💠 سامان تحلیل 💠

تحلیل جامع فاندامنتال و چشم‌انداز سودآوری هلدینگ نفت و گاز و پتروشیمی تأمین (#تاپیکو) بررسی‌های کارشناسی و تحلیل حساسیت بر روی صورت‌های مالی و پرتفوی سرمایه‌گذاری تاپیکو نشان می‌دهد که این نماد در آستانه یک جهش سودآوری (Profit Surge) قابل توجه قرار دارد. این برآورد مثبت ناشی از همگرایی چندین پارامتر کلان اقتصادی و عملیاتی است که در ادامه به تفکیک و با جزئیات فنی تشریح می‌شود: ۱. تحولات استراتژیک در زیرمجموعه پالایشی (ستاره خلیج فارس) بزرگترین موتور محرک سودآوری تاپیکو، پالایشگاه ستاره خلیج فارس است که تغییرات اخیر در متغیرهای اثرگذار بر آن، نویدبخش گزارش‌های درخشان ۹ ماهه و ۱۲ ماهه بود: بهبود کرک‌اسپرد (Crack Spread): داده‌های معاملاتی نشان می‌دهد که میانگین کرک‌اسپرد فرآورده‌های پالایشی در فصل پاییز (Q3) نسبت به میانگین ۶ ماهه نخست سال، با رشد محسوسی همراه بوده است. این گپ مثبت حاشیه سود ناخالص پالایشگاه را مستقیماً افزایش داد. اهرم نرخ ارز نیما: ستاره خلیج فارس به عنوان بزرگترین تولیدکننده بنزین و یکی از صادرکنندگان اصلی فرآورده، بالاترین ضریب همبستگی (Correlation) مثبت را با رشد نرخ دلار نیما در میان هم‌گروهی‌های خود دارد. با توجه به سیاست جدید بانک مرکزی مبنی بر کاهش شکاف دلار نیما و بازار آزاد، درآمدهای عملیاتی این زیرمجموعه با جهش اسمی و حقیقی مواجه شد. ۲. پتانسیل‌های نهفته در پورتفوی پتروشیمی (مزیت خوراک مایع) تاپیکو سهامدار عمده و استراتژیک شرکت‌های شاخصی همچون هلدینگ خلیج فارس (فارس)، پتروشیمی نوری، جم و مارون است. سودآوری این شرکت‌ها تحت تاثیر دو عامل کلیدی رشد کرد: مزیت رقابتی خوراک مایع: با توجه به تخفیفات اعمال شده در فرمول قیمت‌گذاری خوراک مایع و ثبات نسبی قیمت نفت، حاشیه سود (Profit Margin) پتروشیمی‌های خوراک مایع (نظیر نوری و جم) در مقایسه با خوراک گازی‌ها بهبود یافته است. اثر اهرمی دلار: فروش صادراتی این شرکت‌ها و تسعیر ارز با نرخ‌های جدید نیما، منجر به شناسایی سود تسعیر و افزایش درآمد فروش می‌شود که اثر آن در صورت‌های مالی تلفیقی تاپیکو مشهود بود. ۳. سوپر سایکل سودآوری در هلدینگ‌های تابعه (اوره، متانول و فلزات) تنوع پرتفوی تاپیکو (Diversification) ریسک را کاهش داده و پتانسیل رشد را از طریق شرکت‌های زیر فعال کرده است: متانول و اوره (شخارک، شفن، خراسان): این شرکت‌ها به شدت صادرات‌محور هستند. رشد خزنده دلار نیما مستقیماً بر روی سطر اول صورت سود و زیان (درآمد عملیاتی) نشسته و باعث جهش EPS فوروارد این شرکت‌ها می‌شود. صدر تامین (تاصیکو): هلدینگ تاصیکو به عنوان بازوی معدنی تاپیکو، دو کاتالیزور قوی برای رشد دارد: رشد نرخ ارز: که بر فروش شرکت‌های زیرمجموعه (مس، فولاد و…) اثرگذار است. تحول در بخش طلا: بهره‌برداری و توسعه معادن طلا در زیرمجموعه‌های تاصیکو (مانند معدن طلای تفتان و توسعه پارس تامین)، ارزش خالص دارایی‌های (NAV) این هلدینگ را به شدت ارتقا داده که سرریز این سود در نهایت به تاپیکو منتقل می‌شود. جمع‌بندی تحلیلی با در نظر گرفتن رشد نرخ دلار نیما به عنوان یک پیشران سیستماتیک و بهبود کرک‌اسپردهای پالایشی به عنوان یک پیشران عملیاتی، انتظار می‌رود تاپیکو در گزارش‌های پیش‌رو (به‌ویژه گزارش‌های سالانه) با تعدیل مثبت سنگین همراه شود. ترکیب این عوامل با P/E فوروارد جذاب و تخفیف قابل توجه نسبت به NAV، این سهم را به یکی از گزینه‌های کم‌ریسک و پرپتانسیل برای سرمایه‌گذاری میان‌مدت و بلندمدت تبدیل کرده است. ╭━━═━⊰✦🪐✦⊱━═━━╮ 🚀 @samantahlil👈 عضویت ╰━━═━⊰❖🫥❖⊱━═━━╯ 💠در مسیر تحلیل،آگاهی و تحول ...  💠

