Theperfectionist

ملخص یتبع سعر Bitcoin باستمرار بنیة ثلاثیة الطور بعد کل نصف النصف ، مع حوالی 486 یومًا لکل مرحلة. إذا کان التاریخ یکرر ، فإننا نقترب من نهایة المرحلة المکافئة ، مع ذروة محتملة حوالی 200000 دولار ، قبل الدخول إلى سحب منظم. دورات النصف: الساعة الحقیقیة وراء Bitcoin سیاسة Bitcoin النقدیة مبرمجة مسبقًا. یحدث النصف تقریبًا کل 210،000 قطعة (حوالی 4 سنوات) ، وسلوک السوق بعد کل النصف یتبع هذا النمط المتکرر: المرحلة 1: تجمع مکافئ (من 0 إلى 70،000 کتل ما بعد النصف). المرحلة 2: Major السحب (70،000 إلى 140،000 کتل). المرحلة 3: مرحلة التوازن (140،000 إلى 210،000 کتل). تستمر کل مرحلة حوالی 486 یومًا ، وقد تکرر هذا الهیکل بشکل موثوق منذ عام 2012. المرحلة 1: التجمع المکافئ (المرحلة الحالیة) نحن حالیًا فی قطاع النمو من الدورة: ارتفاع السعر بسرعة. ربحیة عمال المناجم فی الارتفاعات. تجزئة أمن التجزئة وأمن الشبکة. MVRV Z-SCORE یتسلق بشکل مطرد ، ولکن لم یتم الإفراط بعد. یتم استخراج ما یقرب من 700،000 BTC خلال هذه الفترة ، مما یخلق صدمة العرض حیث یتم إصدار الإصدار إلى النصف بینما یتسارع الطلب. المرحلة 2: السحب (المتوقع التالی) یبدأ تاریخیا بین کتلة 70،000 إلى 140،000 بعد نصف. قمم السوق ویبدأ فی تصحیح. هوامش منجم ضغط. قد هضبة هضبة أو تراجع. البیع القسری وتذبذب الدافع. یستعید السعر بشکل کبیر من الذروة. هذه المرحلة تعید ضبط السوق وتزیل الزائدة غیر المستدامة. المرحلة 3: مرحلة التوازن یحدث بین کتلة 140،000 إلى 210،000 بعد نصف. السعر یدخل التوحید. القیمة المحققة وسعر السوق تتقارب. Ideal accumulation period for long-term investors. استقرار أساسیات الشبکة قبل النصف القادم. هذه المرحلة أمر بالغ الأهمیة فی بناء القاعدة للدورة التالیة. MVRV Z-Score: مقیاس حرارة السوق یتضمن الرسم البیانی MVRV Z-Score ، وهو مقیاس رئیسی یوضح مدى انحراف السعر من القیمة المحققة: القراءات أعلى من 6.0 لها قمم الدورة باستمرار. القراءات القریبة أو أقل من 0 قد وضعت علامة major القیعان. القیمة الحالیة حوالی 2.67 - تشیر إلى ارتفاع الاتجاه ، ولکن لیس محمومة. یعکس هذا المقیاس الربحیة على مستوى السوق والضغط المضاربة. لماذا 200،000 دولار فی الأفق یشیر منحنى المقاومة المتوقع على الرسم البیانی إلى ما یلی: یتماشى 200000 دولار مع قمة القناة المکافئة على المدى الطویل. وهو یتوافق مع الطرف المتوقع للمرحلة المکافئة (Q1 - Q2 2026). یناسب أنماط التمدید السابقة بعد کل النصف. إنه هدف نفسی قوی ، من المحتمل أن یؤدی إلى تحقیق ربح ثقیل. مستوى السعر هذا لیس تعسفیًا - فهو مشتق من نفس الهیکل الذی حدد القمم السابقة. ما یأتی بعد إذا ظل بنیة الدورة التاریخیة سلیمة: یجب أن تحدث الذروة قبل منتصف عام 2016. تتبع مرحلة التصحیح العمیق ، على الأرجح حتى عام 2027. تمیل القیعان الحقیقیة إلى أن تحدث مع استسلام الاستسلام من عمال المناجم ویتم ضبط الصعوبة لأسفل. هذا هو المکان الذی یهم الإدانة والإعداد أکثر. الأفکار النهائیة Bitcoin دورات لیست عشوائیة. وهی منظمة حول ارتفاع الکتلة ، والإصدار ، والاقتصاد من عمال المناجم. اتبعت کل دورة منذ عام 2012 إطار عمل مدته 486 یومًا ، مقسومًا عبر المکافئ ، وتحطم ، وإعادة ضبط. لقد تفوق هذا النموذج على تنبؤات قائمة على التقویم والروایات الفنیة. تنصل هذا المحتوى مخصص لأغراض تعلیمیة وإعلامیة فقط ولا یشکل المشورة المالیة أو الاستثمار أو التداول. الأداء الماضی لا یدل على النتائج المستقبلیة. قم دائمًا بالبحث الخاص بک والتشاور مع مستشار مالی مؤهل قبل اتخاذ قرارات الاستثمار. لا یتحمل المؤلف أی مسؤولیة عن أی خسائر تکبدها نتیجة لاستخدام المعلومات المقدمة هنا.

