pakoumal

فاز فعلی (از اواسط سال ۲۰۲۵ به بعد) پرشیب‌ترین بازیابی تا کنون است و این شیب اکنون شکسته شده است. این نشان‌دهنده فاز احتمالی بازگشت به میانگین (Mean Reversion) است، نه یک دوره‌ی رشد دیگر. پیشروی شدید > سقف گِرد (Rounding Top) > اصلاح ۸ تا ۱۲ درصدی؛ و سپس یک دوره تثبیت چند ماهه پیش از بازیابی. اگر این الگو تکرار شود، منطقه سقف‌سازی فعلی در حدود ۶۱۳ دلار می‌تواند حاکی از عقب‌نشینی (Pullback) تا محدوده ۵۶۰ تا ۵۸۰ دلار باشد. این یک اصلاح "استاندارد" بود، نه یک بحران. این پیش‌بینی (یا الگو) از ساختارهای سال ۲۰۲۴ و اواسط ۲۰۲۳ الگوبرداری می‌کند که شامل توزیع کوتاه (Short Distribution)، کاهش و سپس حمایت در منطقه شکست (Breakout) قبلی بودند. سطح حمایتی (Support Shelf) نزدیک ۵۸۰ تا ۵۸۵ دلار قرار دارد، جایی که مقاومت قبلی (در ژوئن-جولای ۲۰۲۵) به حمایت تبدیل شد. کاهش زیر ۵۷۵ دلار یک شکست روند پایدارتر را تأیید می‌کند و اینجاست که صندوق‌های بلندمدت شروع به کاهش ریسک (De-risking) می‌کنند. اصلاح‌های بزرگ در این بازه زمانی (نمودار روزانه، با دامنه ۶ تا ۱۲ ماهه) معمولاً ۲ تا ۴ هفته از اولین شکست تا کف طول می‌کشند، و پس از آن ۱ تا ۳ هفته تثبیت (Consolidation) نزدیک کف داریم. بنابراین، اگر روند نزولی فعلی ادامه یابد، پنجره تصمیم‌گیری قاطع بعدی شما از اواخر اکتبر تا اوایل نوامبر بود. اگر از طریق اختیار معامله (Options) ترید می‌کنید، این تحلیل بر استفاده از پوت‌های (Puts) ۲ تا ۳ هفته‌ای تأکید می‌کند، زیرا آن‌ها هم با ساختار کوتاه‌مدت و هم با این پنجره‌ی اصلاحی کلان (Macro Corrective Window) همسو هستند.

انحراف احتمال در 1-2 هفته آینده به سمت پایین باقی می ماند ± 3% پاکت = 622 دلار / 587 دلار انتظار بازگشت میانگین نزدیک به 601 دلار را داشته باشید تلاقی فنی + حجم ضمنی نشان می دهد که هر شکست 595 دلاری حرکت به سمت پاکت پایین را تأیید می کند (~586-590 دلار) ± 3% پاکت از قیمت فعلی (603.93 دلار) 1. +3٪ ≈ 622 دلار لبه بالای کانال روند صعودی قبلی؛ منطقه شکست شکست خورده را از اوایل اکتبر دوباره آزمایش می کند (613-620 دلار) خوشه مقاومت قوی؛ بعید است که شکست بخورد مگر اینکه درآمدهای کلان انتظارات را زیر پا بگذارد 2. -3٪ ≈ 586.80 دلار هم ترازی کامل با ساپورت حرکت اندازه گیری شده از سر و شانه (~ 585-590 دلار) این منطقه "تکمیل خرس" است که در آن شورت اغلب سود جزئی می برد نمودار روزانه QQQ را نشان می دهد که حول میانگین خود به دام افتاده است، با مشارکت صعودی ضعیف - محیطی ایده آل برای بازی های کوتاه مدت گزینه های نزولی (پنجره 1 تا 3 هفته)، اما هنوز راه اندازی خرابی وجود ندارد. اگر حجم را زیر 600 دلار ببندید، این احتمالاً الگوهای حرکتی را برای آزمایش مجدد 592 دلار آغاز می کند. اگر با تأیید وسعت بالای 607 دلار ببندید، فشاری داشت، اما احتمالاً بدون پشتیبانی ماکرو کوتاه مدت است. خط میانگین حدود 601 تا 602 دلار در حال حاضر به عنوان محور عمل می کند و قیمت دقیقاً در اطراف آن نوسان می کند شما 2 اوج شکست خورده در اوایل و اواسط اکتبر دریافت کرده اید، که با بالا بردن سقف مطابقت دارد بدنه های شمع نیمه پایینی نوسانات band را در آغوش گرفته اند تا قسمت بالایی که یک تغییر ظریف در حرکت است. RSI (نمایش 4H) هنوز زیر 55 است و هیچ بازیابی واقعی مومنتوم وجود ندارد بنابراین علیرغم جهش جمعه، از نظر فنی هنوز در یک روند صعودی اصلاح می‌شود، نه صعودی تازه این نوع ساختار روزانه با سرعت کم drift نزدیک به میانگین با فضای کمتر برای تست band معمولاً در طول 2-1 و نیم هفته قبل از استراحت جهت دار انجام می شود. این دوباره به گزینه های 10 تا 21 روزه به عنوان نقطه شیرین اشاره می کند زیرا زمان کافی برای تأیید است، به اندازه کافی کوتاه است تا theta قابل کنترل باشد.

