تحلیل تکنیکال WhiteBIT درباره نماد BTC در تاریخ ۱۴۰۴/۴/۲۷

سلام معامله‌گران! اگر مدتی را به نمودارهای کریپتو خیره شده باشید، احتمالاً پرسیده‌اید: «چرا این اتفاق می‌افتد؟» و حقیقت این است که… هرگز یک پاسخ ساده وجود ندارد. بازارهای کریپتو سیستم‌هایی پیچیده، جهانی و 24 ساعته هستند. نیروهای پشت یک حرکت قیمتی می‌توانند فنی، بنیادی، روانشناختی یا همگی با هم باشند. پس بیایید بررسی کنیم که چه چیزی واقعاً این بازار را به حرکت در می‌آورد. 1. عرضه و تقاضا - اصول بنیادی پشت نوسانات در هسته خود، قیمت‌های کریپتو توسط عرضه و تقاضا تعیین می‌شوند. اگر تعداد افرادی که می‌خواهند بخرند بیشتر از تعداد افرادی باشد که می‌خواهند بفروشند، قیمت بالا می‌رود و بالعکس. اما به این سادگی هم نیست. Bitcoin را در نظر بگیرید. این ارز دارای حداکثر عرضه ثابت 21 میلیون واحد است و بیشتر این سکه‌ها قبلاً استخراج شده‌اند. اما نقدینگی موجود در صرافی‌ها بسیار کمتر است و اینجاست که اوضاع جالب می‌شود. در طول بازارهای صعودی، تقاضا افزایش می‌یابد در حالی که عرضه نقدینگی کاهش می‌یابد. این امر باعث ایجاد حرکات سهموی می‌شود. سپس شما بازگشایی عرضه‌ها، برنامه‌های تخصیص توکن و انتشار تورمی را دارید که همگی بر میزان سکه‌ای که وارد بازار می‌شود تأثیر می‌گذارند. مثال: هنگامی که Lido برداشت ETH را در سال 2023 فعال کرد، پویایی عرضه ETH را تغییر داد، برخی آن را نزولی (عرضه باز شده بیشتر) و برخی دیگر صعودی (اعتماد بیشتر به استیکینگ) می‌دانستند. 2. احساسات و روانشناسی: ترس و طمع هنوز حاکم هستند اگر می‌خواهید بازار کریپتو را درک کنید، با مطالعه مردم شروع کنید. احساسات تصمیم‌گیری را هدایت می‌کنند و کریپتو هنوز عمدتاً فضایی تحت سلطه خرده‌فروشان است. روندهای صعودی اغلب با شک شروع می‌شوند، با FOMO سرعت می‌گیرند و در سرخوشی به پایان می‌رسند. بازارهای نزولی از وحشت به ناامیدی و سپس بی‌تفاوتی حرکت می‌کنند. نمودار روانشناسی کریپتو به ندرت دروغ می‌گوید، اما همیشه در زمان واقعی متفاوت به نظر می‌رسد. «اعداد روانشناختی در معاملات» کلاسیک، مانند 10 هزار دلار، 20 هزار دلار، 100 هزار دلار برای بیت کوین، اغلب به عنوان دیوارهای نامرئی مقاومت یا حمایت act عمل می‌کنند. چرا؟ زیرا معامله‌گران به این سطوح رند تکیه می‌کنند. 👉 ما این پدیده را به طور مفصل در یک پست اختصاصی پوشش داده‌ایم https://www.tradingview.com/chart/BTCUSDT/UUOTW0x0-The-Power-of-Round-Numbers-in-Trading/ «قدرت اعداد رند در معاملات». اگر می‌خواهید درک کنید که چگونه این مناطق روانشناسی بازار و عملکرد قیمت را شکل می‌دهند، به شدت توصیه می‌کنیم آن را بررسی کنید. 3. فعالیت درون زنجیره‌ای و کارایی شبکه اصول بنیادی مهم هستند. اما در کریپتو، اصول بنیادی درون زنجیره‌ای هستند. شفافیت شبکه‌های بلاک چین بینش‌های ارزشمندی را در مورد استفاده بنیادی و رفتار سرمایه‌گذار ارائه می‌دهد که اغلب روند قیمت را پیش‌بینی می‌کنند. معیارهای درون زنجیره‌ای مانند آدرس‌های فعال، حجم معاملات و دارایی کیف پول، بینشی در مورد سلامت و احساسات