سرمایه گذاری برای آینده بهتر

حرف آخر : آیا در قیمت فعلی به #نوری خوشبین باشیم؟ 📌 برای پاسخ به این سوال اجازه بدهید ابتدا نگاهی به آینده نرخ مواد اولیه و محصولات شرکت داشته باشیم ✅ نرخ میعانات گازی همبستگی بسیار بالایی با نرخ نفتا و همچنین نفت برنت دارد. پیش بینی می شود قیمت نفت برنت تا پایان سال به  ۶۳ دلار برسد یعنی یک کاهش ۵ درصدی را تجربه کند. برای سال آینده پیش بینی متوسط قیمت ۵۶ دلاری برای نفت برنت وجود دارد. ✅ در مقابل پیش بینی می شود قیمت رافینیت و برش سنگین که مهمترین محصولات شرکت هستند افت خاصی نداشته باشد و در همین محدوده ها باقی بماند. رافینیت و برش سنگین مواد اولیه تولید پلاستیک های ارزان قیمت ؛ لاستیک مصنوعی و رنگ ها هستند که تقاضای خوبی برایشان وجود دارد!! ✅ درنهایت با فرض دلار نیمایی متوسط  ۸۰/۰۰۰ تومانی تا پایان سال جاری پیش‌بینی سود حدود ۶۲۰ تومان را به ازای هر سهم داریم. همچنین پیش‌بینی می شود حاشیه سود خالص شرکت به بالای ۲۰ درصد بهبود یابد. بنابراین در قیمت فعلی ۳۶۵۵ تومانی P/E پیشرو حدودا ۵/۹ داشت. ✅ نتیجه گیری : در مجموع با توجه به افتتاح طرح توسعه شرکت تا پایان سال و کاهش نرخ مواد اولیه و همچنین تقسیم سود بالای ۸۰ درصد که بازدهی نقدی مناسبی ایجاد می کند #نوری برای سرمایه گذاری میان مدت و بلند مدت گزینه خوبی است. البته در کوتاه مدت احتمالا از برخی سهام دیگر بازدهی کمتری داشته باشد....

#نوری آیا واقعا در مواد اولیه مشکلی نداریم؟ ❇️ همانطور که قبلاً گفته شد مهمترین ماده اولیه شرکت که بالای ۹۹ درصد از هزینه مواد اولیه را تشکیل می دهد میعانات گازی است. ❇️ اکنون با توجه به افت فشار در فازهای ۶ و ۷ و ۸ ؛ در آینده با سبک شدن بخشی از میعانات گازی استخراجی ازاین فازها مواجه شد ❇️ سبک شدن میعانات گازی ورودی شرکت موجب کاهش تولید برش سنگین از مقدار طراحی شده و بیشتر شدن تولید برش سبک می شود. همین موضوع سودآوری شرکت در سالهای آینده را تحت تاثیر قرار داد ولی برای امسال این مشکل را نداریم.

دلیل سوم بازدهی خوب #نوری: طرح توسعه ای که نزدیک است! ✅ یکی دیگر از مزیت های پتروشیمی نوری طرح توسعه شیرین سازی برش سنگین است که تاکنون پیشرفت ۹۴ درصدی داشته و تجهیزات آن به طور کامل نصب شده و در مرحله راه اندازی و اقدامات پایانی می باشد. ✅ این طرح از سال ۱۳۹۹ آغاز شده و تا پایان سال به بهره برداری کامل رسید. هزینه این طرح ۴۷ میلیون یورو به صورت ارزی و ۴۵۰۰ میلیارد تومان به صورت ریالی بوده است. ✅ این پروژه سولفور موجود در ۲ میلیون تن برش سنگین تولیدی شرکت را از ۲۵۰۰ ppm به زیر ۱۰ ppm کاهش داد که همین موجب افزایش قیمت این محصول شرکت می شود. ✅ نرخ بازگشت سرمایه این پروژه ۲۴ درصد و سه ساله است که عالی می باشد!! یعنی سالیانه بالای ۵ درصد به سود شرکت اضافه کرد!!

