تحلیل تکنیکال EXCAVO درباره نماد ETH در تاریخ ۱۴۰۴/۲/۵

در سال ۲۰۲۵، رقابت بین Ethereum و Solana دیگر فقط یک رقابت نیست، بلکه فصل مهمی در تکامل بلاکچین است. ما شاهد درگیری دو فلسفه هستیم: Ethereum - بلوغ، امنیت و اکوسیستم عمیق در مقابل Solana - سرعت، کارایی و سازگاری. 📈 انعطاف‌پذیری قیمت در برابر میراث بازار در حالی که Ethereum هنوز تاج را در ارزش بازار و اعتماد نهادی در دست دارد، Solana با سرعت تراکنش برتر و مقرون‌به‌صرفه بودن، قوانین را بازنویسی می‌کند. سوال دیگر این نیست که «کدام بهتر است؟» بلکه «کدام سریع‌تر تکامل می‌یابد؟» ⚡ عوامل کلیدی شکل‌دهنده رقابت اتریوم-سولانا 1️⃣ مقیاس‌پذیری در مقابل ثبات سولانا با حداکثر ۶۵۰۰۰ TPS پیشتاز است و معامله‌گران با فرکانس بالا، سازندگان NFT و نوآوران DeFi را جذب می‌کند. اتریوم با تکیه بر راهکارهای لایه ۲ خود، سعی می‌کند بین امنیت و مقیاس‌پذیری تعادل برقرار کند. 2️⃣ تغییرات نهادی صندوق‌هایی مانند Galaxy Digital و Ark Invest در حال تخصیص مجدد سرمایه به سمت سولانا هستند و روی کارایی و رشد شرط می‌بندند. در همین حال، اتریوم منتظر تأییدیه‌های ETF برای به دست آوردن مجدد شتاب است. 3️⃣ نوآوری فناوری اتریوم بر شاردینگ و گسترش لایه ۲ تمرکز دارد. Solana رشد تهاجمی اکوسیستم را پیش می‌برد، اما بهای آن را با بی‌ثباتی گهگاهی شبکه می‌پردازد. 📊 نمای کلی عملکرد بازار - ۲۰۲۵ Ethereum: ▼ ۵۶% از ابتدای سال | حدود ۱۶۰۰ دلار Solana: ▼ ۴۰% از ابتدای سال | حدود ۱۳۵ دلار سهم بازار DEX سولانا در سه ماهه اول به ۳۹.۶% رسید که ناشی از سکه‌های meme و معامله‌گران خرد بود. تسلط اتریوم تحت فشارهای کلان و افزایش رقابت همچنان در حال فرسایش است. اما فریب نخورید - پایه و اساس اتریوم همچنان قوی است. پذیرش نهادی و ارتقاء زیرساخت هنوز پتانسیلی برای بهبود ارائه می‌دهد. 📉 ETH/BTC شبیه یک میم است ETH/BTC: SOL/BTC: پتانسیل کاهش ۵۰ درصدی در ۱۶۰ هفته آینده ➡️ ETH/SOL: ⚡ نقدینگی کجا رفت؟ سوال واقعی این نیست که چرا ETH در حال سقوط است - بلکه چرا هیچ‌کس اهمیتی نمی‌دهد. راهکارهای لایه ۲ - Arbitrum، Optimism، Base - نقدینگی را از شبکه اصلی اتریوم خارج کرده‌اند. فعالیت DeFi؟ → به L2 منتقل شد کاربران؟ → انتخاب کارمزدهای کمتر و سرعت اتریوم L1؟ → یک بلاکچین برای نهنگ‌ها و آرشیوها بدون نقدینگی = بدون رالی بدون روایت = بدون توجه صندوق‌ها روی Solana و L2 شرط می‌بندند، نه لایه پایه اتریوم. 🎯 ETH چه زمانی می‌تواند شروع به کار کند؟ فقط اگر شاهد باشیم: یک روایت قوی "بازگشت نقدینگی به L1" (RWA می‌تواند یک محرک باشد) راه‌اندازی ETFهای ETH با انباشت نهادی یک موج جدید DeFi در L1 (با کارمزدهای فعلی gas بعید است) یا به سادگی - زمانی که بازار تصمیم به پامپ دارایی‌های فراموش شده بگیرد در حال حاضر، Ethereum در مورد صبر است. پول هوشمند به لایه ۲، سولانا و روایات پرخطر جریان دارد. 🕒 اما زمان نشان داد... امروز، ما در مورد ETH در مقابل SOL بحث می‌کنیم. فردا - بازار صعودی به پایان می‌رسد، و ما در مورد روایات کاملاً متفاوتی بحث کرد. آیا شما SOL هستید یا ETH؟ مثل همیشه، یک قدم جلوتر باشید. با احترام، EXCAVO ______________________________ افشاگری: من بخشی از برنامه اینفلوئنسر Trade Nation هستم و برای استفاده از نمودارهای TradingView آنها در تجزیه و تحلیل خود، هزینه ماهانه دریافت می‌کنم.