pakoumal

تا زمانی که QQQ 612 دلار نگه داشته باشد، ریسک نزولی در حال محو شدن است و پذیرش بالای 618 دلار، آن را از یک جهش به یک پایه تبدیل می کند. پایین ترین سطح از ~ 600 دلار تا ~ 612-615 دلار در حال شکل گیری است قیمت در بازه‌های زمانی بالاتر از ارزش بازیابی شده (612-615 دلار) باقی می‌ماند این امر سناریوی شکست نزولی فوری را باطل می کند RSI شتاب ادامه صعودی است، نه بازگشت میانگین Stoch در بازه‌های زمانی پایین‌تر بیش از حد خرید می‌شود، اما سیگنال فروش نیست مگر اینکه قیمت پشتیبانی را بشکند. مومنتوم از قیمت حمایت می کند، نه اینکه در برابر آن واگرا شود افزایش حجم با افزایش 612 دلار بدون فروش سنگین حجم در مکث این خرید کنترل شده است، نه تنها پوشش کوتاه که قدرت جهش را افزایش می دهد 1. اکنون 615 دلار پشتیبانی حیاتی است و باید عقب نشینی را حفظ کرد اگر قیمت 615 دلار باشد، بازار در حال ایجاد یک پایه است 2. انتظار ریز کردن 618-620 دلار را داشته باشید رد کردن فقط در صورتی مهم است که قیمت به زیر 615 دلار بازگردد 3. 625 دلار اگر 620 دلار با پذیرش شکست بخورد، قیمت احتمالاً به سرعت در اینجا حرکت می کند این به شدت به نفع ادامه روند صعودی بود 4. از دست دادن 615 دلار، سپس از دست دادن 612 دلار، قیمت را دوباره به تعادل می رساند - هنوز روند شکست نمی خورد، اما برای تماس های کوتاه مدت بد است. تا زمانی که 615 دلار باقی بماند، صعودی ماندن موجه است بازار از خطر شکست جهش به ساختن یک پایگاه تغییر کرده است خرس ها کنترل خود را در 612 دلار از دست دادند گاوها برای پس گرفتن کامل آن به 620 دلار به بالا نیاز دارند اکنون بحث در مورد این است که آیا حرکت به اندازه کافی سریع دنبال می شود یا خیر

ساختار غالب از اکتبر تا نوامبر هنوز بالاست، اما حرکت به وضوح بالا رفته است قیمت اکنون زیر VWAP لنگر از اوج نوامبر است و درست بالای VWAP از پایین‌ترین قیمت نوامبر شناور است. این دیگر منطقه دنباله‌روی روند نیست این رفتار محدوده/توزیع است مگر اینکه به سرعت بازیابی شود RSI ~mid-50s رول پایین; stochastic عمیقاً بیش از حد فروش رفت و همچنان پایین تر است، بنابراین فشار منفی هنوز تمام نشده است عدم نگه داشتن ~608-610 دلار، یک move اندازه گیری شده را به سمت 580-585 دلار باز می کند، که با تقاضای قبلی مطابقت دارد. سوگیری (4H) خنثی به نزولی است مگر اینکه VWAP (بالا) بازیابی و نگهداری شود خرابی گوه در حال افزایش تمیز و تایید شده است تست مجدد پس از شکست نزدیک به 615-618 دلار شکست خورد قیمت کمتر از هر دو VWAP لنگر است و VWAP (بالا) اکنون به عنوان مقاومت عمل می کند فشار فروش بر روی خرابی افزایش یافته است، اما پیگیری منظم بوده است، نه وحشت زده، که نشان دهنده توزیع کنترل شده است، نه تسلیم شدن RSI اواسط 30s و روند پایین تر. تصادفی سنجاق پایین به طوری که واگرایی صعودی وجود ندارد سوگیری (1H) ادامه نزولی است مگر اینکه قیمت با حجم 613-615 دلار بازپس گیرد. نکته مهم این است که سقوط گوه‌ها تنها در صورتی صعودی را برطرف می‌کنند که با گسترش شکسته شوند و در حال حاضر، حجم به طور معنی‌داری افزایش نمی‌یابد. تلاش دو پایین‌تر از نظر ساختاری ضعیف است و پایین دوم فاقد تأیید واگرایی حرکت است قیمت تحت VWAP (بالا) کاهش می یابد، که تلاش های صعودی را محدود می کند 1. صعودی (احتمال کمتر در حال حاضر) 608-610 دلار نگه دارید بشکنید و نگه دارید > 612 دلار 615-618 دلار هدف (VWAP (بالا) + عرضه قبلی) 2. نزولی (مورد پایه) از دست دادن 608 دلار پذیرش سریع زیر 602 دلار، سپس 595 دلار، با 580-585 دلار به عنوان هدف بزرگتر 4H اگر هر دو مورد زیر رخ دهد، سوگیری نزولی را دوباره ارزیابی می‌کنم VWAP لنگر را از اوج ماه نوامبر بازپس بگیرید و نگه دارید 1H RSI شکست >50 و 15m را با افزایش حجم واضح بازیابی می کند تا آن زمان، رالی ها قابل فروش به نظر می رسند، نه قابل تعقیب و گریز Premarket با قیمت 608.50 دلار در سطح تصمیم گیری قرار دارد، نه حمایتی که کورکورانه به آن اعتماد کنید. 1. ادامه نزولی (مورد پایه) راه اندازی کوتاه (ترجیحا) قیمت زیر هر دو VWAP لنگر، شکست پس از افزایش گوه، حرکت ضعیف ورودی 612 تا 615 دلار VWAP (بالا) + قفسه خرابی قبلی ورود ایده آل طرد است، نه قدرت توقف (بی اعتباری) >618.50 دلار (15m بسته) بالاتر از VWAP (بالا) + ساختار هر چیزی در بالا در اینجا ساختار نزولی را نفی می کند اهداف 608 دلار - محدوده پایین 602 تا 600 دلار - نقدینگی روزانه 585-580 دلار - هدف 4H، VWAP لنگر (پایین) + تقاضای قبلی چیزی که باید درست باشد تجمعات همپوشانی و کم حجم هستند VWAP (بالا) به رد کردن ادامه می دهد RSI نمی تواند 50 را در 1H پس بگیرد 2. Countertrend Long (فقط در صورت ایجاد شرایط) راه اندازی طولانی (تجارت واکنش، نه روند) پس از تایید، مبلغ ورودی 608 تا 610 دلار را نگه دارید 15m >612 دلار افزایش حجم در هنگام شکست اگر این 3 مورد اتفاق نیفتد طولانی نیست توقف کنید <607.80 دلار Hard توقف؛ بدون تحمل اهداف 615.80-618.00 دلار (VWAP(بالا)/تامین) 620 تا 622 دلار فقط در صورت پذیرش بالاتر از VWAP (بالا) این طولانی فقط بازگشت میانگین است، بنابراین ادامه روند را فرض نکنید مگر اینکه قیمت بالاتر از 618 دلار باشد. 3. بازه زمانی بالا (مهمترین) 608.00 دلار نگه داشتن بالا = محدوده هنوز زنده است از دست دادن و پذیرش زیر = شتاب منفی اگر سریع move زیر 608 دلار، بازیابی ناموفق در 1-2 شمع (15m) را مشاهده کردید، پس این ادامه است، نه تقلبی 1. تراز نزولی 1H RSI <45 سربار VWAP (بالا). 15m با کاهش حجم جهش می کند 2. تغییر صعودی (نیاز به تأیید دارد) 1H RSI >50 VWAP (بالا) بازیابی و نگهداری شد 15m شکست با حجم > میانگین قبلی عدم واگرایی = بدون حدس زدن

