تحلیل بنیادی بورس اتومات درباره سهام شپدیس در تاریخ ۱۴۰۴/۳/۱۶
درباره پرتفوی موج بخش اول را از اینجا بخوانید بخش دوم: شپدیس و شیراز: اخرین قیمت اوره فوب ایران برای هفته قبل ۳۴۰ دلار بوده است. با قیمت‌های کنونی گاز خوراک و نرخ اوره و دلار نیمایی شپدیس بیش از ۵ هزار تومان با فرض افت ده درصدی تولید سود داشت. این سود می‌تواند به حوالی ۶ هزار تومان نیز افزایش یابد. با تحولات تهاتر بدهی اوره کشاورزی و اصلاح قیمت فروش اوره کشاورزی و تقسیم سود، سهم شپدیس با قیمت‌های فعلی همچنان جذاب به نظر می‌رسد و انتظار بازدهی قابل قبول در یک سال آینده داشت. در رفع تحریم احتمالی نرخ فروش ۳۴۰ دلاری شپدیس می‌تواند به حوالی ۳۸۰ دلار فوب خاورمیانه نزدیک شود، چنین اتفاقی می‌تواند تا بیش از ۱۰۰ میلیون و با دلار نیمایی فعلی تا ۱۲۰۰ تومان به ازای هر سهم به سود شپدیس بیافزاید. در عدم توافق رشد نیما می‌تواند به رشد سود ریالی کمک کند. شپدیس از سهامداری فارس نیز از این به بعد سود داشت. وضعیت شیراز نیز به همین صورت است که محاسبات نسبتا ساده‌ای دارد. شیراز نیز با انتظار تقسیم سود حوالی ۶۰۰ تومانی در مجمع پیش رو و کف سود همین عدد در سال ۴۰۴ از گزینههای جذاب به شمار می‌رود. تاکید می‌شود که نرخ سود ریالی را با قیمت به درآمد باثبات احتمالی دلاری نباید مقایسه کرد. چون در عموم این شرکت‌ها سود دلاری حتی با فرض کاهش تولید می‌تواند با ثبات باشد و با رشد دلار نیما به همان میزان رشد سود خالص ریالی را شاهد باشیم. وغدیر: وغدیر پرتفو جذابی در شرایط کنونی دارد. هم سهم در پارسان و پالایشی‌ها و اوره‌ای‌ها که هر دو گروه چشم‌انداز مناسب سودآوری دارند. هم پارس و وکغدیر و سایر شرکت‌های زیرمجموعه. با سود حوالی ۵۵۰ تا ۶۰۰ میلیون دلاری و ارزش بازار ۳.۲ میلیارد دلاری، وغدیر همچنان از شرکت‌های قابل اطمینان برای سرمایه‌گذاری باشد. داشتن وکغدیر نیز شما را برای سناریو احتمالی رونق فولاد و طرح‌های فلزهای رنگی در امنیت قرار می‌دهد. نگارنده معتقد است وغدیر نیز از گزینههای مناسب برای سرمایه‌گذاری بوده و مشابه سال‌های گذشته بازدهی قابل قبولی در یک سال آینده برای موج داشت. شاید بد نباشد برای مشاهده اثر تقسیم سود و سود دلاری با ثبات بدانید که بازدهی وغدیر در یک سال گذشته نزدیک ۸۰ درصد، در ۳ سال گذشته ۲۰۰ درصد، در ۵ سال گذشته (از خرداد ۹۹) نزدیک ۵۰۰ درصد است. وصندوق: وصندوق نیز از هلدینگ‌های جالب توجه است. حضور پتروشیمی جم در کنار پتروشیمی خارک و سهام گروه روانکار و لاستیک و شپنا و نوری وصندوق را جذاب نگه داشته است. با تقسیم سود در مجمع همین چند هفته آینده و سود حوالی ۴۰۰ تومانی برای سال ۴۰۴ وصندوق نیز از گزینههای جذاب به شمار می‌رود. با ارزش بازار کنونی حوالی ۱.۴ میلیارد دلار و سود خالص حوالی ۲۵۰ تا ۳۰۰ میلیون دلار سالانه قبل از مجمع سال جاری وصندوق نیز از نگاه نگارنده بازدهی جذابی در یک سال آینده داشت. وصندوق در یک سال گذشته ۵۵ درصد، در ۳ سال گذشته ۱۷۰ درصد و در ۵ سال گذشته (از خرداد ۹۹) بازدهی ۵۰۰ درصدی را ثبت کرده است. پ.ن: نگارنده در سهام ذینفع است. @bourse_automation