دلیل دوم بازدهی خوب #نوری: مواد اولیه و مشتری خوب! ❇️ یکی از مزیت های شرکتهای آروماتیک نسبت به دیگر پتروشیمی ها استفاده از میعانات گازی و نفتا می باشد که محدودیتی در تامین این مواد نداریم. در حالیکه پتروشیمی هایی که گاز مصرف می کنند دو ماه از سال با مشکل قطعی یا محدودیت مواجه هستند. ❇️ یکی دیگر از مزیت های این شرکت نسبت به خصوصا اوره سازان نداشتن مطالبات از دولت است. شرکت میعانات گازی را از پالایش و پخش (دولت) می‌خرد و در مقابل ۵۱ درصد از محصولات خود را که شامل برش سنگین ؛ ریفرمیت و مواد اولیه بنزین و گازوییل می باشد به پالایش و پخش می‌فروشد. ولی مبلغ خرید مواد اولیه همواره از فروش محصولات بیشتر است. یعنی به دولت همیشه بدهکار است نه طلبکار!! ❇️ بخش مهم دیگری از فروش شرکت نیز به شرکتهای مجاور (پتروشیمی جم و پارس) است که قیمت آن برابر نرخ فوب خلیج فارس (صادراتی) منهای ۵ درصد (یا ۵ دلار) می باشد و مبلغ آن براساس قرارداد ۴۵ روز پس از تحویل دریافت می گردد. فروش صادراتی نیز براساس نرخ فوب بدون مشکل انجام می شود. البته در زمینه میعانات گازی دریافتی نکات مهمی وجود دارد که در پست های بعدی به آن پرداخت...

❇️ واگذاری سهام تودلی سایپا با واگذاری سهام دولت در سایپا تفاوت دارد ❇️ هرگونه واگذاری سهام سایپا اعم از تودلی و دولتی باید در همین سال ۱۴۰۴ به سرانجام برسد جلسه دیروز هیات عالی واگذاری با حضور وزیر اقتصاد در خصوص واگذاری باقیمانده سهام دولت در سایپا بوده نه سهام تودلی سایپا وزارت صمت درخواست کرده برای بهبود شرایط سایپا جهت فروش بلوک ۱۷ درصدی باقیمانده سهام دولت با قیمت مناسب و ارزش واقعی ، حداکثر تا اول اسفند ۱۴۰۴ مهلت داده شود ۱.هیات عالی واگذاری اصل ۴۴ در مورد باقیمانده سهام دولت در شرکتهای بورسی تصمیم می گیرد نه درباره سهام تودلی ۲.برای سهام تودلی ، هیات مدیره شرکت اصلی و هیات مدیره شرکت فرعی تصمیم می گیرد آنهم بر اساس بند ب ماده ۵ قانون برنامه هفتم کشور و قانون حاکمیت شرکتی ناشران بورسی ۳. فرایند ارزشگذاری قیمت پایه سهام سایپا توسط کارشناسان رسمی دادگستری نیز با توجه به گستردگی و تعدد شرکتها و زیرمجموعه های سایپا و سایت های خودروسازی مثل زامیاد و پارس خودرو و سایپا کاشان و بن رو و قطعه سازان زیر مجموعه سایپا ۳ ماه زمان لازم دارد ✅ د رنهایت زمان لازم برای انجام فرآیندهای ارزشگذاری و اداری و آماده سازی بلوک تودلی و بلوک دولت ، فرصت مناسبی برای رشد قیمت سهام #ورنا #وساپا #خساپا تا لحظه واگذاری سایپا بود

دلیل اول بازدهی خوب #نوری : حرکت به سمت محصولات با ارزش افزوده بیشتر ✅ یکی از مهمترین عواملی که موجب رشد سود در پتروشیمی نوری در سالهای اخیر شده است حرکت شرکت به سمت محصولات با ارزش افزوده بیشتر و گرانتر مانند مخلوط رافینیت می باشد. ✅ همانطور که در تصویر بالا مشاهده می کنید شرکت از سال ۱۴۰۱ اقدام به تولید مخلوط رافینیت کرده و هر سال تولید این محصول را افزایش داده است تا جایی که اکنون ۲۸ درصد از کل تولید محصولات شرکت به مخلوط رافینیت اختصاص دارد. ✅ در مقابل شرکت تولید محصولات ارزانتر مانند برش سبک را به مرور کاهش داده است بطوریکه سهم این محصول از سبد کل محصولات شرکت که در سال ۱۳۹۹ بیست درصد بود اکنون به ۱۲ درصد رسیده است!

