تحلیل تکنیکال without_worries درباره نماد PAXG در تاریخ ۱۴۰۴/۵/۲۵

** ۱۸ ماه آینده ** در چند سال گذشته، "بدون نگرانی" در مورد عملکرد قیمت طلا از محدوده ۲۲۰۰ تا ۲۵۰۰ دلار به ازای هر اونس، بسیار نزولی بوده است. اکنون قیمت ۵۰٪ دیگر افزایش یافته است. حتی امروز هم در برخی از نقاط جهان، ۲۵۰۰ دلار بیش از دو برابر هزینه‌ای است که معدنچیان برای استخراج می‌پردازند، که این باورنکردنی است. اکنون قیمت با ۳۴۰۰ تا ۳۵۰۰ دلار بازی می‌کند، زیرا طرفداران طلا خواستار قیمت‌های بالاتری هستند. روحیه حیوانی به طور کامل در کنترل است. در واقع، اینفلوئنسرها و علاقه‌مندان از پیش‌بینی‌هایی تا ۷۰۰۰ و ۱۰۰۰۰ دلار صحبت می‌کنند، زیرا به دنبال عذرخواهی هستند و می‌گویند: «آیا قبول دارید که اشتباه می‌کردید؟»، چنین است اعتقاد راسخ. با نگاهی به چپ، ۱ تا ۲ سال گذشته، کاملاً. اشتهای بازار برای من کاملاً پیش بینی نشده بود. از دیدگاه من a روند صعودی ۲۵ ساله از ۲۵۰ دلار در هر اونس به پایان رسیده است. A روند صعودی که بازده شگفت انگیز ۱۳۰۰ درصدی را به همراه داشته است، که چندین برابر افزایش عرضه دلار (M2) است، حتی اگر نرخ تورم را در نظر بگیرید. آیا نظر من تغییر کرده است؟ آیا این بار واقعاً متفاوت است، آیا طلا اکنون در واقع front از کاهش اجتناب ناپذیر ارزش ارزهای فیات جلوگیری می‌کند؟ قطعاً نه. عملکرد قیمت در یک حباب حماسی است که از سال ۱۹۸۰ دیده نشده است. اکثر شما که این مطلب را می‌خوانید حتی آن موقع به دنیا نیامده بودید. به همان اندازه که هجوم از ۲۰۰۰ دلار به ۳۵۰۰ دلار باورنکردنی بود (هنوز هم عملکرد کمتری نسبت به Bitcoin دارد)، چند سال گذشته از قدرت خرید در دوره‌های مداوم تورم محافظت کرده است. زمان تحقق آن پیش بینی فرا رسیده است، اما بسیاری از سرمایه گذاران طلا ممکن است آن فرصت را نادیده بگیرند. طلا به عنوان یک محصول بیمه ای فقط به اندازه روزی که آن را دریافت می کنید خوب است. چرا اینقدر نزولی؟ دلایل اساسی و فنی وجود دارد. دلایل اساسی A حبابی با این بزرگی از زمان قطع ارتباط استاندارد طلا در دهه ۱۹۸۰ دیده نشده است. با وجود عدم اطمینان و وحشت، حباب امروزی ناشی از a ترکیبی از عواملی مانند درگیری، بدهی های دولتی فراری، دولت بی ثبات، سیاست تعرفه ای نامشخص است. این ترکیب طوفانی عالی برای رونق طلا بوده است. حباب دهه ۱۹۸۰ با a اصلاح ۷۰ درصدی پس از a رالی عظیم ۷۰۰ درصدی دنبال شد. اکنون ما a یک رالی ۱۳۰۰ درصدی ۲۵ ساله از پایین‌ترین سطح سال ۲۰۰۰ داریم، و به نوعی به من گفته می‌شود که این وضعیت عادی جدید است. معمولاً من به اصول اعتقادی ندارم، صرف نظر از این، دوره‌ای از تاریخ که وارد آن می‌شویم با سال‌های ۱۹۸۰ s تا ۱۹۸۴ تفاوت چندانی ندارد، شباهت‌های زیادی وجود دارد، پس بیایید سال به سال آن‌ها را مرور کنیم. در طول هر یک از آن سال ها قیمت طلا کاهش یافت، به ویژه در سال های 81 و 82 چه اتفاقی بین سال های 1980 و 1984 افتاد که باعث a چنین کاهشی شد؟ همانطور که دلایل را بررسی می کنیم، به انتظارات سال های 2026 تا 2028 فکر کنید، به این فکر کنید که با توجه به دنیای امروز و بین سال های 1980 تا 84، این سال ها چه چیزی را به همراه داشت. دوره زمانی 1980 تا 1984 با رویدادهای مهم جهانی مشخص شد. به طور خاص، a رکود اقتصادی شدید در سراسر جهان و a دوره تشدید جنگ سرد. رئیس جمهور جمهوری خواه رونالد ریگان a موضع تهاجمی تری علیه اتحاد جماهیر شوروی اتخاذ کرد. در پایان، اتحاد جماهیر شوروی سقوط کرد، اگرچه جنگ امروز روسیه شبیه آن نیست، با چالش های اقتصادی روبروست که به a یک نسل برای بهبودی نیاز دارد. مهمترین رویداد این دوره رکود جهانی بود که در سال 81 آغاز شد، که به طور گسترده به عنوان شدیدترین رکود از دهه 1940 s در نظر گرفته می شود. طلا