تحلیل تکنیکال Trending_Gold_Miners درباره نماد PAXG در تاریخ ۱۴۰۴/۳/۳

طلای نقدی در این هفته 4.96 درصد افزایش یافت: تقاضای پناهگاه امن قیمت طلا را به بهترین عملکرد خود در شش هفته اخیر رساند.بررسی اجمالی بازارطلا در این هفته عملکرد قوی ای داشت و با قیمت 3,294.56 دلار در هر اونس بسته شد که نسبت به هفته گذشته 4.96 درصد افزایش نشان می دهد. این بهترین عملکرد هفتگی در شش هفته گذشته بود. نگرانی ها در مورد تنش های تجاری جهانی دوباره شعله ور شده است، همراه با تضعیف دلار، و جذابیت طلا به عنوان یک دارایی امن به طور قابل توجهی افزایش یافته و قیمت طلا را به شدت بالا برده است. از نظر داده های اقتصادی، ضعف اطمینان مصرف کننده و شاخص های فعالیت تولیدی در ایالات متحده نیز از قیمت طلا حمایت کرد. فلزات گرانبها مانند پلاتین و نقره نیز همزمان افزایش یافتند و به طور کلی، احساسات بازار به سمت ریسک گریزی گرایش داشت.تحلیل روندهای بازار طلاطلا در این هفته روند ابتدا نزولی و سپس صعودی را نشان داد و به الگوی نوسانی ابتدای هفته ادامه داد. با افزایش ریسک گریزی در بازار، قیمت طلا از اواسط هفته به طور قابل توجهی افزایش یافته است. قیمت طلای نقدی در روز جمعه به بالاترین حد در بیش از دو هفته گذشته رسید. معاملات آتی طلای کامکس ایالات متحده نیز عملکرد قوی ای داشت و با 2.1 درصد افزایش به قیمت 3,365.8 دلار در هر اونس بسته شد و افزایش تجمعی هفتگی 5.1 درصد بود.تحلیل روند خاص:دوره نوسانی در ابتدای هفته: از دوشنبه تا سه شنبه، قیمت طلا به طور محدود در حدود 3,200 دلار در هر اونس نوسان داشت و بازار بر داده های اقتصادی ایالات متحده و روندهای ژئوپلیتیکی متمرکز بود.دوره صعودی: از روز چهارشنبه، عدم اطمینان در مورد سیاست تجاری باعث کاهش بازارهای سهام جهانی شد و شاخص دلار آمریکا 0.9 درصد کاهش یافت و قیمت طلا را به سرعت به سمت بالا سوق داد.دوره تقویت مداوم: در روزهای پنجشنبه و جمعه، صندوق های سرمایه گذاری امن به طور مداوم وارد بازار طلا شدند و قیمت طلا را بیشتر افزایش دادند و در نهایت در سطح بالایی بسته شدند.تحلیل عوامل محرک اصلی1. افزایش عدم اطمینان در سیاست تجاریتهدید اخیر مبنی بر تعرفه های بالا بر کالاهای اتحادیه اروپا و پیشنهاد اعمال مالیات بر محصولات خاص فناوری، نگرانی های بازار را در مورد وخیم تر شدن محیط تجارت جهانی به شدت تشدید کرده است. این عدم اطمینان در مورد سیاست، دارایی های پرخطر را تحت فشار قرار داده و انتقال سرمایه به دارایی های امن را تسریع کرده است.2. تضعیف شاخص دلار آمریکا شاخص دلار آمریکا در این هفته 0.9 درصد کاهش یافت که عمدتاً تحت تأثیر عدم اطمینان در مورد سیاست قرار گرفت. دلار ضعیف هزینه نگهداری طلا به دلار آمریکا را کاهش می دهد و حمایت بیشتری برای قیمت طلا فراهم می کند. همبستگی منفی بین دلار آمریکا و طلا به ویژه در این هفته مشهود بود.3. داده های ضعیف اقتصادی ایالات متحدهداده های اقتصاد کلان منتشر شده در این هفته نشان داد:شاخص اطمینان مصرف کننده ایالات متحده کمتر از حد انتظار بودشاخص مدیران خرید (PMI) تولیدی کاهش سرعت در توسعه را نشان داداین داده ها انتظارات بازار را برای تشدید سیاست های پولی تضعیف کرد و محیط مطلوب تری برای سرمایه گذاری در طلا ایجاد کرد.4. تداوم تنش های ژئوپلیتیکیتنش های مداوم در درگیری روسیه و اوکراین، تقاضای پناهگاه امن بیشتری را به بازار تزریق کرده است. اگرچه جزئیات درگیری مستقیماً شامل کشورهای بیشتری نمی شود، اما تأثیر بالقوه آن بر زنجیره تأمین جهانی همچنان بازار را در حالت آماده باش نگه می دارد.تحلیل فنی و چشم اندازتحلیل موقعیت فنی کلیدی:مقاومت فعلی: 3,500 دلار در هر اونسحمایت مهم: 3,200 دلار در هر اونسپس از عبور از 3,500 دلار، ممکن است سطح 3,800 دلار را آزمایش کندعوامل موثر بر بازار:اجرای واقعی سیاست های تجاریتغییر در انتظارات سیاست پولی فدرال رزروعملکرد داده های تورم و اشتغال ایالات متحدهتحولات وضعیت ژئوپلیتیکدیدگاه های جامع موسسات حرفه ایتحلیل بازار عموماً بر این باور است که عامل اصلی افزایش قیمت طلا در این هفته، تقاضای پناهگاه امن ناشی از عدم اطمینان در مورد سیاست است. تشدید تنش های تجاری ممکن است بر رشد اقتصادی جهانی فشار وارد کند و در نتیجه به طور مداوم ارزش تخصیص دارایی طلا را افزایش دهد. تحلیل فنی نشان می دهد که اگر طلا از سطح مقاومت کلیدی 3,500 دلار عبور کند، ممکن است فضای صعودی بیشتری را باز کند.همبستگی منفی بین دلار آمریکا و طلا باقی ماند و هرگونه نشانه ای از کاهش سرعت در اقتصاد ایالات متحده ممکن است دلار را بیشتر تضعیف کرده و از طلا حمایت کند. در عین حال، تداوم وجود خطرات ژئوپلیتیکی به حمایت از کف بازار طلا ادامه داد.پیشنهادات عملیاتی:سرمایه گذاران کوتاه مدت باید به فرصت های نوسان در محدوده 3,300-3,500 دلار توجه کنندسرمایه گذاران میان مدت و بلند مدت ممکن است در نظر داشته باشند که در قیمت های پایین به صورت تدریجی موقعیت ایجاد کنندنیاز به توجه دقیق به روندهای سیاست و زمان انتشار داده های اقتصادی است.