🕯 تحلیل تکنیکال س نفت و گاز پتروشیمی تامین (#تاپیکو) دیدگاه زمانی: میان‌مدت و بلندمدت | تایم‌فریم: هفتگی مقیاس: لگاریتمی نوع نمودار: تعدیل شده تحلیل ساختار قیمت و رفتار نمودار از سال ۱۳۹۹ تاکنون، نشان‌دهنده یک نظم هندسی دقیق در قالب یک کانال صعودی بلندمدت است. در حال حاضر، سهم در یک نقطه عطف (Pivot Point) حیاتی قرار گرفته که پتانسیل شروع یک فاز حرکتی پرقدرت (Impulsive Wave) را داراست. جزئیات فنی به شرح زیر است: ۱. ساختار روند و الگوی کلاسیک کانال صعودی ماژور: نوسانات قیمت طی ۴ سال گذشته کاملاً درون یک کانال صعودی استاندارد محصور شده است. احترام قیمت به کف و سقف این کانال، اعتبار تکنیکالی آن را تایید می‌کند. آرایش مثلث متقارن (Symmetrical Triangle): در انتهای لگ صعودی اخیر، قیمت وارد یک فاز تراکم (Consolidation) شده و آرایش “مثلث متقارن” را شکل داده است. این الگو در میانه روند صعودی، غالباً نقش یک الگوی ادامه‌دهنده (Continuation Pattern) را بازی می‌کند. فشردگی قیمت در نوک این مثلث، فنر قیمت را برای یک جهش شارپ آماده کرده است. ۲. سطوح کلیدی قیمت بر اساس برچسب‌های قیمتی موجود در نمودار، سطوح حائز اهمیت برای تصمیم‌گیری معاملاتی عبارتند از: ناحیه مقاومت استاتیک (Trigger): محدوده ۱۹,۰۴۲ ریال (خط بنفش). شکست و تثبیت بالای این سطح، به منزله تریگر خرید (Buy Signal) و خروج از تراکم مثلث بود. مقاومت دینامیک (سقف کانال): محدوده ۲۲,۵۱۸ ریال (خط قرمز). این سطح تلاقی سقف تاریخی کانال صعودی است و اولین چالش جدی پس از شکست مثلث محسوب می‌شود. تارگت الگوی کلاسیک: در صورت شکست معتبر سقف کانال و تثبیت فراتر از آن، با استفاده از تصویر کردن ارتفاع مثلث (Pattern Projection)، هدف قیمتی ۳۰,۸۳۰ ریال فعال شد. حد ضرر و حمایت معتبر (Stop Loss): محدوده ۱۳,۲۲۸ ریال. این سطح منطبق بر کف الگوی مثلث و حمایت میدلاین کانال است که حفظ آن برای تداوم سناریوی صعودی حیاتی است. ۳. تحلیل سیستم معاملاتی ایچیموکو در تایم‌فریم هفتگی، اجزای ایچیموکو سیگنال‌های امیدوارکننده‌ای صادر کرده‌اند: حمایت ابر کومو (Kumo Support): کندل‌های قیمتی به خوبی توسط ابر کوموی صعودی (برآیند اسپن A و B) حمایت شده‌اند که نشان‌دهنده غلبه قدرت خریداران در بلندمدت است. وضعیت چیکو اسپن (Chikou Span): چیکو اسپن در حال نزدیک شدن به کندل‌های قیمتی گذشته است. “عبور چیکو اسپن از قیمت و فضای باز بالای آن”، آخرین تاییدیه (Confirmation) برای آغاز موج صعودی قدرتمند بود. ۴. وضعیت اندیکاتور مومنتوم (RSI) شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۶۰ واحد نوسان می‌کند. تحلیل: این عدد نشان می‌دهد که روند صعودی آغاز شده اما هنوز وارد ناحیه اشباع خرید (Overbought - بالای ۷۰) نشده است. این یعنی سهم همچنان فضای کافی (Room to run) برای رشد بدون نیاز به اصلاح عمیق را داراست و مومنتوم لازم برای شکست مقاومت‌ها فراهم است. جمع‌بندی سناریوی معاملاتی تاپیکو در حال تکمیل آخرین گام‌های الگوی مثلث متقارن در تایم هفتگی است. استراتژی بهینه، ورود پله‌ای در دامنه‌های حمایتی فعلی با نگاه به تریگر شکست ۱۹,۰۴۲ ریال است. عبور از مقاومت داینامیک ۲۲,۵۱۸ ریال، مسیر سهم را برای دستیابی به اهداف بالای ۳,۰۰۰ تومان (۳۰,۸۳۰ ریال) هموار ساخت. ╭━━═━⊰✦🪐✦⊱━═━━╮ 🚀 @samantahlil👈 عضویت ╰━━═━⊰❖🫥❖⊱━═━━╯ 💠در مسیر تحلیل،آگاهی و تحول ...  💠

