بورس اتومات
@g_1149682010
پیام های تریدر
پاسخ فملی به بهره‌برداری از طرح‌های جدید آیا دره آلو و دره‌زار به بهره‌برداری رسیده‌اند؟
چرا وبملت بالای ۴۰۰ تومانی گران نیست وبملت امروز در ادامه مسیر صعودی به ۲۸۷ تومان رسید. در مطالب قبل اشاره شد که وبملت ۴۰۰ تومانی عدد دور از ذهنی نیست. بار دیگر برای شفاف‌سازی در این خصوص برآورد سود امسال و سال بعد مرور می‌شود. وبملت در نیمه نخست حدود ۵۸ هزار میلیارد تومان سود داشت که حوالی ۱۹ همت آن سود عملیاتی و حاصل از سرمایه‌گذاری قابل تکرار و مابقی هم از تسعیر ارز است. این سود در سال جاری می‌تواند به حوالی ۱۶۰ همت برسد که بیش از ۴۰ همت آن می‌تواند سود عملیاتی قابل تکرار باشد. توجه داشته باشید ارزش بازار امروز سهام بانک ملت حدود ۲۰۴ همت بود. برای سال مالی بعد احتمالا حوالی ۱۱۰ همت سود می‌توان برای وبملت در نظر گرفت که از این مقدار حدود ۶۰ همت سود عملیاتی و سرمایه‌گذاری بود. در نتیجه چشم‌انداز مجموع سود امسال و سال بعد وبملت حوالی ۲۷۰ همت سود است. تاکید می‌شود ارزش بازار امروز بانک ملت حدود ۲۰۴ همت بود. تفاوت وبملت با بقیه بانک‌ها باید در ساختار سرمایه نیز مشاهده کرد. وبملت با افزایش سرمایه‌های سال جاری و سال آینده می‌تواند به کفایت سرمایه بالای۱۴ برسد و همچنان ۴۰ همت سود برای تقسیم داشته باشد و سال بعد نیز امکان تقسیم سود ۵۰ همت وجود دارد. از نظر ساختار بانکی هم وبملت کاملا چنین امکانی برای تقسیم سود دارد و اما اینکه دولت نمی‌خواهد محل بحث و جدل سهامداران خرد و دولت است. هیچ بهانه‌ای، دیگر برای عدم تقسیم سود وبملت وجود ندارد. آقای همتی وزیر اقتصاد کنونی کاملا از فواید بورس و مشارکت پول‌های خرد در اقتصاد از طریق بازار شفافی مثل بورس آگاه هستند و بارها این موضوع را در جملات خود مورد اشاره قرار دادند. تا پیش از این بانک ملت امکان تقسیم سود به سهامداران را نداشت و حداقل تقسیم انجام می‌شد و موارد نظارتی مانع از این موضوع می‌شد. اما حالا کاملا شرایط فرق کرده است و بانک به راحتی امکان تقسیم سود بالا را دارا است. نقش وزیر اقتصاد نیز در این بین مشخص است. این امید وجود دارد که همتی، وزیر اقتصاد به نمایندگی دولت در دفاع از سهامداران خرد امسال تقسیم سود حداکثری وبملت را در دستور کار خود قرار دهند. این نکته بسیار مهم است که مالکیت سایرین نیز در بانک لحاظ شود چون بانک ملت فقط برای دولت نیست (گرچه مدیریت در اختیار دولت است) و بخش عمده‌ای از سهام اتفاقا به صورت مستقیم و غیر مستقیم به عموم مردم اختصاص دارد و باید حق آن‌ها از سود وبملت نیز در نظر گرفته شود و به آن‌ها پرداخت شود. به هر حال با لحاظ موارد بالا نگارنده در مطلب قبل گفته بود یک سال دیگر حاضر است تا ۴۰۰ تومان هر سهم وبملت با سرمایه کنونی بخرد. علت اشاره به این موضوع این است که وبملت با همین شرایط کنونی و بر اساس عملیات و بدون لحاظ دارایی‌ها بیش از ۵۵۰ تومان به ازای هر سهم ارزش دارد. سرمایه کنونی وبملت ۷۱ هزار میلیارد تومان است. بانکی وجود دارد با سود عملیاتی نزدیک به ۶۰ همتی در سال آینده که قابلیت تقسیم کامل سود بدون ضربه به عملیات بنگاه وجود دارد و علاوه بر این حجم عظیمی از دارایی‌ها و سرمایه‌گذاری‌ها را دارا است که به ارزش کنونی مورد نظر نگارنده اضافه نشده است. بر این اساس واقعا اعداد گفته شده برای تعادل وبملت با وضعیت کنونی بالا نیست. @bourse_automation
