تحلیل تکنیکال trade1638 درباره نماد PAXG : توصیه به فروش (۱۴۰۴/۴/۲۵)

در اینجا تجزیه و تحلیل نزولی از بازار طلا ، بر اساس پویایی فعلی بازار و عوامل خطر بالقوه وجود دارد: ### 1. ** فشار فنی کوتاه مدت ** - ** سرکوب سطح مقاومت کلیدی **: طلا که اخیراً در نزدیکی ** 3،374 $ ** با مقاومت قوی روبرو شده است ، با ** 0.618 Fibonacci Rection ** در نمودار روزانه به عنوان یک مانع عمل می کند. عدم شکستن بالاتر از این سطح می تواند باعث عقب نشینی شود. - ** سیگنال Overbought **: ** RSI (14 روزه) ** در حال نزدیک شدن به ** 70 ** است ، که نشانگر شرایط بیش از حد است. در حالی که ** MACD ** یک صلیب طلایی را تشکیل داده است ، حرکت ضعیف به نظر می رسد ، و این یک اصلاح بالقوه کوتاه مدت را نشان می دهد. -** ریسک الگوی دو برابر **: اگر طلا نتواند بالاتر از ** 3،374 $ ** باشد ، یک الگوی دو برابر ** ** می تواند شکل بگیرد و منجر به کاهش بیشتر به سمت ** 3،356 $ ** سطح پشتیبانی شود. ### 2. ** انتظارات خط مشی فدرال در جریان ** - ** نرخ انتظارات کاهش یافته در **: بازارها قبلاً قیمت ** 90 ٪+ احتمال کاهش نرخ فدرال در ماه سپتامبر ** را دارند. اگر آینده اقتصادی data (به عنوان مثال ، CPI ، گزارش های شغلی) از روند صعودی غافلگیر شود ، این انتظارات می تواند کاهش یابد و فشار رو به پایین بر طلا وارد کند. - ** ریسک تورم چسبنده **: اگر ** ژوئن CPI ** بیش از انتظارات (اجماع بازار: ** 3.1 ٪ Yoy **) ، نرخ بهره واقعی می تواند افزایش یابد و باعث افزایش هزینه فرصت های طلا می شود. ### 3. ** کاهش تقاضای امن و امن ** - ** خستگی سیاست تعرفه **: واکنش های بازار به سیاست های تعرفه ** ترامپ ** تضعیف شده است. هرگونه پیشرفت در مذاکرات تجاری ایالات متحده و چین یا اتحادیه اروپا ** می تواند بیشتر تقاضای ایمن را کاهش دهد. -** افزایش ژئوپلیتیکی **: علائم ** مذاکرات صلح روسیه و اوکراین ** یا کاهش ** تنش های خاورمیانه ** ممکن است جذابیت طلا را به عنوان یک پرچین کاهش دهد. ### 4. ** احساسات نزولی نهادی ** - ** Citi هشدار می دهد از قله طلایی **: تحلیلگران Citi پیشنهاد می کنند که طلا ممکن است در محدوده H2 2025 ** 3،100 - 3،500 دلار تجارت کند ، اما اگر نگرانی های اقتصادی جهانی و دارایی های طلای خانگی بالا بماند ، اصلاح عمیق تر ممکن است در ** 2026 ** رخ دهد. - ** ریسک بالای خانه ها **: تخصیص جهانی طلای خانوار در اوج ** 50 ساله ** (به عنوان مثال ، ** 15-18 ٪ در هند ** **) ، به طور بالقوه قدرت خرید آینده را محدود می کند و به عنوان یک کاتالیزور نزولی عمل می کند. ### 5. ** دلار قوی تر و افزایش خزانه داری ** - ** قدرت دلار **: اگر نرخ تاخیر در تغذیه ** کاهش می یابد ** یا اقتصادی ایالات متحده data بهتر است ، ** USD می تواند دوباره برگردد ** ، وزن طلای با ارزش دلار. - ** بالاتر Bond بازده **: افزایش عملکرد خزانه داری ** بالاتر از 4.5 ٪ ** باعث افزایش هزینه فرصت طلا می شود و باعث جذابیت کمتری می شود. ### ** اهداف نزولی بالقوه ** - ** پشتیبانی کوتاه مدت **: ** 3،260 دلار ** (سطح روانشناختی کلیدی). استراحت زیر می تواند ** 3،225 دلار ** یا حتی ** 3،200 دلار ** را آزمایش کند. - ** ریسک تصحیح میان مدت **: اگر اشتها ریسک بهبود یابد ، ممکن است طلا به عقب برگردد به سمت ** 3،000 دلار- 3،100 دلار **. ### ** نتیجه گیری ** در حالی که چشم انداز بلند مدت طلا توسط ** خرید و روند خرید و فروش بانک مرکزی ** پشتیبانی می شود ، خطرات کوتاه مدت شامل ** شرایط بیش از حد ، تغییر انتظارات فدرال و محو شدن تقاضای امن ** است. معامله گران باید ** کلید data (CPI ، NFP) را رصد کنند و سیگنال های تغذیه شده ** - یک شکست زیر ** 3،260 دلار ** می توانند روند نزولی را تأیید کنند.