jonnieking

بهترین راه برای ردیابی عملکرد قیمت بیت‌کوین کدام است؟ بسیاری از تحلیلگران کلان اقتصادی بر سر این دو (معیار) بحث کرده‌اند. برای مقایسه، من شاخص‌هایی برای هر دو معیار با یک تقدم ۱۲ هفته‌ای دارم که ۴ بانک مرکزی بزرگ را ردیابی می‌کند: فدرال رزرو (شامل TGA و RRP)، بانک خلق چین، بانک مرکزی اروپا و بانک ژاپن. بیایید با تعریف هر کدام شروع کنیم. عرضه پول M2 جهانی شامل پول نقد فیزیکی در گردش و معادل‌های نقدی مانند سپرده‌های جاری و پس‌انداز، و همچنین اوراق بهادار بازار پول می‌شود. نقدینگی جهانی یک معیار گسترده‌تر از دارایی‌های نقد است که توسط ترازنامه‌های بانک مرکزی، فعالیت مالی بخش خصوصی (مانند وام‌دهی، پول نقد شرکت‌ها) و جریان‌های سرمایه فرامرزی هدایت می‌شود. از لحاظ تاریخی، هر دو به طور نزدیک و هماهنگ حرکت می‌کنند و act به عنوان یک شاخص پیشرو عالی برای بیت‌کوین عمل می‌کنند، با این حال می‌توانیم ببینیم که نقدینگی جهانی می‌تواند نوسانات شدیدتری داشته باشد. ما یک واگرایی بزرگ در BTC عملکرد قیمت با هر دو معیار زمانی مشاهده کردیم که ETF بیت‌کوین iShares بلک‌راک در لیست DTCC ظاهر شد، یک گام رویه‌ای که نشان‌دهنده پیشرفت به سمت تایید بالقوه بود. وقتی به نمودارهای هر سه نگاه می‌کنید، می‌توانید ببینید نقاطی وجود دارد که هر یک از این معیارها ممکن است عملکرد قیمت BTC را کمی دقیق‌تر دنبال کنند، بنابراین در پایان من می‌گویم بهتر است هر دو را ردیابی کنید تا همگرایی در سیگنال پیدا کنید.

تمام نقدینگی نزولی را جذب کردیم.Helium در این هفته 60 درصد افزایش داشته‌ایم.W الگوی بازگشت از کف شکل گرفته است. از یک روند نزولی 16 هفته‌ای خارج شدیم، اما در سطح فیبوناچی 0.236 با مقاومت مواجه شدیم. بالاتر از میانگین متحرک نمایی 9 روزه (EMA9) بسته شدیم، که اکنون به عنوان حمایت عمل می‌کند.

در نمودار هفتگی، الگوی کندل پوشای صعودی قوی برای Solana شکل گرفته است. برای تثبیت روند صعودی، قیمت باید از میانگین متحرک نمایی ۹ عبور کرده و آن را به عنوان حمایت تثبیت کند. در غیر این صورت، ممکن است الگوی معکوس سر و شانه با هدف قیمتی حدود ۱۱۲ دلار قبل از شروع موج بعدی صعودی شکل بگیرد.

همانطور که انتظار می رفت، BTC برای اولین بار از سپتامبر 2024 (217 روز پیش) 50WMA را دوباره آزمایش کرد. از نظر تاریخی، بیت کوین وقتی این اتفاق می افتد، واکنش های بزرگی نشان می دهد.

و درست همینطور، «تقاطع مرگ» شانه راست الگوی «سر و شانه معکوس» را شکل داده است، ایده‌ای که در ۱۴ مارس مطرح کردم. ممکن است کمی بیشتر شاهد روند نزولی باشیم تا میانگین متحرک 50 هفته‌ای (50WMA) را در سطح ۷۶ هزار دلار برای تایید مجدد تست کنیم. اگر فردا شاهد یک ریکاوری V شکل باشیم، این به احتمال زیاد می‌تواند کف قیمت برای BTC باشد.

همانطور که انتظار می‌رفت، BTC در حال چرخیدن است، امیدوارم شانه راست را برای الگوی معکوس سر و s تشکیل دهد تا صعود بعدی را تایید کند. این سقوط به دلیل تقاطع مرگ قریب الوقوع است، که از نظر تاریخی نشان دهنده بازگشت های بزرگ است، زیرا این تقاطع قبلاً در قیمت لحاظ شده است.

