تحلیل تکنیکال ProjectSyndicate درباره نماد AAPLX : توصیه به خرید (۱۴۰۴/۴/۱۶)

________________________________________________Apple چشم انداز: ژوئیه 2025 - Q1 2026AFTER در اواخر ماه مه نزدیک به 200 دلار در اواخر ماه مه ، اپل (AAPL) علی رغم جیب های تاب آوری ، در زیر قلمرو تصحیح باقی می ماند و ژوئیه را در حدود 193 دلار بسته می کند. پیش بینی می شود که اصلاح فعلی تا Q1 2026 ادامه یابد ، زیرا سرنوشت های جهانی و سیاست های جهانی در بخش فناوری گسترده تر وزن دارند. فنی ها نشان می دهند که AAPL می تواند چرخه خود را بین Q3 و Q4 2025 کم پیدا کند ، به طور بالقوه صحنه را برای یک گاو تازه تجدید شده در اواخر سال 2026 تعیین می کند. بازپرداخت تا 170/175 دلار. catalists در حال شکل دادن به قیمت سهام اپل در 2025-261. AI ادغام و Apple IntelligenStorge: 9/10 رول ویژگی های اطلاعاتی اپل در دستگاه از جمله یکپارچه سازی سیری ، ادغام های چتپپ و ابزارهای تولیدی AI-برای ایجاد پیش بینی برای یک سوپر چرخه ارتقاء آیفون major. تصویب اولیه قوی بوده است ، اما تأثیر گسترده تری بر توسعه دهنده Q4 و بازخورد شرکت دارد. 2 بخش خدمات رشد رشد: 8.5/10Apple تجارت خدمات (App Store ، ICLOUD ، APPLE MUSIC ، اشتراک های AI) پیش بینی می شود که رشد دو رقمی را در Q4 2025 ارسال کند ، با برآورد درآمد اجماع 25 تا 27B دلار برای این سه ماه. تحلیلگران از بسته های خدمات جدید AI-Driven ، که می تواند 5-8B دلار در درآمد سالانه تا سال 2026 اضافه کند ، می بینند. 3-3. افزایش ناخالص حاشیه و کارآیی هزینه: حاشیه ناخالص 8/10apple پیش بینی می شود تا حداکثر 60 نقطه پایه در Q4 2025 بهبود یابد زیرا این محصول به سمت خدمات حاشیه ای بالاتر می رود و به عنوان مؤلفه سهولت دارد. راندمان عملیاتی از اتوماسیون زنجیره تأمین ممکن است حاشیه سود کوسن را در میان عدم اطمینان کلان بیشتر کند. 📊4 iPhone 17 Cyclestrough Product: 7.5/10 ترکیب آیفون 17 - که شامل باتری های پلیمری پیشرفته و عوامل بالقوه تاشو form است - انتظار می رود Q4 2025 را راه اندازی کند و به اپل یک لبه سخت افزاری رقابتی در مقابل رقبای اندرویدی می دهد. بررسی های کانال اولیه به تقاضای فروپاشی اشاره می کند ، اگرچه نرخ به روزرسانی ممکن است چرخه های قبلی را به دلیل احتیاط مصرف کننده از بین ببرد. 📱5 Vision Pro & Hardware DificalificationStorge: 7/10next-Gen Vision Pro و دستگاه های جدید AR/VR ، که توسط Apple Intelligence تقویت شده است ، انتظار می رود رشد افزایشی را در Q4 2025 ایجاد کند. با این حال ، نقاط قیمت بالا و پذیرش محدود جریان اصلی ، تأثیر نزدیک مدت را حفظ می کند. 🥽6 خرید و فروش سهام و سود سهام سود سهام: مجوز بازپرداخت سهم 110B $ 7/10APPLE و رشد سود سهام پایدار پشتیبانی ارزیابی را ارائه می دهد ، اما نوسانات اخیر بازار باعث افزایش محتاطانه تر از خرید مجدد شده است. در صورت ادامه فشارهای کلان ، سرمایه گذاران به دنبال بازده ، از نزدیک هرگونه محوری در سیاست بازگشت سرمایه را مشاهده می کنند. 💵7 خطرات زنجیره تأمین و سیاست تجارت: 6.5/10 در حال حاضر U. S. - تنش های تجاری چین - از جمله خطر افزایش تعرفه ها یا ممنوعیت صادرات فنی - نگرانی اصلی را ایجاد می کند. اپل در حال تسریع در تغییر مونتاژ خود به سمت هند و ویتنام برای متنوع سازی ریسک است ، اما هرگونه شوک سیاست جدید در Q4 می تواند hit حاشیه ها و حجم واحد باشد. 🌏8 فشار نظارتی و ضد انحصاری: 6/10 بازارهای دیجیتال اتحادیه اروپا Act و بالقوه U. S. پروب های ضد انحصار می توانند اپل را وادار به باز کردن اکوسیستم iOS خود را تا پایان سال ، به طور بالقوه کاهش درآمد خدمات و افزودن هزینه های انطباق. ⚖9. محیط ماکرو و نرخ علاقه به طول: 5/10 با سیگنالینگ فدرال رزرو "بالاتر برای نرخ های طولانی تر" تا اواسط سال 2010 ، ارزش گذاری بخش فناوری تحت فشار باقی می ماند. تحلیلگران این محدودیت گسترش چندگانه را حتی اگر رشد EPS در اواخر سال 2025 از سر گرفته شود ، می بینند. رقابت در بازار تلفن های هوشمند STRORGHT: 5/10 قیمت گذاری و نوآوری از سامسونگ و OEM های چینی در حال افزایش فشارهای رقابتی ، به ویژه در بازارهای نوظهور است. سود سهام اپل احتمالاً تا زمانی که محیط کلان بهبود یابد و چرخه های سخت افزاری جدید به طور کامل تحقق یابد ، کند شد. ____________________________________ ____ پیش بینی تحلیلگر برای Q4 2025: • درآمد اجماع: 108–112b (up 4 ٪ yoy) • EPS تخمین: 2.42 $ 2.42 $ • حاشیه ناخالص ، 45-46 ٪ • رشد آیفون: 2-3 ٪ • خدمات: عملکرد محدوده تا زمانی که کلان و عدم اطمینان تجارت پاک شود. بیشترین اهداف قیمت برای Q4 2025 بین 195 تا 215 دلار ، با تصحیح بالقوه پس از تصحیح در سال 2026. UBS (D.Vogt) 07/03/2025-210.00 J.P.Morgan (S .Chatterjee) 06/26/2025overweight230.00 Morganstanley (E.Woodring) 03/12/2025 Overcoreisi01/31/2025–25–260.00 Redburn دیویدسون (G.Luria) 05/02/2025-250.00 TradingView اجماع (AVG)-Consensussus228.98 اجماع Tipranks (AVG بیش از 3mo)-consensus226.36apple در نظر گرفتن استفاده از AI از مدل های Openai و آنفوجی ها از زمان استفاده از Openi-House <-antropic تا یک نسخه جدید از Siri ، Patfitlylylyly PlateNtyny این حرکت در حالی انجام می شود که اپل قصد دارد تلاش های AI خود را بازسازی کند و با سایر غول های فنی مانند Google و Microsoft در فضای AI رقابت کند.