بورس‌ اتومات

تولید اولین شمش طلای سقز تا پایان تابستان #تاصیکو منبع: تلویزیون معدن شو و اینستاگرام کارخانه طلای سقز کردستان

بازدهی‌ بازارها از ابتدای کرونا تاکنون در بررسی بازارهای مختلف در ۵ سال گذشته نکات جالب توجهی دیده می‌شود. برای زنده شدن خاطرات ۵ سال قبل چنین روزهایی اپیدمی کرونا هفته‌های نخست خود در جهان را شروع کرده بود و کل جهان را به قرنطینه برد. برخی آن روزها از احتمال قحطی فراگیر می‌گفتند که البته تحلیل‌ها اشتباه بود. جالب‌تر اینکه ۵ سال قبل یعنی ابتدای سال ۹۹ زمانی بود که بورس تهران اولین رشدهای سنگین خود را شروع کرد و اتفاقات پس از آن را رقم زد. اواخر فروردین ۹۹ سهم شستا عرضه اولیه شد و برخلاف انتظار عرضه اولیه حدود ۶ هزار میلیارد تومانی با موفقیت انجام شد و پس از آن نگارنده با تیتر « دریای بی‌کران پول و ظرف محدود سهام » به استقبال جهش‌های قیمت سهام در ادامه رفت. طی این ۵ سال دلار در بازار تهران تقریبا ۵۵۰ درصد رشد کرده است(۶.۵ برابر شده است). طلای جهانی در این مدت تقریبا ۱۰۰ درصد رشد داشته است. قیمت نقره در جهان طی این مدت تقریبا ۱۴۰ درصد رشد داشته است. قیمت مس در این مدت تقریبا ۱۰۰ درصد رشد داشت. شاخص سهام نزدک آمریکا در این مدت تقریبا ۱۶۰ درصد رشد داشته است. شاخص سهام تداول عربستان تقریبا ۸۵ درصد رشد داشته است؛ نرخ ریال عربستان به دلار آمریکا ثابت است. شاخص سهام بیست استانبول ترکیه در این مدت تقریبا ۱۰۰ درصد رشد داشته است؛ با لحاظ تضعیف ارزش لیر. با لحاظ تضعیف ارزش ریال بازدهی شاخص کل بورس تهران منفی بوده است. با لحاظ تضعیف ارزش ریال بازدهی شستا منفی بوده است. با لحاظ تضعیف ارزش ریال بازدهی فملی تقریبا ۱۱۰ درصد بوده است. با لحاظ تضعیف ارزش ریال بازدهی تاصیکو تقریبا ۱۰۰ درصد بوده است. پ.ن: اعداد تقریبی است و صرفا با گوشی موبایل استخراج شده است. منبع بازدهی سایت اینوستینگ بوده است.