چرخه‌های Bitcoin هاوینگ: تاریخ در مورد سال ۲۰۲۵ چه می‌گوید؟هاوینگ Bitcoin یک رویداد بسیار مورد انتظار است که تقریباً هر چهار سال یکبار رخ می‌دهد و پاداش بلاک را تا ۵۰٪ کاهش می‌دهد ⛏️. این شوک عرضه از لحاظ تاریخی یک major کاتالیزور برای نوسانات قیمت بوده است. با تجزیه و تحلیل چرخه‌های قبلی، می‌توانیم تلاش کنیم تا پیش‌بینی کنیم که چه اتفاقی ممکن است در چرخه هاوینگ آینده در سال ۲۰۲۵ رخ دهد.عملکرد تاریخی چرخه‌های هاوینگ Bitcoinاولین هاوینگ (۲۰۱۲)۳۶۵ روز قبل از هاوینگ: 📈 +۳۸۵٪۳۶۵ روز بعد از هاوینگ: 🚀 +۸۰۶۹٪کاهش از اوج به کف بعد از اوج: 🔻 -۷۶.۹۸٪دومین هاوینگ (۲۰۱۶)۳۶۵ روز قبل از هاوینگ: 📈 +۱۴۲٪۳۶۵ روز بعد از هاوینگ: 🚀 +۲۸۴٪کاهش از اوج به کف بعد از اوج: 🔻 -۸۲.۸۸٪سومین هاوینگ (۲۰۲۰)۳۶۵ روز قبل از هاوینگ: 📈 +۱۷٪۳۶۵ روز بعد از هاوینگ: 🚀 +۵۵۹٪کاهش از اوج به کف بعد از اوج: 🔻 -۷۵.۶۴٪چرخه فعلی و انتظارات هاوینگ ۲۰۲۵- آخرین تاریخ هاوینگ: 📅 ۱۵ آوریل ۲۰۲۴- ۳۶۵ روز قبل از هاوینگ: Bitcoin با 📈 +۱۳۰٪ افزایش از ۲۸,۸۲۷ دلار (آوریل ۲۰۲۳) به حدود ۶۵,۰۰۰ دلار رسید.- پیش‌بینی ۳۶۵ روز بعد از هاوینگ (آوریل ۲۰۲۵): اگر تاریخ تکرار شود، می‌توانیم شاهد افزایش قیمت در حدود 📊 +۷۲٪ باشیم، و پتانسیل بسته شدن در اوج فعلی ۱۱۰,۰۰۰ دلار وجود دارد.- تخمین کاهش پس از اوج: اوج‌های پس از هاوینگ قبلی شاهد کاهش‌های 📉 ۷۵٪ تا ۸۲٪ بودند. با اوج تاریخی بیت‌کوین در حدود ۱۱۰,۰۰۰ دلار، کاهش 🔻 ۷۵٪، کف قیمت را در حدود ۳۰,۰۰۰ دلار قبل از چرخه بهبودی بعدی هدف قرار می‌دهد.نکات کلیدیقیمت بیت‌کوین تمایل دارد قبل از هاوینگ افزایش یابد، اما بزرگ‌ترین سودها از لحاظ تاریخی در سال پس از هاوینگ رخ می‌دهد. 📊افت‌های پس از صعود شدید هستند و کاهش‌های گذشته از 🔻 -۷۵٪ تا -۸۲٪ متغیر بوده‌اند.در حالی که تئوری قبل و بعد از هاوینگ نشان می‌دهد که کاهش حدود ۳۶۵ روز پس از هاوینگ شروع می‌شود، بازار نزولی کامل معمولاً بین ⏳ ۴۸۶ تا ۵۱۰ روز پس از هاوینگ آشکار می‌شود. این با علامت ⛓️ ۷۰,۰۰۰ بلاک پس از هاوینگ همخوانی دارد، زیرا هاوینگ‌های Bitcoin تقریباً هر ۲۱۰,۰۰۰ بلاک رخ می‌دهند. این بدان معناست که در حالی که اوج ممکن است در یک سال پس از هاوینگ رخ دهد، فاز نزولی عمیق از لحاظ تاریخی در حدود ۱.۳ تا ۱.۴ سال پس از هاوینگ آشکار می‌شود و ماهیت چرخه‌ای بلندمدت روندهای بازار بیت‌کوین را تقویت می‌کند 🔄.نکات نهاییرویدادهای هاوینگ بیت‌کوین لحظات محوری در چرخه بازار کریپتو هستند 🔥. data نشان می‌دهد که ۲۰۲۵ می‌تواند شاهد سودهای قابل توجهی باشد، اما ما همچنین باید برای اصلاح اجتناب‌ناپذیری که به دنبال آن می‌آید آماده باشیم 📉.نظر شما در مورد چرخه پیش رو چیست؟ دیدگاه‌های خود را در بخش نظرات به اشتراک بگذارید!سلب مسئولیتاین مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و به منزله مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا معاملاتی نیست. عملکرد تاریخی چرخه‌های هاوینگ Bitcoin نتایج آینده را تضمین نمی‌کند و روندهای گذشته لزوماً تکرار نمی‌شوند. بازارهای ارزهای دیجیتال بسیار پرنوسان هستند و سرمایه‌گذاری در Bitcoin یا هر دارایی دیگری با خطراتی از جمله از دست دادن احتمالی سرمایه همراه است.خوانندگان باید تحقیقات خود را انجام دهند، میزان تحمل ریسک خود را ارزیابی کنند و قبل از اتخاذ هرگونه تصمیم سرمایه‌گذاری با یک مشاور مالی دارای مجوز مشورت کنند. اطلاعات ارائه شده بر اساس اطلاعات data در دسترس عموم و مشاهدات تاریخی است که ممکن است در معرض تغییر باشند.منابع:ناکاموتو، S. (۲۰۰۸). Bitcoin: یک سیستم پول نقد الکترونیکی همتا به همتا.زمان بلاک Bitcoin و هاوینگ data: Blockchain.comقیمت تاریخی Bitcoin data: CoinMarketCapچرخه‌ها و روندهای هاوینگ بیت‌کوین: Messariمعیارهای عملکرد بازار: Glassnodeبا خواندن این مقاله، شما تصدیق می‌کنید که مسئولیت کامل تصمیمات مالی خود را بر عهده دارید و نویسنده هیچ مسئولیتی در قبال خسارات ناشی از تجارت یا سرمایه‌گذاری نمی‌پذیرد. 🚀

🚀 Bitcoin’s Bullish Phase: The Final Push Before the Fall? Bitcoin is currently in the parabolic uptrend phase of its halving cycle, with price action closely following historical patterns. Since the last halving on April 15, 2024, Bitcoin has mined approximately 42,480 blocks, pushing the market closer to the 70,000-block threshold where the trend historically reverses into a deep bear market. Based on historical patterns, Bitcoin’s next major bull market peak is expected around 150,000 USD, approximately 70,000 blocks post-halving (projected for August 2025). However, investors must prepare for what follows—a severe bear market fuelled by miner capitulation. 