Madrid

SPX خط پشتیبانی اصلی را لمس کرد ، پس از تنظیم "خرید Dip" تا زمانی که به سطح S/R در 5،600 برسد ، گزاف گویی کرد. این سطح در پایان تظاهرات امدادی است و می توان گفت "ما به حالت عادی بازگشتیم". با این حال ، این یک نکته مهم است که در گذشته این پشتیبانی شکسته شده است و از آنجا که پشتیبانی در هنگام شکسته شدن به مقاومت تبدیل می شود ، احتمالاً عمل قیمت ، بازگرداندن به خط اصلی پشتیبانی است ، جایی که بسته به اینکه بازار تصمیم به FED را تفسیر می کند ممکن است یک گزاف گویی ایجاد کند و ما می توانیم انتظار داشته باشیم که در یک محدوده معاملاتی ادغام شود. محدوده اصلی تجارت S/R می شود [5100 - 5600] ، و اگر بازار به اندازه کافی حرکت کند ، می تواند به محدوده معاملات فوقانی پرش کند [5600 - 6100]. این احتمال وجود ندارد که فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش دهد ، زیرا هنوز اثرات تعرفه ها مشخص نشده است. از زمان "فرود نرم" ، در حال حاضر 2.40 ٪ تورم در حال بررسی است. کاهش نرخ بهره در حال حاضر بدون دانستن خسارت وثیقه تعرفه ها ، شرط wild است.

وقتی بازار "ارزان" می شود ، زمان خرید است. و هنگامی که بازار در حال کاهش است "فروش بالا ، خرید کم". در این زمان ما شاهد فعالیت های نهادی زیادی بودیم ، آنها در صدر قرار داشتند ، وقتی این شاخص در تلاش بود تا در تمام زمان های جدید ، که طبق نظریه Wyckoff ، نشان دهنده واژگونی است. این اتفاق سخت تر از آنچه پیش بینی شده بود اتفاق افتاد. چندی پیش یک گزاف گویی گربه مرده کوچک وجود داشت و پس از آن یک گرگرفتگی در بازار وجود داشت. ما به خط اصلی روند رسیدیم که در طول "رکود اقتصادی Covid19" ، "فرود نرم فدرال" و اکنون لحظه حقیقت ، دوره "تعرفه ها و DOGE" پشتیبانی شد. اگر سه لحظه مهم موجود در بازار را با هم مقایسه کنیم ، می دانیم که همه آنها به اندازه یکسان هستند ، 1200 امتیاز. بیایید از آنجا برویم و فرض کنیم که گرگرفتگی یکسان بود و خط پشتیبانی نگه داشته می شود. ما مواد تشکیل دهنده ای برای گزاف گویی گربه مرده داریم و این شاخص را به 5،500 باز می گردانیم که این یک لحظه دیگر حقیقت بود. آیا پوشش کوتاه و ذهنیت "Buy the Dip" قادر به نگه داشتن سطح بود و حداقل باعث می شود که بازار مکث کند و بهترین سناریوی مورد ، ادغام شود؟ اگر این شاخص بالاتر از سطح 4،900 - 5000 -ish باشد ، این پاسخ داده می شود. من تغییری در سیاست های اقتصادی این دولت نمی بینم ، و این باعث می شود فکر کنم بعد از این گزاف گویی گربه مرده ، افت شد. در این حالت بازارها ممکن است به 3600 سطح برگردند ، که اگر خط پشتیبانی اصلی در آن نباشد ، سیگنال داده می شود ، سپس بریس برای ضربه. نرخ بهره نسبتاً زیاد است ، تورم در حال افزایش است و بیکاری ، پس از اخراج و پاکسازی DOGE نیز در حال افزایش است. من نمی بینم که نرخ بهره کم سرعت را کاهش می دهد زیرا این امر ما را به سناریویی از تورم بالا و نرخ پایین سوق می دهد ، مشابه آنچه در اواخر دهه 70 در دوره "رکود" اتفاق افتاد که پس از اوج تورم بالا ، کاهش نرخ بهره فقط اقتصاد را تشدید می کند. در هفته های پیش رو ، "بازگشت به حالت عادی" و طرفداران "بازیابی سریع" در بازارها را می بینیم ، بنابراین من در کوتاه مدت طولانی می روم و منتظر جهت در محدوده هستم.

