تحلیل تکنیکال Swissquote درباره نماد SPYX در تاریخ ۱۴۰۴/۵/۳۱

فدرال رزرو از پایان سال ۲۰۲۴ تاکنون نرخ بهره وجوه فدرال را کاهش نداده است. بیایید نگاهی به ۳ سناریوی احتمالی برای نرخ بهره فدرال بین اکنون تا پایان سال و تأثیر آن بر بازار سهام برای سهام، اوراق قرضه، دلار آمریکا و Bitcoin بیندازیم. جدول زیر خلاصه ای از ۳ سناریوی احتمالی و تأثیر احتمالی آنها بر بازار سهام است. ۱) عدم چرخش فدرال رزرو در کل سال ۲۰۲۵ (بدترین سناریو برای دارایی های پرریسک در بازار سهام) در این حالت، فدرال رزرو نرخ بهره را برای کل سال ۲۰۲۵ بدون تغییر نگه می دارد تا به مبارزه با تورم ادامه دهد. بازار خود را گرفتار انتظارات خود می بیند، زیرا انتظار دارد تا پایان سال کاهش یابد. در بازار سهام، این امر باعث major اصلاح در S&P 500 می شود، که در حال حاضر در سطوحی نزدیک به بالاترین سطح سال ۲۰۲۱ خود ارزیابی می شود. نرخ بهره دو ساله افزایش می یابد، همانطور که بازدهی bond بلندمدت نیز افزایش می یابد، که منجر به افزایش فشار بر بدهی دولت ایالات متحده و کاهش قیمت bond می شود. انتظار می رود دلار آمریکا به شدت افزایش یابد، که ناشی از یک الگوی صعودی فنی است و جذابیت خود را در بازار ارز تقویت می کند. در نهایت، در ارزهای رمزنگاری شده، یک بازار نزولی پایدار ایجاد می شود، با میانگین تخمینی سیزده ماه (بازار نزولی معروف چرخه ۴ ساله BTC)، که نشان دهنده یک وارونگی major برای Bitcoin و آلت کوین ها است. ۲) چرخش "فنی" توسط فدرال رزرو (۱ کاهش نرخ مجزا) این سناریوی متوسط ​​با کاهش نرخ بهره کلیدی در اوایل سپتامبر یا اکتبر ۲۰۲۵، پس از ورود استفان میران به FOMC مطابقت دارد. با این حال، این کاهش جدا می ماند و آغاز یک چرخه طولانی کاهش نرخ را نشان نمی دهد، زیرا تورم همچنان بسیار بالا بود. در بازارهای سهام، این امر به یک مرحله تحکیم تبدیل می شود: S&P 500 در یک کریدور بین ۵۸۰۰ امتیاز و بالاترین رکوردهای اخیر خود move می دهد. بازدهی دو ساله در حدود ۴٪ تثبیت می شود و در حدود میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود نوسان می کند، با افزایش اندک در قیمت های bond، به ویژه در صورت ضعیف بودن بازار کار. دلار آمریکا نیز تثبیت می شود و با افزایش متوسط ​​در بازار ارز همراه است. در مورد ارزهای رمزنگاری شده، تأثیر آن خنثی تا کمی صعودی بود، با احتمال یک اوج نهایی قبل از اینکه بازار نزولی بعدی مستقر شود، که به چرخه چهار ساله دیده شده در Bitcoin مرتبط است. ۳) چرخش "واقعی" فدرال رزرو (چندین کاهش نرخ بین اکنون تا پایان دسامبر ۲۰۲۵) در صورت یک چرخش پولی واقعی، فدرال رزرو نرخ بهره کلیدی خود را در سپتامبر کاهش می دهد و به دنبال آن دو کاهش دیگر قبل از پایان سال انجام می شود. این سناریو تأثیر مثبت چشمگیری بر بازارهای سهام داشت و S&P 500 احتمالاً به هدف ۶۷۰۰ امتیازی می رسد. از نظر نرخ ها، این امر منجر به یک روند نزولی مشخص می شود، با پایین ترین سطح های جدید برای بازدهی کوتاه مدت و بلندمدت، در حالی که قیمت های bond شروع به افزایش شدید دوباره می کنند. دلار آمریکا وارد یک روند نزولی طولانی مدت می شود، با هدف ۹۵ امتیاز برای شاخص DXY. نکته آخر اینکه، ارزهای رمزنگاری شده قرار است از این فضای سازگار سود ببرند: Bitcoin و آلت کوین ها احتمالاً شاهد افزایش قیمت خود هستند و پایان یک چرخه صعودی را در پایان سال نشان می دهند. سلب مسئولیت: این محتوا برای افرادی که با بازارهای مالی و ابزارها آشنا هستند در نظر گرفته شده است و فقط برای اهداف اطلاعاتی است. ایده ارائه شده (از جمله تفسیر بازار، data بازار و مشاهدات) محصول کار هیچ بخش تحقیقاتی Swissquote یا شرکت های وابسته به آن نیست. این مطالب برای برجسته کردن عملکرد بازار در نظر گرفته شده است و به