A look at the component charts lines up very cleanly with the broader QQQ direction into 2026 I am deliberately skeptical & weighting what usually leads, not what feels bullish/bearish emotionally 1. Clear leadership split or still acting well/potential leaders AAPL Above rising short-term MA, shallow pullback, no real momentum damage RSI mid–upper range, MACD only mildly negative This is not distribution behavior GOOGL Trend intact, pullback to rising MA, RSI still elevated Looks like digestion, not a trend break TSLA Relative strength standout Higher lows, bullish stochastic reset, MACD turning up This is classic “risk appetite not gone” behavior These names usually don’t hold up if a real index leg down is imminent 2. Neutral/repair mode AMZN Choppy range, sitting near mid-range support Momentum soft, but not breaking down META Sharp correction already occurred Now basing above recent lows; momentum trying to stabilize Damage done, but selling pressure clearly slowing These look more like already paid the price, not just starting to fall 3. Clear weak links NVDA Lower highs, weak bounce attempts, RSI sub-50 This is the most important chart psychologically MSFT Clean breakdown from November high Momentum still negative, rallies sold AVGO Earnings gap down with volume This is real distribution, not noise NFLX Continued downtrend, no strong reclaim yet These are dragging QQQ, but note that most of this damage is already visible, not hidden Breadth signals suggest that this is not a panic tape Across almost all charts RSI mostly 40-55, not 30s, stochastics cycling, not pinned & MACD negative but flattening, not accelerating, so this is controlled rotation, not liquidation If this were setting up a fast move to QQQ ~$590 immediately, you’d expect more RSIs < 35, more impulsive downside candles, & failed bounces across all mega-cap leaders This implies for QQQ that the most probable path (highest odds) is a bounce first, then decision Weak semis + MSFT = cap on upside AAPL/GOOGL/TSLA = downside protection That argues for a reflex rally (likely into $620-$625 area on QQQ) Followed by stall/compression, not instant ATHs Then a test of either higher low → Santa continuation or rollover to the $590s later A lower-probability, but valid alternative is if NVDA loses its recent lows decisively & AAPL breaks its rising MA Then the market probably hasn’t finished the reset That’s when the $590s become much more likely Right now, that confirmation is not present Forget narratives - these are the objective tells 1. Does NVDA fail another bounce under its 20-50d MA? If yes → drag continues 2. Does AAPL hold its rising MA on any dip? If yes → index downside limited 3. Does TSLA continue to make higher lows? Risk appetite intact if it does 4. Does AVGO stabilize instead of cascading? Big for semis sentiment If 2 of those 4 fail simultaneously, odds shift toward deeper downside If 3 of 4 hold, Santa odds rise materially This looks like a rotation-driven reset, not a market that’s done yet, but also not one about to collapse A bounce into mid/late December is the statistically cleaner path from these charts The real question is whether that bounce builds structure or fails quickly Market wants to rally, but breadth is questionable & that regime typically resolves 1 of 2 ways “Rotation Santa” (index grinds up even as laggards stay laggards) “Breadth rug pull” (leaders finally roll & index drops fast) If you get 3+ of these, odds tilt toward Santa succeeding even with semis weak & QQQ holds the prior swing low on the daily (no lower-low close) AAPL/GOOGL remain above their rising short-term trend (20ish day look) VIX is not making higher highs during down days (complacency returning) Down days are smaller-range than the earlier selloff (volatility compression) New lows list is not expanding while price chops (internal stabilization) If instead you get QQQ makes a lower-low close, AAPL breaks trend & fails the reclaim within 1-2 sessions & semis keep making fresh lows, then the “bounce to ~$620-$625 fade” becomes the base case & $590s stays in play You’re looking for structure + absorption, not fireworks into 23-27 December Higher low(s) on the 1H/4H while daily holds support Inside-day or breakout (tight range resolves up) Closes near the high of day on at least 2 of those sessions Up days on average/low volume is fine (holiday), but down days must be low volume too (no distribution) Leadership breadth improves slightly & you don’t need semis to lead, you just need fewer new breakdowns RSI on QQQ stabilizes above ~45-50 & slopes up MACD histogram stops getting more negative (flattening is enough) If you see that, the “Santa can start” signal is basically reset done = volatility compresses + leaders stop breaking + QQQ holds the low 23-27 December tells of what a failed Santa attempt looks like - this is the “looks fine… until it doesn’t” pattern Gap up/early strength gets sold & closes mid-to-low range (2+ times) Failure at a key reclaim level (prior breakdown level or VWAP zone) within 24-48 hours One big trend day down that breaks the range (holiday weeks hate that & if it happens, it’s meaningful) Semis continue to make new lows & it starts pulling down the “strong ones” (AAPL breaks trend, GOOGL loses MA, etc) Breadth worsens while index is flat/up (classic divergence) If that happens, the most common path is quick rejection from the bounce zone (~$620-$625 area), then a liquidation leg toward the next major support (~$590) The 3 “reset is done” triggers that I actually use QQQ higher low + reclaim of the prior day’s VWAP/anchored VWAP AAPL doesn't lose its rising trend on a closing basis (or loses/reclaims within 1 day) NVDA stops making lower lows (it can stay weak, but it just can’t keep accelerating down) QQQ AAPL AMZN AVGO GOOGL META MSFT NFLX NVDA TSLA