پس از نزول وحشیانه که چند روز گذشته شاهد آن بودیم ، به نظر می رسد که SP500 کف پیدا کرده است. بازارها هرگز در یک خط مستقیم حرکت نمی کنند. VIX به سطح بالاتر از 29 رسید ، که نشانگر نوسانات بالا و قیمت های پایین تر است. مکث های کوچک که در آن گرفت ، فقط پرش های کوچکی بود که توسط بازار برای ادامه فروش استفاده می شد. دیروز ما می گوییم تغییر در روند VIX. در نشانگر نمایشگر مادرید Symbol ما می بینیم که در روند شاخص ترس تغییر معنی داری رخ داده است ، روند آن را در 27 سالگی به دست آورد تا در 24 سالگی قرار بگیرد. ما از خارج از جنگل دور هستیم ، به ویژه با توجه به اینکه Trump از تعرفه های خود حمایت نمی کند ، و او از بورس اوراق بهادار به عنوان سنجش عملکرد خود مانند او که در دوره اول خود استفاده می کرد ، به همان اندازه که در دوره اول او انجام می داد ، نادیده گرفت. استدلال های وی این است که "این باعث ایجاد اختلال کمی می شود" ، و "آنها شرکت های جهانی گرا هستند که ایالات متحده را پاره کردند". خوب ، این استدلالهایی نبودند که وی در طول Trump v.1 استفاده کرد. تسلا سقوط کرد ، و ما دیدیم که وقتی خودی ها سهام را ریختند. Elon سهام خود را رها نکرده است ، و او سهامدار major سهم تسلا است ، اما ما این کاهش را دیده ایم و از آنجا که این یکی از مشارکت کنندگان شاخص major است ، بازار را به پایین کشیده است. ما شاهد کاهش نزولی در Crypto ، تولید کنندگان تراشه و غیره هستیم ، بنابراین این تنها تسلا نیست ، بحث در مورد اینکه آیا تحریم و/یا محیط بازار در کاهش آن نقش داشته است ، داستان دیگری است که باید به طور جداگانه مورد توجه قرار گیرد. به نظر می رسد که بازار برای "گزاف گویی گربه مرده" آماده می شود و احتمالاً این شاخص را به احساسات "بازگشت به عادی" می رساند. توجه داشته باشید که شاخص های حرکت به پایین اشاره می کنند ، و تاکنون ، این یک صعود اعلام شده بود. محیط ژئوپلیتیکی و تعرفه ها از بین نمی روند ، بنابراین محرک های اولیه هنوز فعال هستند و هیچ دلیلی برای فکر کردن در کوتاه مدت وجود ندارد. می توانیم بگوییم که یک تظاهرات امداد در حال ساخت است و تا زمانی که VIX در سطح 24 ساله تحت کنترل قرار می گیرد ، می توانیم آن را به عنوان یک آتش بس برای بازگرداندن اوراق بهادار و موقعیت های پرچین در نظر بگیریم. SPX هدف 5800.

