تحلیل تکنیکال MohammedQais درباره نماد PAXG در تاریخ ۱۴۰۴/۶/۱۷

تحلیل آینده طلا پس از گزارش مشاغل ایالات متحده (NFP) نوشته: محمد قیس عبدالغنی - کارشناس اقتصادی بازارها هفته گذشته را با گزارش مشاغل غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP) به پایان رساندند که با ثبت داده‌های منفی فراتر از انتظارات، بازارها را شگفت‌زده کرد. این موضوع به سرعت در قیمت‌گذاری بازارها برای احتمال کاهش نرخ بهره در نشست بعدی فدرال رزرو در اواسط سپتامبر منعکس شد. این تحول سرمایه‌گذاران را بر آن داشت تا بپرسند: آیا طلا به سودهای کسب‌شده با توجه به این انتظارات بسنده کرده است؟ یا اینکه در آستانه یک موج صعودی هستیم که ممکن است ارقام بی‌سابقه‌ای را به همراه داشته باشد و سطح 4000 دلار در هر اونس را لمس کند؟ در این مقاله، مهمترین محورهای اقتصادی، فنی و ژئوپلیتیکی را که مسیر طلا را در دوره آتی ترسیم می‌کند، بررسی می‌کنیم و سناریوهایی را برای سرمایه‌گذاران، پس‌اندازکنندگان و معامله‌گران به طور یکسان ارائه می‌دهیم. اولاً: تحولات اقتصادی و ژئوپلیتیکی داده‌های اقتصادی مورد انتظار بازارها در طول این هفته منتظر انتشار داده‌های مهمی هستند که شامل شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) می‌شود، که آخرین قرائت‌ها برای اندازه‌گیری سطوح تورم قبل از نشست آتی فدرال رزرو هستند. علیرغم کاهش تورم در قرائت‌های قبلی، انتشار این شاخص‌ها ممکن است روند کاهش نرخ بهره را تقویت کند، به ویژه با توجه به وجود انتظارات برای کاهش 50 واحد پایه به جای 25 واحد پایه. اوضاع ژئوپلیتیکی از نظر ژئوپلیتیکی، تنش‌ها در منطقه خاورمیانه و اروپا همچنان بر بازارها سایه افکنده‌اند، عواملی که معمولاً سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امن، به ویژه طلا سوق می‌دهند. تلاقی این تحولات اقتصادی و ژئوپلیتیکی روند صعودی طلا را تقویت می‌کند و احتمال ادامه جریان‌های خرید در آن را در دوره آینده افزایش می‌دهد. ثانیاً: تحلیل فنی طلا طلا همچنان در داخل یک کانال صعودی اصلی معامله می‌شود و رفتار مثبتی را در سطح حرکت و روند کلی نشان می‌دهد. سطح 3590 دلار در هر اونس به عنوان مانع روانی اصلی در حال حاضر در نظر گرفته می‌شود، زیرا نقطه جدایی بین ادامه روند صعودی یا ورود به موج اصلاحی است. در صورتی که قیمت‌ها به معامله بالای این سطح ادامه دهند، اهداف بعدی ممکن است شامل 3660 دلار باشد و در صورت عبور از آن، صعود ممکن است تا 3740 دلار گسترش یابد. اما در صورت شکست نزولی این سطح، ممکن است شاهد اصلاحاتی باشیم که مناطق 3520 و 3500 دلار را هدف قرار می‌دهند، که مستلزم احتیاط در برابر لغزش زیر حمایت محوری است. اهمیت این تحرکات همزمان با نزدیک شدن به انتشار داده‌های تورم ایالات متحده است که هفته جاری را پر از نوسانات بالا می‌کند. ثالثاً: سناریوهای پیشنهادی بر اساس نوع سرمایه‌گذار برای معامله‌گران در پلتفرم‌ها در صورتی که قیمت‌ها موفق به شکست سطح 3640 دلار در تایم فریم 15 دقیقه شوند، ممکن است یک فرصت خرید کوتاه مدت شکل بگیرد که سطوح 3700 و 3780 دلار را هدف قرار دهد. اما عدم موفقیت در شکست این سطح ممکن است قیمت‌ها را به مناطق 3550 دلار و پایین‌تر بازگرداند. برای سرمایه‌گذاران در شمش (بلند مدت) برای کسانی که قصد دارند طلا را برای مدت 5 تا 7 سال نگهداری کنند، سطوح فعلی فرصت مناسبی برای خرید است، زیرا افق زمانی طولانی از اثر اصلاحات کوتاه مدت فراتر می‌رود و فرصتی را برای حفظ ارزش خرید پول و دستیابی به بازده سرمایه‌گذاری متعادل فراهم می‌کند. برای معامله‌گران نقدی باید سطح 3590 دلار را از نزدیک زیر نظر داشت. اگر قیمت‌ها بالای آن تثبیت شوند، می‌توان موقعیت‌های خرید را حفظ کرد و 3660 دلار را هدف قرار داد. اما در صورت شکست آن به سمت پایین، ممکن است فرصت‌های خرید بهتری با هر نزولی فراهم شود، تا زمانی که قیمت‌ها به معامله بالای سطح 3500 دلار ادامه دهند. برای کسانی که مایل به پس‌انداز هستند توصیه می‌شود تا زمان اعلام تصمیم نرخ بهره از سوی فدرال رزرو دست نگه دارید، زیرا ممکن است پس از افزایش‌های اخیر یک حرکت اصلاحی رخ دهد، که امکان خرید در سطوح جذاب‌تر را فراهم می‌کند. نتیجه طلا در حال حاضر در یک محیط حمایتی در بیش از یک جبهه زندگی می‌کند، اما تعیین روند بعدی به نتایج داده‌های تورم ایالات متحده و میزان پاسخگویی فدرال رزرو به آن در نشست سیاست پولی آینده بستگی دارد. چه یک سرمایه‌گذار بلندمدت باشید و چه یک معامله‌گر کوتاه مدت، مرحله فعلی مستلزم ایجاد تعادل بین فرصت‌ها و خطرات است، با اهمیت نظارت بر سطوح فنی محوری و داده‌های اقتصادی مؤثر قبل از اتخاذ هرگونه تصمیم سرمایه‌گذاری.