VROCKSTAR

21.10.25 :: VROCKSTAR :: CRCL 3Ç'de MSD'yi geçti... ancak değerleme belli değil - seni önemseyen herkes için, defillama kullanarak geliri oldukça kolay bir şekilde takip edebilirsiniz defillama.com/protocol/fees/circle - son 2 çeyrek mükemmel bir şekilde ilişkilidir, temel olarak bunları toplayın ve 1,135 ile çarpın (görünen fiş bu) - öyle görünüyor ki bir eksileri var. Üçüncü çeyrekte 700 milyon dolarlık gelir muhtemelen 35-40 milyon dolar kadar hafif ya da MSD'nin biraz üzerinde - eğer bu değerleme ve hisse senedi comp bu kadar rahatsız edici olmasaydı kumar oynayabilirdim. kahretsin, eğer bu şey beta ile sonuçlara dökülürse... bence iyi bir oyun olabilir, ama eğer burada öylece duracaksa... piyasanın ne yapacağına dair hiçbir ipucu yok - gerçekçi olmak gerekirse, temelde her ölçümde hala çok pahalı - SBC beni gerçekten ağzıma kusturmak istiyor. Bu tür şeylerden kaçınıyorum çünkü çıkmak isteyen çalışanların çantalarını tutmaktan hoşlanmıyorum. - ama belki bir takas vardır - sadece işaretliyorum - şimdilik btc tarafındaki obtc ve mtplf'ye sadık kalıyorum çünkü güzel bir indirim alıyorum. şu anda yaklaşık %10 obtc ve %5 mtplf olduğum söyleniyor. yine de oldukça hafif tutuyorum. Sonunda bana ödeme yapmaya başlayan ve saas'ın söktüğü (ty adbe, fi off lows) ve şimdi $s üzerinde iş yapan o çılgın kuantum şortlarından kurtulduktan sonra kitabın %65'i nakit oldu. bunların hepsi çemberden daha ilginç. ew. daire. V

9/11/25 :: Vrockstar :: KAPÜŞON Biraz pahalı görünüyor mu? - İnsanlar neden teknoloji stokları gibi bankalara değer veriyor? - 50 x PE? 12 x Kitap mı? - eğer öyleyse. hayır, teşekkürler. - Harika bir şirket. Harika ürün. Bu Stonk'a sahip olmak için sıfır ilgi V

9/4/25 :: Vrockstar :: Qqq Nasıl Konumlandım EP 3 - Q'ların ve casusların bir boşluk dolgusundan yaklaşık 50 bps uzakta olduğunu fark etmek hard - Etkili piyasa hipotezine güçlü bir inananım (lol- şaka yapıyorum), Googl'un zamanında başlıklı sürüş riski daha yüksek olduğunda, bugünün teklif alması ve bilinen bir sürüş "anlatı" teklifi olarak "oran kesintileri" ne olursa olsun ... hepsi çok roll-y - Lulu Tn temelde onaylıyor ... Bayan Sweeney'in bodrum konutu "portföyleri" nde yeşil dillys sağlamasının yanı sıra ... Tüketici, bir yol öldürme kazı gibi pişirildi ve pişirilecek ... ve oran kesintileri yardımcı olmayacak - benim Onon Daha hafif yönetmem gereken bir şey gibi geliyor. - BT. . Sadece. hard. ile. sahip olmak. herhangi bir şey. Bu yüzden riski çok azalttım. Ben yaklaşık% 30 nakit. % 35 veya% 40'a ulaşmaya cazip - Hala sağlam bir% 55 OTBC paketliyor, ancak Ibit ile iyi korunaklı (tarif ettiğim gibi) - Onon 3-1'de% 5 oranında sıçradı (ama dürüst olmak gerekirse muhtemelen çok büyük) - MSTR başlığını oynamak için SMLR, ancak dürüstçe sadece bir OBTC/ MNAV arb daha kısa vadeli bir egzersiz tetikler ve nakit yönetirken btc maruz kalma riskini korumamı sağlar - NXT hala bir zımba, ancak 2-1 kaldıraçta portföyün sadece% 5'i (% 10 brüt). Güvenim olan tek kişi gibi geliyor, ama lol gerçekleştirildi. *kazananları kesmeyin, v* Bu yüzden bazı çay bırakıyorum, yeşil çizgileri bir tahmin olarak değil, likidite kısıtlamaları verilen bir yol olabileceğini düşündüğüm bir tez olarak ve oran kesintilerinin buna nasıl yardımcı olmayacağını düşünüyorum. Memler her yerde düşüştür. Korelasyon 1. Bence fonlar da bunları kısaltmaya istekli olabilir (ve olmalıdır), bu da bandı yükseltebilir. Bunların hepsi mevsimlik bir WTF'de olduğumuz gibi geliyor. hard Herhangi bir şeye sahip olmak, hatta btc zekâ bile. % 20 ytd ve her zaman% 0'ın üzerinde hala "iyi" hissediyor ama çok fazla asansör oldu ve sıkma suyu LA'da bir saat tutku proje kuruluşundan sonra bir Hawt Gurl Pilates'e vurmak gibi ... Instagram fotoğrafı için 20 dolar. PNL Gainz çok fazla PPL gönderiyor ve bir işaret. Tek söylediğim ... Neye sahip olduğunuzu bildiğinizden emin ol. Etraftaki tüm garipliği not ediyorsunuz. likidite koşullarının gevşek olmadığını ve oran kesintileri hemen yardımcı olmaz (oranlar yüksektir! İnsanlar pişirilir! Likiditeyi gerçekten artırmak için yanma oranlarına ihtiyacımız var). Sonunda. Unutmayın - bankacılar kendilerine bir kez daha ödemeyi severler. Burada çıkış likiditeleri ve aynı zamanda Dippity do Dah'a karşı varlık kaynakları olmayın. El oturma akıllı hissediyor. V