این شاخص ها اخیراً نوسانات wild زیادی را نشان داده اند ، زیرا بازارها به سیاست های اقتصادی از دولت فدرال و چشم انداز ژئوپلیتیکی واکنش نشان می دهند. تعرفه مالیاتی است که به محصولات وارداتی تحمیل شده و به مصرف کننده نهایی منتقل می شود و باعث افزایش قیمت های بالاتر می شود ، بنابراین تورم بالاتر. همانطور که رئیس جمهور گفت ، این امر باعث ایجاد "کمی آشفتگی" شد. بازار پیش بینی مکث طولانی تر در کاهش نرخ بهره را دارد ، زیرا تورم بالاتر محیط خوبی برای دفع آن نیست. تورم بالاتر ، مکث بر نرخ بهره ، نرخ بیکاری با 4.0 ٪ و در عین حال دانستن چگونگی حرکت در ماه فوریه پس از اخراج ، کشورهای خارجی که با تعرفه محصولات ایالات متحده آمریکا تلافی می کنند ، توافق صلح حل نشده در اوکراین و فلسطین مواد تشکیل دهنده بازار خرس هستند. RSI در حال حاضر واگرایی نزولی را نشان می دهد که سال گذشته در ماه مه-ژوئیه آغاز شد. RSI از منطقه Overbought خارج شد و از خط میانی عبور می کند ، که نشانگر بازار نزولی است. SPX در هفتگی از 20mA عبور کرد و این باعث شد که صلیب مرگ (20 میلی آمپر از زیر 50 میلی آمپر) در روز باشد. دیروز این شاخص در 5842 ، تحت 20 کارشناسی ارشد هفتگی ، در 5842 تسویه شد و پشتیبانی را پیدا کرد ، بنابراین ممکن است انتظار داشته باشیم که چند روز با تجمع صعودی در آنچه که به عنوان "بازگشت به حالت عادی" شناخته می شود ، انتظار داشته باشیم. VIX سرسختانه بالاتر از سطح 20 بوده است. دیروز خجالتی از این سطح بسته شد. مگر اینکه ما یک VIX آرام تر را ببینیم ، این سطح سیگنال می کند ، ما در هفته های آینده نوسانات و پایین ترین سطح را داشت. بازار هرگز در یک خط مستقیم حرکت نمی کند ، در مسیر پایین آمدن سطح مقاومت قبلی به پشتیبانی تبدیل می شود. اگر واگرایی به دلیل کمبود اوج های جدید (به احتمال زیاد) تأیید شود ، و اگر بازار در این محدوده تجارت نمی کند ، پس از آن برای تأثیرگذاری بریس می شود. اگر اقتصاد وارد رکود شود ، که به نظر می رسد که به صورت هدفمند انجام می شود ، فدرال رزرو مجبور شد نرخ بهره را کاهش دهد. دید که آیا این سیاست ها نرم می شوند یا اینکه دولت با تمام توان پیش می رود یا خیر ، و در این صورت ، امیدوارم که این یک سقوط "کنترل شده" باشد.

اخیراً ما شاهد جدیدترین زمان (ATH) هستیم ، شاخص ها رو به افزایش بوده اند. با این حال چیزی در کارها وجود دارد. به اصطلاح "شاخص ترس" ویکس سرسختانه سطح خود را افزایش داده است و مدتی سطح 20 را نقض کرده است. که مرزی از یک بازار صعودی آرام و تصحیح است. سطح تصحیح ممکن است فقط از یک تنظیم در روند باشد و این شاخص را به میانگین های حرکت بلند مدت مانند 50/100 بازگرداند. این هنوز یک بازار خرس نیست ، که نمی توان فقط از سطحی که در این زمان داریم پیش بینی کرد. فدرال رزرو با اولین کاهش نرخ بهره خود تهاجمی بود ، بازار به دنبال حاشیه با تخفیف است و می داند چگونه آن را بخواهد. ما باید در ترازنامه فدرال رزرو ، عملکرد bond ، تورم و بیکاری چشم نگه داریم. واگرایی حرکت در بازه زمانی بالا در حال افزایش است. سطح بالاتر با حرکت کمتر ، این نشانه وارونگی است. تاکنون زمان آن رسیده است که یک روند اصلاح روند ، یک بازار خرس دیده شود که آیا میانگین اصلی حرکت (20 ، 50) در هفتگی نقض شده و پشتیبانی آن به مقاومت تبدیل می شود. تجارت خوب همه!

