Momonoo

در نمودار H4، ETH به طور قاطع به زیر منطقه حمایت 3050-3100 رسیده است و با یک شمع نزولی با بدنه دراز زیر 2950 فروخته شده است، که فشار فروش فعال و روند نزولی رو به گسترش را برجسته می کند. به دنبال این افت، شکاف ارزش منصفانه جدیدی در حدود 2980 تا 3020 شکل گرفته است که دنباله ای از FVG های نزولی را گسترش می دهد - یک نشانه معمولی از دست دادن نقدینگی بازار به سمت نزولی. منطقه تامین کلید اکنون بین 3080 و 3150 قرار دارد، جایی که چندین عنصر فنی در آن قرار دارند: FVG، مرز پایین ابر ایچیموکو، و یک خوشه حجم متراکم. این تلاقی نشان می‌دهد که در صورت بازگشت فنی به این منطقه، احتمال افزایش مجدد سود فروش وجود دارد. سناریوی ارجح این است که ETH قبل از از سرگیری کاهش، با هدف اولیه 2880-2900 به سمت منطقه 3080-3150 حرکت کند. اگر این سطح از بین برود، حرکت نزولی می تواند بیشتر به سمت 2750-2800 گسترش یابد. ساختار نزولی تنها با بسته شدن شفاف H4 بالای 3200 همراه با حجم قوی باطل می شود. تا آن زمان، هر بازگشتی به عنوان یک فرصت فروش مطابق با روند غالب در نظر گرفته می شود.

پس از رسیدن به اوج قیمت 4350 دلار در هر اونس، طلا به سرعت به منطقه 4306 رسید. به نظر می رسد که این کاهش ماهیت فنی داشته باشد و دقیقاً در منطقه شکاف ارزش منصفانه (FVG) و مقاومت کوتاه مدت تقریباً بدون هیچ سیگنال واضحی از تغییر روند رخ می دهد. از منظری وسیع‌تر، فشار سود پس از یک دوره صعودی طولانی‌تر ظاهر شد، در حالی که در میان سیگنال‌های مثبت مذاکرات روسیه و اوکراین، احساسات بازار به‌طور متوسط ​​به سمت موضع ریسک‌پذیری تغییر کرد. اگرچه DXY ضعیف‌تر و بازدهی خزانه‌داری ایالات متحده در حدود 4.18 درصد معمولاً از طلا حمایت می‌کند، سود کوتاه‌مدت به طور موقت بر قیمت‌ها غالب شد. در عین حال، کاهش قیمت نفت خام به حدود 56.5 دلار در هر بشکه، انتظارات تورمی را تا حدی کاهش داد و جریان سرمایه به طلا را در کوتاه مدت کاهش داد.

در نمودار 6H، ETHUSDT پس از افت از 3350 در حال تثبیت است. فشار فروش کاهش یافته است، اما تقاضا برای ایجاد یک روند صعودی جدید کافی نیست. اقدام قیمت به جای معکوس شدن، با بازار در انتظار جهت روشن‌تر، توقف را نشان می‌دهد. از منظری گسترده تر، ناتوانی بیت کوین در شکستن سطوح مقاومت کلیدی همچنان در بین آلت کوین ها رو به افزایش است. DXY ثابت همچنین اشتهای ریسک را محدود می کند، در حالی که Ethereum فاقد یک کاتالیزور جدید به دنبال EIP-4844 است. در نتیجه، جهش ها کند می مانند و به سرعت با عرضه مواجه می شوند. تا زمانی که ETH بالای ناحیه 3050-3120 باقی بماند، تجمع جانبی بین 3080 و 3200 حالت پایه است. شکست بالای 3280-3330 برای تایید ادامه روند صعودی گسترده تر لازم است.

افزایش قیمت طلا به بالاترین حد خود در 4300 دلار یک افزایش کوتاه مدت نیست، بلکه تاییدی بر روند ساختاری گسترده تر است. افزایش 62 درصدی در سال 2025، 150 درصدی در طول سه سال، و عملکرد بهتر نسبت به اوراق قرضه نشان دهنده تغییر است: طلا دیگر فقط یک پوشش چرخه ای نیست، بلکه یک دارایی استراتژیک بلندمدت است. کاهش بازده، ریسک‌های تورمی مداوم و تضعیف دلار همچنان باعث جذب جریان‌های نهادی پایدار می‌شود. در نمودار H1، اقدام قیمت منعکس کننده مرحله انباشت مجدد کتاب درسی است. شکاف‌های ارزش منصفانه ایجاد می‌شوند و به طور موثر پر می‌شوند، که نشان‌دهنده عقب‌نشینی کنترل‌شده به جای توزیع است. طلا در بالای ابر در حال افزایش ایچیموکو باقی می ماند و حرکت صعودی را دست نخورده نگه می دارد. افت اخیر فقط نقدینگی را در اطراف منطقه 4305-4315 قبل از تثبیت مجدد قیمت جذب کرد. تا زمانی که طلا بالاتر از این حمایت باقی بماند، افزایش صعودی بعدی به سمت 4335 تا 4350 محتمل است. یک شکست قاطع می تواند دری را به سمت منطقه 4375-4400 باز کند و ساختار فنی را با پیش بینی های بلندمدت صعودی فزاینده از موسسات major هماهنگ کند.