تنها در سال 1981 35 درصد سقوط کرد. A دلیل اصلی رکود، سخت‌گیری سیاست‌های پولی توسط major کشورهای توسعه‌یافته، به‌ویژه ایالات متحده تحت ریاست پل ولکر، رئیس فدرال رزرو بود. این a تلاشی عمدی برای مبارزه با نرخ های بالای تورم بود که در سال های قبل اقتصاد را آزار می داد (مشابه وضعیت کنونی). نرخ بهره به طور قابل توجهی افزایش یافت و به نزدیک به 20 درصد رسید. در مورد فشارهای تورمی... اثرات تعرفه‌ها احتمالاً تا اواخر سال ۲۰۲۶ به طور کامل محقق شد. اما نرخ تورم اکنون در حال کاهش است، درست است؟ این چیزی است که در مورد آن صحبت می شود. با این حال، اثرات تعرفه به احتمال زیاد باعث فشارهای تورمی شدیدی می شود که تازه شروع به احساس شدن می کنند. این اتفاق در a بدترین زمان ممکن رخ می دهد، زیرا ایالات متحده اعداد نادرست و رو به کاهش اشتغال را گزارش می دهد. A ترکیبی از افزایش نرخ بیکاری با نرخ های تورم بی سابقه از دهه 1980 s تجربه ای بود که بیش از دو نسل مشاهده نشده است. دستاوردهای تکنولوژیکی سال ۱۹۸۲ شاهد پیشرفت های بزرگ فناوری بود، انتشار رایانه شخصی IBM نشان دهنده a گامی مهم در انقلاب محاسبات شخصی بود. این رویداد باعث ایجاد a موج ناگهانی و فاجعه‌بار از دست دادن مشاغل به آن شکلی که ممکن است تصور کرد نشد. در عوض، ورود این رایانه a بازسازی اساسی بازار کار را تسریع کرد، درست مانند آنچه اکنون با ظهور AI ابزارهای هوش مصنوعی دیده می شود. من بر روی کلمه 'ابزارها' تاکید می کنم، a مولفه انسانی همیشه مورد نیاز بود. یک متخصص در رشته خود. نکته این است که اختلالات ناشی از فناوری جدید در بازار ایجاد می شود که به ناچار با افزایش نرخ بیکاری آغاز می شود. طلا تا این مرحله بیش از 60 درصد اصلاح شده بود. به طور خلاصه، اوایل دهه 1980 s دوره a بازسازی اقتصادی قابل توجهی با هدف مهار تورم بود که به بهای a رکود شدید و بیکاری بالا تمام شد. چشم انداز ژئوپلیتیکی همچنان پرتنش و پویا باقی ماند. هنگامی که اعتماد به بازار باز می گردد، صرف نظر از اینکه خوب باشد یا بد، طلا با اعتماد به بازار تضعیف می شود. تکنیکال عملکرد قیمت a کندل جدید 6 ماهه را با بسته شدن ماه جولای چاپ کرد. چه به تحلیل تکنیکال اعتقاد داشته باشید یا نه، اکنون چندین واقعیت وجود دارد که نیاز به توجه دارند. آنها عبارتند از: A شمارش کندل. عمر یک حرکت امپالسایو move یکی از ساده ترین ابزارهای اندازه گیری در هر نمودار است که به درک اینکه اشتهای خریدار یا فروشنده رو به کاهش است کمک می کند. همانطور که حرکات امپالسایو را از نمودارهای 6، 7 و 8 ماهه که از سال 1975 چاپ شده اند، مطالعه می کنید، متوجه می شوید که هر move محدود به a تعداد مشخصی از کندل های سبز است. بزرگترین آنها 8 x هفت کندل سبز ماهانه است. چاپ فعلی 7 x هفت کندل ماهانه دارد. بولینگر Band برای اولین بار در 45 سال گذشته، عملکرد قیمت a بدنه کندلی را به خوبی در خارج از باند بولینگر، 2 انحراف معیار (red دایره) از میانگین چاپ کرده است. این فوق العاده است. اکنون a 95٪ احتمال وجود دارد که عملکرد قیمت محوری شود و a روند به سمت میانگین، که در حال حاضر با قیمت 1800 دلار قیمت گذاری شده است، آغاز شود. شاخص قدرت نسبی (RSI) دیدن RSI در 94 در a نمودار شش ماهه در ترکیب با شمارش کندل و بولینگر Band منطبق، a نشانه قوی از آنچه باید انتظار داشت که دنبال شود است. توجه داشته باشید که حمایت RSI اکنون به عنوان مقاومت تایید شده است. به طور خلاصه، هم دلایل اساسی و هم دلایل فنی وجود دارد که اکنون انتظار داشته باشیم a یک تغییر کلان در عملکرد قیمت به دلیل تغییرات در اقتصاد جهانی که ماه ها پیش آغاز شده است، رخ دهد. آیا این امکان وجود دارد که عملکرد قیمت با چاپ های بالاتر ادامه یابد؟ قطعا. آیا محتمل است؟ خیر. Ww