پس از اعلام فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره ، این پول جدیدی را به بازار جلب کرد و همین امر باعث شد که مقاومت در سطح بالا (4670) مقاومت را آسان کند. آنچه در مرحله بعدی است این است که معامله گران کوتاه مدت سود می برند و خرس ها برای خروج از موقعیت های کوتاه خود ، هر شیب را می گیرند و فشار را به سمت صعود ایجاد می کنند. پیش بینی من این است که تا زمانی که قیمت تصحیح نشود و 21MA با سطح قیمت صعود کند ، این کار می شود. در آن مرحله صعود از سر گرفته می شود. ما دیروز ساعت 2:00 بعد از ظهر EDT دیدیم که پس از اعلام -0.5 در نرخ بهره ، بازار با ایجاد یک Ath New Intraday Ath ، تقریباً بلافاصله محو شد و به دنبال آن نوسانات wild به صعود و نزولی ، این کنفرانس به دلیل نبرد بین بالا و پایین جلسه متفاوت بود. اساساً این یک سناریوی "لرزیدن درخت" بود. حرکت نشان دهنده واگرایی منفی در بازه های زمانی روزانه و هفتگی (سطح بالاتر ، حرکت پایین تر) است ، این پیش بینی معکوس بازار است. ما شاهد ادامه روند صعودی بود ، که باعث می شود دیوانگی خرید ، بازار در مرحله ای بسیار حریص وارد شود و اگر سابقه بازار را دنبال کنید ، این نقطه ای است که بازار نهادی قبل از افت بزرگ نقدینگی می کند. من در کوتاه مدت یک وارونگی قوی را پیش بینی نمی کنم ، اما احتمالاً سال آینده. بازار نهادی برای خرید با قیمت های پایین تر به نرخ بهره پایین تر نیاز دارد ، این نقطه ای است که ما شاهد واژگونی بسیار تهاجمی ناشی از فروش وحشت بود. بیکاری بلند شد ، نفت را بلند کرد. این نکته را خنک می کند. هنوز در سطح اشتغال کامل هستیم ، در حال حاضر هیچ چیز نگران کننده نیستیم. اینها سطح رکود اقتصادی نیستند ، فقط کند شدن ، که زمان خوبی برای کاهش نرخ بهره است. این ممکن است تورم کمی ایجاد کند ، اما بیایید ببینیم که تعادل معادله نرخ بهره فدرال فدرال چگونه رفتار می کند ، تورم + اشتغال + تولید ناخالص داخلی. سطح شاخص بالاتر ، حرکت پایین تر ، تورم پایین تر ، اشتغال در چک ، کاهش 0.5 نرخ بهره. به نظر می رسد خوب ، به ویژه در یک سال انتخابات ، که از نظر تاریخی یک عنصر تحریک کننده برای نوسانات است.

پایین ترین سطح پایین / پایین تر به معنای پایین آمدن است. من فکر می کنم این یک حرکت اصلاحی بوده است ، به جز این که قبلاً خطوط اصلی روند 100/200 را نقض کرده است ، و آنچه را که به عنوان #KissofDeath شناخته می شود ، شکل می دهد. بیایید بهترین سناریو مورد را فرض کنیم ، جایی که پشتیبانی از 50K را پیدا می کند ، می تواند در محدوده 50k تا 60k تندرست تا بازار پیدا کند تا بازار یک کاتالیزور پیدا کند. بدترین سناریو اگر قیمت به 50k برسد ، پشتیبانی از آن در آن سطح باشد و یک پایین جدید پیدا کند ، پس از آن بازی بسیار زیاد است تا رسیدن به سطح 40K. من موقعیت طولانی را در اینجا باز نمی کنم ، منتظر می مانم تا پشتیبانی را آزمایش کند و ببینم که آیا این امر وجود دارد یا خیر. حرکت در قلمرو منفی است و اساساً اولین تأثیر را که اخیراً دیدیم کاهش می دهد. من انتظار دارم قبل از دیدن مقداری سبز در حرکت ، یک پا دیگر به سمت نزولی داشته باشد. "تجارت و تجارت خوب."

