاری ها در گزارش ۱۲ ماهه شناسایی شد. لذا انتظار این هست که گزارش ۱۲ ماهه این سهم بهتر و جذابتر باشه برای بازار. در این گروه گزارش #وبملت و #وپست هم مورد انتظار هست که احتمالا تا فردا روی کدال قرار گرفت. ✍🏽 سایر صنایع بزرگ و اصلی ، بطور کلی گزارشات چشمگیری نداشتند و بجز معدود نمادهای این صنایع ، سایر شرکت ها رشد چشمگیری در سودآوری نداشتند که طبیعی هم هست. با دست اندازی های دولت به جیب این صنایع و شرکت ها و سرکوب نرخ ارز ، انتظار نمیرفت در پاییز جهش چشمگیر سود رو شاهد باشیم. اما با روند رو به رشد نرخ دلار نیمایی ، احتمالا گزارشات فصل زمستان متفاوت تر بود. ▪️#پالایشی ها با توجه به بهبود نسبی کرک اسپرد ، روند سودآوری بهتری نسبت به بهار داشتند اما هنوز با اوج سود آوری خودشون فاصله دارند. به شرط ثبات در وضعیت کرک اسپرد ، احتمالا گزارشات زمستان این گروه بهتر شد چون هم نرخ دلار افزایش پیدا کرده و هم احتمالا متوسط کرک اسپرد نسبت به پاییز افزایش داشت. ▪️در گروه #فلزات اساسی هم هنوز گزارشات کامل نیامده اما انتظار این هست که رشد سود چشمگیری در کلیت صنعت اتفاق نیوفته چون میانگین نرخ شمش فولاد ، کاتد ، شمش روی و آلومینیوم در پاییز چندان جهش عمده ای نداشت. اما در زمستان میتونه روند سودآوری این صنعت کاملا متفاوت باشه. ✍🏽 در مجموع به احتمال زیاد طی هفته آینده شاهد اقبال بهتر به صنایع کوچک و متوسطی که گزارشات بهتری داشتند بود.