هنگامی که بانک های مرکزی تصمیم به خرید طلا می گیرند، نه تنها فلز گرانبها را به ذخایر خود اضافه می کنند، بلکه پایه های قدرت مالی یک کشور را تقویت می کنند. طلا به وعده ها وابسته نیست، نشان دهنده بدهی به هیچ طرفی نیست و نمی توان آن را از نظر سیاسی دستکاری کرد. در یک سیستم مالی جهانی که اکثر دارایی ها بر اساس بدهی ها و بدهی ها هستند، طلا تنها دارایی کاملا مستقل باقی می ماند. طلا ماهیت دوگانه دارد: هم یک دارایی مالی بلندمدت و هم یک ابزار ژئوپلیتیکی. از ارزش پول ملی محافظت می کند و اثرات شوک های اقتصادی و تورم را کاهش می دهد. از نظر تاریخی، هرچه ارزهای ضعیف تر و تورم بیشتر باشد، ارزش طلا بالاتر است. در سطح ژئوپلیتیکی، طلا به دلار یا سیستم سوئیفت وابسته نیست و نمی‌توان آن را منجمد کرد، که آن را به ذخیره‌ای امن از قدرت حاکمیتی تبدیل می‌کند. بانک های مرکزی بی سر و صدا در حال انباشت طلا در بلندمدت هستند. در کنار دلار و اوراق قرضه دولتی، طلا ستون اصلی ذخایر را تشکیل می دهد. در مواقع بحران، طلا به ابزاری برای محافظت از ارز و بازگرداندن اعتماد تبدیل می شود. به همین دلیل پدیده کاهش وابستگی به دلار در آسیا، خاورمیانه و کشورهای بریکس در حال افزایش است. از چین گرفته تا روسیه، ترکیه و هند، تجربه دنیای واقعی تأیید می کند که طلا ستون فقرات ثبات مالی است. در دنیای اعتماد، طلا همچنان دارایی است که به ماهیت خود متکی است - به همین دلیل است که حتی در قرن بیست و یکم نیز به عنوان یک نقطه قوت باقی می ماند.

در نمودار H4، Bitcoin به وضوح وارد فاز فشرده سازی می شود: نوسانات در حال کاهش است، حجم در حال محو شدن است و قیمت به شدت بین عرضه سربار و تقاضای اساسی فشرده می شود. این نوع ساختار معمولاً فاز "انرژی پنهان" را قبل از یک انبساط تعیین کننده منعکس می کند. در حال حاضر، BTC بین 90000 تا 92000 متغیر است و در اطراف 91500-92500 FVG که قیمت مکرراً رد می شود، حرکت می کند. از جنبه نزولی، ابر ایچیموکو با 89500-90000 FVG همسو می‌شود و به جای فروش تهاجمی، به تعادل خود ادامه می‌دهد. فروشندگان نمی‌توانند قیمت را پایین بیاورند، در حالی که خریداران هنوز سرمایه کافی برای خروج از بازار را متعهد نمی‌کنند. دو شکاف ارزش منصفانه میدان نبرد را تعریف می کنند. منطقه 91500-92500 به عنوان یک جیب عرضه قوی عمل می کند. تنها بسته شدن H4 تمیز بالای 92500 ادامه صعودی را تایید می کند. برعکس، FVG 88500-89500 منطقه تقاضای کلیدی را نشان می‌دهد - شکست زیر آن ساختار نزولی کوتاه‌مدت را دوباره معرفی می‌کند. با توجه به فشرده سازی فعلی و این واقعیت که FVG پایین تا حدی پر نشده باقی می ماند، من همچنان طرفدار یک حرکت نهایی نقدینگی به سمت نزولی قبل از صعود قوی تر هستم move. اگر فشار خرید واضح از FVG پایین ظاهر شود، شکست بعدی به احتمال زیاد تعیین کننده و پایدار است.