8/8/25 :: Vrockstar :: Qqq Nasıl Konumlandım EP 2 - TV'nin araçları o kadar kötü emmek için bir şeyleri kontrol etmeye gittim ve notumu taslakta sildi, bu yüzden sadece eff demek yerine, tl; dr puanlarını yeniden yazacağım - Endeks Ye'ye daha yükseğe çıktı, ancak "sıçrayabilmeden" önce biraz daha düşük veya yanlara doğru öğütme gerektiği gibi hissediyor - A ton İsimler ticareti MSD ++ FCF MSD-DD+ verimini ve büyütülür ve kolay MT satın alımlardır, hard farklılaştırmak için, ancak dizinleri mega kapağın ötesinde desteklemek için - Söyleniyor, hard Bu hafta S -1 verilen OBTC'nin obtc maliyetini yenmek için link, ancak TRADINGVIEW insanların DD yapmasına yardım etmemden hoşlanmıyor - bu yüzden Edgar'a gitmek için git Nasıl Konumlandım % 65 OBTC/% 35 IBIT brüt kısa. Biz konuşurken Obtc'de yer almak için% 12 indirim oynamak. Bunun 1 ila 3 ay arasında kapanması için hazırlanıyor. En iyi tahmin, Oct'un sonuna kadar canlı olurdu OTC: OBTC/BINANCE: BTCUSDT/0.000324 NXT% 8 Notional/% 15 brüt (ITM sıçraması) Deck% 5 Notional/% 15 brüt (ITM sıçraması) Onon% 2 Notional/% 8 brüt (ITM sıçraması) % 2 kavramlı/% 6 brüt SES% 5 ancak 1 $ 'ın üzerinden geçti. Cephane için% 10-15 nakit, daha fazla yığın için prob $ Obtc. iyi hafta sonları. V

8/1/25 :: Vrockstar :: Qqq Nasıl Konumlandım - 2x tüm kitabın kaldıraç. % 75 risk altında% 150 brüt -% 25 toz % 47 OBTC % 30 NXT (% 12.5 sıçrama) % 36 güverte (ST ve SPEAPS% 6,5) % 27 Lulu (% 1 lol için ST gas!) % 8 MSTR (80 bps lol için ST gas!) % 5 gme (40 bps için ST gas!) % 5 SES (zaten 1 grevde çağrılarla kaplı) iyi ol. Pazartesi saldıralım. Pazartesi dalış yaparsak, bu düşük olduğunu düşünüyorum. Eğer yapmazsak, bence>% 30 daha yüksek olma şansımız Bu yüzden ST gas ve yüksek mahkumiyet oyunlarının bu seçici w dengesini teklif ediyorum. V

