07.05.2025 tarihinde sembol PAXG hakkında Teknik Buranku analizi

Federal Rezerv'in üçüncü üst üste toplantı için kıyaslama faiz oranını% 4,25 -% 4,50 oranında tutma kararı, artan ekonomik belirsizlikler ışığında temkinli bir duruşun altını çizmektedir. U. S. İşgücü piyasası güçlü olmaya devam ediyor-Nisan ayında zorlu tarım dışı bordro rakamları tarafından kanıtlandı-Fed tonunu değiştirdi. Politika yapıcılar artık büyük ölçüde Trump yönetimin geniş tarife tehditleri tarafından yönlendirilen hem daha yüksek enflasyon hem de daha yüksek işsizlik risklerini vurgulamaktadır. FOMC tarafından belirtildiği gibi, “ekonomik görünüm hakkındaki belirsizlik daha da arttı.” Bu uyarı sadece tarifelerden gelen doğrudan maliyet baskıları ile ilgili endişeyi değil, aynı zamanda iş yatırımı ve tüketici güveni üzerindeki daha geniş ekonomik etkiyi yansıtmaktadır. Altın piyasası (Xauusd) şu anda yatırımcı kaygısı ve riskten korunma davranışını yansıtmaktadır. Mevcut fiyat 3,382,91 $, günlük hafif bir düşüşe rağmen-46.00 $ (–1.3), altın dikkat çekici +% 28.90 yıldan kalma, gösterge panelinde gösterilen en iyi performans gösteren major varlık. Bu performans, her ikisi de U. Ticaret Politikası. Federal Rezerv'in düşen gerçek faiz oranları ve daha zayıf özsermaye duygusu ile uyumlu olan güvercin vardiyası, altının bir çit olarak cazibesini desteklemeye devam ediyor. Fed sıkılaştırmasında beklenmedik bir ivme veya küresel risklerde dramatik bir artış görmediğimiz sürece, altının yüksek kalması muhtemeldir ve özellikle enflasyon baskıları beklentilerin üstünde gelirse, önümüzdeki aylarda potansiyel olarak yeni yüksekleri test edebilir. Hisse senedi piyasası - özellikle S&P 500 (SPX) - stres belirtileri gösterir. Şu an itibariyle S&P 500, 5.605.67'de, günde –13.41 puan (% –0.2) ve yıllık%. Daha geniş özkaynak resmi, teknoloji (XLK –0.12) ve iletişim (XLC –0.52) gibi yüksek büyüme sektörlerinin NASDAQ 100'ü aşağı sürükleyerek –6.19 ytd olan dikkatini yansıtır. Yatırımcılar, faiz oranları stabilize ve oynaklık artışları olduğunda daha iyi performans gösteren gayrimenkul (XLRE +%3.14) ve finansal (XLF +%2.75) gibi daha savunma sektörlerine dönüşüyor gibi görünüyor. 24.72'de oynaklık endeksi (VIX) ile piyasa katılımcıları daha fazla türbülans için hazırlanıyor. Fed'in politika duraklaması ve öngörülemeyen tarife politikalarına bağlı kurumsal kazanç riskleri göz önüne alındığında, hisse senedi piyasalarında sürekli kıyamet görmemiz muhtemeldir. S&P 500, maddi bir politika kayması veya kazançlarda güçlü bir sürpriz olmadıkça önemli bir çekiş kazanmak için mücadele edebilir. U. S. Dolar kısa vadeli esneklik gösteriyor, ancak yapısal baskı altında. USD/JPY çifti 143.7235, +1.3215 ( +%0.9) artışla işlem görüyor ve bu da yakın vadeli gücü gösteriyor. Bununla birlikte, daha geniş bağlam potansiyel bir zayıflama eğilimine işaret etmektedir. U. S. Hazine getirileri-2 yıl%3.76, 10 yıl%4.292'de 10 yıl ve%4.785'te 30 yıl-düşüyor. Fed’in gelecekteki enflasyonla ilgili endişeleri ve ipuçlarında mütevazı kazançla gösterildiği gibi enflasyon korumalı varlıklara olan talebin artmasına neden olmuştur (TIP ETF 109.33, +%0.05). Bu arada, U. S. Dolar, Euro (EUR/USD 1.1326, –0.0044) ve pound (1.3306, –0.0062'de GBP/USD) gibi diğer major para birimlerine karşı kayıyor. Bu dinamikler, doların önümüzdeki birkaç ay içinde yenilenmiş zayıflık ile karşılaşabileceğini düşündürmektedir, özellikle de Fed kesintileri derecelendirmek için bir pivot sinyal verirse veya jeopolitik gerilimler kolaylaşırsa, güvenli çekilmiş talebi azaltır. Emtia alanı yumuşatıyor, ham petrol (CL1) –1.6'ya kadar 81.02 $ 'a düşüyor ve Brent ham (CO1) –1.5 ila 61.13 $' a kapanıyor ve soğutma küresel talep beklentilerini yansıtıyor. Özsermaye faktörleri önünde, büyüme stokları tüm büyüklükteki sınıflarda düşük performans gösterirken, değer ve çekirdek stoklar daha iyi ilerliyor-yatırımcılar daha düşük büyüme rejimine hazırlanırken klasik bir savunma kurulumu. Önümüzdeki birkaç ay için. Performansı ayrıca dolar veya fed oranı kesme sinyallerindeki herhangi bir yumuşatmadan da yararlanacaktır. S&P 500 için, görünüm yakın vadede düşüş nötrdür. Ticaret politikası üzerinde açık bir çözüm veya FED stratejisinde bir değişim olmadan, kazanç belirsizliği ve temkinli duyguların özkaynak değerlemeleri üzerinde durması muhtemeldir. Savunma sektörleri daha iyi performans gösterebilirken, büyüme sektörleri gecikmeye devam edebilir. U. S 'a gelince. Dolar, Avrupa veya Japonya'ya kıyasla nispeten daha yüksek verimlerden kısa vadeli destek görebilirken, önümüzdeki aylardaki daha geniş yönün, özellikle Fed daha açık bir şekilde uyum sağlıyorsa, aşağı doğru eğilmesi muhtemeldir.