🔥The 70,000-Block Bearish Reversal: Why It Happens Every Cycle 1. The Mining Difficulty Trap & Rising Costs Bitcoin’s mining difficulty adjusts every 2,016 blocks (~2 weeks) to maintain the 10-minute block interval. As BTC price surges in the bull market, more miners join the network, driving competition and difficulty higher. This raises mining costs and squeezes profit margins, making it harder for smaller miners to stay afloat. ✅ Bull Market (~0-70,000 Blocks Post-Halving) High BTC prices offset increased difficulty, allowing miners to hold rather than sell. Low sell pressure from miners keeps Bitcoin in an uptrend. ❌ Bear Market (~70,000 Blocks Post-Halving) After BTC peaks, prices decline but difficulty remains high. Mining costs remain constant, while block rewards drop. Weaker miners can’t afford to mine at a loss and are forced to sell their BTC holdings to cover operational expenses. 2. The Snowball Effect: How Miner Capitulation Triggers a Crash Once inefficient miners begin selling, a chain reaction unfolds: 1️⃣ Bitcoin price starts declining after the cycle peak (~12-18 months post-halving). 2️⃣ Miners struggle to remain profitable due to high difficulty and lower block rewards. 3️⃣ Miners begin offloading BTC to cover expenses, increasing supply in the market. 4️⃣ More BTC supply leads to further price drops, triggering panic selling. 5️⃣ Additional miners shut down operations, selling off reserves, further flooding the market. 6️⃣ Capitulation accelerates, causing a cascading effect similar to leveraged liquidations seen in past bear markets. 🔄 This cycle repeats until enough miners exit, difficulty adjusts downward, and BTC stabilizes. 3. Historical Proof: How Miner Capitulation Has Marked Every Bear Market Each Bitcoin bear market aligns with major miner capitulation events. Here’s how past cycles have played out: 📌 2012 Halving: Bull top in late 2013, miner capitulation in 2014, BTC fell -80%. 📌 2016 Halving: Bull top in late 2017, miner capitulation in 2018, BTC fell -84%. 📌 2020 Halving: Bull top in late 2021, miner capitulation in 2022, BTC fell -78%. 📌 2024 Halving: Expected bull top in late 2025, miner capitulation likely in 2026?, BTC decline TBD but estimated to be around -60%. 🔹 In all cases, BTC topped ~70,000 blocks after the halving, followed by a deep drawdown driven by miner capitulation. 🔹 The selling pressure from miners perfectly aligns with the start of major market crashes. 4. The Accumulation Phase: What Follows the Crash? After miners capitulate and difficulty adjusts downward, Bitcoin enters a sideways accumulation phase (~140,000-210,000 blocks post-halving). Weaker miners have already exited, reducing sell pressure. Surviving miners adjust to lower rewards and stop mass selling BTC. Smart money (whales & institutions) begin accumulating at undervalued prices. The MVRV ratio drops below 1, signalling a market bottom. Bitcoin stabilizes, setting the stage for the next bull cycle. This predictable recovery cycle lays the groundwork for Bitcoin’s next exponential rally into the next halving period. The Bitcoin Bear Market Prediction for 2025-2026 ✅ Bitcoin is currently on track to peak near ~$150,000 around 70,000 blocks post-halving (August 2025). ✅ Following this, BTC is expected to enter its bear market, with prices potentially falling to ~$60,000 (by December 2026). ✅ The primary catalyst for this crash will be miner capitulation, just as it has been in every prior cycle. Final Thoughts If history repeats, the Bitcoin market is set to follow a sharp parabolic rise to ~$150,000 before undergoing a 70,000-block miner-driven selloff into a multi-month bear market. Investors should be aware of this pattern and plan accordingly. Sources & Data Validation The insights presented in this article are based on historical Bitcoin price cycles, on-chain analytics, and mining difficulty trends from various sources, including: Blockchain Data (Glassnode, CoinMetrics) Historical BTC Halving Data (Bitcoin Whitepaper, Blockchain Explorers) Market Analysis Reports (Messari, Arcane Research) Macroeconomic Influences (Federal Reserve Reports, Global Liquidity Cycles) Disclaimer: Not an Investment Recommendation This article is for informational purposes only and should not be considered financial or investment advice. Bitcoin and cryptocurrency markets are highly volatile, and past performance is not indicative of future results. Conduct your own research and consult with a financial professional before making any investment decisions.BTC just reached 120,000 while the MVRV ratio stays far below 7. The Bull phase is ongoing and we still have an upside potential.