8/1/25 :: Vrockstar :: MSTR Yer satmak ve mstr satın almak - Bugün herkesin yararına (kasıtlı olarak) kısa tutmak - Biraz satıldı Obtc (ki bu da yaklaşık% 15 indirimli, örneğin 100 bin $/btc) satın almak MSTR MSD maruziyeti burada - Neden? - 1.6x mnav en düşüktür (neredeyse hiç mevcut BTC hareketinde) - Saylor ATM alt 2.5x'e gitmeyecek, çalıştıracak hot - Son ürün bu pisti daha da artırır. - BTC Hala bu mevcut bantta gerçekten iyi teklif - Yani matematik böyle - "Muhafazakar" anlamda BTC roe% 25 - KC (Sermaye Maliyeti) Strateji için yine% 10'dur (Muhafazakar, gerçekten% 10'un alt kısmı) - Yani Roe/Kc (büyüme olmadan) = 2.5x kitap. -BTC için gerçek bir Roe (bunun kalıcı sermaye olduğunu unutmayın, bu yüzden varlık-sorumluluk yanlış eşleşmesi yok)% 35 - Bunun için True KC%10'dur, ancak yine de%10 diyelim. Bu 3.5x kitap. Bu nedenle, 2x kitabının (yukarıdakilerin her ikisinin de altında) 2/1,6 =% 25 ters olduğunu bile söyleyelim. Eğer BTC 'ın 90'lı yıllara geri dönebileceğini düşünüyorsunuz, OFC, bu daha fazla daralabilir (1.6x), ancak aynı zamanda daha yüksek ima edilen ROE ve R/R sadece gelişir. Yani en azından, R/R'nizin en muhafazakar senaryolarda "dengeli" olduğunu tahmin ediyorum. Ve eğer BTC teklif alırsak, bu aşamada bu aşamada roket yapacak ve BTC çiftinin PX takdirini çok aşacaktır. Tamam, bu istediğimden daha uzundu. Matematik ve yukarı/dezavantaj parametrelerini iletmek için önemli hissettim. İyi ol. Herkes korelasyonda para kaybeder. Sadece ilk tekliflere sahip betaları bulduğunuzdan emin olun. Şu anda bu BTC ve% 6-7 FCF verimi ve büyüyen bazı kalite isimleri. Severim Obtc (Benimle yakıt eklemek MSTR çağrılar) Nxt GÜVERTE Lulu Fi <3 V

7/30/25 :: Vrockstar :: META Ve özleyeceklerini mi düşünüyorsun? - Tüketicinin sarhoş bir denizci gibi harcadığı data puan toplamaya devam ediyoruz ve bir şekilde piyasa hala Krallık gelene kadar nakit yakacak hisse senetlerini teklif etmek istiyor - Amazon Prime Day - şüpheli/ ama yine de ... hükümet data - Dün ... vize ... rezervasyon - "Oh bak GÜVERTE , insanların ayakkabı almayı bıraktığını düşündük "tepki - Gerçek şu ki ... Servet etkisi, Mar/Apl Stonk'tan düşük seviyelere ve "tüm normal" e (büyük alıntılar) tahminimde biraz boomerang oldu (büyük tırnak) - Kral tüm bu dönüşümü sürmeye, harika araçları sürerken ... Zuck'un capex ve işe alım harcamalarının burada büyük resmi sonuçlarda süreceğini düşünmüyorum. Güçlü bir reklam sonucu tüm bu harcamalar için ödeme yapar ... Neye, çeyrek? - Yani hayır kristal bir topum yok. Ama tüketici katmanlı (ESP böyle bir baskın portal evren-meta için) birçok HQ ismine şaşırdım ve bu daha zor bir çağrı. - Bu sonuçlara bir satın alma - Bu bir bayanda bir daldırma satın al - Ve stok yırtılsa bile, muhtemelen bir satın alma Yıl sonuna göre 1000 dolar benim en iyi tahminim V

7/24/25 :: Vrockstar :: TSLA Duh - ST FCF'ye odaklanan PPL (X'in her yerine!) Parçaları bir araya getirdiğinizde, bunun kimsenin beklediği gibi davranmasa da, TSLA'nın büyük olasılıkla, Elon'un kendi sözleri, sermaye piyasalarının geçmişinin en büyük kapağı olacağını fark edersiniz. - IRL'de liderlik pozisyonu olan iki önde gelen robot AI - karlı, önemli olan tek şey - Henüz S eğrisine çarpmadım super geçen hafta bazı kısımları düzeltmek için şanslıydı Şimdi tam bir pozisyonda boyutlandırmaya geri döndüm, henüz o aptal siyasi çöplükte olduğu gibi değil, ama yaklaşık% 10'um (% 20'si maksimum boyutum). Geçen gün S/O'dan VA Yorumu (sanırım) WTF'ye TSLA'mla yaptığımı sordu Net optimism haftaya geldiğim için Cuma günü kitap düzelticisini tutuyordu (git oku Qqq O zaman yaptığım yazı). Bundan sonra ne olacağı belirsizken .. Hafta sonu TSLA'da herhangi bir pozisyonun bu dang eksikliğini düşünmeye devam ettim ve "geri eklediğimde". Yeniden biriktirmeye başladı, ama sadece küçük. ~ 2-1'den kaldırılan% 2'lik bir sıçrama, bu yüzden hala% 5'in alt kısmı. Şu anda bir değerleme egzersizi ve LT mahkumiyetinin aksine çok fazla tozu kuru tutmak - ki bu tamamen değişmeden kalıyor. V