#تاپیکو 🟢 استراتژی خروج و تحول در تاپیکو این خبر به تشریح سیاست‌های جدید و کلان شستا توسط مدیرعامل این مجموعه می‌پردازد که محوریت آن، اصلاح ساختار پرتفوی تاپیکو و خروج از بنگاه‌داری مستقیم یا دارایی‌های غیرمولد است. ۱. محور اصلی خبر مدیرعامل شستا رسماً اعلام کرد که استراتژی اصلی برای هلدینگ تاپیکو، «خروج از بنگاه‌داری و تصدی‌گری غیرضروری» و همچنین «خروج از دارایی‌های کم‌بازده و غیرواستراتژیک» است. هدف از این اقدام، چابک‌سازی تاپیکو، تأمین نقدینگی برای پروژه‌های کلان و تمرکز بر سهامداری مؤثر در زنجیره ارزش نفت و گاز است. ۲. جزئیات کلیدی مصاحبه و اظهارات در این مصاحبه و سخنرانی، نکات زیر به عنوان محورهای عملیاتی مطرح شده‌اند: الف) خروج از «بنگاه‌داری» به نفع «سهام‌داری هوشمند» * تغییر پارادایم: تاپیکو نباید درگیر مدیریت اجرایی شرکت‌های کوچک یا غیرمرتبط باشد. مدیرعامل شستا تأکید دارد که نقش تاپیکو باید از یک "بنگاه‌دار" به یک "سرمایه‌گذار استراتژیک" تغییر کند. * واگذاری‌ها: برنامه‌ریزی برای واگذاری مدیریت و مالکیت شرکت‌هایی که در زنجیره اصلی ارزش تاپیکو (پتروشیمی و نفت) قرار ندارند یا بازدهی سرمایه (ROI) آن‌ها پایین‌تر از نرخ تورم یا سود بانکی است. ب) مولدسازی دارایی‌ها * تأمین مالی: منابع حاصل از خروج از این دارایی‌ها، صرف تکمیل پروژه‌های نیمه‌تمام با پیشرفت فیزیکی بالا شد. * هدف‌گذاری: تمرکز بر پروژه‌هایی که ارزآوری بالا و دوره بازگشت سرمایه کوتاه دارند (مانند طرح‌های توسعه‌ای در پتروشیمی‌های فن‌آوران، مارون یا ستاره خلیج فارس). ج) ساماندهی شرکت‌های زیان‌ده * اولتیماتوم: مدیرعامل شستا تأکید کرده است که تحمل زیان‌دهی در زیرمجموعه‌ها ممکن نیست. خروج تاپیکو از لیست شرکت‌هایی که امکان احیای سودآوری ندارند، در دستور کار فوری است. ۳. تحلیل استراتژیک و پیامدها این تصمیم دارای سه پیامد عمده برای سهامداران و بازار سرمایه است: 1. **افزایش کیفیت سود ** با خروج از دارایی‌های راکد و تزریق نقدینگی به پروژه‌های سودساز، حاشیه سود خالص تاپیکو در بلندمدت بهبود یافت. 2. کاهش ریسک عملیاتی: تمرکززدایی از مدیریت شرکت‌های متعدد و کوچک، ریسک‌های مدیریتی و حقوقی شستا را کاهش می‌دهد. 3. سیگنال مثبت به بازار بورس: این خبر معمولاً به عنوان یک سیگنال مثبت (Bullish) برای نماد «تاپیکو» تلقی می‌شود، زیرا نشان‌دهنده عزم مدیریت برای افزایش بهره‌وری دارایی‌ها (NAV) است. ۴. جمع‌بندی نهایی مدیرعامل شستا با این اعلامیه، خط مشی «خروج هوشمندانه» را برای تاپیکو ترسیم کرد. این خروج به معنای عقب‌نشینی نیست، بلکه به معنای تغییر موقعیت (Repositioning) از صنایع کم‌بازده به سمت پروژه‌های پیشران و کلیدی در صنع پتروپالایشی کشور است.. ╭━━═━⊰✦🪐✦⊱━═━━╮ 🚀 @samantahlil👈 عضویت ╰━━═━⊰❖🫥❖⊱━═━━╯ 💠در مسیر تحلیل،آگاهی و تحول ...  💠