Bitcoin التقسیم إلى النصف 2024: عصر جدید سیعمل التقسیم الرابع Bitcoin، المتوقع فی 15 أبریل 2024، على خفض مکافأة الکتلة إلى 3.125 BTC، مما یزید من الندرة ویعزز طبیعتها الانکماشیة. تاریخیًا، تقود دورات التقسیم إلى النصف ثلاث مراحل: اتجاه صعودی فی أول 70.000 کتلة، وتصحیح هبوطی فی 70.000 کتلة التالیة، وتوحید جانبی قبل التقسیم التالی. تشیر هذه الدورة إلى ذروة محتملة تبلغ 150.000 دولار، بدعم من الاتجاهات التاریخیة والانحدار اللوغاریتمی ومقاییس مثل نسبة MVRV. الموقف الحالی فی السوق لقد خرج البیتکوین من المرحلة الجانبیة لعصر التقسیم الثالث (2020-2024) وهو على استعداد لمسار صعودی. تشیر نسبة MVRV، التی تبلغ حالیًا 2.24، إلى القیمة العادلة، مع وجود مجال للنمو. تظهر الأنماط التاریخیة ارتفاعات هیمنة Bitcoin فوق 70٪ خلال المراحل الصعودیة، مما یدعم ارتفاع الأسعار. دورات النصف والتوقعات یتوافق نموذج الانحدار اللوغاریتمی للبیتکوین مع مراحل الأسعار التالیة: المرحلة الصعودیة (0-70000 کتلة): نمو أسی؛ ارتفاع متوقع عند 150000 دولار. المرحلة الهبوطیة (70000-140000 کتلة): تصحیح بنسبة 80٪، مع انخفاضات حول 55000 دولار. المرحلة الجانبیة (140000-210000 کتلة): توحید قبل الدورة التالیة. رؤى نسبة MVRV تعمل نسبة MVRV (القیمة السوقیة إلى القیمة المحققة) کأداة تقییم رئیسیة: MVRV> 3.7: ذروة الشراء، قمم السوق. MVRV < 1: أقل من قیمتها الحقیقیة، قیعان السوق. القراءة الحالیة عند 2.24 تعکس التوازن، مما یشیر إلى ارتفاع محتمل. نظرة عامة على الجدول الزمنی أبریل 2024 (التقسیم إلى النصف): یرتفع الطلب، ویقل العرض، مما یؤدی إلى زخم صعودی. 2025-2026: الذروة عند 150.000 دولار مع نضوج المرحلة الصعودیة. مرحلة ما بعد الصعود: تصحیح إلى 55.000 دولار، بما یتفق مع الأنماط التاریخیة. الاستنتاج إن دینامیکیات البیتکوین الدوریة، التی تحرکها آلیات التقسیم إلى النصف، تضعها فی وضع فرید فی الأسواق المالیة. تشیر المقاییس التاریخیة data والسلسلة إلى مسار صعودی إلى 150.000 دولار، مع انخفاض بنسبة 80٪ إلى 55.000 دولار بعد الذروة. فی حین لا تزال التقلبات قصیرة الأجل قائمة، فإن جاذبیة البیتکوین طویلة الأجل کمخزن للقیمة لا تزال قائمة. إخلاء المسؤولیة: هذا التحلیل تعلیمی ولیس نصیحة مالیة. الاستثمارات فی العملات المشفرة متقلبة، والأداء السابق لا یتنبأ بالنتائج المستقبلیة. المصادرCoin MetricsCryptoQuantTradingView Data تحلیل

مقدمةیمثل التقسیم الرابع Bitcoin، المتوقع فی 15 أبریل 2024، بدایة عصر جدید، مما یعزز الروایة الانکماشیة لعملة البیتکوین ویحفز دینامیکیات السوق الدوریة. مع تعدین 90٪ من المعروض من عملة البیتکوین بالفعل ومکافأة کتلة مخفضة تبلغ 3.125 BTC، من المقرر أن یزداد الندرة، مما یمهد الطریق لمسار صعودی. تاریخیًا، دفعت دورات تقسیم البیتکوین إلى النصف مراحل یمکن التنبؤ بها: اتجاهات صعودیة فی الکتل الأولیة البالغ عددها 70000 کتلة، وتراجعات هبوطیة فی الکتل السبعین ألف التالیة، وتوحید جانبی فی المرحلة النهائیة قبل التقسیم التالی إلى النصف. مع دخولنا المرحلة الصعودیة من التقسیم إلى النصف الرابع، یستکشف هذا التحلیل مسار البیتکوین نحو ذروة محتملة تبلغ 150 ألف دولار، بدعم من الأنماط التاریخیة ونماذج الانحدار اللوغاریتمی والمقاییس الموجودة على السلسلة مثل نسبة MVRV والنتیجة المعیاریة. أین نحن الیوم؟ بعد أن شهدنا أدنى مستویات عصر النصف الثالث، الذی بدأ فی 11 مایو 2020، نجح Bitcoin فی تجاوز المرحلة الجانبیة التی تتمیز بتوازن السوق. مع نسبة MVRV عند 2.24، یشیر Bitcoin إلى القیمة العادلة، على استعداد للاتجاه الصعودی المتوقع فی عصر النصف الرابع. تاریخیًا، تعکس هیمنة البیتکوین على السوق هذا السلوک الدوری. خلال المراحل الهبوطیة والجانبیة، غالبًا ما تنخفض الهیمنة إلى أقل من 40٪، ولکن مع بدء المرحلة الصعودیة، ترتفع الهیمنة إلى 70٪، مما یعزز نفوذها على سوق العملات المشفرة بالکامل. تشیر هذه الدینامیکیات إلى أن Bitcoin مهیأة لارتفاع کبیر فی السعر. دورات النصف وتوقعات الأسعار یلخص نموذج الانحدار اللوغاریتمی الموضح فی الرسم البیانی أنماط الأسعار التاریخیة لعملة البیتکوین. یتماشى الهدف المتوقع عند 150 ألف دولار مع تقاطع الاتجاه الصعودی المکافئ لعملة البیتکوین والانحدار اللوغاریتمی لارتفاعاتها. تشمل المعالم الرئیسیة ما یلی: المرحلة الصعودیة بعد التقسیم إلى النصف (من 0 إلى 70000 کتلة): تمیزت تاریخیًا بنمو الأسعار الأسّی. المرحلة الهبوطیة (من 70000 إلى 140000 کتلة): فترة تصحیح، مع انخفاضات متوسطة بنسبة 80٪ من أعلى مستویات الدورة. المرحلة الجانبیة (من 140000 إلى 210000 کتلة): فترة توحید، تمهد الطریق للتقسیم التالی إلى النصف. بالنسبة للتقسیم إلى النصف 4، تشیر التوقعات إلى: ارتفاع 150000 دولار خلال المرحلة الصعودیة. انخفاض بنسبة 80٪، مما یضع أدنى مستوى لمرحلة الهبوط عند 55000 دولار. نسبة MVRV: مؤشر رئیسی تعمل نسبة MVRV (القیمة السوقیة إلى القیمة المحققة) کأداة قویة لتقییم تقییم البیتکوین. تشیر المقاییس الحالیة إلى أن Bitcoin مقیمة بشکل عادل، مع وجود مجال لنمو کبیر فی المرحلة القادمة:التطرفات التاریخیة:MVRV> 3.7: ظروف ذروة الشراء، مما یشیر إلى قمم السوق.MVRV <1: ظروف أقل من قیمتها الحقیقیة، مما یشیر إلى قاع السوق. مع انتقال Bitcoin إلى عصر النصف الرابع، تشیر القراءة الحالیة لنسبة MVRV البالغة 2.24 إلى التوازن، مع إمکانات صعودیة کبیرة. الجدول الزمنی المتوقع أبریل 2024 (النصف): یدخل Bitcoin مرحلة الصعود، مع زیادة الطلب على العرض المتناقص. 