تحلیل بنیادی بازارپایه درباره سهام شستا در تاریخ ۱۴۰۴/۵/۱۳

#ارزش_دلاری محدوده حمایتی 13 ساله بازار درآستانه شکستن❗ از سال 1392 شرکت های بزرگ به نوبت وارد بازار سرمایه شدن و از سال 1397 به بعد با ورود شرکت های بزرگ تری مثل #شستا به بازار سرمایه ، ارزش دلاری بازار از محدوده 90 میلیارد دلاری به محدوده 125 میلیارد دلاری خودش رو بزرگ کرد و در سال 1399 به محدوده 450 میلیارد دلاری رسید.(نقطه اوج بازار سرمایه) 🔴مسیر رشد 13 ساله بازار از نگاه دلاری: 1392 تا 1397 شروع حرکت آهسته: ارزش دلاری بازار در این دوره در محدوده 90 تا 100 میلیارد دلار نوسان داشت. ورود برخی شرکت‌های بزرگ و بهبود ساختارهای معاملات در راستای عمق بخشی به بازار باعث شد بازار آرام ‌آرام دیده بشه ولی هنوز عمق لازم رو نداشت و به نسبت ارزش بازار ، ارزش معاملات پایینی رو به ثبت می رسوند. 🔴سال 1397 تا 1399 جهش تاریخی: با ورود سهام شرکت‌های بزرگی مانند شستا و صنایع مادر، و البته تورم شدید ریالی همراه با تثبیت و سرکوب نرخ ارز و کاهش شدید نرخ بهره در بازار پول ، بازار سرمایه شاهد یک رشد عجیب و بی سابقه شد و در اوج سال 1399 ارزش دلاری بازار به حدود 450 میلیارد دلار رسید ؛ رکوردی بی‌سابقه در تاریخ مالی کشور. 🔴از سال 1399 تا امروز روند فرسایشی و تخریب تدریجی: از سال 1399 تا امروز، بازار سرمایه درگیر مجموعه‌ای از بحران‌ها و اشتباهات سیاست‌گذاری شد ، از تکرار تصمیمات اشتباه در بطن اقتصاد تا سیاست های پولی و مالی که در کوتاه مدت فقط کلید و چاره راه بودن ، افت شدید ارزش ریال و پول ملی در بازار آزاد و تثبیت نرخ ارز در گزارشات و وادار کردن شرکت ها به تبعیت از این سیاست و باعث عدم رشد شرکت ها و بازار سهام نسبت به نرخ دلار بازار آزاد شد. عملا این سرکوب قیمتی در صنایع کلیدی (پتروشیمی، پالایشی، فلزی، خودرویی) باعث این شد که شرکت ها برای تامین مالی به سمت نرخ های بالاتر از میانگین بازار فری ریسک برن از طرفی هم انتشار بی‌محابای اوراق بدهی و رقابت ناعادلانه با بازار سهام در نهایت باعث شد که خروج سرمایه حقیقی به‌صورت ممتد افزایش پیدا کنه و شاهد کاهش نقدشوندگی و نقدینگی برای خرید سهام در بازار باشیم. این عوامل باعث شد بازار از محدوده 450 میلیارد دلاری ، ابتدا به زیر 200 میلیارد دلار و حالا نزدیک به مرز بحرانی 90 تا 100 میلیارد دلار برسه و محدوده‌ای که در 13 سال گذشته همیشه به‌عنوان کف حمایتی در نظر گرفته می‌شد در آستانه شکسته شدن باشه. ❗حالا باید بپرسیم این هشدار، نشانه‌ای از تغییر فاز تاریخی بازار هست یا سیاست‌گذار آماده پذیرش یک بازار کوچکتر هست؟ @only_otc ✅کانال بازار پایه