مدیرعامل شستا اعلام کرد: 🔸خروج تاپیکو از بنگاهداری سرعت می‌گیرد/ 🟢پتروشیمی آبادان پس از دو سال وارد مدار شد 🔹مدیرعامل شرکت سرمایه‌گذاری تأمین اجتماعی با اشاره به نقش پررنگ تاپیکو در پرتفوی شستا، تأکیدکرد: بازدهی این هلدینگ به‌ویژه تحت تأثیر محدودیت‌های قیمت‌گذاری دولتی و ساختار مدیریتی پالایشگاه ستاره خلیج‌فارس قرار دارد. 🔹محمدرضا سعیدی در گفتگو با پایگاه خبری تحلیلی «روزنفت» به تشریح ارزیابی خود از عملکرد هلدینگ سرمایه‌گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تأمین (تاپیکو)، برنامه‌های اصلاحی این مجموعه و چالش‌های پیش‌روی سودآوری شرکت‌های تابعه پرداخت. 🔹وی در خصوص جایگاه تاپیکو در میان شرکت‌های تابعه شستا اظهارداشت: «تاپیکو یکی از مهم‌ترین هلدینگ‌های زیرمجموعه شستا است و عملکرد درآمدی و سودآوری آن، تأثیر قابل توجه‌ای بر کل پرتفوی شستا دارد ╭━━═━⊰✦🪐✦⊱━═━━╮ 🚀 @samantahlil👈 عضویت ╰━━═━⊰❖🫥❖⊱━═━━╯ 💠در مسیر تحلیل،آگاهی و تحول ...  💠

🟥🟥 وقتی هزینه تبلیغات اقتصادنوین (#ونوین) ۲۸ برابر می‌شود! | پای فردوسی پور در میان است! ❌بانک اقتصادنوین، هزینه تبلیغاتش در دوره مشابه سال گذشته ۱.۵ میلیارد تومان بوده است که در شش ماهه امسال به ۴۳ میلیارد تومان افزایش یافته است ✅ بانک، حالا اسپانسر برنامه فوتبال ۳۶۰ فردوسی‌پور است ╭━━═━⊰✦🪐✦⊱━═━━╮ 🚀 @samantahlil👈 عضویت ╰━━═━⊰❖🫥❖⊱━═━━╯ 💠در مسیر تحلیل،آگاهی و تحول ...  💠