A ±3% envelope around the 20d MA does 3 important things 1. Upper band Marks short-term trend extension Rallies that fail from here often lead to multi-week digestion 2. 20d MA Control line for short-term trend Chop around it = balance, not resolution 3. Lower band (~-3%) Where momentum resets actually complete Where successful Santa rallies most often launch Price is slightly below the 20d MA & still well above the −3% band Recent selloffs have tagged the 20d MA, but not the lower band & that tells us that the reset is in progress, but not finished When Santa rallies succeed, price either 1) touches or briefly pierces the −3% band, then reclaims the 20d MA OR 2) spends enough time between midline & lower band that volatility collapses The key is whether sellers are forced to exhaust themselves & that exhaustion point lines up with ~$590-$600 The cleanest sequence for a high-quality Santa set-up is that price drifts/flushes into the −3% band & we see long lower wicks, smaller red bodies, failed follow-through on down days & price reclaims the 20d MA since Santa rally starts from inside value, not above it This leads to grind higher quietly, carry into early January & avoid sharp January reversals A weak or fake Santa rally happens when price never touches the −3% band Rallies start from above the 20d MA, upper band is hit quickly & momentum rolls again in early January The chart still argues for at least one push toward the lower band (~$590s) before a durable Santa rally - not because Santa can’t happen without it, but because momentum has not been fully neutralized & the market hasn’t forced capitulation from late longs Santa-ready = price has touched the −3% band & reclaimed the 20d MA Not Santa-ready = price still oscillating above the lower band This ±3% / 20d MA view confirms everything from the weekly MACD It visually explains why $590-$600 keeps showing up Santa rallies that start after a lower-band test are stronger & last longer Santa rallies that start before it are more fragile The weekly MACD is saying that momentum is rolling, not reversing & in strong bull markets, this exact MACD behavior typically resolves via price moving sideways-to-down until momentum resets & the trend continues - not how a major top appears The MACD is not deeply negative which argues against panic-style selling, but it does demand time or price, or both The weekly MACD does not resolve with a quick bounce to $625, or a shallow 2-3% dip It usually resolves with a 5-8% pullback, or several weeks of chop From the ~$637 high 5% ≈ $605 6-7% ≈ $595 to 590 Which lines up exactly with weekly 20 MA & prior breakout structure Structure strongly favors price visiting ~$590 since that actually resets momentum The weekly trend is bullish & weekly momentum is resetting Daily structure is corrective, 4H AVWAPs suggest balance & the 1H wedge pattern is a short-term pressure When all of those align, the most common resolution is drift/chop to a test of $590-$600, consolidate a base & rally A $620-$625 bounce can still happen inside that process, but it’s secondary, not required Test $590s, then base ~55% (base case) Chop $600-$620, no resolution ~25% ATHs without touching $590 ~15% Sharp breakdown below $580 ~5% The weekly MACD confirms a reset is underway & that reset most cleanly completes near $590-$600 A $620-$625 bounce is optional, not necessary Any move into $590-$600 that holds weekly structure is bullish, not bearish The higher-probability outcome is a test of the $590s before any Santa-rally-style push to new highs Historically, QQQ does not print new ATHs while weekly momentum is actively resetting since that reset almost always completes before the seasonal tailwind expresses itself So if there is a Santa rally, it’s far more likely to start from lower prices, not launch from mid-reset levels A move into the $590s completes a 5-7% pullback, resets weekly momentum cleanly, flushes late longs & sets up positioning for a late-December/early-January run This sequence aligns perfectly with typical late-year behavior Santa rallies that actually stick, not fail Markets prefer to rally from fear, not from complacency The one thing that would flip this quickly is if & only if price closes on the daily above $625, followed by strong acceptance Seasonality is subordinate to structure The market is resetting, not breaking Santa rally odds improve after a dip, not before $590s before ATHs is the cleaner, more durable path Any dip into the $590s that holds weekly structure is bullish fuel, not danger This SMH/QQQ ratio chart is the missing piece & it materially tilts the odds toward the base case The ratio is still in a clear uptrend, it's above its rising MA, so long-term structure is higher highs, higher lows, which means semiconductors are still outperforming QQQ on a medium-term basis, so despite the AVGO-driven selloff, leadership has not broken & that matters a lot The pullback is a mean-reversion, not a regime change In strong markets, relative strength pulls back to the MA, then either consolidates & resumes higher, or rolls over decisively (which has not happened) Semis are ~40% of QQQ’s momentum contribution QQQ rarely makes a sustained leg lower without semis underperforming The ratio holding implies any QQQ downside is corrective & not the start of a broader drawdown That supports bounce attempts, shallow-to-moderate retraces & defense of higher MAs (50d & 100d MA) This slightly changes the probability weights in my opinion vs a $590 test as highest single outcome Bounce to $620-$625, stall ~45% Bounce & range $615-$630 (no immediate $590) ~25% Breakdown to $590 test ~20% Breakout & reclaim $632+ ~10% So $590 is still very much in play, but it is less inevitable than it looked without the ratio & this is exactly why relative strength matters The $590 test would be much more likely if SMH/QQQ closes below its MA & then fails to reclaim it within ~3-5 sessions If that happens semis stop leading & QQQ likely seeks the 100d MA (~$590-$596) If ratio stabilizes and turns up, QQQ holds above $610, then the $625 test becomes constructive, not corrective I believe this ratio shows that the cause (profit-taking) is validated, the damage is contained & that the sequence still favors bounce, consolidation/decision & either delayed ATHs or a shallow reset What it argues against is an immediate waterfall to $590 The SMH/QQQ ratio says leadership is intact That reduces (does not eliminate) the odds of an immediate $590 flush A bounce toward $620-$625 is now even more likely The next decision happens at $625, not $590; unless, semis lose relative strength CPI & NFP next week are much more likely to affect intraday volatility than weekly direction since they are unlikely to invalidate the $590-$600 reset thesis unless the data meaningfully re-prices the rate path, which Powell explicitly tried to prevent so treat CPI/NFP days as liquidity events & not trend confirmation days Powell effectively said Don’t overreact to individual prints - policy is about the trend Watch where price closes, not the spike If the market uses data to explore lower value & then fails to continue, that’s bullish If it uses data to bounce, but cannot reclaim key levels, the reset continues The data does not replace the technical process - it only colors it

