تحلیل تکنیکال moonypto درباره نماد AMZNX : توصیه به خرید (۱۴۰۴/۸/۱۳)

آخرین گزارش درآمد آمازون دقیقاً همان چیزی را که سرمایه‌گذاران می‌خواستند ارائه می‌کند: مدرکی که نشان می‌دهد شرط‌بندی‌های عظیم AI آن شروع به نتیجه می‌کنند. نکته قابل توجه یک قرارداد جدید هفت ساله به ارزش 38 میلیارد دلار با OpenAI بود که موقعیت AWS را به عنوان ارائه‌دهنده برتر زیرساخت‌های AI تثبیت می‌کند و بعد از اینکه Azure مایکروسافت انحصار خود را در بارهای کاری OpenAI از دست داد، major win را نشان می‌دهد. AWS: به صندلی راننده برگردید خدمات وب آمازون سالانه 20 درصد رشد کرد و به 33 میلیارد دلار رسید که سریع ترین نرخ آن در سه سال اخیر است. این رشد منعکس کننده تقاضای قوی برای AI بارهای کاری آموزشی و استنتاج، همراه با بهبود طراحی تراشه و data ظرفیت مرکز است. در حالی که AWS هنوز از نظر درصد رشد از Azure و Google Cloud عقب است، اما با حاشیه زیادی در درآمد مطلق پیشتاز است که نشان می دهد AWS ستون فقرات بازار ابری باقی مانده است. اعتماد مدیرعامل اندی جاسی زمانی که گفت آمازون قصد دارد تا زمانی که تقاضا آن را توجیه می کند، به سرمایه گذاری تهاجمی ادامه دهد، واضح بود. Core خرده فروشی ثابت می ماند خارج از AWS، کسب و کار خرده فروشی آمازون دارای شرکت است. فروش آنلاین 10٪ افزایش یافت و درآمد بین المللی 14٪ افزایش یافت که نشان می دهد مصرف کنندگان همچنان به راحتی و مزایای اصلی حتی در میان فشارهای تورمی اهمیت می دهند. خدمات فروشنده شخص ثالث و تبلیغات هر دو بخش با حاشیه بالاتر باعث افزایش سودآوری شدند. درآمد تبلیغات با جهش 24 درصدی به 17.7 میلیارد دلار رسید و از رقبای اصلی پیشی گرفت و نقش رو به رشد آمازون در تلویزیون متصل و بازاریابی دیجیتال را تقویت کرد. هزینه های سنگین، اما استراتژیک یکی از نکات منفی در این گزارش جریان نقدی آزاد بود که با افزایش مخارج سرمایه ای به 116 میلیارد دلار در دوازده ماهه به شدت کاهش یافت. بیشتر آن به مراکز data و زیرساخت AI برای حمایت از رشد آینده اختصاص دارد. این یک شرط جسورانه است: آمازون به طور مؤثری در حال معامله وجوه نقد کوتاه مدت flow برای تسلط طولانی مدت در ابر و AI محاسبات است. حاشیه ها ثابت نگه می دارند علیرغم سرمایه گذاری سنگین، حاشیه های عملیاتی در حدود 10 درصد ثابت باقی ماند که توسط کسب و کار تبلیغاتی با حاشیه بالاتر و کارایی عملیاتی در خرده فروشی پشتیبانی می شود. با تعدیل هزینه‌های یک‌باره، درآمد عملیاتی حتی قوی‌تر می‌شد. برای سه ماهه آینده، آمازون انتظار دارد درآمدی بین 206 تا 213 میلیارد دلار داشته باشد و درآمد عملیاتی تا 26 میلیارد دلار را هدایت کند که نشان‌دهنده اطمینان بدون امیدبخشی است. معامله OpenAI می تواند آغاز موج گسترده تری از مشارکت های شرکتی AI باشد که بر مقیاس AWS تکیه دارند. آمازون توانسته است شک و تردید در مورد کند شدن رشد ابر خود را به optimism جدید تبدیل کند. بین مشارکت OpenAI، شتاب دادن به حرکت AWS و عملکرد ثابت خرده‌فروشی، به نظر می‌رسد که این شرکت برای فاز بعدی توسعه مبتنی بر AI موقعیت خوبی دارد. مخارج سنگین سرمایه ممکن است اکنون به نقدینگی flow فشار وارد کند، اما به شرکتی نشان می دهد که نه تنها برای مشارکت در AI era بلکه برای کمک به تعریف آن آماده می شود.