درباره وبملت یک توصیه به مدیران سازمان بورس و وزارت اقتصاد: تقسیم سود حداکثری بانک ملت به عنوان لیدر ماه‌های گذشته بازار سهام سیگنال مهمی برای رونق بازار سهام و جلب اعتماد عمومی است و امسال هیچ مانعی برای تقسیم سود حداکثری عملیاتی وبملت وجود ندارد. وبملت می‌تواند تا ۵۰ همت سود تقسیم کند. در مطالب قبل تمام موارد در خصوص بانک ملت اشاره شده بود و صرفا برای مرور این نکات گفته می‌شود. وبملت به دلیل داشتن دارایی ارزی خود از جمله نمادهایی بوده که در دوره‌های جهش ارزی نیز بسیار مورد توجه بوده است. بعد از اعلام نرخ تسعیر پایان سال ۱۴۰۳ نیز باید منتظر شفاف‌سازی و شناسایی سود سنگین تسعیر بود؛ چون شفاف‌سازی نزدیک است از اعلام عدد خودداری شده است. این سود به حساب سرمایه منتقل شد و کفایت سرمایه وبملت به بیش از ۱۵ رسید. علاوه بر سود تسعیر ارز از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی‌ها ‌ سود انباشته و اندوخته نیز وبملت افزایش سرمایه داشت که از این منظر نیز جذابیت ویژه‌ای ایجاد کرد. با افزایش کفایت سرمایه این بانک به راحتی می‌تواند تمام سود عملیاتی سال جاری را تقسیم کند. اما توصیه در خصوص وبملت به دولت و سازمان بورس با توجه به هدف‌گذاری‌هایی که وجود دارد (جذب سرمایه‌های عمومی برای رونق تولید) و نیاز به رونق بازار سهام، تقسیم سود در بزرگترین بانک بورسی کشور آن هم در شرایطی که تمام موارد نظارتی امکان تقسیم را فراهم می‌آورد می‌تواند سیگنال مثبتی به کل بازار باشد. نگارنده اگر مسئولیتی در سازمان بورس داشت قطعا برای تقسیم سود وبملت در سال جاری تلاش می‌کرد تا به این ترتیب اعتمادسازی بیشتری برای بورس رقم بزند. به هر حال وبملت در این مدت لیدر مناسبی برای رشد بازار سهام بوده است و علاوه بر این از مشکل کفایت سرمایه پایین نیز عبور کرده است و دیگر دلیلی وجود ندارد تقسیم سود انجام نشود. تقسیم سود وبملت با توجه به ارزش بازار و تعداد سهامداران و همچنین سهامداران عدالت آن خود سهم و گروه بانکی و همچنین کل بازار نشانه مثبتی است. نظر نگارنده درباره آینده سهم همان‌طور که در مطالب چند ماه قبل هم اشاره شد سهام وبملت در دوره‌های مختلف بازدهی‌های دلچسبی با توجه به رشدهای مداوم سودآوری تجربه کرده است. رشدهای کنونی قیمت سهم ادامه‌دار به نظر می‌رسد اما از نگاه نگارنده اگر وبملت دوباره مانند سال‌های ابتدایی دهه ۹۰ به سمت تقسیم حداکثری سود حرکت کند می‌تواند با یک جهش قیمت مواجه شود و بعد دوباره مسیر رشد خود را ادامه دهد. علت: شما سهم بانکی دارید که در دوران سخت تحریم رشد مداوم سودآوری عملیاتی و غیرعملیاتی را تجربه کرده است؛ با وجود تمام ریسک‌های موجود برای اقتصاد کشور. حجم سنگینی از دارایی را در دل خود دارد. امکان تقسیم حداکثری سود عملیاتی را دارد؛ موانع نظارتی رفع شده است. افزایش سرمایه‌های سنگین در پیش دارد؛ اشاره شد سرمایه ملت احتمالا به ۴۰۰ هزار میلیارد تومان رسید. با رفع تحریم به عنوان بزرگترین بانک بورسی و با توجه به شعب خارجی آن و اندازه سرمایه و وضعیت مناسب صورت‌های مالی از محدود بانک‌هایی است که احتمالا می‌تواند مهمترین پل ارتباطی مالی کشور با بانک‌های خارجی باشد. پ.ن: نگارنده در سهام ذینفع است. پ.ن: حدود ده درصد از پرتفو صندوق اهرمی موج فیروزه به سهام وبملت اختصاص دارد.

درباره وبانک عکس بالا از توییتر نجارپور، مدیر عامل بانک ملی ایران است. به صورت مشخص سهامدار وبانک یعنی بانک ملی در صدد واگذاری دارایی‌ها هست. این موضوع در یک سال گذشته با واگذاری برخی از زیرمجموعه‌های وبانک مانند پتروشیمی شازند انجام شد و به گفته نجارپور که در هر توییت خود تکرار می‌کند این موضوع با جدیت ادامه پیدا می‌کند. از طرفی برداشت نگارنده این است که بانک ملی به شناسایی سود از زیرمجموعه‌ها نیاز دارد تا از شدت زیان انباشته بکاهد. بر این اساس به نظر می‌رسد وبانک امسال نیز تقسیم سود حداکثری را در برنامه داشته باشد که می‌تواند حوالی ۹ هزار میلیارد تومان باشد. به این ترتیب ارزش بازار حدود ۳۳ هزار میلیارد تومانی وبانک با یک تقسیم سود ۹ همتی تا ۴ ماه آینده و برنامه واگذاری سایر دارایی‌ها گزینه جالبی است. وبانک به تنهایی ۸۷ درصد سیدکو را در اختیار دارد. علاوه بر این تکرار دوباره همین سود وبانک در سال ۱۴۰۴ برآورد اولیه نگارنده است. پ.ن: نگارنده در وبانک ذینفع است. پ.ن: صندوق اهرمی موج فیروزه حدود ۱.۱ درصد از وبانک را در پرتفو خود دارد که نزدیک ۳.۵ درصد از پرتفو غیر نقد این صندوق را به خود اختصاص می‌دهد.