منزله مشاوره سرمایه گذاری، حقوقی یا مالیاتی نیست. اگر شما یک سرمایه گذار خرده فروشی هستید یا تجربه ای در تجارت محصولات مالی پیچیده ندارید، توصیه می شود قبل از تصمیم گیری مالی، از یک مشاور دارای مجوز حرفه ای مشاوره بگیرید. این محتوا برای دستکاری بازار یا تشویق هیچ رفتار مالی خاصی در نظر گرفته نشده است. Swissquote هیچ گونه ضمانت یا ضمانتی در مورد کیفیت، کامل بودن، دقت، جامعیت یا عدم نقض چنین محتوایی نمی دهد. دیدگاه های بیان شده متعلق به مشاور است و فقط برای اهداف آموزشی ارائه می شود. هر گونه اطلاعات ارائه شده در رابطه با یک محصول یا بازار نباید به عنوان توصیه یک استراتژی سرمایه گذاری یا معامله تلقی شود. عملکرد گذشته تضمینی برای نتایج آینده نیست. Swissquote و کارکنان و نمایندگان آن به هیچ وجه در قبال خسارات یا زیان های ناشی از تصمیمات اتخاذ شده بر اساس این محتوا مسئول بود. استفاده از هرگونه برند یا علامت تجاری شخص ثالث فقط برای اطلاع رسانی است و به منزله تأیید توسط Swissquote نیست یا اینکه مالک علامت تجاری به Swissquote اجازه داده است تا محصولات یا خدمات خود را تبلیغ کند. Swissquote برند بازاریابی برای فعالیت های Swissquote Bank Ltd (سوئیس) است که توسط FINMA تنظیم می شود، Swissquote Capital Markets Limited که توسط CySEC (قبرس) تنظیم می شود، Swissquote Bank Europe SA (لوکزامبورگ) که توسط CSSF تنظیم می شود، Swissquote Ltd (انگلستان) که توسط FCA تنظیم می شود، Swissquote Financial Services (Malta) Ltd که توسط سازمان خدمات مالی مالتا تنظیم می شود، Swissquote MEA Ltd. (امارات متحده عربی) که توسط سازمان خدمات مالی دبی تنظیم می شود، Swissquote Pte Ltd (سنگاپور) که توسط سازمان پولی سنگاپور تنظیم می شود، Swissquote Asia Limited (هنگ کنگ) دارای مجوز از کمیسیون اوراق بهادار و آتی هنگ کنگ (SFC) و Swissquote South Africa (Pty) Ltd که توسط FSCA نظارت می شود. محصولات و خدمات Swissquote فقط برای کسانی در نظر گرفته شده است که طبق قوانین محلی مجاز به دریافت آنها هستند. تمام سرمایه گذاری ها دارای درجه ای از ریسک هستند. ریسک از دست دادن در معاملات یا نگهداری ابزارهای مالی می تواند قابل توجه باشد. ارزش ابزارهای مالی، از جمله اما نه محدود به سهام، اوراق قرضه، ارزهای رمزنگاری شده و سایر دارایی ها، می تواند هم به سمت بالا و هم به سمت پایین نوسان داشته باشد. خطر قابل توجهی از دست دادن مالی هنگام خرید، فروش، نگهداری، شرط بندی یا سرمایه گذاری در این ابزارها وجود دارد. SQBE هیچ توصیه ای در مورد هیچ سرمایه گذاری، معامله یا استفاده از هیچ استراتژی سرمایه گذاری خاصی نمی کند. CFDها ابزارهای پیچیده ای هستند و به دلیل اهرم، خطر بالایی برای از دست دادن سریع پول دارند. اکثریت قریب به اتفاق حساب های مشتریان خرده فروش هنگام معامله CFDها متحمل ضررهای سرمایه می شوند. شما باید در نظر بگیرید که آیا می فهمید CFDها چگونه کار می کنند و آیا می توانید خطر بالای از دست دادن پول خود را بپذیرید. دارایی های دیجیتال در اکثر کشورها تنظیم نشده اند و ممکن است قوانین حمایت از مصرف کننده اعمال نشود. دارایی های دیجیتال به عنوان سرمایه گذاری های سوداگرانه بسیار بی ثبات برای سرمایه گذارانی که تحمل ریسک بالایی ندارند مناسب نیستند. قبل از معامله هر دارایی دیجیتال، مطمئن شوید که آن را می فهمید. ارزهای رمزنگاری شده در برخی از حوزه های قضایی پول قانونی محسوب نمی شوند و مشمول ابهامات نظارتی هستند. استفاده از سیستم های مبتنی بر اینترنت می تواند خطرات بالایی را به همراه داشته باشد، از جمله، اما نه محدود به، کلاهبرداری، حملات سایبری، خرابی های شبکه و ارتباطات، و همچنین سرقت هویت و حملات فیشینگ مربوط به دارایی های رمزنگاری شده.