تحلیل تکنیکال MarkitMaven درباره نماد SPYX در تاریخ ۱۴۰۳/۵/۱۴

رابطه بین کاهش نرخ و بورس سهام ، همانطور که در نمودار ارائه شده نشان داده شده است ، نشان می دهد که major کاهش بازار اغلب پس از محوری فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره رخ می دهد. این الگوی در موارد تاریخی مشهود است که کاهش نرخ فدرال فدرال با افت قابل توجهی در S&P 500 دنبال می شود. چندین عامل در این پدیده نقش دارند که درک سرمایه گذاران بسیار مهم است. ضعف اقتصادی: کاهش نرخ به طور معمول به کندی اقتصادی یا رکود پیش بینی شده پاسخ می دهد. هر نمونه از محور فدرال رزرو به نرخ های پایین تر (1969 ، 1973 ، 1981 ، 2000 ، 2007 ، 2019) مربوط به کاهش قابل توجهی در بازار است. کاهش نرخ نگرانی ها در مورد سلامت اقتصادی ، باعث می شود که سرمایه گذاران اعتماد به نفس خود را از دست بدهند ، همانطور که در نمودار منعکس شده است. تأخیر در تأثیر: کاهش نرخ بلافاصله اقتصاد را تحریک نمی کند. زمان لازم برای انتشار اثرات آنها طول می کشد. نمودار نشان می دهد که اکثر کاهش بازار پس از محوری فدرال رزرو رخ می دهد ، نشان می دهد که کاهش نرخ اولیه برای متوقف کردن رکود کافی نبود. در این دوره تاخیر ، ممکن است بازار همچنان رو به کاهش باشد زیرا اقتصادی data نشان دهنده ضعف مداوم است. احساسات سرمایه گذار: کاهش نرخ می تواند باعث ترس در بین سرمایه گذاران شود ، که این حرکت را به عنوان نشانه ای از موضوعات شدید اقتصادی تعبیر می کنند. نمودار کاهش درصد قابل توجهی در S&P 500 به دنبال هر محوری نشان می دهد ، نشان می دهد که چگونه احساسات منفی می تواند کاهش یابد. ترس از بدتر شدن اقتصاد منجر به فروش سهام می شود و به افت بیشتر بازار کمک می کند. شرایط اعتباری: در طول استرس اقتصادی ، بانکها ممکن است استانداردهای وام را محکم کنند و اثربخشی کاهش نرخ را کاهش دهند. دوره های برش پس از نرخ در نمودار با زمان استرس اقتصادی ، که در آن احتمالاً شرایط اعتبار سفت شده است ، تراز می شود. مشاغل و مصرف کنندگان ممکن است نتوانند از هزینه های پایین تر وام استفاده کنند ، بهبود اقتصادی را محدود کنند و بر بازار تأثیر بگذارند. نمونه های تاریخی مانند بحران در سال 2000 و 2007 ، افت قابل توجهی در بازار پس از کاهش نرخ ، همانطور که در نمودار مشاهده می شود ، نشان می دهد. در هر دو مورد ، کاهش نرخ به حباب های پشت سر هم پاسخ داده شد (حباب فناوری در سال 2000 ، حباب مسکن در سال 2007) ، و نتیجه اقتصادی برای کاهش نرخ برای کاهش فوری بسیار شدید بود. این نمودار تأکید می کند که در حالی که کاهش نرخ هدف تحریک اقتصاد است ، آنها اغلب رکود اقتصادی قابل توجهی را دنبال می کنند. سرمایه گذاران باید محتاط باشند و تشخیص دهند که واکنشهای اولیه بازار به کاهش نرخ می تواند به دلیل ضعف اقتصادی درک شده ، تأخیر در تأثیر سیاست و رو به وخامت احساسات منفی باشد. ما همچنین انتظار داریم که وضعیت مسکن به زودی برطرف شود. با کاهش نرخ ، بسیاری از خریداران خانه جدید قصد وثیقه و افزایش عرضه را دارند. مؤسسات همچنین برای مقابله با رکود اقتصادی مجبورند خواص خود را آزاد کنند. روایت دروغین که این روزها بسیاری از ملکی ها در حال پخش هستند ، از بین نمی رود. اما خبر خوب این است که اکثر هزاره ها به زودی صاحبان خانه با نرخ پایین و قیمت گذاری مقرون به صرفه بود!