گاوها پله ها را بردارند ، خرس ها از پنجره پرش می کنند. آگوست شاهد اصلاح بسیار تهاجمی در بازار بوده است. حال سوال این است که اکنون در کجا هستیم. برای دانستن آن ، به جنگل نگاه کنید ، و نگاه کردن به یک درخت گم نشوید. این بازار در یک سری از پایین ترین سطح / پایین تر ، تعریف کتاب از یک صعود بوده است. سال 2022 شاهد تصحیح خرس بود ، از نزدیک معادل آن بود که در ابتدای همه گیر شاهد آن بودیم ، تفاوت در این بود که خاموش شدن همه گیر اقتصاد و تصحیح بسیار تیز و بسیار پرخاشگر بود ، بنابراین بهبود "V شکل" ، پس از تزریق فرومایه سرمایه آن (ریشه ای از تورم که بعد از آن شاهد بودیم). یکی از آنها در سال 2022 یک تصحیح با حرکات آهسته بود که روند پشتیبانی را لمس کرد و دوباره برای ادامه کار در همه زمان ها #ATH ادامه داد. پس از تجمع 2023 و نیمی از 2024 ما هنوز در حال صعود هستیم ، خط اصلی روند هنوز دست نخورده است ، که خبر خوبی است ، تا زمانی که انتظار می رود تظاهرات امدادی داشته باشد. ما یک حرکت تضعیف کننده داریم ، به این معنی که جهت این روند هنوز بالاست ، اما کندتر. از آنجا که ما در سیاست نرخ بهره "بالاتر برای طولانی تر" هستیم ، بازار نقدینگی را برای ادامه فشار بیشتر ایجاد می کند و می بیند که آیا می تواند یک ATH دیگر را ایجاد کند یا اینکه آیا این امر تجارت را در محدوده تحکیم می کند. بازارها به طور هم زمان حرکت می کنند و از اصل فراکتال "ضعیف ترین حرکات اول" پیروی می کنند. بیایید ببینیم که بازارهای کوچک ابتدا حرکت می کنند و در کدام جهت ، این امر به ما منجر می شود که این بازار در کجا حرکت کند. من تمایل دارم که در مورد تجارت محدودی فکر کنم ، تا زمانی که پشتیبانی در حدود 4700 شکسته نشود و نتواند به اوج قبلی خود برگردد. یک حرکت نزولی و شکستن پشتیبانی ، یک بازار نزولی را نشان می دهد ، تا آن زمان گفته قدیمی #BTFD "Buy the Freaking Dip" اعمال می شود. "روند دوست شما است ، تا زمانی که در پایان آن خم تند و زننده باشد."

Bitcoin به اوج خود در 70K رسید و از آن زمان روند آن را شکست و در حال انجام یک سری پایین / پایین تر از ارتفاعات پایین تر است ، این الگوی اصلاحی است نه نزولی. ما هنوز در 50K پشتیبانی داریم ، که اگر این به معنای نگه داشتن و حداقل تجارت در محدوده باشد ، بسیار مهم است. اگر این پشتیبانی شکسته شود ، اساساً پایان فصل گاو نر تا دفعه دیگر است. این نمودار Bitcoin را در چارچوب زمانی هفتگی نشان می دهد ، که تصویر بزرگ است. حرکت قبلاً وارد یک قلمرو منفی شده است. و برای مورد گاو خوب نیست. راهپیمایی که اخیراً دیدیم با تجمع در SPX ، یک تظاهرات امداد ، همچنین به عنوان "گزاف گویی گربه مرده" شناخته می شود. پس از خسته شدن ، می تواند پای خود را به قلمرو خرس از سر بگیرد. من در این بازه زمانی موقعیت گاو نر را در اینجا باز نمی کنم ، مگر اینکه ببینم پشتیبانی تأیید شده و حرکت به سمت گاو نر برمی گردد. سطوح مهم برای تماشای: 50K ، 60K ، 70K. تجارت و تجارت خوب!

در سطح #ath در حال معلق است. که بسیار صعودی است در حال حاضر وارد واگرایی حرکت منفی می شود ، این بدان معنی است که قیمت های بالاتر با حرکت کمتر ، مانند یک پرتابه است که هنوز هم با کاهش در حال پیشرفت افزایش می یابد. نکته تصادفی به سطح بیش از حد. در یک بازار گرایانه می تواند در حد بیش از حد باقی بماند و ادامه یابد. با این حال ، حرکت منفی سیگنالی است که به انتهای احتمالی این پای گاو نشان می دهد. این شامل یک منطقه سود و تصحیح روند ، مطابق با پایان 2Q24 است.