QQQ's implied expected move is calculated using the current option chain to find the ATM straddle (cost of ATM call + ATM put for nearest expiry) Expected Move (≈ 1σ) ≈ $0.85 × (ATM Straddle Premium) The result gives a one-standard-deviation range (≈ 68% probability) for the underlying’s move over the option’s life For a short horizon (“by tomorrow”), pick the front-month (or nearest-term) options that expire soon & use their straddle; alternatively, use annualized implied volatility (IV) converted to daily/weekly via the standard volatility-scaling formula Move = S × IV × SQRTΔ t /365 Where S = underlying price & Δ t = number of days to expiry This yields a symmetric “+/-” band, but it does not forecast direction - only the magnitude (volatility expectation) The front-month or nearest options typically price in a short-term move of roughly +/-1% to +/-1.5% around the current price, ~$625, which suggests a likely trading range for tomorrow of roughly $618 to $634 (-1% to +1.5%) The implied move is derived from option-markets’ aggregated expectations - it doesn’t tell you direction Actual price can & often does, break outside the straddle-implied band; especially, if there's a surprise (Fed tone, macro data, headlines) The implied move reflects volatility pricing If implied volatility collapses (after the event), realized moves may be smaller If IV remains elevated or rises, moves may exceed the band The “+/-1%-1.5%” range is a typical result for front-month options under normal volatility In a “event week” (like FOMC), implied volatility can be distorted, meaning the real move could be larger, or the band may understate risk Use the $618-$634 band as a “probability envelope” Markets seem to expect QQQ to stay somewhere in that range under “normal” conditions If you expect a dovish surprise - the upper half (near $629-$634) is reasonable If you expect a hawkish or cautious tone - then the lower half (near $620–$618) is better If you expect a major surprise or risk-off - plan for possible breakouts beyond that band (to either side) 1. FOMC 27 July 2022 QQQ closed @ $306.81 the day before FOMC 1 day close was $309.81 3 day close was $315.27 Actual 1 day move was +0.98% Actual 3 day move was +2.76% The 1 day move stayed within the typical implied move (~+/-1-1.5%) The 3 day move exceeded the common expected-move envelope (~+/-2-3%), driven by a surprise dovish tone 2. FOMC 14 December 2022 QQQ closed @ $297.50 the day before FOMC day close was $285.94 3 day close was $268.60 Actual 1 day move was -3.9% Actual 3 day move was -9.7% This massively exceeded the typical implied move band Implied range around that meeting was ~+/-1.5-2% & the realized move was far greater Powell pushed back on easing conditions 3. FOMC 22 March 2023 QQQ closed @ $305.00 the day before FOMC 1 day close was $309.42 3 day close was $315.57 Actual 1 day move was +1.45% Actual 3 day move was +3.47% The 1 day move landed right inside the expected band The 3 day move pushed to the upper edge or slightly beyond the common ~+/-3% implied envelope A mild dovish shift + banking-crisis risk-off reversal supported tech 1. QQQ usually stays within the implied move on Day 1 Roughly +/-1–1.5% is historically typical Breaks above +/-2% tend to occur only on strong surprises 2. QQQ frequently breaks the implied move by Day 3-5 The 3-5 day window often includes volatility expansion, trend continuation if the Fed surprises & mean-reversion if the first move was emotional 3. Surprises create the largest deviations Hawkish surprises are the biggest downside breaches (December 2022) Dovish surprises are sizable upside breaches (July 2022) 4. Base-case FOMC outcomes generally stay within the implied band Typical outcomes settle into the +/-1-1.5% Day 1 move, but still tend to fade over 3-5 days Around 70-80% of the time, QQQ stays within a “1σ” band after FOMC 20-30% of the time, it breaks out with a big move (usually driven by a surprise) The 3 day window is actually slightly more prone to exceed the band than 1 day or 5 day This suggests that 3-5 sessions after FOMC is where the real repricing happens 🕊️ Dovish Day 1 +0.5% to +1.5% Day 3 +1% to +3% if the narrative sticks Day 5 some giveback is common = net +0.5% to +2% 🧸 Base Case (“hawkish cut”/cautious) Day 1 –0.5% to +0.5% (within 1σ band) Day 3 drift –0.5% to –1.5% Day 5 further mild weakness = total -1% to -2.5% 🦅 Hawkish Day 1 -1% to -2.5% (near or beyond 1σ band) Day 3 -2% to -4% total Day 5 is either stabilization or a small overshoot lower = –3% to –5% total in a stronger shock Something like the base-case band happens ~70-80% of the time A true “shock” move (outside band, +/-3–5%) occurs roughly 1 in 4 to 1 in 5 meetings Directionally, given current positioning yield re-steepening + QQQ’s extension, I’d assign higher odds of a base or mildly hawkish outcome, so statistically, the 3-5 