الگوی گوه در حال افزایش به وضوح به سمت پایین شکست قیمت درست زیر MTD VWAP تثبیت می شود، که اکنون به عنوان مقاومت عمل می کند (~600-601 دلار) کران پایینی گوه (~596 دلار) در حال آزمایش است. شکستن که شانس تست مجدد 589-590 دلار را افزایش می دهد (پشتیبانی قبلی از 11 اکتبر) RSI (47) دقیقاً در خنثی قرار دارد و نزولی متمایل است و هنوز سیگنال پرش قوی بیش از حد فروش ندارد. Stochastic (≈58) در حال چرخش بالاتر است، اما همچنان در حد متوسط ​​است، که حاکی از یک تلاش بازگشت ضعیف است. حجم تا پایان کمی افزایش می یابد، که نشان دهنده توزیع است، نه انباشت ساختار روزانه نزولی است، تا زمانی که QQQ زیر 601 تا 602 دلار باقی بماند. هر بسته بالاتر از VWAP، تعصب کوتاه مدت را باطل می کند اگر 596 دلار شکست بخورد، انتظار شتاب به 592 دلار و سپس 589 دلار را داشته باشید (بولینگر پایین band) اگر 595 دلار نگه داشته شود و RSI دوباره افزایش یابد، می توانید قبل از بارگیری مجدد فروشندگان، فشار کوتاهی به سمت 602 دلار مشاهده کنید. نمودار 15m یک شکست گوه فزاینده را نشان می دهد، که کنترل فروشندگان را در کوتاه مدت تأیید می کند. روند 4H دست نخورده اما شکننده باقی می ماند، با 50d MA حدود 599.5 تا 600 دلار فشرده‌سازی مومنتوم (RSI در اواسط دهه 40، صاف کردن استوک) حاکی از یک نوسان فرار به روز جمعه با انتظار 1 روز move ± 1.0٪ (محدوده ≈$6) است. به این معنی است که QQQ می تواند در کوتاه مدت بین 588 تا 610 دلار معامله شود مسیر نزولی (مطلوب 60%) در VWAP ناموفق (≈600-602 دلار) RSI در نمودار 15m زیر 40 قرار می گیرد مرحله بعدی تست 595 تا 590 دلار شتاب تا جمعه نزدیک ممکن است مسیر صعودی (40%) از 596 دلار دفاع می کند، با حجم بیش از 602 دلار بسته می شود فشار کوتاه به 606-608 دلار، اما احتمالاً به زیر 610 دلار رسیده است همچنان یک رالی ضد روند است مگر اینکه بالای 610 دلار باشد