2025-2026: یمکن تحقیق أهداف سعریة تبلغ 150.000 دولار مع نضوج الدورة. مرحلة ما بعد الصعود: من المتوقع حدوث تصحیح إلى 55.000 دولار، بما یتماشى مع الانخفاضات التاریخیة.الخلاصةالطبیعة الدوریة للبیتکوین، مدفوعة بآلیة النصف الانکماشیة، تضعها فی وضع فرید من نوعه الأصول فی الأسواق المالیة. مع دخولنا عصر النصف الرابع، فإن الجمع بین البیانات التاریخیة والمقاییس على السلسلة مثل نسبة MVRV ودینامیکیات السوق یؤکد على إمکانیة وصول Bitcoin إلى 150.000 دولار. یسلط هذا التحلیل الضوء على جاذبیة البیتکوین الدائمة کمخزن للقیمة ومحرک للابتکار فی مجال الأصول الرقمیة. فی حین أن التقلبات قصیرة الأجل أمر لا مفر منه، فإن التوقعات طویلة الأجل تظل صعودیة. إخلاء المسؤولیة: هذه المقالة لأغراض تعلیمیة فقط ولا تشکل نصیحة مالیة. الاستثمارات فی العملات المشفرة متقلبة بطبیعتها، والأداء السابق لا یضمن النتائج المستقبلیة. المصادر: Coin MetricsCryptoQuantTradingView Data Analysis

اصول تحلیل بیت کوین همزمان با نزدیک شدن به چهارمین هاوینگ مورد انتظار در ۱۵ آوریل ۲۰۲۴، استخراج ۱۹,۶۵۶,۹۶۲مین سکه بیت کوین، گواهی بر قدرت پایدار این شبکه است و عرضه در گردش را به ۹۰ درصد از کل می رساند. 'نمودار رنگین کمان' همچنان یک مدل محبوب برای تجسم رشد لگاریتمی بیت کوین و الگوهای قیمتی چرخه ای آن است. رویدادهای هاوینگ، که در مدل اقتصادی بیت کوین محوری هستند، به طور سیستماتیک پاداش بلوک را کاهش می دهند و در نتیجه عرضه جدید Bitcoin را محدود می کنند. پاداش فعلی ۶.۲۵ BTC در هر بلوک است که پس از چهارمین هاوینگ به ۳.۱۲۵ BTC کاهش می یابد. این مکانیسم ضد تورمی به طور تاریخی باعث ایجاد احساسات صعودی در بازار شده است، زیرا کاهش flow سکه های جدید، کمیابی را تقویت می کند. با تجزیه و تحلیل چرخه ها بین هاوینگ ها، یک الگوی روشن پدیدار می شود: ۷۰,۰۰۰ بلوک اولیه پس از هاوینگ اغلب یک مرحله صعودی را آغاز می کنند، که به دنبال آن یک مرحله نزولی تا بلوک ۱۴۰,۰۰۰ام و در نهایت یک بازار خنثی تا هاوینگ بعدی در بلوک ۲۱۰,۰۰۰ام قرار دارد. سلطه بازار بیت کوین نیز دستخوش نوسانات دوره ای است. از سال ۲۰۱۶، سلطه آن در مراحل نزولی به زیر ۴۰ درصد رسیده و در دوره های صعودی به حدود ۷۰ درصد رسیده است که به طور قابل توجهی بر بازار گسترده تر ارزهای دیجیتال تأثیر می گذارد. میانگین افت مشاهده شده بین هاوینگ ها تقریباً ۸۰٪ است. در حال حاضر، در مرحله خنثی چرخه سوم، پیش‌بینی‌های مبتنی بر تقاطع بلوک ۲۱۰,۰۰۰ام و مرز رگرسیون لگاریتمی پایین‌تر، ارزش ۳۰,۰۰۰ دلار برای هر Bitcoin را نشان می‌دهد. دوره آتی می‌تواند شاهد اوج ۱۵۰,۰۰۰ دلاری باشد و افت ۸۰ درصدی، کف بالقوه را در ۵۵,۰۰۰ دلار در طول مرحله نزولی، که ۴۸۶ روز پس از هاوینگ آغاز می‌شود، قرار می‌دهد. امروز کجا هستیم؟ تحلیل‌های اخیر بازار با این پیش‌بینی‌ها همسو هستند و نشان می‌دهند که یک اصلاح جزئی یک ماه پس از هاوینگ ۲۰۲۴ رخ می‌دهد و به دنبال آن یک صعود قابل توجه به اوج‌های جدید بود. تحلیلگران توصیه می کنند با نزدیک شدن بازار به رویداد هاوینگ، احتیاط شود و برخی از آنها پیش بینی می کنند که قبل از هاوینگ، فروش اتفاق بیفتد. علیرغم نوسانات کوتاه مدت، چشم انداز بلند مدت برای Bitcoin صعودی باقی می ماند و پیش بینی می شود در هر دوره 4 ساله بین تاریخ های هاوینگ، قیمت جدیدی ثبت شود. تنها شاخصی که باید در نظر گرفت: نسبت MVRV و Z-score نسبت MVRV توسط مراد محمودوف و دیوید پوئل hot بر اساس مفهوم Realized Cap توسط تیم Coinmetrics از نیک کارتر و آنتوان لو کالوز ایجاد شد. Realized Cap یک رویکرد جایگزین برای Market Cap به عنوان معیاری برای ارزش گذاری شبکه است. به جای استفاده از آخرین قیمت معامله شده و ضرب آن در سکه های در گردش همانطور که در Market Cap دیده می شود، Realized Cap با جمع کردن ارزش بازار سکه ها در زمانی که آخرین بار در بلاک چین جابجا شده اند، ارزش پرداخت شده برای تمام سکه های موجود را تخمین می زند. MVRV به سادگی نسبت مقایسه این دو است، یعنی MVRV = Market Cap / Realized Cap. برای درک اینکه چه زمانی قیمت معامله شده در بورس پایین‌تر از "ارزش منصفانه" است مفید است و همچنین برای تشخیص قله ها و پایین های بازار بسیار مفید است (منبع: Coinmetrics.com). نسبت MVRV با تقسیم کل ارزش بازار bitcoin (MV) بر ارزش تحقق یافته آن (RV) محاسبه می شود. بنابراین، این متریک نشان می دهد که ارزش بازار فعلی bitcoin تا چه اندازه فراتر از (مقادیر >1) یا در واقع با تخفیف (مقادیر <1) در مقایسه با مبنای هزینه تجمیع شده دارندگان است. از نسبت MVRV نمره z-MVRV را به دست می آوریم، که ابتدا تفاوت بین کل ارزش بازار bitcoin و ارزش تحقق یافته آن را محاسبه می کند و سپس آن را بر انحراف معیار ارزش گذاری بازار تقسیم می کند - یک روش آماری رایج به نام "استانداردسازی". بنابراین، نمرات z-MVRV نشان دهنده تعداد انحرافات استانداردی است که هر ارزش بازار bitcoin در برابر ارزش تحقق یافته آن افزایش یا کاهش یافته است (به یاد داشته باشید نمره z >1 به معنای بیش از حد و نمره z <1 تخفیف است) شاخص ها چه می گویند؟ ما در حال حاضر در dusk دوران سوم هاوینگ هستیم که در ۱۱ می ۲۰۲۰ رخ داد، دقیق تر پایان مرحله خنثی. نسبت MVRV در ۲.۲۴ است که نشان دهنده ارزش منصفانه است. از نظر تاریخی، مقادیر بالای '۳.۷' نشان دهنده اوج قیمت و مقادیر زیر '۱' نشان دهنده پایین قیمت است. (منبع: CryptoQuant) (توجه به این نکته ضروری است که این بینش ها فقط برای اهداف آموزشی هستند و نباید به عنوان مشاوره مالی در نظر گرفته شوند. بازار ارزهای دیجیتال ذاتاً بی ثبات است و در حالی که data تاریخی می تواند راهنمایی ارائه دهد، عملکرد آینده را تضمین نمی کند). ما برای اولین بار در نوامبر از مرز 100 هزار گذشتیم. حرکت صعودی بیشتری در راه است.