ریسک‌پذیری 🚨 من شاهد این هستم که بسیاری از افراد تحلیل نادرستی از تزریق نقدینگی کوتاه‌مدت فدرال رزرو (OMO) در سپتامبر 2019 دارند و آن را با کاهش قیمت BTC قبل از شروع رسمی تسهیل کمی (QE) در مارس 2020 به دلیل همه‌گیری مقایسه می‌کنند. واقعیت این است: در 15 سپتامبر 2019، موعد پرداخت مالیات بود که حدود 100 میلیارد دلار از بازارها خارج شد زیرا شرکت‌های بزرگ به سازمان مالیاتی آمریکا (IRS) پرداخت کردند و وجوه به حساب خزانه دولت (TGA) واریز شد. در همین حال، خزانه‌داری برای بازسازی ذخایر نقدی پس از حل و فصل سقف بدهی در ماه اوت، اوراق خزانه جدیدی منتشر کرد و 50 تا 100 میلیارد دلار دیگر را نیز با جذب اوراق توسط بانک‌ها و موسسات بزرگ از بازار خارج کرد. در این مدت، فدرال رزرو به کاهش ترازنامه خود (QT) تا 3.76 تریلیون دلار ادامه داد، اما ترازنامه برای تخلیه نقدی غیرمنتظره به سیستم، مانند مالیات شرکت‌ها و صدور اوراق خزانه‌داری، جای کافی باقی نگذاشت. متاسفانه، فدرال رزرو در حال پرواز کور بود و هیچ تخمین عددی hard برای "ذخایر کافی" در سیستم بانکی نداشت. این ذخایر عمدتاً توسط چند مؤسسه بانکی بزرگ به دلیل قوانین نسبت پوشش نقدینگی (LCR) و نرخ بالاتر بهره مازاد ذخایر (IOER) در 2.1٪ در مقابل نرخ توافق بازخرید معکوس (ON RRP) در 1.7٪ (اختلاف 40 واحد پایه) احتکار شد. این امر باعث یک بحران نقدینگی در بازار ریپوی ایالات متحده شد زیرا ذخایر بانکی نگهداری شده در فدرال رزرو (1.36 تریلیون دلار) بسیار پایین بود و وام‌دهی ریپو خشک شد. بانک‌ها قادر به دسترسی به ذخایر یکدیگر برای تامین مالی عملیات روزانه نبودند. آیا این آشنا به نظر می‌رسد؟ ایالات متحده به تازگی مصوبه تامین بودجه موقت (CR) خود را برای جلوگیری از تعطیلی دولت حل کرده است و با صدور اوراق خزانه جدید، حساب TGA را دوباره پر کرد. تسهیلات ریپوی معکوس نیز تقریباً خالی شده است. امروز شنیدیم که فدرال رزرو کاهش اوراق بهادار خود را از 25 میلیارد دلار به 55 میلیارد دلار در 1 آوریل (کاهش 80 درصدی) اعمال کرد. یکی از محرک‌های اصلی این امر این بود که می‌خواستند از یک بحران ریپوی دیگر به سبک 2019 جلوگیری کنند (اگرچه این را نمی گویند)، نه اینکه منفعلانه عمل کنند و مجبور شوند یک بار دیگر OMO های اضطراری انجام دهند. حال، برگردیم به نکته اصلی من در مورد افرادی که می‌گویند کاهش ترازنامه فدرال رزرو یک اتفاق بی‌اهمیت بر اساس عملکرد قیمت BTC در سال 2019 است. BTC به دلیل بحران ریپو سقوط کرد، نه به این دلیل که بازارها به QE نیاز داشتند. در اوایل سال 2020، بحران نقدینگی حل شد و BTC قبل از همه‌گیری hit در ماه مارس و نابودی نمودار، حدود 45٪ رشد کرد. اثبات در عمل است - فقط به بازار گاوی 2017 نگاه کنید. QT در اکتبر 2017 آغاز شد و بازار تا اوایل سال 2018 رشد کرد. کاهش 80 درصدی ترازنامه توسط فدرال رزرو قطعاً نشانه‌ای از ریسک‌پذیری برای شرکت‌کنندگان آگاه بازار است، زیرا ذخایر بیشتری در سیستم مالی باقی می‌گذارد که به بانک‌ها نقدینگی بیشتری برای وام دادن به بازار می‌دهد. به عبارت دیگر، M2 افزایش می‌یابد. اما به گوش دادن به حساب‌های بزرگ مورد علاقه خود که ناگهان همگی متخصص اقتصاد کلان شده‌اند ادامه دهید، من چه می‌دانم 🤓

میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (200DMA) در حال حاضر میدان واقعی نبرد بین خریداران و فروشندگان است. حداقل، رفتار قیمت (PA) به خطوط روندی که کشیدم احترام می‌گذارد 😊 واگرایی صعودی نکته کلیدی اینجاست.

BTC روز را با اندکی بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (200DMA) به پایان رساند. برای نشان دادن قدرت گاوها، باید چند روز بالاتر از ۸۵ هزار معامله شود. بهترین حالت، تشکیل یک الگوی سر و شانه معکوس (S) از این نقطه بود. RSI نیز واگرایی صعودی را نشان می‌دهد.

به نظر میاد بازار جون نداره، درسته؟ می‌خوای بدونی چی دوباره زنده‌ش می‌کنه؟ قیمت. می‌خوای بدونی چی قیمت رو برمی‌گردونه؟ نقدینگی. آروم باشید بچه‌ها، سرمایه بیشتری رو وارد بازار می‌کنیم 🚢