تحلیل تکنیکال Ali_PSND درباره نماد PAXG : توصیه به فروش (۱۴۰۳/۹/۲۶)

طلا در بازه زمانی 1H زیر EMA200 و EMA50 قرار دارد و در کانال نزولی خود معامله می شود. در صورت حفظ کانال ترسیم شده، می توان شاهد تداوم کاهش طلا و دید محدود کف کانال بود. در محدوده تقاضا، می توانیم با یک پاداش ریسک مناسب خرید کنیم. در صورت شکست معتبر سقف کانال، امکان فروش در مناطق عرضه وجود دارد. طلا در اوایل هفته گذشته عملکرد قوی نشان داد، نزدیک به 100 دلار از پایین ترین سطح هفتگی خود افزایش یافت و جرقه ای تازه در بین معامله گران به وجود آورد. با این حال، تورم بالاتر از حد انتظار data و تقویت دلار آمریکا، پویایی بازار را معکوس کرد و فشار فروش مجددی را بر فلزات گرانبها وارد کرد. آخرین نظرسنجی هفتگی کیتکو نشان داد که تحلیلگران صنعت به طور مساوی بین دیدگاه‌های صعودی و نزولی تقسیم می‌شوند. بخشی از پاسخ دهندگان موضع بی طرفی اتخاذ می کنند. در همین حال، optimism طلا توسط معامله گران خرده فروشی در مقایسه با هفته قبل بدون تغییر باقی ماند. مارک چندلر، مدیر عامل Bannockburn Global Forex، اظهار داشت: "طلا در سه روز اول هفته شاهد افزایش 85 دلاری بود که احتمالاً ناشی از گزارش های مربوط به قیمت چین بود. بانک مرکزی (PBOC) برای اولین بار در چند ماه گذشته طلا را به ذخایر خود اضافه کرد. metal در روز پنجشنبه در بازار نقدی به 2726 دلار در هر اونس رسید که بالاترین سطح خود را در بیش از یک ماه گذشته نشان داد، اما سپس به نزول رسید. شاخص (PPI) data. با این وجود، طلا هفته را با مثبتی به پایان رساند و روند باخت دو هفته‌ای خود را شکست. رویکرد محتاطانه فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره - که نشان می دهد نرخ ها کاهش می یابد اما کاهش بیشتر در سال آینده بعید است، با توقف احتمالی سیاست های سختگیرانه در اوایل سال 2025 - می تواند راه را برای آزمایش دیگری برای سطح 2600 دلار هموار کند. در هفته، فدرال رزرو قرار است یک جلسه سیاست دو روزه برگزار کند که انتظار می رود تصمیمات پولی در روز چهارشنبه اعلام شود. پیش بینی می شود بانک مرکزی نرخ بهره را 0.25 درصد کاهش دهد و آن را به محدوده 4.25 تا 4.5 درصد برساند. علاوه بر این، فدرال رزرو "خلاصه پیش بینی های اقتصادی" به روز شده خود را منتشر کرد که به عنوان dot نمودار شناخته می شود. در ماه سپتامبر، میانگین پیش بینی مقامات فدرال رزرو برای نرخ های بهره تا پایان سال 2025 به 3.4% رسید. اگر این پیش بینی بیش از 1 درصد کاهش یابد، دلار آمریکا ممکن است با فشار نزولی فوری مواجه شود. در چنین سناریویی، بازدهی خزانه داری ایالات متحده ممکن است کاهش یابد و قیمت طلا را افزایش دهد. فعالان بازار همچنین اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو را به دقت زیر نظر داشت. اگر پاول در مورد تسهیل بیشتر پولی لحن محتاطانه ای داشته باشد و بر رویکرد تدریجی تاکید کند، دلار ممکن است قدرت خود را در برابر رقبای خود حفظ کند. در مقابل، اگر او نگرانی‌هایی را درباره کاهش شرایط بازار کار و تأثیر نامطلوب احتمالی آن بر رشد اقتصادی مطرح کند، دلار ممکن است تحت فشار فروش قرار گیرد. در روز جمعه، شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی (PCE) برای ماه نوامبر منتشر شد. واکنش های بازار به گزارش تورم PCE به احتمال زیاد پس از اعلام فدرال رزرو بی‌صدا می‌ماند. طبق گزارش بلومبرگ، وال استریت چشم‌انداز خود را نسبت به دلار آمریکا تغییر می‌دهد، زیرا سیاست‌های ترامپ و کاهش نرخ‌های فدرال رزرو در نیمه دوم سال 2025 می‌توانند بر دلار تاثیر بگذارند. تحلیلگران از مورگان استنلی تا جی پی مورگان پیش بینی می کنند که ارز ذخیره جهانی تا اواسط سال 2025 به اوج خود می رسد و سپس شروع به کاهش می کند. Societe Générale همچنین کاهش 6 درصدی در شاخص دلار آمریکا تا پایان سال آینده را پیش بینی کرده است.