تحلیل تکنیکال Goldfinch_song درباره نماد APT : توصیه به خرید (۱۴۰۴/۸/۲۷)

Aptos در حدود 2.9 دلار با ارزش بازار نزدیک به 2.1 میلیارد دلار معامله می شود، که هنوز 85٪ کاهش از 19.9 دلار ATH دارد. در همان زمان، این زنجیره دارای ~$512M TVL و~1.27 میلیارد دلار در استیبل کوین است (تقریباً نیمی از آن در BUIDL توکن RWA). این نقدینگی زیادی برای نشانه ای به این افسردگی است. طی ماه گذشته APT ~+10% افزایش داشته است و در چند روز اخیر Aptos به طور خلاصه هر دو Ethereum و Solana را با جریان خالص استیبل کوین شکست داده است. محرک اساسی اصلی راه اندازی Aave V3 در Aptos (اولین استقرار غیر EVM) به همراه یک روایت سازمانی (Everstake + Paribu Custody) است. اورهانگ بزرگ هنوز توکنومیک است: ~11-12M APT هر ماه در سال 2025 باز می شود و به طور کلی تورم بالا در برابر تقاضای فعلی زنجیره ای، به علاوه عملکرد بحث برانگیز "تجمیع" در سطح پروتکل. نمای فنی (#4h) در نمودار 4H APT در یک روند نزولی کنترل شده از ناحیه 3.7-3.8 بوده است و اخیراً در پایین ترین سطح محلی نزدیک به 2.63-2.65 قرار گرفته است، دقیقاً در منطقه تقاضای ATR پایین من. اکنون: قیمت در حال بازیابی EMA کوتاه و فشار دادن به 4H EMA band از پایین در حدود 2.9-3.0 است. در زیر یک قفسه پشتیبانی کاملاً تعریف شده در 2.60-2.65 قرار دارد. در بالا سطوح عرضه/FVG انباشته شده در حدود 3.16-3.20 و یک خوشه بزرگتر در نزدیکی 3.8-3.9، که مصادف با EMA با TF بالاتر و منطقه شکست قبلی است. سیستم 4H من از حالت انحراف خالص به یک روند اولیه بازگشت طولانی تبدیل شده است: پسوند فروش بیش از حد + اولین بازپس گیری EMA band. من این را به عنوان یک تلاش طولانی مدت از یک پایگاه محلی در داخل یک چرخه نزولی بزرگتر، هدف قرار دادن یک move به منطقه توزیع قبلی در نظر می‌گیرم. طرح تجاری (نوسان 3 تا 10 روزه) ورودی: حدود 2.90-2.95 (منطقه قیمت فعلی). هدف اصلی: 3.30–3.35 – اولین عرضه 4H band و پشتیبانی قدیمی. هدف توسعه یافته: 3.80-3.85 - منطقه عرضه بالایی و تلاقی با مقاومت TF بالاتر. توقف / باطل شدن: زیر 2.63-2.65. بسته شدن تایید شده 4H در زیر این سطح به این معنی است که پایه فعلی شکست خورده است و من به جای کاهش میانگین، کنار می روم. این تقریباً 3:1 R:R را به سمت هدف توسعه یافته می دهد. زمینه بنیادی Aptos یک L1 Move با حضور استیبل کوین قوی است: ~ 1.27 میلیارد دلار در استیبل و ~ 512 دلار M TVL، به علاوه سهم معنی دار RWA (BUIDL ≈44٪ از سقف استیبل کوین). Aave V3 در Aptos اولین استقرار غیر EVM برای Aave است که روایت DeFi "نهادی" بیشتری را در این زنجیره تثبیت می کند. شراکت‌های سهامداری نهادی (Everstake + Paribu Custody) از ایده APT به عنوان یک دارایی سهام حمایت می‌کنند، اما هنوز به عنوان یک نشانه واضح "تعداد افزایش می‌یابد". خطرات اصلی: باز کردن قفل ماهانه مداوم (~11 میلیون + APT)، عرضه تورمی در مقابل تقاضا، و رقابت از L1های بزرگتر (Sui، Solana) با TVL بزرگتر و درآمد زنجیره بالاتر. سناریوی جایگزین اگر APT 2.63-2.65 را از دست بدهد و با افزایش حجم شروع به بستن شمع های 4H در زیر این منطقه کند، من تز طولانی فعلی را نامعتبر می دانم و قبل از ارزیابی مجدد به دنبال تسلیم / انحراف عمیق تر به سمت 2.4-2.2 بود. هیچ میانگینی برای فروش مبتنی بر بازگشایی وجود ندارد. توصیه مالی نیست - من چگونه یک نوسان 4 ساعته را در APT حول نقدینگی قوی در زنجیره و Aave V3 ساختار می دهم، در حالی که به سربار توکنومیک های سنگین احترام می گذارم.