تحلیل تکنیکال David_financial_analyst درباره نماد PAXG : توصیه به خرید (۱۴۰۴/۳/۱۵)

قیمت لحظه‌ای طلا در طول روز در حدود 3380 دلار معامله شد، که فاصله چندانی با بالاترین سطح چند هفته‌ای روز سه‌شنبه ندارد. در حال حاضر، بازار در انتظار گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده (U.S. non-farm payrolls) در حاشیه قرار دارد و گاوهای طلا همچنان منتظر شکست زیر حمایت عوامل بنیادی هستند. عوامل بنیادی 👇 آخرین داده‌های اقتصادی منتشر شده توسط ایالات متحده در مجموع ضعیف بود و حمایت کوتاه‌مدتی از طلا به عمل آورد. گزارش اشتغال ADP نشان داد که تنها 37000 شغل جدید توسط شرکت‌های خصوصی در ایالات متحده در ماه می ایجاد شده است که پایین‌ترین رقم از مارس 2023 است. در عین حال، شاخص PMI خدمات ISM به طور غیرمنتظره‌ای به 49.9 سقوط کرد و برای اولین بار از ژوئن سال گذشته وارد محدوده انقباضی شد. تضعیف هم اشتغال و هم بخش خدمات (service) باعث تقویت انتظارات بازار مبنی بر اینکه فدرال رزرو در سال 2025 نرخ بهره را بیشتر کاهش داد، شده است. در همین حال، بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده (U.S. Treasury yields) کاهش یافت و بازده اوراق دو ساله و ده ساله به پایین‌ترین سطح از اوایل ماه می رسید که نشان دهنده پذیرش مسیر آتی تسهیل سیاست‌های پولی است. افزایش کسری بودجه و نگرانی‌های بازار در مورد دور جدید کاهش مالیاتی ترامپ نیز بر دلار فشار وارد کرده و جذابیت دارایی‌های بدون بهره مانند طلا را بیشتر کرده است. علاوه بر این، ریسک‌های ژئوپلیتیکی جهانی نیز در حال افزایش است. به گزارش رویترز، وضعیت در اوکراین بهبود نیافته است و ایالات متحده برای پنجمین بار پیشنهاد سازمان ملل برای آتش‌بس در غزه را وتو کرده است که تقاضای پناهگاه امن برای طلا را در سطح بالایی حفظ کرده است. قبل از گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی روز جمعه، بازار عموماً محتاط بود و نیروهای خرید و فروش به طور موقت در حال کشمکش بودند. جنبه فنی: 👇🚀🚀🚀🚀🚀🚀🚀 از نمودار روزانه، طلا در حال حاضر بین خطوط میانی و بالایی باندهای بولینگر در نوسان است و هنوز در مرحله تثبیت روند صعودی قرار دارد. پس از عبور از 3300 دلار، قیمت به طور موقت در 3430 دلار متوقف شد، که منطقه اوج قبلی و مقاومت کوتاه‌مدت مربوط به خط بالایی باندهای بولینگر است. تحلیلگران بر این باورند که اگر حجم معاملات بعدی از 3430 دلار عبور کند، انتظار می‌رود دوباره اوج 3499.83 دلار را به چالش بکشد. از نظر شاخص‌های MACD، خط سریع (DIFF) و خط کند (DEA) بالاتر از محور صفر هستند و یک تقاطع طلایی ملایم را نشان می‌دهند و نمودار هیستوگرام (histogram) کمی قرمز می‌شود و حرکت (momentum) شروع به اصلاح می‌کند، که نشان می‌دهد احتمال تقویت بیشتر در کوتاه‌مدت وجود دارد. شاخص قدرت نسبی (RSI) در حال حاضر در حدود 58 در نوسان است و هیچ سیگنال خرید بیش از حد (overbought) وجود ندارد، که نشان می‌دهد احساسات بازار نسبتاً خنثی و صعودی است و فضایی برای افزایش‌های بعدی باقی می‌گذارد. از نظر ساختار کلی، طلا یک الگوی نوسانی جعبه‌ای شکل واضح را نشان می‌دهد، با سطح حمایت که به سطح 3300 دلار اشاره دارد و سطح مقاومت که بر سطح 3430 دلار متمرکز است. هنگامی که این سطح شکسته شود، انتظار می‌رود فضای بالایی بیشتر باز شود. مشاهده احساسات بازار 👇 احساسات فعلی بازار محتاطانه اما نه بدبینانه است. اگرچه گاوها فاقد ترویج قاطع هستند، اما موقعیت کلی همچنان ترجیح ریسک‌گریزی را نشان می‌دهد. انتظارات بازار برای نقطه عطف سیاست نرخ بهره ایالات متحده به طور فزاینده‌ای روشن می‌شود و احساسات احتیاطی در برابر رویدادهای ژئوپلیتیکی نیز در حال افزایش است. اگرچه معامله‌گران قبل از انتشار داده‌های NFP در حاشیه قرار دارند، اما تحلیلگران بر این باورند که عقب‌نشینی‌ها به عنوان فرصتی برای شکار ارزان (bargain hunting) در نظر گرفته می‌شود، که نشان می‌دهد اجماع بازار همچنان تمایل به صعودی بودن طلا در میان‌مدت دارد. چشم انداز آینده 👇 چشم انداز کوتاه‌مدت: روند کوتاه‌مدت طلا به عملکرد گزارش NFP (NFP) در روز جمعه بستگی دارد. اگر گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (non-farm) همچنان ضعیف باشد، باعث می‌شود طلا از مقاومت 3430 دلار عبور کند و به سرعت اوج قبلی 3499 دلار را آزمایش کند. برعکس، اگر گزارش (report) به طور غیرمنتظره‌ای قوی باشد، ممکن است امکان عقب‌نشینی به حمایت 3300 دلار وجود داشته باشد. چشم انداز میان‌مدت و بلندمدت: در پس زمینه افزایش عدم اطمینان سیاسی جهانی و تقویت انتظارات از تغییر سیاست توسط فدرال رزرو، احتمال حفظ روند صعودی طلا نسبتاً زیاد است، به ویژه با انتظار تسهیل حاشیه‌ای نقدینگی دلار آمریکا. نقش دوگانه طلا به عنوان یک پناهگاه امن و ابزار پوشش ریسک دارایی همچنان مورد علاقه بازار بود. XAUUSD XAUUSD GOLD XAUUSD GOLD XAUUSD GOLD