اکوسیستم کریپتو ارائه می‌دهند: کاربرد شبکه (آدرس‌های فعال و تراکنش‌ها): افزایش تعداد آدرس‌های فعال یا تراکنش‌ها ممکن است نشان‌دهنده افزایش تقاضا و پذیرش شبکه باشد. مطالعات تجربی نشان داده‌اند که قیمت بیت کوین به شدت با فعالیت درون زنجیره‌ای آن مرتبط است - افزایش تعداد کیف پول‌ها، آدرس‌های فعال و تعداد تراکنش‌ها معمولاً با افزایش قیمت همراه است. ورودی/خروجی صرافی: ردیابی حرکت Bitcoin یا اتریوم به داخل و خارج از صرافی‌ها سرنخ‌هایی از قصد سرمایه‌گذار ارائه می‌دهد. خروج‌های بزرگ از صرافی‌ها اغلب سیگنال‌های صعودی هستند - سکه‌هایی که به کیف پول‌های خصوصی منتقل می‌شوند، نشان می‌دهند که دارندگان ترجیح می‌دهند HODL کنند تا اینکه معامله یا بفروشند، و عرضه موجود در بازار را کاهش می‌دهند. به عنوان مثال، در اواخر مارس 2025، با نزدیک شدن Bitcoin به 90000 دلار، خروجی‌های صرافی به بالاترین حد 7 ماهه (~11574 BTC که در یک روز خارج شد) رسید، عمدتاً توسط دارندگان بزرگ، که نشان دهنده اعتماد قوی بود. فعالیت استخراج و رفتار ماینر: در سکه‌های اثبات کار مانند بیت کوین، ماینرها فروشندگان اجباری هستند (به طور منظم پاداش‌های بلوک را برای پوشش هزینه‌ها می‌فروشند)، بنابراین رفتار آنها می‌تواند بر قیمت تأثیر بگذارد. دوره‌های تسلیم ماینرها، زمانی که استخراج سودآور نیست و بسیاری از ماینرها دارایی‌های خود را خاموش یا می‌فروشند، از نظر تاریخی با کف‌های بازار همسو بوده‌اند. به عنوان مثال، در آگوست 2024، Bitcoin یک «رویداد تسلیم ماینر» را تجربه کرد: خروجی‌های روزانه ماینرها به حدود 19000 BTC (بالاترین میزان در چند ماه) افزایش یافت زیرا قیمت به حدود 49000 دلار کاهش یافت، که نشان می‌دهد ماینرها موجودی خود را تخلیه کرده‌اند زیرا حاشیه سود از بین رفته است. اندکی پس از آن، نرخ هش شبکه به سرعت به بالاترین حد خود بازگشت، که نشان می‌دهد اعتماد ماینرها در حال بازگشت است، حتی زمانی که قیمت پایین بود. سخن پایانی در نتیجه، حرکات قیمتی بازار کریپتو ناشی از تعامل پیچیده عوامل است… احساسات و روانشناسی بازار می‌توانند در کوتاه مدت بر اصول بنیادی غلبه کنند و منجر به رالی‌های سرخوشانه یا سقوط‌های وحشتناک شوند. معیارهای درون زنجیره‌ای، حقیقت اساسی پذیرش کاربر و رفتار دارندگان بزرگ را ارائه می‌دهند، که اغلب تغییرات روند را قبل از وقوع نشان می‌دهند. هاوینگ‌ها و توکنومیک به ما یادآوری می‌کنند که کدهای زیربنایی این دارایی‌ها با کنترل عرضه مستقیماً بر ارزش آنها تأثیر می‌گذارند. و در نهایت، کاتالیزورها و رویدادهای خبری خاص نشان می‌دهند که چگونه همه این نیروها می‌توانند در زمان واقعی همگرا شوند. برای علاقه مندان، درک «چه چیزی بازار کریپتو را به حرکت در می‌آورد» برای پیمایش در نوسانات آن بسیار مهم است. کریپتو احتمالاً یک فضای در حال تکامل سریع باقی ماند، اما حرکات قیمتی آن تصادفی نیستند. آنها مجموع این عوامل قابل شناسایی هستند که همه شرکت کنندگان آگاه بازار در تلاش خود برای پیش بینی حرکت بعدی در بیت کوین، اتریوم و فراتر از آن، وزن می کنند. نظرت چیه؟ 👇🏻