تحلیل تکنیکال Trending_Gold_Miners درباره نماد PAXG در تاریخ ۱۴۰۴/۳/۳

قیمت طلای نقدی با افزایش 4.96 درصدی به صورت هفتگی: تقاضا برای دارایی امن، قیمت طلا را به بهترین عملکرد خود در شش هفته اخیر رساند.بررسی اجمالی بازار:معاملات طلای نقدی در این هفته عملکرد قوی‌ای داشت و با قیمت 3294.56 دلار در هر اونس بسته شد، که 4.96 درصد نسبت به هفته قبل افزایش داشت و بهترین عملکرد هفتگی در شش هفته گذشته بود. نگرانی‌های جدید در مورد تنش‌های تجاری جهانی، همراه با تضعیف دلار آمریکا، جذابیت طلا را به عنوان یک دارایی امن به میزان قابل توجهی افزایش داده و قیمت طلا را به شدت بالا برده است. در زمینه داده‌های اقتصادی، داده‌های ضعیف اعتماد مصرف‌کننده آمریکا و شاخص‌های فعالیت تولیدی، حمایت بیشتری از قیمت طلا ارائه داد. قیمت فلزات گرانبها مانند پلاتین و نقره نیز به طور همزمان افزایش یافتند و حال و هوای کلی بازار به سمت اجتناب از ریسک متمایل بود.تحلیل روند بازار طلا:طلای نقدی در این هفته روند اولیه نزولی و سپس صعودی را نشان داد و در ابتدای هفته به نوسان خود ادامه داد. با افزایش احساسات ریسک‌گریزی در بازار، قیمت طلا از اواسط هفته شروع به افزایش چشمگیر کرد. قیمت‌های طلای نقدی در روز جمعه به بالاترین حد خود در بیش از دو هفته گذشته رسید. معاملات آتی طلای کامکس (COMEX) آمریکا نیز عملکرد قوی‌ای داشت و با 2.1 درصد افزایش به 3365.8 دلار در هر اونس رسید و افزایش تجمعی هفتگی 5.1 درصدی را ثبت کرد.تحلیل روند مشخص:دوره نوسانات در ابتدای هفته: از دوشنبه تا سه‌شنبه، قیمت طلا در محدوده‌ای باریک در حدود 3200 دلار در هر اونس نوسان داشت و تمرکز بازار بر داده‌های اقتصادی آمریکا و روندهای ژئوپلیتیکی بود.شکست در دوره صعودی: از چهارشنبه، عدم اطمینان در مورد سیاست تجاری منجر به کاهش در بازارهای سهام جهانی و کاهش 0.9 درصدی در شاخص دلار آمریکا شد و قیمت طلا را به سمت صعود شتاب داد.دوره قدرت پایدار: صندوق‌های سرمایه‌گذاری امن در روزهای پنج‌شنبه و جمعه به جریان یافتن به بازار طلا ادامه دادند و قیمت طلا را بیشتر بالا بردند و در نهایت در سطح بالایی بسته شدند.تحلیل عوامل محرک اساسی:1. افزایش عدم اطمینان در مورد سیاست تجاری:تهدیدهای اخیر به اعمال تعرفه‌های بالا بر کالاهای اتحادیه اروپا و پیشنهادهای مالیات بر محصولات فناوری خاص، نگرانی‌های بازار را در مورد بدتر شدن فضای تجارت جهانی به شدت تشدید کرده است. این ابهام سیاسی، فشار بر دارایی‌های پرریسک را افزایش داده و جریان سرمایه به دارایی‌های امن را تسریع کرده است.2. تضعیف شاخص دلار آمریکا:شاخص دلار در این هفته 0.9 درصد کاهش یافت که عمدتاً به دلیل عدم اطمینان در مورد سیاست است. تضعیف دلار، هزینه نگهداری طلا را که به دلار قیمت‌گذاری می‌شود، کاهش می‌دهد و حمایت بیشتری از قیمت طلا ارائه می‌دهد. همبستگی منفی بین دلار آمریکا و طلا به ویژه در این هفته مشهود بود.3. داده‌های ضعیف اقتصادی آمریکا:داده‌های کلان اقتصادی منتشر شده در این هفته نشان داد:شاخص اعتماد مصرف‌کننده آمریکا کمتر از انتظارات بودشاخص مدیران خرید تولیدی، کاهش سرعت گسترش را نشان می‌دهداین داده‌ها، انتظارات بازار برای تشدید سیاست پولی را تضعیف کرده و محیط مساعدتری برای سرمایه‌گذاری در طلا ایجاد کرده است.4. ادامه تنش‌های ژئوپلیتیکی:ادامه تنش در درگیری بین روسیه و اوکراین، تقاضا برای دارایی امن را در بازار افزایش داده است. اگرچه جزئیات درگیری به طور مستقیم تعداد بیشتری از کشورها را شامل نمی‌شود، اما تأثیر بالقوه آن بر زنجیره تأمین جهانی همچنان بازار را در حالت آماده باش قرار داده است.تحلیل فنی و پیش‌بینی بازار:تحلیل موقعیت فنی اصلی:سطح مقاومت فعلی: 3500 دلار در هر اونسسطح حمایت مهم: 3200 دلار در هر اونسپس از شکست سطح 3500 دلار، ممکن است سطح 3800 دلار آزمایش شودعوامل مؤثر بر پیش‌بینی بازار:اجرای واقعی سیاست‌های تجاریتغییرات مورد انتظار در سیاست پولی فدرال رزروعملکرد داده‌های تورم و اشتغال در ایالات متحدهتحولات ژئوپلیتیکیدیدگاه‌های جامع سازمان‌های حرفه‌ای:تحلیلگران بازار عموماً معتقدند که محرک اصلی افزایش قیمت طلا در این هفته، تقاضا برای دارایی امن ناشی از عدم اطمینان سیاسی است. تشدید تنش‌های تجاری ممکن است فشار بر رشد اقتصادی جهانی وارد کند و در نتیجه به تقویت ارزش تخصیص دارایی به طلا ادامه دهد. تحلیل فنی نشان می‌دهد که در صورت شکست قیمت طلا از سطح مقاومت اصلی در 3500 دلار، این امر می‌تواند راه را برای پتانسیل صعودی بیشتر باز کند.همبستگی منفی بین دلار آمریکا و طلا همچنان پابرجا بود و هرگونه داده‌ای که نشان دهنده کاهش سرعت اقتصاد آمریکا باشد، ممکن است دلار را بیشتر تضعیف کرده و از طلا حمایت کند. در همین حال، وجود مداوم خطرات ژئوپلیتیکی به ارائه حمایت کف برای بازار طلا ادامه داد.پیشنهادات عملیاتی:سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت بر فرصت‌های نوسان در محدوده 3300-3500 دلار تمرکز کنندسرمایه‌گذاران میان‌مدت تا بلندمدت ممکن است به خرید پوزیشن‌ها به صورت مرحله‌ای در زمان کاهش قیمت فکر کنندما باید از نزدیک به روندهای سیاست و زمان انتشار داده‌های اقتصادی توجه کنیم.