25.07.2025 tarihinde sembol BTC hakkında Teknik WhiteBIT analizi
Merhaba tüccarlar! 👏 Yatırım Getirisi (YG) genellikle bir varlığı, bir stratejiyi veya hatta ticaret performanslarını değerlendirirken ilk metrik yeni yatırımcılara odaklanır. Nedenini görmek kolay. Hem geleneksel finans hem de kripto para birimi sektöründe basit, sezgisel ve yaygın olarak kullanılmıştır. Bir formül ve aniden yatırımınız için bir "puan" var. Yeşil iyidir. Red Kötü. Sağ? Şey… pek değil. Fiyat dalgalanmalarının aşırı olabileceği, zaman çizelgelerinin sıkıştırıldığı ve risk profilleri geleneksel pazarlardan önemli ölçüde farklı olduğu kripto pazarında, basit bir ROI figürü tehlikeli bir şekilde yanıltıcı olabilir. Bir meme madeni para üzerindeki% 50 YG, jetonun likit olmayan, geri çekilmemiş ve çantayı tutan son kişi sizsiniz. Tersine, güçlü temellere sahip mavi çip kripto varlığı üzerinde% 10 ROI, riske göre ayarlanmış terimlerde önemli ölçüde daha anlamlı olabilir. Bu makalede, temel formülün ötesine geçeceğiz ve YG'nin size gerçekten söylediklerini, nasıl doğru şekilde kullanılacağını ve nerede yetersiz kalacağını bozacağız. Hadi gidelim! YG nedir ve bunu nasıl hesaplıyorsunuz? Yatırım getirisi için temel formül: ROI = (Mevcut Değer - İlk Yatırım) / İlk Yatırım. Diyelim ki ETH 2.000 $ 'dan satın aldınız ve 2.600 $' dan sattınız: ROI = (2.600 - 2.000) / 2.000 = 0.3 →%30. Basit görünüyor. % 30 kar elde ettiniz. Ancak, kripto nadiren basittir. Ya 2 yıl boyunca tutarsanız? Veya 2 gün? Ya gas ücretler, ödüller veya değişim komisyonları gerçek maliyetlerinizi veya getirilerinizi değiştirdiyse? Fırsat maliyetini ve başka bir varlık tutmamanız nedeniyle kaçırılan karları eklediniz mi? Ham bir yüzde olarak yatırım getirisi sadece başlangıçtır. Bu bir anlık görüntü. Bununla birlikte, ticarette hareketli resimlere, zaman içinde ve bağlam içinde ortaya çıkan tam anlatılara ihtiyacımız var. Zaman Neden Önemlidir (ve YG onu görmezden geliyor) YG'deki en tehlikeli ihmallerden biri zamandır. İki işlem düşünün: Ticaret A 6 ayda% 20 iadesi. Ticaret B 6 gün içinde% 20 geri döner. Aynı YG, çok farklı çıkarımlar. Zaman sermaye. Kriptoda, sıkıştırılmış sermaye - piyasalar hızlı hareket eder ve daha uzun bir pozisyon tutmak genellikle sistemik veya piyasa risklerine maruz kalmayı arttırır. Bu nedenle ciddi tüccarlar, çok varlıklı stratejileri karşılaştırırken veya uzun vadeli performansı değerlendirirken yıllık YG'yi düşünür veya CAGR (Compound yıllık büyüme oranı) gibi metrikleri kullanırlar. Örnek: Bir jeton satın almak, verim kazanmak Diyelim ki 1.000 $ değerinde bir DEFI jetonu satın aldınız, sonra onu istiflediniz ve 60 gün boyunca 100 dolar ödül kazandınız. Jeton değeri aynı kaldı ve ödüllerinizi talep ettiniz ve talep ettiniz. ROI = (1.100 - 1.000) / 1.000 =% 10 Yıllık YG ≈ (1 + 0.10)^(365/60) - 1 ≈% 77 Şimdi% 10'u yıllık hale getirildiğinde çok farklı görünüyor. Ama sürdürülebilir mi? Bu bizi bir sonraki noktaya getiriyor… Risk Analizi Olmadan YG yararsız YG genellikle bir performans rozeti gibi muamele görür. Ancak riske göre ayarlanmış bağlam olmadan, size safe veya yatırımın ne kadar akıllı olduğu hakkında hiçbir şey söylemez. Tercih eder misiniz: düşük volatilite ile bir stablecoin kasasında% 15 ROI kazanıyor veya yarın% 90 düşebilecek bir mikrokap meme jetonunda% 30 ROI kazanıyor musunuz? Tüccarlar Sharpe oranı (volatiliteye karşı getirileri ölçen), maksimum düşüş (bir ticaret sırasında zirve kaybı) ve sortray oranı (geri dönüşleri aşağı yönlü riske karşı ölçen) gibi metrikler kullanır. Bunlar, dönüşün riske değer olup olmadığının daha eksiksiz bir resmini sunar. Sermaye Sermayeniz toplam silme riski altındaysa yüksek yatırım getirisi etkileyici değildir. Denklemin maliyet tarafı Yeni başlayanlar genellikle yatırım getirisi matematiklerindeki maliyetleri görmezden gelirler. Ancak kripto ücretsiz değil: Ethereum üzerindeki ücretler, ticaret komisyonları, düşük ilgisizlik varlıklarında kayma, LP tokenlerinde süreksiz kayıp, hatta vergi yükümlülükleri. Diyelim ki bir ticarette% 20 yatırım getirisi yaptınız, ancak ücretlerde% 3, vergilerde% 5 ve kayma% 2 kaybettiniz. Gerçek getirinizin% 10 veya daha azına daha yakın olması muhtemeldir. X'teki ROI ekran görüntüsünü kutlamadan önce her zaman toplam maliyetleri kazançlarınızdan çıkarın. Son Düşünceler: YG bir araçtır, pusula değil YG faydalıdır, ancak her şeyi bilen değildir. Bu bir hız göstergesi, bir GPS değil. Bunu geçmiş işlemleri yansıtmak, gelecekteki modelleri modellemek ve performansı başkalarına iletmek için kullanabilirsiniz, ancak müjde gibi davranmayın. Herhangi bir stratejinin gerçek yatırım getirisi, zaman, risk, sermaye verimliliği, duygusal istikrar ve uzun vadeli hedeflerinizi de hesaba katmalıdır. Bunlar olmadan yatırım yapmıyorsunuz. Daha iyi matematikle kumar oynuyorsunuz. Ne düşünüyorsun? 🤓
