تحلیل تکنیکال moonypto درباره نماد AAPLX در تاریخ ۱۴۰۴/۵/۱۱

اپل در فصلی که معمولاً آرام است، انتظارات را در هم می کوبد اما احتیاط همچنان وجود دارد در دوره ای که به طور معمول برای اپل آرام تر است، این غول فناوری عملکردی شگفت آور قوی در سه ماهه سوم سال مالی 2025 ارائه داد و با ثبت 94.0 میلیارد دلار درآمد، افزایش 10 درصدی نسبت به سال قبل را نشان داد که تقریباً 5 میلیارد دلار از تخمین های وال استریت فراتر رفت. سود هر سهم به 1.57 دلار رسید که 12 درصد نسبت به سال گذشته افزایش داشت و به مراتب بالاتر از پیش بینی ها بود. این عملکرد بر انعطاف پذیری اپل در بحبوحه عدم اطمینان اقتصادی تأکید می کند و نشان دهنده اجرای عملیاتی قوی در نیمه دوم سال است. فروش آیفون عامل اصلی این موفقیت است، اما با یک پاورقی محصول شاخص اپل بار دیگر پیشتاز بود. درآمد آیفون با 13% افزایش نسبت به سال قبل به 44.6 میلیارد دلار رسید که عمدتاً ناشی از چرخه های ارتقاء شتاب یافته است. با این حال، این افزایش با یک هشدار همراه بود: تیم کوک، مدیرعامل شرکت، به یک «الگوی خرید غیرمعمول» در ایالات متحده اشاره کرد که احتمالاً به دلیل پیش خرید مصرف کنندگان قبل از افزایش تعرفه های پیش بینی شده است. در حالی که این موضوع باعث افزایش نتایج سه ماهه سوم شد، اما می تواند بر تقاضای آینده آیفون تأثیر بگذارد. بخش خدمات به رکورد می رسد - یک نیروگاه سود در همین حال، کسب و کار خدمات اپل به بالاترین حد خود یعنی 27.4 میلیارد دلار رسید و 13 درصد نسبت به سال قبل رشد کرد. این بخش با حاشیه سود بالا به تقویت سودآوری اپل ادامه می دهد و به شرکت کمک می کند تا حاشیه سود ناخالص 46 درصدی قوی را حفظ کند، که کار کوچکی نیست، به ویژه با 800 میلیون دلار هزینه های مربوط به تعرفه که بر این سه ماهه تأثیر گذاشت. تکانه‌های جغرافیایی و تغییرات استراتژیک از نظر جغرافیایی، اپل شاهد بازگشت چین به رشد (+4%) بود، در حالی که آمریکای شمالی و بازارهای نوظهور نیز شتاب گرفتند که نشان دهنده قدرت گسترده است. از نظر استراتژیک، اپل در حال افزایش سرمایه گذاری در زمینه هوش مصنوعی، معرفی بیش از 20 ویژگی جدید Apple Intelligence و گسترش ردپای زنجیره تامین خود در هند و ایالات متحده است، تلاش هایی که نشان دهنده موقعیت بلندمدت فراتر از فقط سخت افزار است. افزایش تعرفه ها و ابرهای نظارتی با نگاهی به آینده، اپل برای سه ماهه آینده رشد درآمدی متوسط ​​تا بالای تک رقمی را پیش بینی می کند، اگرچه انتظار می رود هزینه های مربوط به تعرفه ها به 1.1 میلیارد دلار افزایش یابد، به علاوه اپل با بررسی های نظارتی فزاینده ای به ویژه در مورد شیوه های App Store و مسائل مربوط به قرارداد موتور جستجوی گوگل روبرو است که می تواند بر جریان های درآمدی و هزینه های قانونی در آینده نزدیک تأثیر بگذارد. اجرای قوی، اما خطرات کلان و سیاسی پیش رو است سه ماهه سوم سال مالی 2025 اپل یک موفقیت غیرقابل انکار بود، که انتظارات را در همه زمینه ها برآورده کرد و قدرت خود را در هر دو زمینه سخت افزار و خدمات نشان داد. با این حال، افزایش موقتی تقاضای آیفون، افزایش هزینه ها و تهدیدهای نظارتی ممکن است رشد را در سه ماهه های آینده به چالش بکشد. با این اوصاف، اپل با اصول قوی، افزایش قابلیت های هوش مصنوعی و زنجیره تامین متنوع، برای انعطاف پذیری بلندمدت در موقعیت خوبی قرار دارد.