day fade is still my default The 3-5 session window is where the bigger, more directional, macro-driven moves happen In the current macro setup, the bias is toward the base/mildly hawkish path, which historically lines up with a contained Day 1 move, then a drift lower over the following 3-5 sessions +/-1.5% (1 day) Upside $625 × 1.015 ≈ $634 Downside $625 × 0.985 ≈ $616 +/-3% (bigger, 3-5 day) Upside $625 × 1.03 ≈ $644 Downside $625 × 0.97 ≈ $606 +/-5% (shock/tail scenario) Upside $625 × 1.05 ≈ $656 Downside $625 × 0.95 ≈ $594 1. If we close >$634, it nudges into “strong dovish” territory & day 3-5, holding above $625-$630 keeps the “wave 5 extension” idea alive; even then, a later retest of $620-$625 is typical behavior 2. A drift toward $608-$615 lines up with historical negative median returns & if QQQ breaks below ~$615 & closes there on Day 3-5, odds increase that we’re in bigger corrective territory, not just a quick shakeout

جهش روز شکرگزاری واقعی و از نظر فنی سالم بود با یک وارونگی شدید V-585 دلاری خریداران MA های کلیدی (20d و 50d) را دوباره به دست آوردند، نوسانگرها به سمت بالا برگشتند و قیمت بدون مقاومت از پایین ترین سطح وحشت خارج شد. اقدام هفته گذشته یک سیم پیچ محکم در زیر یک سقف شفاف ایجاد کرد و این نوع تنظیم اغلب پس از کاتالیزور (FOMC) برطرف می شود. QQQ در یک نقطه عطف واقعی قرار دارد - نه به وضوح بالا می رود، نه به وضوح شکسته می شود هر دو عقب نشینی یا شکست از نظر فنی منطقی هستند با توجه به حرکت کشیده، حجم نازک شدن، مقاومت شفاف 631 تا 637 دلار، بسیاری از اجزا قوی هستند، اما افزایش نمی‌یابند و سایر سیگنال‌های فرسودگی کوتاه‌مدت که خطر محو شدن را از نظر فنی معتبر می‌کند، امکان عقب‌نشینی وجود دارد. شکست هنوز امکان پذیر است زیرا ساختار روند دست نخورده است، خریداران از هر افت به مدت 2 هفته دفاع کردند، AVWAP های کوتاه مدت تحت قیمت (پشتیبانی) و بدون سیگنال های معکوس در حال افزایش هستند، بنابراین بازار به سمت رویدادهای drift صعود می کند. واقع بینانه ترین مسیر، حرکت آهسته به 630-633 دلار در اوایل این هفته است و پس از FOMC، بازار مسیر خود را انتخاب می کند. اگر خریداران مطمئن نیستند، پس از 612 دلار به 605 دلار عقب نشینی کنید اگر خریداران یک کاتالیزور دریافت کنند، پس از آن به بالای 637 دلار می رسند کیس پایه «پرش به FOMC و سپس محو شدن» به طور کامل توسط نمودارها پشتیبانی می شود. اما این تنها نتیجه معتبر نیست اگر 637 دلار با حجم بازپس گرفته شود، شکست از نظر فنی ممکن است رالی روز شکرگزاری QQQ در هفته گذشته تثبیت شد و شاخص اکنون در وضعیتی متعادل و از نظر فنی خنثی در برابر مقاومت قرار گرفته است، بنابراین می تواند در اوایل هفته به 630-633 دلار بالاتر برود، اما move واقعی (بازگشت یا شکست) پس از FOMC تعیین می شود. موج 5 و موج ب اغلب تا زمانی که یک سطح کلید شکسته یا نگه داشته شود مشابه به نظر می رسند و در حال حاضر، قیمت جایی است که هر دو شمارش از نظر فنی معتبر هستند و به همین دلیل احساس ضرر می کنم - طبیعتاً مبهم است، اما سطوح دقیقی وجود دارد که ابهام را برطرف می کند 1. قیمت باید از بالاترین سطح قبلی یعنی 637.01 دلار بدون استثنا بشکند موج 5 باید نسبت به موج 3 مقدار بالاتری داشته باشد 2. موج 5 باید شمع های در حال گسترش، بهبود وسعت و حجم قوی تر را نشان دهد از طریق نوارهای مقاومت عبور کنید در حال حاضر move خارج از موج الف ظاهراً اصلاحی است و موج 5 اغلب با آزمایش برگشتی اصلاحی شروع می شود. با این حال، ظاهری شبیه به یک دارد a–b–c اصلاح به سمت بالا، نه شروع یک پای جدید بالاتر و این یک پرچم زرد برای مورد گاو نر است 1. اگر قیمت در مقاومت رد شد، موج بزنید ب تایید شد و موج 5 باطل شد قیمت اغلب دقیقاً در 78.6-82٪ عقبگرد متوقف می شود که برای موج معمول است ب قله ها قیمت باید زیر 632 تا 637 دلار شکست بخورد، سپس 600 تا 605 دلار بشکند و احتمالاً به 570 دلار کاهش یابد. 2. اگر قیمت بالای 637 دلار بسته شود، موج 5 تایید می شود، دوره 3. اگر قیمت 630-637 دلار را رد کرد و به زیر 612 دلار رسید، آنگاه موج ب مسیر تایید شد این مهم ترین پشتیبانی در نمودار است شکستن 612 دلار و جهش اصلاحی بود بنابراین موج ج بعدی است جهش از موج الف پایین بسیار بیشتر شبیه یک موج است ب تصحیح از شروع موج 5 با توجه به عمق اصلاحی (~78.6٪) متناسب با موج ب کاملاً، کاهش حجم، نوسانگرهای کشیده بدون تأیید روند و قیمت تحت مقاومت major موج 5 معمولاً با حجم ضعیف و شمع های همپوشانی شروع نمی شود، بلکه با موج شروع می شود ب تجمعات اغلب انجام می دهند ما موج را تایید نمی کنیم ب بالا تا زمانی که بازار حمایت را قطع کند از نظر ساختاری، نمودار سالم است و هیچ قانون hard الیوت را نقض نمی کند یک موج ب اغلب 61.8-78.6% یا گاهی 100% موج را دنبال می کند الف رالی فعلی درست زیر 78.6-82% (630-632 دلار) قرار دارد و اگر بازار به سمت رویداد/کاتالیزور پیش برود، حتی ممکن است به 637 دلار نیز برسد. موج ج در 5 زیر موج تمیز، اغلب در یک move موازی با موج باز می شود الف و معمولاً در نزدیکی 61.8 درصد بازگشت ضربه قبلی فرود می آید یک هدف واقعی 560-575 دلار است موج ج اگر اصلاح ادامه یابد، هدف حدود 572 دلار معقول است 0.618 × موج الف (~32 امتیاز) 1× موج الف (متداول ترین، ~ 52 امتیاز) 1.618 × موج الف (در طول اصلاحات شدید و شدید، ~84 امتیاز) 572 دلار بین پیش بینی های 0.618 و 1 برای موج است ج تقریباً کاملاً بر روی 50٪ اصلاحی کل موج 3 فرود می آید

When price moves from below to above an AVWAP decisively, it signals short covering & a shift in control from sellers to buyers & when 2 or more AVWAPs converge liquidity concentrates, reversals or breakouts often happen there & these are the spots where traders take reversal trades, breakout entries, or stop placements Right now, the 3 & 21 November AVWAPs are separated, meaning trend strength When they converge, it signals compression 1. Using AVWAPs as a dynamic stop-loss is one of the simplest & most effective uses If you're long above the 21 November AVWAP, the rising blue AVWAP is your dynamic stop A close below it should signal an exit It reflects the average buyer cost basis, not arbitrary price levels 2. An AVWAP is a useful trend filter Price above rising AVWAP(s) suggests a long bias Price below falling AVWAP(s) suggests short bias When price chops around a flattening AVWAP, stay out AVWAP