خریداران تلاش می‌کنند صعود ناشی از الگوی کف دوگانه قبلی را گسترش دهند، در حالی که فروشندگان از خط گردن الگوی جدید سر و شانه‌ها دفاع می‌کنند. کاهش حجم معاملات کلیدی است، زیرا نشان می‌دهد که فروشندگان هنوز الگوی خود را به طور کامل تأیید نکرده‌اند. شاخص قدرت نسبی (RSI) در حدود ۵۱ کاملاً خنثی است؛ شتاب حرکت (Momentum) ثابت است، اما هنوز واگرایی (Divergence) مشاهده نمی‌شود. اسیلاتور استوکاستیک (Stoch) در حدود ۸۲ نشان‌دهنده اشباع خرید کوتاه‌مدت است، که معمولاً قبل از یک اصلاح جزئی (Pullback) اتفاق می‌افتد؛ مگر اینکه حجم معاملات به طور صعودی گسترش یابد. حجم معاملات در طول شکل‌گیری شانه راست در حال کاهش است، که نشان‌دهنده بلاتکلیفی است و نه فروش با قاطعیت. حمایت کف دوگانه در برابر مقاومتِ در حال ظهور سر و شانه‌ها قرار دارد. تا زمانی که سطوح ۵۹۵ دلار یا ۶۰۶ دلار به طور قاطع و با حجم قابل توجهی شکسته نشود، انتظار داریم روند به صورت جانبی (Sideways consolidation) تثبیت شود. برتری اندکی به نفع خریداران (Bulls) است، زیرا خط گردن هنوز با حجم معاملات بالا به چالش کشیده نشده است. شاخص RSI و ساختار کلی همچنان مثبت (سازنده) به نظر می‌رسند. ۱. ادامه رالیِ تسکینی؛ تست مجدد خط گردن از بالا (۵۵٪) - شکست بالای ۶۰۶ تا ۶۱۰ دلار. ۲. رد شدن قیمت و (تست) خط گردن (۳۵٪) - تست سطح ۵۹۵ دلار. ۳. کاهش تدریجی و کنترل‌شده؛ که می‌تواند یک پایگاه (حمایتی) بزرگ‌تر ایجاد کند (۱۰٪) - شکست تمیز خط گردن. که به سرعت سطوح ۵۸۵ تا ۵۸۶ دلار را هدف قرار داد؛ همراه با کاهش شدید شتاب (Momentum flush).

QQQ یک پایه واژگونی دو طبقه سازنده را حک می کند برای باز کردن قفل 613 - 619 دلار صعود به یک شکست تأیید شده بالاتر از 604 دلار نیاز دارد ساختار از این ایده پشتیبانی می کند که بازار پس از بیش از حد تعرفه شوک شروع به اصلاح خود می کند واگرایی صعودی تأیید شد. در حالی که مقاومت در برابر تست قیمت ها در حال افزایش است بالاترین حجم در پایین اول (گرگرفتگی وحشت) و حجم در پایین دوم پایین تر بود (سیگنال خستگی کلاسیک) تجمع سمت راست به 600 دلار افزایش حجم چاپ شده ، نشان می دهد که خریداران DIP فعال هستند اگر QQQ بیش از 604 دلار در حجم بالا بسته شود ، اندازه گیری move با تعصب صعودی کوتاه مدت به 613-618 دلار فعال می شود هنگامی که پایداری قیمت بازگردد ، وحشت به فرصت تبدیل می شود