7/7/25 :: Vrockstar :: TSLA % 20 pozisyon. - Mesaj bu ... Önceki MSG'ye bakın "Tüm Dipleri Satın Alın" - sen Verif olarak Elon veya Trump bilmiyorum, yıllar boyunca çok fazla kan davası gördüm. Eğer Elon iseniz ... bunu yapmazsın çünkü A. Uyuşturucu ile raylardan çıktınız (CNN'in inanabileceği gibi ... ama yine de CNN veya Teevee şakasını izliyorsanız, yine de) B. "İstediğinizi Almamanıza" karşı korkuyorsunuz (sübvansiyonlar/ krediler, olumlu siyasi muamele) C. "Farklı Bir Amerika'ya İnanın" (çünkü bugün duran kişi size iyi ödeme yapan kişidir) Mock Trump Çünkü gücü tutuyorsunuz. Eğer hisse satıyorsanız, bunun bir şekilde Elon'u dezavantaj sağlayacağını düşünüyorsanız, tamamen karşıt POV'u alacağım. Ve bunu da düşünün: eğer bu pembe diziyi önemseyen ve hisseleri tutamayan her duygu yatırımcısı satıyorsa ... sonunda sadece alıcı olacaklar. Zamanla yükselen kıt şeyler için bu doğal ilerleme haline gelir. Kağıt elleri tam da bunu yapıyor. Varlık yükseliyor. Ve tekrar alıcı olurlar, daha yüksek bir fiyata. Peki stok değeri nedir? Başka bir yazıda tekrar *gireceğim. Önceden olasılık düşüncesi verdim. Kısacası, 40X'te 2 yılda 10 dolarlık EPS% 15 P/A'lık bir yüksek KE ile indirimli 10*40 = 400 $/1.15/1.15 = 302 $ <--- Bu başlangıç noktası. Bu IMVHO'dan daha az bir şey değer satın almaktır. Zaman ilerledikçe, bu sayı daha da yükselir. 250 $ "ucuz". 200 $ 'a yakın temelde ... "V bunu% 50 pozisyon haline getirecek" durumu. Oraya vardığımızı sanmıyorum, ama ne yazık ki, para değiştiriciler açgözlü ve çok fazla kargaşaya neden oluyor, bu yüzden daha iyi hazırlanıyor ve her zaman dışarı çıkıyor. Her zaman dışarı çıkın. Boyut yönetin. İyi bir hafta geçir arkadaşlarım. V (oda) Hız.

7/3/25 :: Vrockstar :: META Hala bir satın al alt 1k/shr satın al - Gerçek şu ki, neden Zuck'a karşı bahis yapıyorsun? - Platformları tüm adımlara vuruyor. En iyi yeteneği işe alarak geride kalırken en iyi şekilde AI inşa etmeye isteklidir ve toplu olarak 500 mm için kiralamak, gelişmiş bir ürün için milyarlarca ödeme yapmaktan ve içselleştirmekten çok daha ucuzdur. Harika hareket Zuck! - ve reklam araçları hiçbiri ikinci ve ekosistem Google'dan kademeli olarak yontulmuş olanlardan biri olduğu için "Google Search" anlatısından çok fazla acı çekmiyor. - 20 s + PE ortasında, stok "ucuz" değil ama aslında bulunduğumuz çevre için oldukça uygun fiyatlı - Bazı pazar POV: Sanırım "bahçe çeşidi" geri çekilmesini zaten gördük. İster inanın ister inanmayın ... Son yükseklerden bireysel isimlere baktığınızda, aynı gün% 3 ila 10 karışıklık gördük (örneğin, TSLA'nın geçen gün, büyük ve diğer MAG7'lerin red olduğu bir günde değil). - Büyük kapak akranlarında başarısız olan küçük kapakları görmeye devam ediyorum - Küçük kapaklar pahasına daha fazla yüzen daha fazla para görüyorum, hatta hemen dönemde tam tersi görünebilir (bu zaman kadar eski bir hikaye ... Newbs hızlı heyecanları kovalar, ezilir ve başlamak için satın almaları gereken varlıkları daha az karşılayabilir). Bu yüzden bilge bir kelime: Son zamanlarda biraz daha fazla oyun oynadıysanız degen oyunlar ... Mag7 gibi şeyler satın almak veya Highs'da endeksler satın almak mutlaka "kötü" bir satın alma değildir. - Her neyse seviyorum META 1 bin doların altına ve 35x altına baskıya - daha fazlasına sahip olmak ister, bu yüzden düşüş satın alırsınız - ama bunun 2 saatte bir kazanan olduğunu düşünüyorum V