Bitcoin در تایم‌فریم H4، همچنان درون یک محدوده تعادلی فشرده band در حوالی ۹۱,۵۰۰ تا ۹۳,۵۰۰ در حال نوسان است. قیمت به طور مکرر با لمس کردن هر دو مرز این محدوده، فاقد عزم جهت‌دار باقی مانده است. وضعیت فعلی movement بیشتر نشان‌دهنده شکار نقدینگی است تا توسعه یک روند، چرا که هر حرکت صعودی به سمت ۹۲,۰۰۰ به سرعت جذب می‌شود. شرایط کلان (ماکرو) همچنان به دلیل چشم‌انداز نرخ بهره پایین، حمایتی به نظر می‌رسد، با این حال، جریان‌های سرمایه به جای کریپتو، به سمت فلزات متمایل شده است، که باعث شده BTC پس از ریزش قبلی، بازیابی ضعیفی داشته باشد. خریداران همچنان با احتیاط عمل می‌کنند و همزمان فروشندگان تکانه خود را از دست می‌دهند. این امر باعث شده است که قیمت بالاتر از دو لایه تقاضا/شکاف ارزش منصفانه (FVG) در محدوده‌های ۸۹,۵۰۰–۹۰,۵۰۰ و ۸۶,۵۰۰–۸۸,۰۰۰ تثبیت شود. سناریوی با بالاترین احتمال، یک تخلیه نقدینگی نهایی است. احتمالاً BTC ابتدا به تحکیم در حوالی ۹۲,۰۰۰ تا ۹۳,۰۰۰ ادامه دهد، سپس به سمت ۹۰,۰۰۰ کاهش یابد و به عمق ناحیه FVG در ۸۸,۰۰۰–۸۶,۵۰۰ نفوذ کند. یک واکنش قاطع در آن سطح، فضا را برای موج (لگ) صعودی بعدی باز کرد.

ETH دستخوش اصلاح شدیدی شده است و از ناحیه 3380-3400 مستقیماً به FVG 3180-3200 سقوط کرده است، جایی که قیمت به شدت واکنش نشان می دهد. این move نشان دهنده یک جریان نقدینگی واضح است - یک کاوشگر deep برای جمع آوری سفارش ها قبل از بازگشت به جیب تقاضای کلیدی، و این FVG را به عنوان پشتیبانی کوتاه مدت تقویت می کند. در جهت صعودی، FVG نزولی 3300-3360 همچنان یک مانع major است، جایی که ETH قبلاً رد شدیدی داشت. نمایه حجم نقدینگی ناچیز را در این محدوده نشان می‌دهد و توضیح می‌دهد که چرا هر زمان که قیمت دوباره آن را آزمایش می‌کند، فروشندگان همچنان به سلطه خود ادامه می‌دهند. ساختار بازار گسترده‌تر همچنان صعودی با پایین‌ترین قیمت‌ها دست‌نخورده است، اما جاروی اخیر ETH را در مرحله اصلاحی عمیق‌تری قرار می‌دهد. منطقه 3180-3200 اکنون به عنوان یک محور اساسی عمل می‌کند: از دست دادن آن باعث کاهش تعصب کوتاه‌مدت می‌شود و منطقه پرحجم 3000-3100 را نشان می‌دهد.

ETH در تایم فریم H4 پس از یک بازگشت قوی از 2750 تا 2800 بین 3080 تا 3130 حرکت می کند که نشان دهنده تغییر به سمت تثبیت به جای ادامه است. منطقه فعلی با ناحیه توزیع با حجم بالا قبلی همپوشانی دارد، در حالی که یک ابر مسطح ایچیموکو منعکس کننده عدم تصمیم گیری است. قیمت از آخرین اوج نگذشته است، و FVG پایین در 2980-3050 همچنان ممکن است بازآزمایی را به خود جلب کند. یک شکست تمیز بالای 3150-3200 برای تایید حرکت صعودی مورد نیاز است. تا آن زمان، ETH در حالت انتظار و دید جلوتر از فدرال رزرو باقی می ماند.

در چارچوب زمانی ۴ ساعته، Solana تنها نشان‌دهنده یک اصلاح ملایم (Pullback) است، زیرا نه عوامل فنی و نه اخبار، نشانه‌ای از جریان‌های نقدینگی تازه به اندازه‌ی کافی قوی برای تغییر مومنتوم ارائه نمی‌دهند. قیمت همچنان در زیر خوشه مقاومت FVG در محدوده ۱۳۸–۱۴۲ محدود شده است، و اگرچه جهش‌های کوچکی رخ می‌دهند، اما دامنه باریک آن‌ها بر فقدان خرید تهاجمی تأکید می‌کند. ابر ایچیموکو و چندین FVG بالاسری، form یک لایه عرضه ضخیم هستند که باعث می‌شود هر تلاش صعودی با فشار فروش مواجه شود؛ که این امر احتمال وقوع شکست (Breakout) را نسبتاً کم می‌کند. رفتار حجم معاملات نیز از ایده یک عقب‌نشینی تکنیکال حمایت می‌کند: حجم در کف‌ها کمی افزایش می‌یابد اما با بالا رفتن قیمت محو می‌شود، که نشان‌دهنده خرید واکنشی است نه ورودی‌های متعهد. اگر SOL نتواند سطح ۱۴۲ را بشکند، بازگشت move به سمت پایین برای پر کردن FVG پایینی در محدوده ۱۲۸–۱۲۳ همچنان یک سناریوی منطقی باقی ماند.