این نمودار در ساختار محوری Fibonacci (R1 ، R2 ، S1 و غیره) ، کانال روند و اندازه گیری move از سطح بالا اخیر QQQ تقریباً از 5.5 ٪ از 2025 بالاترین سطح خود در نزدیکی 613.18 دلار کاهش یافته است ، که با 589.50 دلار نشسته است ، که مستقیماً مطابق با سطح محوری 587.59 دلار است این با لبه پایین کانال قبلی و 50D MA تراز می شود ، به این معنی که QQQ در حال حاضر نقطه تعادل خود را پس از یک اجرای قوی آزمایش می کند پای 38d از اوت تا اکتبر نمونه ای از ریتم نوسان QQQ است. پس از 35-40 روز از روند روند 5-6 ٪ بسیار متداول است از نظر آماری ، بازگشت به R1 (604 دلار) محتمل تر از یک اسلاید بیشتر زیر S1 است - به شرطی که QQQ در اوایل هفته 585 دلار داشته باشد ، بنابراین در 1-2 هفته آینده ، R3 630.93 $ Target Rebound Target (Bollinger فوقانی + بالاتر از بالا) است R2 614.37 $ شکاف شکاف + آزمایش مجدد گوه شکسته است R1 604.15 $ هدف میانگین معکوس (20D MA) است P (محوری) 587.59 $ نقطه/روند تعادل فعلی است S1 571.04 $ در صورت عدم موفقیت در 50D MA ، پسوند شکست است S2 560.81 $ A major پشتیبانی از فیبر/وحشت کم است S3 544.26 دلار MA 200D است این فروش بیشتر شبیه یک "تنظیم مجدد" در یک روند صعودی است تا یک معکوس ساختاری حجم آن به 97 متر افزایش یافته است ، بالاترین میزان از ماه آوریل ، رفتار پایتخت را نشان می دهد ، نه توزیع پایدار کانال از شکست ماه مه دست نخورده باقی مانده است. قیمت به سادگی به مرز پایین برگشته است 1. مورد بازگشت (احتمال ترجیح/60 ٪ احتمال) QQQ بیش از 585 دلار 587 دلار تثبیت می کند ، سپس 595 - 600 دلار را پس می گیرد پس از پاک شدن 600 دلار ، حرکت به R1 (604 دلار) و احتمالاً R2 (614 دلار) شتاب می یابد برگشت کامل move می تواند 5-10 روز معاملاتی طول بکشد 2. مورد ادامه (احتمال 30 ٪) عدم نگه داشتن 585 دلار با آزمایش مجدد S1 (571 دلار) در 2-4 جلسه این کل اندازه گیری شده move (-6.5 ٪ -7 ٪) را برآورده می کند ، پس از آن یک پایه تا اواخر اکتبر شکل می گیرد از نظر تاریخی ، پس از شکستن گوه در این اندازه ، QQQ نیمی از دو سوم قطره را پس می گیرد

50D MA اغلب به عنوان اولین خط دفاع در بازارهای گاو نر عمل می کند هنگامی که قیمت زیر سطح داخلی آن شکسته می شود و سپس آن را در 1-3 جلسه پس می گیرد ، این یک تنظیم ادامه صعودی محسوب می شود از نظر تاریخی ، QQQ پس از بازپس گیری MA 50D خود به دنبال یک گرگرفتگی 2-3 ٪ ، 3-5 ٪ گزاف گویی می کند بنابراین اگر QQQ بالاتر از 595 دلار بسته شود ، می تواند از طریق 600 تا 610 دلار به سمت اوج قبلی نزدیک 615 تا 620 دلار تسریع کند افت امور امروزی از حمایت روند میانی است ، نه یک ساختاری deep

منطقه 568 - 582 دلار با deep پشتیبانی فیبوناچی ، شستشوی احساسات و رفتارهای برگشتی تاریخی پس از شوک های تعرفه - تمام مواد تشکیل دهنده برای یک تظاهرات سریع تسکین در حال حاضر بازار بین 582 تا 589 دلار در حال معلق است ، و درست بالاتر از 78-82 ٪ اصلاح از نظر تاریخی ، این به عنوان یک تخته سنگ برای راهپیمایی های کوتاه پوشیده از پوشش عمل می کند. مگر اینکه ، اصول کلان به سرعت بدتر شود "تعرفه های چین - ایالات متحده" هم نقاط تورم قبلی و هم فعلی را نشان می دهد - بازار به وضوح قیمت در عدم اطمینان سیاست تجارت را به صورت تهاجمی می کند ، سپس پس از تثبیت آن برمی گردد پس از شوک های مشابه ("روز آزادی" یا "چکش نیمه شب") ، QQQ در 5-10 روز معاملات 6-9 ٪ دوباره برگشت اگر قافیه های تاریخ اگر QQQ بالاتر از 595 دلار باشد ، الگوریتم های Momentum احتمالاً خریدها را تحریک می کنند ، بنابراین این محور تأیید نزدیک مدت است 580 $ 585 $ کف ریسک ایده آل است ، در حالی که 605 تا 615 دلار یک پنجره پاداش ارائه می دهد