is a trend health indicator 3. AVWAP + candlesticks = clean entry signals The strongest signals come when price pulls back into an AVWAP, prints a small reversal candle (hammer, doji, engulfing) & ATR is declining (just like now) since these become high-quality continuation entries As a high-level playbook, anchor VWAPs at major pivots (highs, lows, breakdowns, earnings gaps), trade pullbacks into rising AVWAPs during uptrends & trade rejects from falling AVWAPs in downtrends Use converging AVWAPs as inflection points Use the nearest rising AVWAP as your stop Anchor to the close if the candle represents an event you want to capture (breakout, breakdown, a clear reversal bar, a candle where closing price indicates the market's verdict, earnings, FOMC, etc) Anchor to (H+L+C)/3 (the “typical price”) when you want a smoothed, less-biased VWAP for longer-term structures or swings Typical price reduces noice from intraday spikes & avoids sensitivity to one extreme print or over-reaction to the tails on the candle (AVWAP from swing highs/lows or the start of a trend) Price is above all AVWAPs This means all meaningful “cost basis cohorts” are beneath price The market is structurally repaired, at least in volume-weighted terms Overhead resistance from anchored supply does not exist right now This is a very different situation from when AVWAPs are stacked above price The ATH AVWAP is rising & firmly below price This is one of the best signs of long-term trend health in AVWAP analysis When the ATH AVWAP is rising, decisively reclaimed & acting as near-term support, it usually tells you the prior correction has been fully absorbed Longs from the top are no longer underwater Selling pressure from those prior buyers is neutralized Trend followers using AVWAP logic have flipped their filters back to “risk-on” This is an objective, mathematical read & not a prediction The 3 & 21 November AVWAP are now support layers 3 November (red) are breakdown-day sellers who are now underwater & this is a bullish dynamic because they can’t apply pressure 21 Nov (blue) are capitulation low buyers, still profitable & in control - primary support Together, these form a layered support around $605-$612, or the area where dip-buyers have historically stepped-in A stop-loss location for AVWAP-based trading systems Now that price is above all 3 major AVWAPs, the focus shifts to behavior around the ATH AVWAP & since price is above it already, there are only 2 meaningful reads 1. Bullish continuation setup 2. Price may pull back to the ATH AVWAP ($618) Find buyers (hammer, doji, small-range reversal) & then move away This is one of Brian Shannon’s highest-probability setups (reclaim AVWAP → pullback → higher low → continuation) Potential warning setup because trend deterioration begins with this move Price closes below the ATH AVWAP Then stays below it for multiple sessions Slope begins to flatten or roll over This would be your first objective sign that the trend is losing strength from an anchored-volume standpoint The chart shows the exact 3 level anchored VWAP system that institutional traders use A correction-low AVWAP (21 November) A breakdown-event AVWAP (3 November) A structural high AVWAP (ATH) This lets you map out short-term trend control (blue), intermediate-term supply absorption (red) & higher-timeframe trend health (gray) & right now, all of them say the same thing Price is in a state of repaired, orderly trend with all major AVWAPs providing support beneath ATH AVWAP Defines trend health at the highest timeframe visible on your chart Swing traders, late buyers at the highs, trend-following algos When price is above the ATH AVWAP then the uptrend is structurally intact When price is below it then long-term players are underwater, trend is suspect QQQ is above the ATH AVWAP (~$618) This means that ATH buyers are profitable again The first high-quality pullback often tags this line in early trend repair phases A reclaim → retest → hold sequence is extremely bullish behavior 3 November breakdown AVWAP Tracks sellers from major breakdowns or panic candles Funds that sold into weakness, systematic risk-off flows If price is above it then that entire selling cohort is underwater These traders become forced buyers on pullbacks or breakouts AVWAP ~$610 Price is above it then supply from that breakdown is absorbed This AVWAP becomes support on deeper pullbacks If price tags it then watch for immediate dip-buying 21 Nov AVWAP - capitulation Tracks the cost basis of buyers who stepped in at the emotional low Aggressive reversal traders, deep-value algos, CTA re-leveraging This is the most important rising support line in the model When price is above it, the reversal cohort is still in control A close below it often signals trend exhaustion AVWAP ~$605 Price is well above it & the slope is rising aggressively As long as price respects this AVWAP, the recovery trend remains clean If price pulls back to it then this is a high-odds rotation/continuation buy point Long-Term AVWAP This is the long rising AVWAP on your chart (~$592) It acts as deep trend support The line separating bull vs bear structure The highest timeframe “fair value” of the entire trend leg A tag here marks trend reset, not breakdown A break below this layer shifts the market into caution This long AVWAP is safely under price so the long-cycle trend remains intact When all layers are stacked in ascending order like this, you get a fully aligned bull structure, clean pullback architecture, no overhead VWAP resistance, multi-cohort profit alignment & strong continuation behavior This model is about control, not prediction & right now, the bullish alignment is simply a fact of structure These levels come directly from how institutions trade AVWAPs 1. ATH AVWAP (~$618) is the light pullback, common after a fast push off a low Signals to watch for include a hammer/doji at the AVWAP Lower wick rejection ATR contraction & reversal Reclaim → hold → push This is the first layer most swing traders buy 2. 