تحلیل تکنیکال Buranku درباره نماد PAXG در تاریخ ۱۴۰۴/۲/۱۷

چشم انداز کلان و بازار سهام: سهام جهانی پس از یک رالی قوی، نشانه‌هایی از شکنندگی را نشان می‌دهند، به طوری که S&P 500 با 0.8٪، Nasdaq 100 با 0.9٪ و Dow Jones تقریباً 390 واحد کاهش یافته‌اند. ضعف گسترده بود، به طوری که Russell 2000 (-1.1٪) عملکرد ضعیف‌تری داشت که نشان‌دهنده افزایش ریسک‌گریزی نسبت به سهام کوچک است. شاخص نوسانات CBOE (VIX) با 4.7 درصد افزایش به 24.76 رسید و این موضوع، تغییر به موقعیت‌گیری دفاعی را تقویت می‌کند. محرک‌های اصلی شامل نگرانی‌های تجدید شده در مورد لفاظی‌های تعرفه‌ای ترامپ است که بخش‌های دارویی و حساس به تجارت را تحت تاثیر قرار می‌دهد، و توقف ظاهری در حرکت صعودی پس از یک جهش چند جلسه‌ای. انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو همچنان یک عامل مهم است - معامله‌گران منتظر اقدام بعدی فدرال رزرو هستند در حالی که بازدهی اوراق 10 ساله ایالات متحده بالای 4.31٪ باقی می‌ماند که نشان‌دهنده انتظارات تورمی بلندمدت پایدار است. بی‌ثباتی سیاسی آلمان به احساسات ریسک‌گریزی در اروپا می‌افزاید. ------------------------ نفت (WTI/Brent) - چشم انداز معاملات روزانه: نفت خام (WTI) در حدود 58.67 دلار معامله می‌شود، که 4 درصد از پایین‌ترین سطح چند ساله اخیر خود که ناشی از اعلامیه‌های عرضه OPEC+ و نگرانی‌های اقتصادی بود، جهش داشته است. چشم انداز شیل ایالات متحده به طور ساختاری نزولی شده است، همانطور که قبلاً اشاره شد، با کاهش هزینه‌های سرمایه‌ای و تعداد دکل‌ها که نشان‌دهنده چرخش تولید در کوتاه‌مدت است. این موضوع، مبنای یک روند صعودی میان‌مدت را فراهم می‌کند. برای معامله‌گران روزانه، حرکت امروز مهم است زیرا نفت بالاتر از سطح روانی 58 دلار بهبود یافته است، و برنت دوباره به 62.59 دلار رسیده است. نوسانات افزایش یافته است، و عملکرد قیمت نشان‌دهنده یک بازگشت از شرایط فروش بیش از حد است. ETFهای بخش انرژی (XLE) علیرغم ضعف گسترده در بازار، ثابت بودند که نشان‌دهنده چرخش احتمالی به سهام نفت است. مراقب ادامه روند صعودی بالاتر از 59.50 دلار برای WTI باشید، با یک منطقه هدف احتمالی در حدود 61.20-61.80 دلار در صورت تثبیت اشتها برای ریسک. ------------------- S&P 500 - چشم انداز معاملات روزانه: از نظر فنی سنگین، دامنه در حال بدتر شدن است. S&P 500 در 5606 بسته شد، 43 واحد کاهش یافت، با دامنه منفی در تقریباً هر بخش. تنها قدرت از بخش خدمات رفاهی (XLU +1.2٪) ناشی شد، که بر چرخش دفاعی تأکید می‌کند، در حالی که فناوری (XLK -0.8٪)، مالی (XLF -0.6٪) و مراقبت‌های بهداشتی (XLV -2.8٪) منجر به کاهش شدند. عوامل داخلی بازار نشان می‌دهد که احتمال کاهش بیشتر وجود دارد، مگر اینکه بازدهی اوراق قرضه کاهش یابد یا نوسانات عقب‌نشینی کند. S&P 500 در 5600-5640 در حال تقلا است، و مقاومت روزانه در 5630-5650 قرار دارد. شکست به زیر 5585، مسیر نزولی به سمت 5545-5500 را در کوتاه‌مدت باز می‌کند. شاخص‌های نزولی کلیدی: اعتبار با بازدهی بالا (HYG) ثابت تا منفی است. عملکرد ضعیف سهام کوچک. عوامل سهام ایالات متحده: ارزش، هسته و رشد، همگی عملکردی بین -0.8٪ تا -0.9٪ در هر اندازه نشان می‌دهند. ----------------XAU از آخر هفته تغییری نکرده است. بازدهی اوراق 10 ساله و 30 ساله ایالات متحده به ترتیب بالای 4.3٪ و 4.7٪ باقی می‌ماند و سقف صعودی طلا را محدود می‌کند، اما احساسات ریسک‌گریزی و نوسانات (VIX > 24) بادهای موافق قوی را فراهم می‌کنند.