تحلیل تکنیکال moonypto درباره نماد HYPE : توصیه به خرید (۱۴۰۴/۶/۵)

هایپرلیکوئید، غول یک میلیارد دلاری دیفای که تنها با ۱۱ نفر اداره می‌شود! ظهور Hyperliquid یکی از برجسته‌ترین داستان‌های مالی غیرمتمرکز در سال جاری بوده است. در حالی که اکثر پروتکل‌ها با تیم‌های متورم، نرخ سوخت بالا و جریان‌های درآمدی نامشخص دست و پنجه نرم می‌کنند، Hyperliquid در حال بازنویسی کتاب قوانین است. این صرافی تنها با ۱۱ core مشارکت‌کننده فعالیت می‌کند، اما درآمد سالانه خیره‌کننده‌ای معادل ۱.۱۷ میلیارد دلار تولید می‌کند که تقریباً ۱۰۶ میلیون دلار به ازای هر کارمند است. این امر آن را از این حیث به کارآمدترین شرکت در جهان تبدیل می‌کند. برای بخشی که از حاشیه‌های سود کم و سوخت انگیزه‌های توکنی رنج می‌برد، اصول هایپرلیکوئید به طرز غیرمعمولی قوی به نظر می‌رسد. چرا Hyperliquid تا این حد موفق بوده است؟ تناسب محصول با بازار در معاملات مشتقه قراردادهای دائمی جایی است که پول واقعی در کریپتو جریان دارد، و Hyperliquid خود را دقیقاً در آنجا قرار داده است. پلتفرم آن به طور مداوم نقدینگی و معامله‌گرانی را جذب می‌کند که به دنبال لغزش کم و اجرای سریع هستند که دو امر غیرقابل مذاکره در بازارهای مشتقه هستند. تیم فوق‌العاده چابک، خروجی فوق‌العاده بالا این واقعیت که تنها ۱۱ مشارکت‌کننده در حال اداره چیزی هستند که در واقع یک صرافی یک میلیارد دلاری است، گویای اتوماسیون، مقیاس‌پذیری و کارایی کد هایپرلیکوئید است. برخلاف بسیاری از پروژه‌های "سنگین DAO" که زمان بیشتری را صرف حکمرانی می‌کنند تا ارسال محصول، ساختار چابک هایپرلیکوئید به آن اجازه می‌دهد تا move سریع‌تر حرکت کند و هزینه‌های سربار غیرضروری را کاهش دهد. اقتصاد برتر در مقایسه با رقبا اکثر صرافی‌های غیرمتمرکز بخش‌های بزرگی از درآمد کارمزد را به ارائه‌دهندگان نقدینگی یا انگیزه‌های توکنی بازمی‌گردانند. Hyperliquid 97 درصد از کارمزدها را مستقیماً به پروتکل جذب می‌کند و به جای وابستگی به انتشار مداوم توکن، چرخه پایداری از درآمد ایجاد می‌کند. این یک مزیت ساختاری در مقایسه با رقبایی مانند dYdX یا GMX است. برند انحصاری بودن و قابلیت اطمینان این صرافی در بین معامله‌گران pro به عنوان یک پلتفرم "جدی" شهرت پیدا کرده است - قابل اعتماد، آزمایش شده و گرفتار بازی‌سازی خرده‌فروشی نیست. این تصور، اعتماد و چسبندگی را در پایگاه کاربری core آن تقویت کرده است. مزیت خاصی وجود دارد؟ مزیت واقعی هایپرلیکوئید در کارایی و مقیاس‌پذیری بی‌رحمانه آن نهفته است. با حداقل هزینه سربار انسانی، بیشتر ارزش پروتکل به جای اینکه توسط هزینه‌های عملیاتی از بین برود، به سیستم اضافه می‌شود. این را با تسلط آن در معاملات مشتقه (بخشی که از لحاظ تاریخی بیشترین درآمد صرافی‌های متمرکز مانند بایننس یا OKX را به خود اختصاص داده است) ترکیب کنید، و یک پلتفرم غیرمتمرکز به دست می‌آورید که فراتر از وزن خود عمل می‌کند. Hyperliquid فقط یک پروتکل دیفای دیگر نیست، بلکه یک مطالعه موردی در مورد نحوه اجرای یک مدل کسب و کار با راندمان سرمایه و حداکثرسازی درآمد در کریپتو است. با بیش از ۱ میلیارد دلار درآمد سالانه، تقریباً ۶۰۰ میلیون دلار که توسط پروتکل جذب شده است، و بالاترین درآمد به ازای هر کارمند در سراسر جهان، HYPE به عنوان اثباتی است که دیفای می‌تواند چابک، سودآور و پایدار باشد. Hyperliquid از طریق کارایی و تسلط محصول بر بازار در معاملات مشتقه، جایگاهی خاص برای خود ایجاد کرده است و به HYPE موقعیت منحصربه‌فردی در چشم‌انداز کریپتو می‌دهد. اگر به این روند ادامه دهد، این پروژه ممکن است نه تنها با سایر پروتکل‌های دیفای رقابت کند، بلکه ممکن است soon با صرافی‌های متمرکز از نظر مقیاس و سودآوری رقابت کند. بالاخره hype واقعی بود اما در مورد نمودار چی؟! در آوریل روند نزولی را شکستیم و همچنان روند صعودی را حفظ کرده‌ایم، فکر می‌کنم ارزشش را دارد که منتظر اصلاح سپتامبر باشیم و سپس از افت قیمت استفاده کنیم.