تحلیل تکنیکال MohammedQais درباره نماد PAXG در تاریخ ۱۴۰۴/۶/۱۰

تهیه کننده: کارشناس اقتصادی محمد قیس عبدالغنی مقدمه در این گزارش، مسیر احتمالی طلا را در طول هفته از دوشنبه 1 سپتامبر 2025 تا جمعه 5 سپتامبر 2025 بررسی می‌کنیم، ضمن پوشش عوامل مؤثر اقتصادی و ژئوپلیتیکی، با نگاهی به دیدگاه فنی و در نهایت فرصت معاملاتی عملی و نقاط عطف برای سرمایه‌گذاران بلندمدت. اول: تحولات اقتصادی در جلسه گذشته، شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی اصلی (PCE Core) مطابق با انتظارات منتشر شد، که بازارها آن را به عنوان ادامه مسیر تورم مورد انتظار تلقی کردند، که احتمال کاهش نرخ بهره در جلسه بعدی فدرال رزرو را تقویت کرد. این قرائت معمولاً به نفع طلا است اگر مسیر تسهیل سیاست پولی تأیید شود. این هفته، گزارش مشاغل غیرکشاورزی (NFP) در روز جمعه 5 سپتامبر در صدر قرار دارد، که به دلیل تأثیر مستقیم آن بر انتظارات نرخ بهره، مهمترین رویداد است. قرائت ضعیف از مشاغل و/یا افزایش نرخ بیکاری می‌تواند از طریق افزایش احتمالات کاهش نرخ بهره، از طلا حمایت کند. قرائت قوی ممکن است از قیمت‌گذاری کاهش نرخ بهره جلوگیری کرده و به طور موقت به طلا فشار وارد کند. دوم: چشم‌انداز ژئوپلیتیکی کانون‌های تنش در خاورمیانه و اروپا همچنان یک عامل حمایتی بالقوه برای دارایی‌های امن هستند. ادامه تشدید تنش ممکن است طلا را به سمت بازدید از قله‌های قبلی و احتمالاً ثبت قله‌های جدید سوق دهد، در حالی که ادامه کاهش تنش به تغییر مجدد قطب‌نمای تأثیر به سمت داده‌های اقتصادی و انتظارات نرخ بهره کمک می‌کند. سوم: دیدگاه فنی طلا همچنان سناریوی مثبت صعودی را بالای 3400 دلار در هر اونس حفظ می‌کند. هر گونه کاهش بالاتر از این سطح به عنوان یک اصلاح سالم در یک روند صعودی طبقه‌بندی می‌شود. سطوح محوری: حمایت اصلی: 3400 دلار، پس از آن 3340 و سپس 3270 دلار. مقاومت‌ها: 3500 دلار یک مقاومت روانی و فنی مهم است. شکست آن ممکن است راه را برای 3590 و سپس 3675 دلار باز کند. خلاصه فنی: ثبات بالای 3400 دلار، تمایل را صعودی نگه می‌دارد. شکست 3400 دلار به سمت پایین، ما را به سمت اصلاحات عمیق‌تر به سمت 3340-3270 سوق می‌دهد. چهارم: فرصت هفته (معامله کوتاه مدت) این یک توصیه سرمایه‌گذاری نیست، بلکه یک دیدگاه فنی آموزشی است که نیاز به مدیریت دقیق سرمایه دارد. سناریوی شکست صعودی (تأیید روند): هنگامی که طلا با یک بسته شدن واضح بالای 3500 دلار بشکند و تثبیت شود، ممکن است فرصتی برای خرید به سمت 3590 و سپس 3675 دلار فراهم شود، با توقف ضرر اولیه زیر 3475-3485 دلار بسته به سبک مدیریت ریسک. سناریوی اصلاحی نزولی کوتاه (اسکالپینگ در تایم فریم‌های کوچک): در بازه‌های زمانی کوتاه مانند 15 دقیقه، می‌توان شکست 3460 دلار را زیر نظر داشت. در آن زمان، ممکن است فرصتی برای فروش اصلاحی به سمت 3420 و سپس 3380 دلار با توقف ضرر بالاتر از 3480-3490 دلار ایجاد شود. این سناریو برای بهره‌برداری از عقب‌نشینی‌ها در یک روند بزرگتر صعودی طراحی شده است تا زمانی که قیمت بالای 3400 باقی بماند. چه زمانی این دیدگاه لغو می‌شود؟ مثبت بودن کوتاه مدت و میان مدت در صورت ثبات قیمت زیر 3400 دلار لغو می‌شود و در آن زمان، چشم‌انداز برای احتمال گسترش اصلاح به سمت 3340-3270 مجدداً ارزیابی می‌شود. پنجم: سرمایه‌گذاران در طلای فیزیکی (شمش/جواهرات) برای سرمایه‌گذار بلندمدت (افق 7-10 سال): موقعیت‌های مرحله‌ای در یک استراتژی پوشش ریسک و حفظ قدرت خرید منطقی باقی می‌مانند. از لحاظ تاریخی، طلا تمایل دارد ارزش خود را در طول چرخه‌های اقتصادی حفظ کند. برای معامله‌گر نقدی/فیزیکی کوتاه مدت: هر گونه کاهش بالاتر از 3400 دلار، مناطق ترجیحی برای ایجاد موقعیت‌ها به صورت اقساطی است، با انضباط کامل با شرط خروج اگر قیمت سطح 3400 را با ثبات از دست بدهد. یادآوری مدیریت ریسک یک درصد ریسک ثابت برای هر معامله تعیین کنید. بدون تردید به توقف ضرر پایبند باشید. به جای یک ورود کامل، ورودی را به صورت اقساطی در مناطق محوری تقسیم کنید.