⭕️بانک #سامان سال آینده تجدید ارزیابی می دهد. امروز کنفرانس آنلاین پرسش و پاسخ سهامداران و مدیران بانک سامان برگزار شد. ✅اهم نکات مطرح شده در این جلسه به شرح زیر بود : 🔻با توجه به شرایط تورم و اقتصاد و دلایل مختلف، یکی از عوامل اثرگذار برای بانک بازنگری نرخ تسهیلات است که به بانک مرکزی مربوط می شود اما فعلا بازنگری نرخ تسهیلات در برنامه های بانک مرکزی نیست. 🔻طبق سیاست ها و برنامه های بانک سامان ، همه ی املاک مازاد بانک در حال فروش است و املاکی که قبل شهریور ماه فروخته شده بود در سود شهریور ماه و املاکی که بعد از شهریور ماه فروخته شده در صورت مالی انتهای سال آورده می شود. 🔻بانک سامان یک سیاست کلی دارد که بر پایه ی افزایش سرمایه محقق شده است و تا جایی که بتواند افزایش سرمایه را از محل سود انباشته انجام می دهد. 🔻روند نسبت مطالبات غیر جاری در شش ماه ابتدای سال کاهشی بوده و در برنامه داریم که این روند کاهشی را ادامه دهیم. 🔻دوره تناوب تجدید ارزیابی دارایی های بانک 5 سال هست و سال 1405 برنامه افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها داشت. مازاد حاصله هم افزایش سرمایه داد. 🔻برای سال جاری افزایش سرمایه انجام شد و دیگران افزایش سرمایه داشت ولی برای سال 1405 به طور قطع داشت. 🔻نرخ تسعیر از طرف بانک مرکزی اعلام می شود ولی در گذشته ، مرجع نرخ تسعیر مرکز مبادله ارز و طلا بوده و برای پایان سال هم احتمالاً بر همین منوال بود. 🔻فروش یک سری از اموال مازاد متقاضی نداشته ولی برنامه فروش همچنان ادامه دارد. ╭━━═━⊰✦🪐✦⊱━═━━╮ 🚀 @samantahlil👈 عضویت ╰━━═━⊰❖🫥❖⊱━═━━╯ 💠در مسیر تحلیل،آگاهی و تحول ...  💠

#بمیلا ‏🆕 افشای اطلاعات بااهمیت - (سایر اطلاعات بااهمیت - دریافت برگ قطعی مالیات سال ۱۴۰۱ نفت میلاد پارس- گروه ب) منتهی به سال مالی ۱۴۰۵/۰۳/۳۱ (اصلاحیه) ╭━━═━⊰✦🪐✦⊱━═━━╮ 🚀 @samantahlil👈 عضویت ╰━━═━⊰❖🫥❖⊱━═━━╯ 💠در مسیر تحلیل،آگاهی و تحول ...  💠

اتفاقی مهم در بورس کالا برای محصولات مس ➕#بورس_کالا #فملی ✅ملی صنایع مس ایران امروز 4000 تن #مس_کاتد با قیمت پایه 8,440,000 ریال در تابلوی حراج باز (داخلی) بورس کالا عرضه کرد. مقدار تقاضا 5,840 تن ثبت شد و تمامی حجم عرضه با قیمت 12,024,000 ریال و 42.46 درصد رقابت معامله شد. قیمت میانگین معامله شده امروز نسبت به قیمت آخرین معامله(9 آذر) افزایش 3.7 درصدی نشان می دهد. ╭━━═━⊰✦🪐✦⊱━═━━╮ 🚀 @samantahlil👈 عضویت ╰━━═━⊰❖🫥❖⊱━═━━╯ 💠در مسیر تحلیل،آگاهی و تحول ...  💠

#کالا به صف خرید نشسته است ╭━━═━⊰✦🪐✦⊱━═━━╮ 🚀 @samantahlil👈 عضویت ╰━━═━⊰❖🫥❖⊱━═━━╯ 💠در مسیر تحلیل،آگاهی و تحول ...  💠

#سامان بلوک در بانک سامان ... ╭━━═━⊰✦🪐✦⊱━═━━╮ 🚀 @samantahlil👈 عضویت ╰━━═━⊰❖🫥❖⊱━═━━╯ 💠در مسیر تحلیل،آگاهی و تحول ...  💠