BTCUSD BTCUSD BTC1! BTCUSD What’s Bitcoin? Bitcoin is a decentralized digital currency that operates on a network of computers, eliminating the need for intermediaries or central authorities. It was introduced in 2009 by an anonymous individual or group known as Satoshi Nakamoto, who outlined the concept in a white paper describing a peer-to-peer electronic cash system. Since then, Bitcoin has emerged as the leading and most valuable cryptocurrency globally, with a market capitalization exceeding $580 billion as of October 2023. A notable characteristic of Bitcoin is its limited supply of 21 million coins, a threshold estimated to be reached around the year 2140. The creation of new bitcoins is regulated through a process called mining, which involves solving complex mathematical problems using specialized hardware and software. Miners compete to discover valid solutions that meet a specific difficulty level, adjusted approximately every two weeks to maintain an average block time of 10 minutes. The miner who successfully finds a valid solution for each block is rewarded with freshly minted bitcoins and transaction fees. As of October 2023, the Bitcoin network has witnessed the mining of 813,378 blocks, with a current reward of 6.25 bitcoins per block. Key Insights on Bitcoin's Price: Recently, the mining of the 19.5 millionth bitcoin increased the circulating supply to 93% of the total. Additionally, a logarithmic regression analysis known as the rainbow chart illustrates the historical path of Bitcoin's price movement. This cyclic behaviour can be attributed to several factors: Bitcoin tends to exhibit an overall bullish trend due to its limited supply and the halving of coins entering circulation approximately every four years. Historically, the Bitcoin halving has been a significant catalyst for price movements as it influences the supply-demand balance. The halving reduces the rate of new bitcoins being introduced into circulation while demand typically remains steady or grows over time. This creates a supply shock that often drives the price upward, particularly before and after the halving event. Each halving period encompasses the mining of 210,000 blocks and exhibits distinct phases. The bullish phase spans from the first block to the 70,000th block, followed by a bearish phase from the 70,001st block to the 140,000th block, and finally a sideways phase from the 140,001st block to the 210,000th block. As previously mentioned, the halving diminishes the inflation rate of bitcoin and preserves its scarcity. Bitcoin holds great influence over the entire cryptocurrency market due to its dominant market capitalization. This dominance follows a cyclical pattern, with the market share falling below 40% during bearish phases (after mining more than 140,000 blocks) and rising to around 70% during bullish phases. During each era (between two halving periods), Bitcoin experiences an average drawdown of 80%. Current Analysis: We are currently in the third halving era, which commenced on May 11th, 2020, specifically within the equilibrium phase. The intersection of the mining of the 210,000th block and the lows of the logarithmic regression suggests a value of $30,000 USD per bitcoin. The next Bitcoin halving is expected to take place in April 2024, at block number 840,000. This event will reduce the block reward from 6.25 bitcoins to 3.125 bitcoins, consequently lowering the annual inflation rate from approximately 1.8% to 0.9%. As a halving typically ushers in a bullish phase, it is predicted that the price of bitcoin will surpass $100,000.00 during this era. Technical Analysis Using the MVRV Indicator: One of the tools that can help investors and traders assess the value and potential of bitcoin is the MVRV ratio, which stands for market value to realized value. The MVRV ratio compares the current market capitalization of bitcoin (the total value of all coins at their current price) with its realized capitalization (the total value of all coins at their last moved price). The MVRV ratio can indicate whether bitcoin is overvalued or undervalued relative to its historical average cost basis. The MVRV ratio can also be used to identify periods of extreme market sentiment, such as euphoria or panic. When the MVRV ratio is very high (above 4), it means that bitcoin is trading far above its realized value, implying that most holders are sitting on large unrealized profits and may be tempted to sell. This can signal a market top or a bubble territory. When the MVRV ratio is very low (below 1), it means that bitcoin