کشش یک روزه + سنبله ترس غالباً پیش از ریباند های کوتاه مدت و تا زمانی که 585 دلار در اختیار داشته باشد ، این راه اندازی از یک تجمع بازتابی به سمت 605 تا 610 دلار حمایت می کند 585 - 600 دلار منطقه وحشت فعال است. فروش سنگین و گسترش نوسانات پشتیبانی بعدی major پشتیبانی 560 - 570 دلار است که از بهار پایه است ، در صورت شکستن ، خطر تصحیح بزرگتر مقاومت 1AT 605 - 610 دلار اولین هدف/طبقه قبلی است مقاومت 2AT 620 - 625 $ هدف واسطه ای است اگر تجمع چند روز تمدید شود این به نظر می رسد بیشتر از شروع یک خرس طولانی مدت move (حداقل در حال حاضر) به یک احساس احساساتی شبیه می شود ، بنابراین سیگنال های تأیید برای تماشای دوشنبه QQQ Futures Futures (NQ) Premarket سبز +0.5 ٪ یا بیشتر VIX 5-8 ٪ Mega-Caps (NVDA ، MSFT ، AAPL) که پیشنهادات پیش فروش قوی را نشان می دهد واگرایی RSI یا شمع چکش نزدیک به 585 تا 590 دلار داخلی

دامنه مورد انتظار (با استفاده از IV فعلی 17 ٪ -18 ٪) برای دیدن اینکه QQQ از نظر آماری "باید" تا اواسط اکتبر تجارت کند ، که ممکن است برای انتخاب اعتصاب بعدی شما مفید باشد 1. گزاف گویی از 20D MA 596 - 600 دلار با آزمایش مجدد 610 تا 615 دلار (60 ٪) 2. ادامه جانبی بین 600 تا 610 دلار (25 ٪) 3. نزدیک <595 دلار با بازگشت به 580 دلار (15 ٪) با شمع تثبیت کننده 598-600 دلار از نظر آماری بالاترین ورودی برای تماس های کوتاه مدت است هیچ دلیلی برای کوتاه بودن وجود ندارد مگر اینکه قیمت زیر هر دو خط روند و 20D MA در حجم بالا بسته شود (> 60 M) در هر صورت ، واقعی بعدی move می تواند یک تلاش برای گزاف گویی باشد ، نه یک گرگرفتگی بر اساس نوسانات ضمنی فعلی (17.8 ٪ IV) و qqq ≈ 605 ، مورد انتظار move (محدوده 1σ) برای هفته آینده و به 24 اکتبر ، که در آن حرکت پیش بینی شده = قیمت × IV × √ (() t /365) 17 اکتبر (10 روز) ≈ 1σ 15 قطعه (68 ٪ احتمال) ≈ 2σ 30 قطعه (احتمال 95 ٪) 590 $-620 $ 24 اکتبر (17 روز) ≈ 1σ 20 قطعه (68 ٪ احتمال) ≈ 2σ 40 قطعه (احتمال 95 ٪) 585 $-625 $ 31 اکتبر (24 روز) ≈ 1σ 24 قطعه (68 ٪ احتمال) ≈ 2σ 48 امتیاز (احتمال 95 ٪) 580 $-630 $ بنابراین از نظر آماری ، QQQ حدود 68 ٪ فرصت دارد تا تا 24 اکتبر بین 585 دلار و 625 دلار بماند اگر صعودی هستید ، Favor تماس های کمی OTM (610-615 دلار) منقضی شده 24 اکتبر تأیید برک آوت هدف بالاتر از 608 دلار با حجم اگر محتاط/تجارت در حال چرخش هستید ، استفاده از لوتوهای کم هزینه و کم هزینه را در نزدیکی 600 دلار فقط در خرابی <600 دلار (ایده آل جمعه/دوشنبه) استفاده کنید اگر خطر تعریف شده را ترجیح می دهید ، گسترش بدهی (605 دلار/615 دلار پخش) بدون پرداخت بیش از حد IV در معرض دید خوبی قرار می دهد 20d Ma 597 $ خط با محدودیت 1σ پایین (590 $-595 $) مقاومت در نزدیکی 612 دلار در اواسط 1σ band (620 $) است بنابراین "حرکت مورد انتظار" بازار گزینه تقریباً کاملاً با ساختار فنی شما مطابقت دارد