#نوری #بوعلی در ابتدا بدانیم صنعت آروماتیک چیست؟ ❇️ اگر بخواهیم صنعت آروماتیک را به صورت خلاصه و کاربردی تعریف کنیم صنعتی است که میعانات گازی و برخی مشتقات نفتی مانند نفتا و بنزین پیرولیز را میگیره و مواد اولیه پلاستیک و افزودنی های مربوط به بنزین و گازوییل را تولید می کند. ❇️ مشتری اصلی این صنعت شرکت پالایش و پخش و شرکتهای پتروشیمی هستند. پالایش و پخش مواد اولیه بنزین و گازوییل و همچنین برش سنگین ؛ سبک و ریفرمیت را خریداری می کند و پتروشیمی هایی مانند جم ؛ تندگویان ؛ پارس و ایلام نیز مواد اولیه تولید پلاستیک مثل رافینیت و پارازایلین را می‌خرند. ❇️ ما در کشور چندین کارخانه تولید کننده آروماتیک داریم که معروفترین آنها شرکت نوری و پتروشیمی بوعلی می باشند. البته پتروشیمی اصفهان و تبریز هم آروماتیک ساز هستند که از درجه اهمیت کمتری برخوردارند. ظرفیت تولید پتروشیمی نوری ۲/۵ برابر پتروشیمی بوعلی است و جزو مهمترین تولیدکنندگان آروماتیک در سطح جهانی است!

بازدهی ۱۹۶ درصدی #نوری از کجا آمد؟ ❇️ در این مجموعه پست میخواهیم به صنعت آروماتیک بپردازیم. شرکتهای بورسی این صنعت را با هم مقایسه کنیم و نقاط مثبت و منفی پیش روی این صنعت را بررسی کنیم. ❇️ همانطور که در تصویر مشاهده می کنید نماد #نوری از ابتدای ۱۴۰۳ تا نقطه اوج بازار در اردیبهشت ماه بازدهی ۱۹۶ درصدی داشته است. هم‌اکنون نیز با وجود ریزش شدید بازار بعد از جنگ از ابتدای ۱۴۰۳ بازدهی ۱۰۴ درصدی را ثبت کرده است که برای کمتر از یکسال و نیم بازدهی بسیار خوبی است!! ❇️ در همین بازه شاخص کل بورس که نمودار آن با رنگ نارنجی در تصویر مشخص شده بازدهی به مراتب کمتر از پتروشیمی نوری را تجربه کرده است به طوریکه از ابتدای ۱۴۰۳ تا نقطه اوج تنها ۵۰ درصد و تا سطح فعلی تنها ۲۱ درصد بوده است!! چرا #نوری از بقیه نمادهای پتروشیمی و شاخص سازهای دیگر بهتر بود؟ این سوالی است که ما به آن پاسخ داد😊

عصر زیبای چهارشنبه تعطیلتون بخیر🌹🌹 امروز به بررسی صنعت آروماتیک و نماد #نوری میپردازیم

احتمالا  گروه #روانکار و #قیر مجوز  ورود به تالار دوم توافقی رو دریافت کردند اگر این موضوع محقق بشه خبر خوبی برای روان کارها و قیرسازهاست #شپاس #شرانل #شسپا #شنفت #شبهرن این ۵ نماد را علی الحساب به ۸ سهم جذاب دلاری اضافه کنید تا دقیق تر بررسی کنیم دلار توافقی 70 تومنی پس از آسیب به کشور و مردم مثل دلار احمقانه 4200و 28500 و ...به خاطره می پیوند...