is trading far below its realized value, implying that most holders are sitting on large unrealized losses and may be reluctant to sell. This can signal a market bottom or a buying opportunity. As of October 2023, the MVRV ratio of bitcoin is about 2.110, which is slightly above its long-term average of 2. This suggests that bitcoin is fairly valued and not in a danger zone. The MVRV ratio has been trending up since November 9th 2022, when it reached a low of 0.75, indicating a recovery in the market sentiment and the lowest price of the 3rd Halving era. As we are far from the overbought level of 4, this suggests that there is still room for further growth in the price of bitcoin. (These illustrations are just for educational purposes and are not financial advices). Sources: 1. trustwallet.com 2. ieeexplore.ieee.org 3. nber.org 4. buybitcoinworldwide.com 5. bitinfocharts.com 6. nerdwallet.com 7. investopedia.com 8. buybitcoinworldwide.com 9. kitco.com 10. coinwarz.com 11. datawallet.com 12. blockchain.com 13. lookintobitcoin.com 14. bing.com 15. bitcoinmagazine.com 16. stopsaving.com 17. decentrader.com 18. trustwallet.com 19. bitinfocharts.com 20. nber.org 21. buybitcoinworldwide.com 22. cryptonews.com 23. finbold.com 24. inferse.com 25. buybitcoinworldwide.com 26. blockchain.comTarget was reach on December 4th, 2024. BTC surpassed 100,000 for the very first time.

التکهنات ، Data التحلیل ، الأنماط المعروفة ، الأساسیات ، الأخبار الیومیة والمزید هی العدید من الأدوات التی نستخدمها للتنبؤ بما یمکن أن یکون الخطوة التالیة لأداةنا المفضلة: Bitcoin. تم اختراع Genesisbitcoin (BTC) من قبل فرد أو مجموعة مستعارة یدعى Satoshi Nakamoto فی عام 2008 وهو أول عملة مشفرة دائمة فی العالم نجحت حیث فشلت عقود من التجارب النقدیة الرقمیة. یتم تطبیق السیاسة النقدیة لبیتکوین من خلال مزیج فرید من البرامج والتشفیر والحوافز المالیة بدلاً من نزوة الأطراف الثالثة الموثوق بها. یتم تشغیل الشبکة Bitcoin بواسطة قاعدة بیانات آمنة من الناحیة التشفیة التی یمکن التحقق منها تسمى blockchain - فی حد ذاتها ظاهرة تکنولوجیة. یتکون النظام البیئی Bitcoin من شبکة عالمیة من أصحاب المصلحة ، بما فی ذلک عمال المناجم الذین یؤمنون الشبکة ویقودون إصدار Bitcoin العملة ، والتجار الذین یتکهنون بهذا الأصول التی یحرکها السوق بشکل جذری ، والبناة الذین یعملون على متنک على الأشخاص إلى نموذج العملة المشفرة. کیف تم بناء Bitcoin یؤثر على عملة أنماطها التاسعة عشرة من الملیون ، مما أدى إلى زیادة نسبة العملات المعدنیة إلى 90 ٪ من إجمالی العرض. علاوة على ذلک ، هناک نمط شائع یُعرف باسم مخطط قوس قزح الذی یعرض مسار الانحدار اللوغاریتمی bitcoin یتبعه. یمکن تفسیر السلوک الدوری للأمان من خلال الحقائق التالیة: Bitcoin یمیل إلى أن یکون متفائلًا بشکل عام لأن العرض محدود وأن کمیة العملات المعدنیة التی یتم إصدارها فی التداول قد انخفضت إلى النصف من کل 9 سنوات. یوفر کل کتلة ملغاة الآن مکافأة 6.25 Data. یتم استخراج إجمالی 210،000 قطعة بین کل تواریخ النصف ، مع جانب أکثر وضوحًا من الدورات: من الکتلة الأولى إلى کتلة 70،000 ، یبدو Bitcoin فی المرحلة الصعودیة ، من کتلة 40،0000 ، العملة المشفرة الأکثر هیمنة. فی الواقع ، فإنه یؤثر على سوق العملة المشفرة بأکملها بسبب القیمة السوقیة. إنها هیمنة هی أیضًا دوریة ومنذ عام 2016 ، فهی تقل عن 40 ٪ تمامًا عندما ندخل المرحلة الهبودیة (> 140،000 کتل یتم تعدین Mahmudov & David Puell Bitcoin على شفاء اختراع مفهوم CAP المحققین من قبل فریق Coinmetrics فی Nic Carter و Antoine Le Calvez. CAP المحقق هو نهج بدیل فی الحد الأقصى للسوق کمقیاس لتقییم الشبکة. بدلاً من استخدام آخر السعر المتداول والضرب من قبل العملات المعدنیة المتداولة کما هو موضح فی الحد الأقصى للسوق ، فإن CAP المحقق یقارب القیمة المدفوعة لجمیع العملات المعدنیة الموجودة من خلال جمع القیمة السوقیة للعملیات المعدنیة فی الوقت الذی تحرکت فیه آخر مرة على blockchain. MVRV هی ببساطة نسبة تقارن الاثنین ، أی MVRV = الحد الأقصى للسوق / الحد الأقصى المحقق. من المفید الحصول على شعور عندما یکون سعر تداول البورصة أقل من "القیمة العادلة" وهو أیضًا مفید جدًا لاکتشاف قمم السوق والهدوء (المصدر: coinmetrics.com). لذلک ، یمثل المقیاس المدى الذی یتم فیه الإفراط فی تقییم تقییم السوق الحالی إلى ما بعد (القیم> 1) أو فی الواقع بخصم (قیم <1) مقارنة بقاعدة التکلفة المجمعة للحمل. "التقییس". وبالتالی ، تمثل الدرجات MVRV Z عدد الانحرافات المعیاریة التی یتم فیها زیادة أو انخفاض تقییم السوق bitcoin مقابل قیمته المحققة (تذکر أن z-score> 1 تعنی الإفراط فی التمرینات و z-score <1 خصم) ماذا تقول المؤشرات؟ أشار التقاطع بین تاریخ التعدین بلوک 140،000 والانحدار اللوغاریتمی إلى 18000 دولار أمریکی لکل بیتکوین ، وهو قریب جدًا من المنخفض الفعلی 17592.78. نسبة MVRV هی فی 1 إعطاء مشاهد ذات قیمة عادلة (المصدر: cryptoquant). کان السحب الفعلی للفترة الهبودیة حوالی 75 ٪ (80 ٪ المتوسط ​​منذ البدایة) (هذه التفسیرات مخصصة فقط لأغراض تعلیمیة ولیست حوالی 133 ٪ من السعرات المالیة) BTC فی نوفمبر 05 2022 من خلال الوصول إلى 15،632 ، مع درجة MVRV حوالی 0.75. درجة MVRV البالغة 2.1 ، مما یعنی أنه یتم تداوله بالفعل بالقیمة العادلة.