درباره تاصیکو در‌ روزهای پایانی سال ۱۴۰۳ تاصیکو عرضه دیگری از شمش طلای تفتان در بورس کالا داشت؛ عدد دقیق احتمالا شفاف‌سازی شد. به این ترتیب انتظار وجود دارد که شرکت در سال ۱۴۰۴ به طرفیت اسمی (۵۰۰ کیلو) برسد. در این خصوص این نکته ضروری است که با تامین مالی از عرضه کارخانه طلای تفتان، می‌توان انتظار داشت که تفتان تا پایان سال جاری ظرفیت خود را به یک تن تولید شمش طلای ۲۴ عیار افزایش دهد. همچنین در خبر دیگری تاصیکو از بهره‌برداری طلای سقز کردستان تا پایان شهریور سال ۱۴۰۴ خبر داده است. ظرفیت اسمی طلای سقز نیز حدود ۵۵۰ کیلو شمش طلا است. اگر مفروضات درست باشد و اتفاق خاصی رخ ندهد گروه تاصیکو در سال ۱۴۰۵ به تولید حدود یک و نیم تن طلا رسید. این حجو طلای تولیدی می‌تواند حوالی ۱۰۰ میلیون دلار به سود تاصیکو در سال ۱۴۰۵ اضافه کند. بر این اساس می‌توان انتظار سود دلاری حوالی ۲۵۰ میلیون دلاری را از گروه تاصیکو در سال ۱۴۰۵ داشت. ارزش بازار تاصیکو در شرایط کنونی حدود ۹۰۰ میلیون دلار است که یک تقسیم سود در مجمع سال آتی طی ۶ ماه آینده داشت. از دیگر طرح‌های قابل توجه که با سرمایه‌گذاری محدود می‌تواند جهش محسوس سود را در تاصیکو‌ رقم بزند طرح ید معدنی املاح ایران (شاملا) است که با سرمایه‌گذاری حوالی ۵۰ میلیون دلار می‌تواند بین ۲۰ تا ۳۰ میلیون دلار به سود سالانه شاملا و گروه تاصیکو بیافزاید. همچنین ادامه سرمایه‌گذاری در معادن طلا می‌تواند جهش چشم‌گیر سودآوری در تاصیکو را رقم بزند که در مطالب قبل مورد اشاره بوده است. پ.ن: نگارنده در تاصیکو ذینفع است. پ.ن: درباره سایر نمادهای پرتفو موج به تدریج شفاف‌سازی شد. موج حدود ۱.۳۳ درصد از سهام تاصیکو را در اختیار دارد که ۱۰ درصد از کل پرتفو موج را به خود اختصاص داده است.