3 November AVWAP (~$610) This is the mid-depth pullback It’s usually triggered when short-term longs trim Expect a strong buyer reaction 1-2 days of stabilizing candles Momentum traders stepping back in This is a very strong continuation level in AVWAP systems 3. 21 November AVWAP (~$605) This is the high-value dip This line is VWAP traders’ favorite It represents the true reversal cohort’s cost basis It has been respected perfectly It rises steadily each day It marks the “line of trend continuation” If price reaches this AVWAP, this is often the highest-probability buy in the entire structure Rejecting here = trend continuation Closing below = trend fatigue 4. Long-Term AVWAP (~$592) This is the deep reset, not a casual dip If price ever hits this momentum is gone, trend is resetting, higher timeframe traders reassess, hedge funds rotate & isk allocation shifts This is not a breakdown, but it is a significant tone-change You rarely see this tested unless markets enter a broader digestion phase Given the current AVWAP spacing & slope $618 (ATH AVWAP) is highly actionable $610 (3 November AVWAP) is a strong level $605 (21 November AVWAP) is an institutional-grade support When price is above all 3, VWAP traders don’t look for tops - they monitor control transitions

هنگامی که QQQ در بازه زمانی روزانه به اوج می رسد، معمولاً امتداد بیش از حد باند بالا، فتیله های رد چندگانه، شمع های نزولی، شکل گیری پایین تر واضح، شکست EMA و حرکت کوچکتر + نوسانات رو به افزایش را می بینید، اما نمودار عکس این موضوع را نشان می دهد. قیمت به خوبی از باند میانی جهش کرد و در نیمه بالایی کانال بولینگر حرکت کرد این رفتار تداومی است - نه ساختار معکوس روند روزانه دست نخورده و سالم است نزدیک به بولینگر میانی (20d MA) بدون بازگشت میانگین تیز بدون نقض ساختار کم اکتبر پایین ترین سطح از زمان چرخش در حدود 589 دلار این یک روند صعودی است، بدون شواهد فنی از تاپینگ 637 دلار ATH است QQQ به ندرت در اولین آزمون مجدد در صدر قرار می گیرد یا i) تحت مقاومت تثبیت می شود و سپس می شکند، یا 2) یک شیب کوچک ایجاد می کند و سپس می شکند. راه‌اندازی فعلی گسترش کنترل‌شده، شرایط روند، عدم افزایش نوسانات، پایبندی صاف به پشتیبانی باند میانی و شکل‌گیری اوج‌های بالاتر در داخل باندها را نشان می‌دهد. این صعودی است آخرین شمع سبز است، نزدیک به قسمت فوقانی band بسته می شود و حجم جامد بسته می شود و QQQ بالای 625 دلار بسته می شود - بالاترین قیمت در مقایسه با هفته گذشته، که نشان دهنده ادامه است، نه توزیع 1. تلاش برای شکست به سمت 630-635 دلار 60% روند + موقعیت در band به نفع صعودی است 2. قبل از شکستن بالاتر به 620-615 دلار عقب نشینی کنید 30% آزمون مجدد استاندارد ساختار باند میانی 3. Deep برگشت به 580 دلار 10% بدون الگوی روکش؛ نیاز به شوک ماکرو دارد

پاکت ۳٪+/- همراه با میانگین متحرک ۲۰ روزه (MA ۲۰ روزه) برای استراتژی‌های بازگشت به میانگین (Mean-Reversion) به خوبی کار می‌کند، زیرا نقاط عطف را که در آن‌ها قیمت ممکن است ناگهان به سمت میانگین بازگردد، به وضوح نشان می‌دهد. قیمت چقدر از MA ۲۰ روزه خود فاصله دارد و آیا قیمت نزدیک به نقاط انتهایی باندهای ۳٪ است؟ باندهای بولینگر به صورت پویا با نوسان‌پذیری تنظیم می‌شوند. قیمت به ندرت برای مدت طولانی فراتر از ۳٪± از MA ۲۰ روزه باقی می‌ماند. جهت‌گیری فروش است زمانی که MA ۲۰ روزه در حال کاهش است و قیمت بالای پاکت بالایی قرار دارد. جهت‌گیری خرید است زمانی که MA ۲۰ روزه در حال افزایش است و قیمت زیر پاکت پایینی قرار دارد. پس از کف ماه آوریل در ۴۰۲.۳۹ دلار، شیب MA ۲۰ روزه مثبت شد. در روندهای صعودی قوی، قیمت بین MA ۲۰ روزه و پاکت بالایی باقی می‌ماند و گاهی اوقات پاکت بالایی را لمس می‌کند (ژوئن تا اکتبر). در روندهای نزولی قوی، قیمت بین MA ۲۰ روزه و پاکت پایینی باقی می‌ماند و گاهی اوقات پاکت پایینی را لمس می‌کند. QQQ روندی قوی را از آوریل تا سقف ۶۳۷ دلاری ماه نوامبر دنبال کرد. این نشان‌دهنده ریسک بالای بازگشت به میانگین بود. زمانی که QQQ به کف حدود ۵۸۸ تا ۵۸۹ دلار رسید، MA ۲۰ روزه همچنان در حدود ۶۱۰ دلار صعودی بود. بنابراین، ما یک تصویر آینه‌ای در کشش نزولی مشاهده می‌کنیم که در آن حرکت صعودی از ۳٪+ فراتر رفت و سپس یک شکست نزولی فراتر از ۳٪- رخ داد؛ این نوع رفتاری است که زمانی اتفاق می‌افتد که یک روند قوی در نهایت فرسوده شده و سپس اصلاح می‌کند. حرکت صعودی از حدود ۶۱۵ تا ۶۳۷ دلار بیش از حد کشیده شده بود، بنابراین این نقطه خوبی برای توقف دنبال کردن معاملات خرید بود. حرکت نزولی از حدود ۶۱۵ تا ۵۸۸ دلار نیز بیش از حد کشیده شده بود، بنابراین این نقطه خوبی برای توقف دنبال کردن معاملات فروش و انتظار جهش بازگشتی به سمت MA ۲۰ روزه بود، که دقیقاً همان چیزی است که هنگام بازگشت QQQ به سمت ۶۱۵ دلار رخ داد. با این حال، جهش فعلی ضعیف است و نسبت به جهش قبلی کشیدگی دارد (۳.۵٪ بالاتر از MA ۲۰ روزه، سپس ۳.۵٪- پایین‌تر از MA ۲۰ روزه و سپس بازگشت به سمت MA ۲۰ روزه). این یک بازگشت کامل ناگهانی از پاکت بالایی به پایینی است و اکنون یک بازگشت به میانگین به سمت MA ۲۰ روزه را نشان می‌دهد. یا قیمت نیمه بالایی کانال را پس می‌گیرد و روند از سر گرفته می‌شود، یا MA ۲۰ روزه به شیب نزولی خود ادامه می‌دهد و هر گونه رالی به سمت MA ۲۰ روزه/پاکت بالایی، موقعیت‌های ورود برای فروش هستند که نشان‌دهنده تغییر روند است. احتمال یک فشار بزرگ دیگر به سمت ۶۳۷ دلار بدون یک تنظیم مجدد اکنون کمتر است و ممکن است روند اکنون از صعودی قوی به اصلاحی/نزولی تغییر کند. قیمت از زیر پاکت پایینی جهش کرد و به نزدیکی MA ۲۰ روزه بازگشت، اما رالی‌ها از پاکت پایینی به سمت MA ۲۰ روزه اغلب موقعیت‌های ورود برای فروش هستند، نه فرصت‌های خرید در اصلاح قیمت. این با فرضیه شکست ۶۲۰ دلاری مطابقت دارد. رالی‌های بازگشتی به سمت MA ۲۰ روزه/پاکت بالایی را مشکوک در نظر بگیرید، مگر اینکه MA ۲۰ روزه دوباره به طور قاطع صعودی شود. اگر MA ۲۰ روزه شیب نزولی بگیرد و قیمت در نزدیکی ۶۲۰ دلار شکست بخورد، جهت‌گیری کوتاه‌مدت QQQ از روند صعودی به روند نزولی تغییر کرده است.