رشدهای متوالی وبملت با ورود صندوق اهرمی موج پس از خرید سهام وبملت از سمت صندوق اهرمی موج در هفته‌ها و ماه‌های گذشته شاهد رونق معاملات این نماد هستیم. همگام با دیگر نمادهای بازار وبملت روزهای پرمعامله‌ای را داشته است و رشد ادامه‌دار قیمتی را در پیش گرفته است. امروز نیز با وجود عرضه‌های سنگین وبملت با صف خرید معاملات را به پایان رساند و باید منتظر معاملات روزهای آتی بود. در این خصوص تحلیل پیشین درباره وبملت را در ادامه بخوانید: نگارنده با توجه به سود وبملت که پیش از این نیز مطرح شد احتمالا یک سال بعد چنین روزی، حاضر باشد حوالی ۴۰۰ تومان برای هر سهم وبملت پرداخت کند. در مجموع امسال و سال بعد می‌توان انتظار داشت اندازه ارزش بازار فعلی بانک ملت سود تسعیر شناسایی شود. علاوه بر این در مجموع امسال و سال بعد احتمالا حوالی نیمی از ارزش بازار کنونی بانک ملت سود عملیاتی داشت. منظور این است احتمالا یک سال بعد چنین روزی، اگر اتفاق خاصی رخ ندهد حوالی ۲۲۰ تومان سود تسعیر ملت را تجربه کرده‌ایم و حوالی ۱۲۰ تومان نیز سود عملیاتی وبملت در دسترس به نظر می‌رسد (برای سال مالی ۴۰۳ و ۴۰۴) و این در حالی است که چشم‌انداز سود عملیاتی ۶۰ همتی نیز وجود دارد (برای سال مالی ۱۴۰۵). پ.ن: نگارنده در وبملت ذینفع است. @bourse_automation
الگوی خرید سهام ۲ در ادامه مطلب قبل به مثال دیگری میپردازیم. برای مثال نگارنده خیلی بعید می‌داند یک سال دیگر حتی با همین قیمت‌های فعلی ایران خودرو را بخرد. گرچه ممکن است با مدل جدید قیمت‌گذاری ایران خودرو زیان ببشتری نسازد یا حتی وارد سود شود و زیان انباشته را کم کند اما برای جبران زیان بیش از ۱۰۰ همتی زمان زیادی لازم است. گرچه در یک سال بعد مفروضات بالا برقرار باشد. اما در همین حین نگارنده با توجه به سود وبملت که پیش از این نیز مطرح شد احتمالا سال بعد حاضر باشد حوالی ۴۰۰ تومان نیز برای هر سهم وبملت پرداخت کند. مجموع امسال و سال بعد می‌تواند اندازه ارزش بازار فعلی بانک ملت سود تسعیر شناسایی شود. علاوه بر این در مجموع امسال و سال بعد احتمالا حوالی نیمی از ارزش بازار کنونی بانک ملت سود عملیاتی داشت. منظور این است احتمالا یک سال بعد چنین روزی اتفاق خاصی رخ ندهد حوالی ۲۲۰ تومان سود تسعیر ملت را تجربه کرده‌ایم و حوالی ۱۲۰ تومان نیز سود عملیاتی وبملت در دسترس به نظر می‌رسد و این در حالی است که چشم‌انداز سود عملیاتی ۶۰ همتی نیز مورد انتظار است (برای سال مالی ۱۴۰۵).
الگوی خرید سهام یک سال بعد چنین روزی تصور کنید یک سال دیگر در چنین روزی مفروضات ذهنی شما برای تحلیل شرکت‌ها چیست و اگر توانستید به مفروضات منطقی با پشتوانه مناسب در ذهن خود برسید سپس سهام بخرید در غیر این صورت سعی کنید از دیگران کمک بگیرید. یک سال دیگر چنین روزی چه مفروضاتی در ذهن ما وجود دارد. اگر آن مفروضات را حالا بتوانیم حدس بزنیم احتمالا می‌توانیم بهترین پرتفو ممکن را انتخاب کنیم. یک سال دیگر در چنین روزی از نگاه نگارنده احتمالا دلار بازار آزاد حوالی ۹۵ هزار تومان است. در ذهن احتمالا انتظار دلار نیمای ۷۵ هزار تومانی وجود دارد. نرخ بهره هم پس از شکست اخیر تیم فرزین کمتر از ۳۰ درصد است. حالا با این مفروضات به بررسی یک مثال بپردازیم: شپدیس چهارشنبه هفته قبل ۳۷۰۰ تومان به ازای هر سهم تقسیم کرد. سال بعد در چنین روزی شپدیس احتمالا حوالی ۴۵۰۰ تومان سود تقسیم کرده است و چشم‌انداز سود بیش از ۶ هزار تومانی را دارد؛ طبیعتا اگر اتفاق غیرمنتظره‌ای رخ ندهد. قیمت هر سهم شپدیس حالا ۱۹۵۰۰ تومان است. پ.ن: نگارنده در شپدیس ذینفع است. @bourse_automation
سلب مسئولیت
هر محتوا و مطالب مندرج در سایت و کانال‌های رسمی ارتباطی سهمتو، جمعبندی نظرات و تحلیل‌های شخصی و غیر تعهد آور بوده و هیچگونه توصیه‌ای مبنی بر خرید، فروش، ورود و یا خروج از بازار بورس و ارز دیجیتال نمی باشد. همچنین کلیه اخبار و تحلیل‌های مندرج در سایت و کانال‌ها، صرفا بازنشر اطلاعات از منابع رسمی و غیر رسمی داخلی و خارجی است و بدیهی است استفاده کنندگان محتوای مذکور، مسئول پیگیری و حصول اطمینان از اصالت و درستی مطالب هستند. از این رو ضمن سلب مسئولیت اعلام می‌دارد مسئولیت هرنوع تصمیم گیری و اقدام و سود و زیان احتمالی در بازار سرمایه و ارز دیجیتال، با شخص معامله گر است.