ارزش معاملات وبملت از ۶۰۰ میلیارد تومان عبور کرد

پتانسیل‌های وبملت وبملت از ابتدای ۱۴۰۲ حدود ۱۳۰ درصد بازدهی داشته است در حالی‌که شاخص کل در این دوران ۳۵ درصد بازدهی ثبت کرده است. این موضوع نشان می‌دهد در یکی از سخت‌ترین دوره‌های بورس، وبملت همچنان سهم خوبی بوده است. در دوره‌های مختلف ۵ سال گذشته و با بهبود وضعیت بانک این موضوع در قیمت سهام نیز قابل مشاهده است. اگر بناست ایران به توافقی دست یابد، مهمترین رکن این توافق رفع تحریم‌های بانکی است که طبیعتا وبملت با وضعیت کنونی به عنوان لیدر صنعت بانکی در مسیر رفع تحریم‌ها بود. منظور این است انتظار می‌رود از رفع تحریم‌ها وبملت نفع قابل توجه واقعی داشته باشد. پس چه در دوره تحریمی (سال‌های کذشته) و احتمالا در دوره غیرتحریمی وبملت می‌تواند سهم خوبی برای پرتفو باشد. وبملت با افزایش سرمایه‌های سنگین در آینده مواجه بود. احتمال اینکه سرمایه وبملت در یک سال و نیم آینده به ۴۰۰ هزار میلیارد تومان برسد بالا است. در این میان خالص دارایی ارزی بانک باعث شده که در دوره‌های جهش ارزی نیز مورد توجه ویژه بازار قرار گیرد. وبملت از محدود بانک‌هایی هست که می‌تواند بدون آسیب به ساختار مالی خود، سود تقسیم کند و این پتانسیل در مجمع بهار آینده وجود دارد که بیش از ۴۰ همت سود تقسیم کند. پ.ن: نگارنده در سهام ذینفع است. @bourse_automation

پتانسیل‌های وبملت وبملت از ابتدای ۱۴۰۲ حدود ۱۳۰ درصد بازدهی داشته است در حالی‌که شاخص کل در این دوران ۳۰ درصد بازدهی ثبت کرده است. این موضوع نشان می‌دهد در یکی از سخت‌ترین دوره‌های بورس وبملت همچنان سهم خوبی داشته است. در دوره‌های مختلف ۵ سال گذشته و با بهبود وضعیت بانک این موضوع قابل مشاهده است. اگر بناست ایران به توافقی دست یابد، مهمترین رکن این توافق رفع تحریم‌های بانکی است که طبیعتا وبملت با وضعیت کنونی به عنوان لیدر صنعت بانکی در مسیر رفع تحریم‌ها بود. منظور این است انتظار می‌رود از رفع تحریم‌ها وبملت نفع قابل توجه واقعی داشته باشد. وبملت با افزایش سرمایه‌های سنگین در آینده مواجه بود. احتمال اینکه سرمایه وبملت در یک سال و نیم آینده به ۴۰۰ هزار میلیارد تومان برسد بالا است. در این میان خالص دارایی ارزی بانک باعث شده که در دوره‌های جهش ارزی نیز مورد توجه ویژه بازار قرار گیرد. وبملت از محدود بانک‌هایی هست که می‌تواند بدون آسیب به ساختار مالی خود، سود تقسیم کند و این پتانسیل در مجمع بهار آینده وجود دارد که بیش از ۴۰ همت سود تقسیم کند. پ.ن: نگارنده در سهام ذینفع است.

حکشتی در گزارش تلفیق نیمه نخست امسال حدود ۱۱۷۰۰ میلیارد تومان سود خالص محقق کرده است در حالی‌که در مدت مشابه سال قبل ۵۶۰۰ میلیارد تومان و در کل سال مالی قبل فقط ۹۷۰۰ میلیارد تومان محقق کرده بود. @bourse_automation

درباره وبانک سرمایه‌گذاری گروه توسعه ملی سال گذشته با تقسیم سود نزدیک ۱۸ همتی بازار را عافلگیر کرد. امسال نیز با توجه به نیاز بانک ملی برداشت شخصی نگارنده این است که در مجمع سالیانه سالی مای ۴۰۳ نیز بازار را غافلگیر می‌کند و به صورت کلی احتمالا باید فروش بیشتر دارایی‌ها را در وبانک‌ و زیرمجموعه‌ها برای افزایش تقسیم سود در مجمع شاهد باشیم. پ.ن: نگارنده در وبانک ذینفع است. پ.ن: موارد بالا برداشت و تحلیل شخصی است و ممکن است اشتباه باشد. @bourse_automation