تم استخراج عملة Bitcoin 19 ملیون عملت مؤخرًا ، مما زاد من نسبة العملات المعدنیة المتداولة إلى 90 ٪ من إجمالی العرض. علاوة على ذلک ، هناک نمط شائع یُعرف باسم مخطط قوس قزح الذی یعرض مسار الانحدار اللوغاریتمی bitcoin یتبعه. یمکن تفسیر السلوک الدوری للأمان من خلال الحقائق التالیة: Bitcoin یمیل إلى أن یکون متفائلًا بشکل عام لأن العرض محدود وأن کمیة العملات المعدنیة التی یتم إصدارها فی التداول قد انخفضت إلى النصف کل عامین. توفر کل کتلة ملغاة الآن مکافأة قدرها 6.25 BTC. یتم استخراج ما مجموعه 210،000 قطعة بین کل تواریخ النصف ، مع جانب أکثر وضوحًا من الدورات: من الکتلة الأولى إلى کتلة 70،000 ، یبدو Bitcoin فی المرحلة الصعودیة ، من کتلة 40،0000 ، العملة المشفرة الأکثر هیمنة. فی الواقع ، فإنه یؤثر على سوق العملة المشفرة بأکملها بسبب القیمة السوقیة. إنها هیمنة أیضًا دوریة ومنذ عام 2016 ، فهی تقل عن 40 ٪ تمامًا عندما ندخل المرحلة الهبودیة (> 140،000 قطعة یتم تعدینها) فی حین أن المرحلة الصعودیة محفوفة بالسیطرة على هیمنة حوالی 70 ٪ من إجمالی السوق. یشیر التقاطع بین تاریخ التعدین بلوک 140،000 و Lows Logarithmic Rembression إلى 18000 دولار أمریکی لکل bitcoin. بلغ ارتفاع العصر 69000 دولار أمریکی ، وبالنظر إلى أن السحب بنسبة 80 ٪ یبلغ 13800 دولار أمریکی کحد أدنى للسعر. یجب أن یکون أدنى مستوى للعصر فی الفاصل بین 10000-20،000 دولار أمریکی مع توقعنا فی 18000. (هذه الرسوم التوضیحیة مخصصة فقط للأغراض التعلیمیة ولیست نصیحة مالیة). Bitcoin المعاملات التی تم إجراؤها على الإطلاق ، تتطلع القیمة المحققة إلى تحدید إجمالی قیمة الدولار الأمریکی (USD) لجمیع bitcoin التی کانت موجودة فی المرة الأخیرة التی تم فیها نقل هذه العملات المعدنیة إلى السلسلة. لذلک ، یمثل المقیاس المدى الذی یکون فیه تقییم السوق الحالی bitcoin مفرطًا فی أبعد من (القیم> 1) أو فعلیًا فی خصم (قیم <1) مقارنة بقاعدة التکلفة المجمعة لحاملی. "التقییس". وبالتالی ، تمثل الدرجات MVRV Z عدد الانحرافات المعیاریة التی یتم فیها زیادة أو انخفاض تقییم السوق bitcoin مقابل قیمته المحققة (تذکر أن Z-Score> 1 یعنی الإفراط فی التمدید و Z-Score <1 خصم) تُظهر هذه "نطاقات MVRV" السعر الذی ستحصل علیه bitcoin إذا کان من الممکن الوصول إلى مستویات MVRV Z-score. تتراوح القیمة العادلة الفعلیة (کما هو الحال الیوم) من bitcoin (MVRV Z -Score = 0) بین 10،000 - 20،000 دولار أمریکی لکل عملة (المصادر: مقاییس العملة) تم الوصول إلى هدف 18K فی وقت أقرب من المتوقع. تشرح العدید من الأسباب هذا:- انهیار Luna وتأثیره Domino .- أزمة العملات المعدنیة المستقرة إلى درجة MVRV (lookintobitcoin.com/charts/mvrv-zscore/) Bitcoin یتم تداولها الآن بالقیمة العادلة. قد یمثل هذا فرصة شراء رائعة ، ولکن من المهم أن نضع فی اعتبارها أن العروض السابقة لیست مؤشرات على النتائج المستقبلیة. سینتهی سوق Bear المستندة إلى دورات النصف فی حوالی أکتوبر من هذا العام ، ولا یزال لدینا مساحة کافیة لمزید من الاتجاه الهبوطی.