QQQ یک راه پله تمیز با ارتفاعات پایین تر از 624 تا 623 تا 621 دلار چاپ کرده است. این معمولاً در آزمایش منطقه پشتیبانی بعدی حل می شود - که برای QQQ 615 دلار و سپس 610 دلار است. شاخص های مومنتوم در حال ضعیف شدن هستند توقف RSI در 50 پایین s Stoch از بالای 70s غلتید هیچ یک هنوز واگرایی یا انباشت قوی را نشان نداده است این فریاد "برک آوت" نمی دهد. به سمت "خنک شدن" می رود قیمت فقط کمی بالاتر از VWAP پایین نوامبر است هنگامی که تکانه ضعیف است، معمولاً مانند آهنربا عمل می کند اگر 617 دلار شکسته شود، آهنربا قیمت را به سطح بازه زمانی بالاتر بعدی که 610 دلار است می کشاند. 610 دلار یک محور ساختاری در نمودارهای 1H و 4H است 610-612 دلار جایی است که خریداران در هفته گذشته به شدت وارد عمل شدند همچنین جایی است که حجم به قیمت زیادی در آن قرار دارد از دست دادن 615 دلار تقریباً همیشه منجر به آزمایش مجدد 610 دلار می شود زیرا یک پنجره نقدینگی در این بین وجود دارد عدم قطعیت کلان = فروشندگان عقب نشینی می کنند، خریداران ناپدید می شوند 1. CPI به تعویق افتاد/لغو شد 2. رای دولتی معلق است بازار به طور طبیعی به دلیل کمبود خریداران تازه وارد پایین تر می شود عدم قطعیت قدرت پیشنهاد را از بین می برد، بنابراین قیمت ها به سمت حمایت کاهش می یابد هر چیزی که می‌بینید با محو شدن برای پشتیبانی به جای شکست همراه است دو چیز می تواند سقوط را از مسیر خارج کند 1. رای بازگشایی دولت به وضوح صعودی اگر قراردادهای آتی با قطعنامه تامین مالی تمیز افزایش یابد، QQQ به بالای 623 تا 624 دلار بازمی گردد. مومنتوم به سرعت به سمت 630 دلار تغییر می کند 2. بازده به شدت کاهش می یابد هر سیگنال غافلگیر کننده dovish بلافاصله QQQ را به سمت بالا هل می دهد اگر این اتفاق نیفتد، فشار رو به پایین باقی می ماند آزمایش مجدد 610 دلاری از نظر فنی مناسب است و با چشم انداز روزانه + کلان فعلی مطابقت دارد اگر به دنبال وارد کردن مجدد تماس ها هستید، 610-612 دلار در واقع بهترین منطقه ریسک/پاداش برای درآمد NVDA است. طرح پرش صعودی - اگر QQQ 610 دلار را دوباره آزمایش کند و نگه دارد این بالاترین ناحیه ریسک/پاداش برای ورود مجدد به قرار گرفتن در معرض طولانی مدت است منطقه تقاضای قبلی قوی قفسه حجم در 1H کل واژگونی اوایل نوامبر را ثبت کرد جیب نقدینگی تمیز برای خریداران افت قیمت باید 610-612 دلار باشد ترجیحا فتیله زیر 612 دلار در روز باشد RSI (15m یا 1H) به 30-35 می رسد و خم می شود خستگی حرکتی + معکوس Stoch %K <20 سپس از بالای %D عبور می کند یک عدد شمع سبز رنگ با حجم بالا نیازی به بزرگ بودن نیست - فقط یک تغییر در شخصیت نوار زیر 605 دلار کل ساختار پرش را باطل می کند Momentum Breakout Plan - اگر QQQ به 610 دلار کاهش پیدا نکند از این فقط در صورتی استفاده کنید که بازار قوی‌تر از حد انتظار رفتار کند (رای صعودی دولت) قیمت بالای 624 دلار در 1H بسته می شود (نه فقط یک فیتیله) نزدیک = اعتقاد RSI در یک ساعت 60+ می شکند قدرت واقعی را نشان می دهد، نه خرد کردن حجم بالاتر از شمع های قبلی 1H Breakouts بدون حجم جعلی است جهش اول تا 610 دلار محتمل تر است تکانه در حال چرخش است، ساختار پایین به بالا دست نخورده است و کاتالیزورها نامشخص هستند اما… اگر رای بازگشایی دولت امروز بعدازظهر یا فردا پیش از بازار صعودی شود، ممکن است طرح شکست فورا درگیر شود.