تحلیل تکنیکال Buranku درباره نماد PAXG در تاریخ ۱۴۰۳/۱۲/۲۵

بازار وال استریت شاهد کاهش قابل توجهی بود، زیرا سرمایه‌گذاران سیاست‌های تعرفه‌ای رئیس جمهور ترامپ و تردیدها در مورد آتش‌بس بین روسیه و اوکراین را مورد ارزیابی قرار دادند. شاخص S&P 500 با 1.5 درصد کاهش و شاخص نزدک با 2.2 درصد افت، نشان‌دهنده افزایش ریسک‌گریزی است. همزمان، سرمایه‌گذاران به دنبال پناه بردن به طلا بودند و قیمت‌ها را به بالاترین سطح تاریخی یعنی 2982 دلار در هر troy اونس رساندند. تهدید ترامپ مبنی بر اعمال تعرفه 200 درصدی بر واردات الکل از اتحادیه اروپا و عدم اطمینان‌های ژئوپلیتیکی پیرامون موضع روسیه در مورد شرایط آتش‌بس با اوکراین، بیشتر به تضعیف احساسات بازار دامن زد. نگرانی‌ها در مورد رشد اقتصادی ایالات متحده و تضعیف اعتماد کسب‌وکار و مصرف‌کننده، منجر به خروج از سهام فناوری و ورود به بخش‌های دفاعی‌تر شد. چشم انداز اقتصاد کلان: -احساسات بازار: ریسک‌گریزی سرمایه‌گذاران مشهود است زیرا major شاخص‌ها کاهش می‌یابند (S&P 500: -1.5%، Nasdaq: -2.2%). فرار به سمت دارایی‌های امن در قیمت‌های بی‌سابقه طلا (2982 دلار در هر اونس) منعکس می‌شود. -تاثیر سیاست تجاری: تعرفه پیشنهادی 200 درصدی ترامپ بر الکل اتحادیه اروپا نگرانی‌ها را در مورد اختلال در زنجیره تامین و تعرفه‌های تلافی‌جویانه احتمالی افزایش می‌دهد. این امر می‌تواند به سهام کالاهای مصرفی و خرده‌فروشی با دسترسی جهانی فشار وارد کند. -خطرات ژئوپلیتیکی: عدم اطمینان در مورد آتش‌بس روسیه و اوکراین به ناآرامی سرمایه‌گذاران می‌افزاید و بر قیمت انرژی، زنجیره‌های تامین جهانی و بازارهای سهام تأثیر می‌گذارد. -چشم انداز اقتصادی ایالات متحده: پیش‌بینی‌های کندتر رشد (کاهش تولید ناخالص داخلی توسط گلدمن ساکس به 1.7٪) نشان‌دهنده یک محیط سرمایه‌گذاری محتاطانه‌تر است که دارایی‌های دفاعی را ترجیح می‌دهد. دارایی‌های امن: طلا و فلزات گرانبها: افزایش 14 درصدی طلا از ابتدای سال تاکنون (YTD) نشان‌دهنده تقاضای مستمر برای پوشش تورم و حفاظت از عدم اطمینان بازار است. ---نتیجه احتمالی: نگرانی‌های ژئوپلیتیکی پایدار و رکود اقتصادی می‌تواند بیشتر از قیمت طلا حمایت کند. ---ملاحظات: سطوح موجودی در کامکس و روندهای خرید بانک مرکزی را زیر نظر داشته باشید. خزانه‌داری‌های ایالات متحده و ارزهای امن: ریسک‌گریزی معمولاً خزانه‌داری‌های ایالات متحده، فرانک سوئیس (CHF) و ین ژاپن (JPY) را تقویت می‌کند. ---نتیجه احتمالی: Bond بازدهی ممکن است با جریان سرمایه به سمت دارایی‌های امن‌تر کاهش یابد. ---ملاحظات: مدیریت مدت زمان کلیدی است - اوراق قرضه با مدت زمان کوتاه‌تر می‌توانند خطر نرخ را کاهش دهند. خطرات تجاری و ژئوپلیتیکی: عدم اطمینان تعرفه‌ای: تعرفه 200 درصدی بر الکل اتحادیه اروپا می‌تواند زنجیره‌های تامین را مختل کند، تقاضای مصرف‌کننده را تضعیف کند و اقدامات تلافی‌جویانه را برانگیزد. ---نتیجه احتمالی: بخش‌هایی با دسترسی قابل توجه به اتحادیه اروپا (به عنوان مثال، الکل، خرده‌فروشی) ممکن است با فشار بر درآمد مواجه شوند. ---ملاحظات: تنوع بخش و تجزیه و تحلیل خطر جغرافیایی برای عایق‌بندی پرتفوی کلیدی است. درگیری روسیه و اوکراین: عدم اطمینان در مورد مذاکرات آتش‌بس بر امنیت انرژی، احساسات سرمایه‌گذاران و بازارهای کالا تأثیر می‌گذارد. ---نتیجه احتمالی: نوسانات قیمت نفت ممکن است ادامه یابد و بر سهام انرژی و دارایی‌های حساس به تورم تأثیر بگذارد. ---ملاحظات: قرار گرفتن در معرض صنایع متمرکز بر داخلی می‌تواند تاثیر ریسک ژئوپلیتیکی را کاهش دهد. رکود اقتصادی و رفتار مصرف‌کننده نگرانی‌های رشد ایالات متحده: رشد کندتر تولید ناخالص داخلی (1.7٪) نشان‌دهنده یک محیط درآمدی چالش برانگیزتر برای بخش‌های چرخه‌ای و حساس به اعتبار است. ---نتیجه احتمالی: سهام می‌تواند با فشار نزولی بیشتری مواجه شود، به ویژه در بخش‌های وابسته به رشد مانند فناوری. ---ملاحظات: حفظ نقدینگی ممکن است فرصت‌هایی را برای سرمایه‌گذاری در ارزش‌گذاری‌های پایین پس از اصلاح فراهم کند. ضعف اعتماد مصرف‌کننده: اگر تعرفه‌ها و بی‌ثباتی جهانی ادامه یابد، هزینه‌های اختیاری می‌تواند کاهش یابد و بر خرده‌فروشان و برندهای مصرف‌کننده غیرضروری تأثیر بگذارد. ---نتیجه احتمالی: سهام مصرف‌کننده اختیاری ممکن است عملکرد ضعیف‌تری داشته باشد، در حالی که برندهای اصلی و ارزش‌محور می‌توانند شاهد قدرت نسبی باشند. ---ملاحظات: تمرکز بر شرکت‌هایی با قدرت قیمت‌گذاری مقاوم و جریان‌های درآمد متنوع.