تحلیل تکنیکال MohammedQais درباره نماد PAXG در تاریخ ۱۴۰۴/۷/۲۷

طلا میان شایعات سقوط و فرصت‌های صعود بی‌سابقه تهیه شده توسط: محمد قیس عبدالغنی، کارشناس اقتصادی اخیراً، بحث‌هایی در برخی پلتفرم‌ها در مورد احتمال ورود طلا به یک موج اصلاحی شدید بالا گرفته است؛ به‌طوری‌که برخی تا جایی پیش رفته‌اند که در مورد «آغاز یک سقوط بزرگ» هشدار داده‌اند که منجر به از دست رفتن دستاوردهای بی‌سابقه اخیر این فلز زرد شد. این نگرانی، اگرچه در ظاهر نگران‌کننده به نظر می‌رسد، اما نیازمند یک تحلیل عینی و هدفمند است که ترکیبی از شاخص‌های اقتصادی، داده‌های فنی، و صحنه پرتنش ژئوپلیتیک را در برگیرد. چشم‌انداز اقتصادی و ژئوپلیتیک در سطح اقتصادی، داده‌های آمریکایی کماکان نشانه‌های متفاوتی را بروز می‌دهند، به‌ویژه در سایه ادامه تعطیلی دولت (Government Shutdown) که بر شفافیت داده‌ها تأثیر گذاشته و عدم قطعیت سرمایه‌گذاران را افزایش می‌دهد. این ابهام، ذاتاً، نقدینگی را به سمت دارایی‌های امن، و در رأس آن‌ها طلا، سوق می‌دهد. از سوی دیگر، اظهارات فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) یک شاخص بسیار مهم است، زیرا اخیراً بر حرکت رو به جلو در جهت تسهیل سیاست‌های پولی از طریق کاهش نرخ بهره متمرکز بوده است، که این امر جذابیت طلا را به‌عنوان یک پناهگاه پوشش ریسک تقویت می‌کند. از نظر ژئوپلیتیک، ادامه تنش‌ها در منطقه خاورمیانه و افزایش درگیری‌ها در جنگ تجاری میان چین و ایالات متحده، سوخت بیشتری بر آتش نگرانی‌های جهانی می‌افزاید، که به نوبه خود در افزایش سطح تقاضا برای طلا به‌عنوان یک ابزار پوشش ریسک استراتژیک منعکس می‌شود. تحلیل فنی: آیا روند صعودی هنوز پابرجاست؟ با بررسی نمودارها، مشخص می‌شود که طلا همچنان در یک کانال صعودی اصلی در حال حرکت است. کاهشی که اخیراً رخ داده، از دیدگاه تحلیل فنی «اصلاحی سالم» تلقی می‌شود که هدف از آن تجدید شتاب پیش از از سرگیری مسیر صعودی است. تا زمانی که قیمت‌ها بالاتر از سطح ۴۰۵۰ دلار برای هر اونس باقی بمانند، هرگونه عقب‌نشینی موقتی بوده و روند صعودی کلی را نفی نمی‌کند. در مقابل، عبور قاطع از سطح ۴۴۰۰ دلار، چراغ سبز را برای رسیدن به سطوح ۴۶۰۰ دلار و حتی احتمالاً ۴۸۰۰ و ۵۰۰۰ دلار، در صورت وجود شرایط حمایتی، روشن کرد. در مقابل، شکست کامل و محکم سطح ۴۰۵۰ دلار ممکن است طلا را وارد یک موج اصلاحی کند که سطوح ۳۸۵۰ و شاید ۳۶۰۰ دلار برای هر اونس را هدف قرار دهد. اما این سناریو در پرتو داده‌های کنونی، همچنان از احتمال کمتری برخوردار است. فرصت‌های معاملاتی برای نوسان‌گیران و سرمایه‌گذاران اول: نوسان‌گیران/معامله‌گران کوتاه‌مدت در پلتفرم‌ها فرصت کنونی در نظارت بر سطح ۴۴۰۰ دلار در تایم فریم ۱۵ دقیقه نهفته است. در صورت تحقق شکست کامل این سطح، هدف اول ۴۵۲۰ دلار بود و پس از آن ۴۶۵۰ و احتمالاً ۴۸۰۰ دلار برای هر اونس دنبال می‌شود. دوم: سرمایه‌گذاران بلندمدت برای کسانی که هدفشان سرمایه‌گذاری ۷ تا ۱۰ ساله است، سطوح فعلی برای ورود مناسب تلقی می‌شود، زیرا انتظار می‌رود طلا همچنان جذابیت خود را به‌عنوان ابزار پوشش ریسک در برابر فرسایش پول‌های کاغذی حفظ کند. سوم: پس‌اندازکنندگان کوتاه‌مدت برای کسانی که مایل به پس‌انداز از طریق شمش یا سکه طلا هستند، هرگونه عقب‌نشینی قیمتی بالای ۴۰۵۰ دلار، فرصت مناسبی برای خرید است. اگر هم از نوسان‌گیران نقدی (Cash) هستید، توصیه این است که تا زمانی که قیمت‌ها بالاتر از این سطح هستند، نگهداری را ادامه دهید و تنها در صورت شکست واضح منطقه ۴۰۵۰ اقدام به فروش نمایید. چهارم: متقاضیان نقد کردن و کسب سود اگر به پایان دوره سرمایه‌گذاری خود رسیده‌اید، قیمت‌های کنونی در زمره بالاترین سطوح تاریخی محسوب می‌شوند و می‌توانید با خیال راحت سود خود را برداشت کنید. اگر هم به دلیل نیاز به نقدینگی مجبور به فروش هستید، تنها به فروش مقداری که نیازهای شما را پوشش می‌دهد اکتفا کنید و از فروش همه طلای باقیمانده خودداری نمایید. خلاصه طلا، با وجود عقب‌نشینی‌های محدود اخیر، همچنان شتاب صعودی خود را در سایه متغیرهای اقتصادی جهانی و تنش‌های سیاسی فزاینده حفظ کرده است. سناریوی محتمل‌تر در حال حاضر، ادامه حرکت صعودی با احتمال دستیابی به سطوح بی‌سابقه جدید است. در این شرایط، برخورد با طلا نیازمند درک دقیق ماهیت اهداف زمانی است—اینکه شما نوسان‌گیر، سرمایه‌گذار بلندمدت، یا پس‌اندازکننده کوتاه‌مدت باشید.