تحلیل تکنیکال SahamTavanmand درباره سهام سپیدار : توصیه به خرید (۱۴۰۴/۲/۶)

=> تحلیلی بر ارزش‌گذاری جدید شرکت پس از افزایش سرمایه نقطه مشخص‌شده در نمودار، بیانگر ارزش‌گذاری جدید سهم بر اساس افزایش سرمایه نقدی اخیر شرکت است. در گزارش توجیهی افزایش سرمایه، شرکت اعلام کرده که با منابع جذب‌شده قصد دارد توسعه‌ای انجام دهد که منجر به ۱۳ برابر شدن درآمد در بازه‌ی ۷ ساله شود. اگر فرض کنیم حاشیه سود حفظ شود و نسبت‌های تاریخی P/E و P/S نیز پایدار بماند، می‌توان گفت ارزش ذاتی سهم بدون لحاظ تورم، باید در ۷ سال آینده ۱۳ برابر شود. با تنزیل این عدد به زمان حال و در نظر گرفتن نرخ بازده مورد انتظار، قیمت منصفانه سهم امروز حدود ۲۵۰۰ تومان برآورد می‌شود. این عدد بدون در نظر گرفتن عوامل مثبتی مانند به‌کارگیری هوش مصنوعی، توافقات بین‌المللی احتمالی، رشد GDP و توسعه شرکت‌های کوچک در داخل شرکت است. بنابراین می‌توان گفت این برآورد محافظه‌کارانه است و ظرفیت رشد بیشتری دارد. نکته مهم اینکه: حاشیه سود خالص شرکت طبق آخرین گزارش، ۹۵٪ اعلام شده که بسیار بالاست و نشان‌دهنده مدل اقتصادی قوی شرکت است و از افزایش در آمد شرکت در گزارش های ماهانه مشخص هست.