تحلیل تکنیکال ActivTrades درباره نماد BTC : توصیه به فروش (۱۴۰۴/۱/۲۸)

یون جاورگویی – تحلیلگر ActivTrades بیت‌کوین در حال گذراندن یک لحظه حیاتی در تکامل خود است. پانزده سال پس از ایجاد آن، این ارز دیجیتال از یک جایگزین دیجیتالی ساده برای پول سنتی به یک واحد اندازه‌گیری، روش پرداخت و ذخیره ارزش بالقوه تبدیل شده است. و شاید مهمتر از همه، در بحبوحه تحول جهانی نظام پولی، وارد یک فاز ساختاری جدید شود. پاسخی به سیستم فیات Bitcoin در ابتدا به عنوان واکنشی به چاپ بیش از حد پول توسط بانک‌های مرکزی و از دست دادن قدرت خرید ارزهای فیات به وجود آمد و به ابزاری فزاینده تبدیل شده است. نه تنها در معاملات روزمره - دستگاه‌های خودپرداز BTC اکنون در بسیاری از شهرهای جهان یافت می‌شوند - بلکه به عنوان یک جایگزین واقعی برای دارایی‌های سنتی. ثبات و بلوغ بازار در طول سال گذشته، قیمت بیت‌کوین نسبت به چرخه‌های قبلی، تکامل بسیار پایدارتری را نشان داده و سطوح شدید نوسانات را پشت سر گذاشته است. مناطقی که قبلاً به عنوان سقف عمل می‌کردند، اکنون به عنوان پشتیبان عمل می‌کنند که نشان‌دهنده بلوغ دارایی و پذیرش بیشتر نهادی و خرده‌فروشی است. Bitcoin در مقابل سایر اکوسیستم‌های رمزنگاری در حالی که سایر ارزهای دیجیتال مانند Ethereum همچنان نوسانات قابل توجهی را نشان می‌دهند، Bitcoin به عنوان قوی‌ترین دارایی در اکوسیستم رمزنگاری برجسته است. این موقعیت در زمینه گسترش پولی جهانی بیشتر تقویت می‌شود، جایی که عرضه پول پس از یک انقباض کوتاه دوباره رشد کرده و حتی از اوج‌های دیده شده در سال 2024 نیز فراتر رفته است. Bitcoin به عنوان یک پناهگاه Safe در میان عدم تعادل مالی و پولی این محیط، روایت Bitcoin را به عنوان پوششی در برابر تورم و کاهش ارزش ارز تقویت می‌کند. با افزایش بدهی، کسری بودجه و هزینه‌های عمومی دولت‌ها و حفظ سیاست‌های پولی تسهیل‌گر توسط بانک‌های مرکزی، به نظر می‌رسد محدودیت‌های سنتی blur. به ویژه در اقتصادهای نوظهور که در آن کاهش قدرت خرید محسوس‌تر است، Bitcoin موقعیت خود را به عنوان یک پناهگاه safe جایگزین تثبیت می‌کند. تحلیل تکنیکال در حال حاضر، قیمت بیت کوین در هفته‌های اخیر همبستگی قوی با نوسانات ناشی از تعرفه‌های ترامپ نشان داده است. پس از رسیدن به پایین‌ترین سطح در دوشنبه 7ام و چهارشنبه 9ام، این توکن گرانبها به محدوده میانی که از فوریه در آن قرار داشته بازگشته است. انتهای پایین یک محدوده بلندمدت بین 93490 دلار و 81378 دلار در نوسان است. شاخص RSI در حال حاضر هیچ حرکت قابل توجهی را نشان نمی‌دهد و نقطه کنترل (POC) را در حدود قیمت فعلی 84745 دلار تأیید می‌کند. میانگین‌های متحرک بازارهای آسیا و اروپا نشان می‌دهند که به نظر نمی‌رسد قیمت در حال حاضر از POC دور شود. با مشاهده اصلاحات فیبوناچی، می‌توانیم ببینیم که قیمت در حال حاضر بین 61.80٪ و 78.60٪ در نوسان است. این عموماً منطقه‌ای است که در آن ممکن است اصلاحی به سمت سطح 50٪ رخ دهد که با محدوده پایین در 81378 دلار همخوانی دارد. مناطق دلتا نشان‌دهنده فشار نزولی قوی در این منطقه هستند، بنابراین ممکن است قیمت قبل از تقویت قیمتی که بیش از چهار بار آزمایش شده است، دوباره از این سطح بازدید کند. چرا Bitcoin اخیراً همراه با بقیه بازار سقوط کرده است؟ علی‌رغم این تکامل ساختاری، Bitcoin در روزهای اخیر، همگام با کاهش کلی دارایی‌های پرریسک، یک اصلاح را تجربه کرده است. برخی از عوامل اصلی توضیح دهنده این عقب نشینی عبارتند از: • تقویت دلار S: افزایش شاخص DXY به چندین دارایی دلاری، از جمله Bitcoin، فشار وارد کرده است. • افزایش بازده Bond: افزایش بازده bond خزانه‌داری 10 ساله، چرخش سرمایه به سمت ابزارهای امن‌تر را به قیمت دارایی‌های پرنوسان‌تر تشویق کرده است. • تنش‌های ژئوپلیتیکی: افزایش عدم اطمینان در خاورمیانه باعث ایجاد ریسک‌گریزی شده و طلا را تقویت کرده و در عین حال بازار کریپتو را جریمه کرده است. • برداشت سود پس از نصف شدن: پس از قدردانی قوی پس از نصف شدن آوریل، بسیاری از سرمایه گذاران تصمیم به قفل کردن سود خود گرفتند و فشار نزولی بیشتری ایجاد کردند. • انحلال در بازار مشتقات: قرار گرفتن در معرض اهرم بالا، هنگامی که سطوح فنی کلیدی شکسته شد، باعث ایجاد یک آبشار انحلال خودکار شد. یک تعدیل موقت یا یک فرصت ساختاری؟ در نهایت، اگرچه Bitcoin اخیراً دچار اصلاح شده است، اما به نظر می‌رسد اصول اساسی بلندمدت آن قوی باقی مانده است. این ارز دیجیتال نه تنها آزمایش‌های متعددی را در طول تاریخ خود پشت سر گذاشته، بلکه اکنون خود را به عنوان یک دارایی سیستمی در نظام مالی جدید نشان می‌دهد. همانطور که طلا در زمان‌های قدیم این کار را کرد، Bitcoin ممکن است در حال موقعیت‌یابی خود به عنوان آینه افراط و تفریط‌های پولی در سیستم فعلی باشد. ******************************************************************************************* اطلاعات ارائه شده به منزله تحقیقات سرمایه گذاری نیست. این مطالب مطابق با الزامات قانونی طراحی شده برای ترویج استقلال تحقیقات سرمایه گذاری تهیه نشده است و باید به عنوان یک ارتباط بازاریابی در نظر گرفته شود. تمام اطلاعات توسط ActivTrades ("AT") تهیه شده است. این اطلاعات حاوی سابقه قیمت های AT یا پیشنهاد یا درخواست معامله در هیچ ابزار مالی نیست. هیچ گونه تضمینی در مورد صحت یا کامل بودن این اطلاعات داده نمی‌شود. هیچ یک از مطالب ارائه شده به هدف سرمایه گذاری خاص و وضعیت مالی هیچ شخصی که ممکن است آن را دریافت کند، توجهی ندارد. عملکرد گذشته نشانگر قابل اعتمادی از عملکرد آینده نیست. AT یک سرویس فقط اجرایی ارائه می‌دهد. در نتیجه، هر شخصی که بر اساس اطلاعات ارائه شده عمل می‌کند، این کار را با مسئولیت خود انجام می‌دهد.