15.03.2025 tarihinde sembol PAXG hakkında Teknik Buranku analizi

وال استریت شاهد کاهش‌های قابل توجهی بود زیرا سرمایه‌گذاران سیاست‌های تعرفه‌ای رئیس جمهور ترامپ و تردیدها در مورد آتش‌بس روسیه و اوکراین را ارزیابی می‌کردند. شاخص S&P 500 با 1.5 درصد و شاخص نزدک با 2.2 درصد کاهش یافت که نشان‌دهنده افزایش احتیاط در برابر ریسک است. همزمان، سرمایه‌گذاران به دنبال امنیت در طلا بودند و قیمت‌ها را به رکورد بالای 2,982 دلار در هر troy اونس رساندند. تهدید ترامپ مبنی بر اعمال تعرفه 200 درصدی بر واردات الکل از اتحادیه اروپا و عدم اطمینان‌های ژئوپلیتیکی پیرامون موضع روسیه در مورد شرایط آتش‌بس با اوکراین، بیشتر از احساسات بازار کاست. نگرانی‌ها در مورد رشد اقتصادی ایالات متحده و تضعیف اعتماد تجاری و مصرف‌کننده منجر به خروج از سهام فناوری به سمت بخش‌های تدافعی‌تر شد. چشم انداز اقتصاد کلان: - احساسات بازار: احتیاط سرمایه گذاران در برابر ریسک مشهود است، زیرا major شاخص‌ها کاهش می‌یابند (S&P 500: -1.5٪، Nasdaq: -2.2٪). فرار به سوی امنیت در قیمت‌های بی‌سابقه طلا (2982 دلار در هر اونس) منعکس می‌شود. - تاثیر سیاست تجاری: تعرفه پیشنهادی 200 درصدی ترامپ بر الکل اتحادیه اروپا، نگرانی‌ها را در مورد اختلالات زنجیره تامین و تعرفه‌های تلافی‌جویانه احتمالی افزایش می‌دهد. این امر می‌تواند به سهام کالاها و خرده‌فروشی مصرفی با قرار گرفتن در معرض جهانی فشار وارد کند. - ریسک‌های ژئوپلیتیکی: عدم اطمینان در مورد آتش‌بس روسیه و اوکراین به ناآرامی سرمایه‌گذاران می‌افزاید و بر قیمت انرژی، زنجیره‌های تامین جهانی و بازارهای سهام تأثیر می‌گذارد. - چشم انداز اقتصادی ایالات متحده: پیش‌بینی‌های کندتر رشد (کاهش تولید ناخالص داخلی گلدمن ساکس به 1.7%) نشان‌دهنده یک محیط سرمایه‌گذاری محتاطانه‌تر است که دارایی‌های دفاعی را ترجیح می‌دهد. دارایی‌های امن: طلا و فلزات گرانبها: افزایش 14 درصدی طلا از ابتدای سال تاکنون نشان می‌دهد که تقاضا برای پوشش تورم و محافظت در برابر عدم اطمینان بازار ادامه دارد. ---نتیجه احتمالی: نگرانی‌های ژئوپلیتیکی پایدار و رکود اقتصادی می‌تواند بیشتر از قیمت طلا حمایت کند. ---ملاحظات: سطوح موجودی در کامکس و روندهای خرید بانک مرکزی را زیر نظر داشته باشید. اوراق خزانه ایالات متحده و ارزهای امن: اجتناب از ریسک به طور معمول باعث تقویت اوراق خزانه ایالات متحده، فرانک سوئیس و ین ژاپن می‌شود. ---نتیجه احتمالی: Bond بازدهی ممکن است با جریان سرمایه به دارایی‌های امن‌تر کاهش یابد. ---ملاحظات: مدیریت مدت زمان کلیدی است - اوراق قرضه با مدت زمان کوتاه‌تر می‌توانند خطر نرخ را کاهش دهند. ریسک‌های تجاری و ژئوپلیتیکی: عدم اطمینان تعرفه‌ای: تعرفه 200 درصدی بر الکل اتحادیه اروپا می‌تواند زنجیره‌های تامین را مختل کند، تقاضای مصرف‌کننده را تضعیف کند و اقدامات تلافی‌جویانه را تحریک کند. ---نتیجه احتمالی: بخش‌هایی با قرار گرفتن در معرض قابل توجه اتحادیه اروپا (به عنوان مثال، الکل، خرده‌فروشی) ممکن است با فشار سود مواجه شوند. ---ملاحظات: تنوع بخش و تجزیه و تحلیل ریسک جغرافیایی کلید عایق بندی پورتفوی است. تضاد روسیه و اوکراین: عدم اطمینان در مورد مذاکرات آتش‌بس بر امنیت انرژی، احساسات سرمایه‌گذاران و بازارهای کالا تأثیر می‌گذارد. ---نتیجه احتمالی: نوسانات قیمت نفت ممکن است ادامه یابد و بر سهام انرژی و دارایی‌های حساس به تورم تأثیر بگذارد. ---ملاحظات: قرار گرفتن در معرض صنایع متمرکز بر داخلی می‌تواند تأثیر ریسک ژئوپلیتیکی را کاهش دهد. کاهش سرعت اقتصادی و رفتار مصرف کننده نگرانی‌های رشد ایالات متحده: رشد کندتر تولید ناخالص داخلی (1.7٪) نشان می‌دهد که یک محیط درآمدی چالش برانگیزتر برای بخش‌های چرخه‌ای و حساس به اعتبار وجود دارد. ---نتیجه احتمالی: سهام ممکن است با فشار نزولی بیشتری مواجه شوند، به ویژه در بخش‌های وابسته به رشد مانند فناوری. ---ملاحظات: حفظ نقدینگی ممکن است فرصت‌هایی را برای سرمایه‌گذاری در ارزیابی‌های کمتر پس از اصلاح فراهم کند. ضعف اعتماد مصرف کننده: اگر تعرفه‌ها و بی‌ثباتی جهانی ادامه یابد، هزینه‌های اختیاری ممکن است کاهش یابد و بر خرده‌فروشان و برندهای مصرف‌کننده غیرضروری تأثیر بگذارد. ---نتیجه احتمالی: سهام اختیاری مصرف کننده ممکن است عملکرد ضعیف تری داشته باشند، در حالی که برندهای اصلی و با ارزش نسبی ممکن است قدرت نسبی را تجربه کنند. ---ملاحظات: تمرکز بر شرکت‌هایی با قدرت قیمت‌گذاری انعطاف‌پذیر و جریان‌های درآمدی متنوع.